การวิเคราะห์ทางเทคนิครายสัปดาห์และการคาดการณ์ (14–18 กันยายน 2026)

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิครายสัปดาห์นี้ เราจะพิจารณารูปแบบกราฟและระดับราคาสำคัญของ EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, ทองคำ (XAUUSD), US 500 และ Bitcoin (BTCUSD) เพื่อคาดการณ์พัฒนาการของตลาดในสัปดาห์ข้างหน้า 14–18 กันยายน 2026

แนวรับแนวต้านสำคัญที่ควรจับตาในสัปดาห์นี้

• EURUSD: แนวรับ: 1.1594, 1.1538. แนวต้าน: 1.1623, 1.1653
• USDJPY: แนวรับ: 153.82, 152.89. แนวต้าน: 154.81, 160.37
• GBPUSD: แนวรับ: 1.3475, 1.3464. แนวต้าน: 1.3521, 1.3567
• AUDUSD: แนวรับ: 0.7143, 0.7048. แนวต้าน: 0.7188, 0.7238
• USDCAD: แนวรับ: 1.3785, 1.3725. แนวต้าน: 1.3848, 1.3935
• ทองคำ: แนวรับ: 4,307, 4,221. แนวต้าน: 4,367, 4,457
• US 500: แนวรับ: 7,585, 7,560. แนวต้าน: 7,688, 7,872
• BTCUSD: แนวรับ: 76,197, 72,289. แนวต้าน: 77,607, 79,155

การคาดการณ์ EURUSD

ในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ ปัจจัยพื้นฐานของ EURUSD ยังคงผสมผสาน แต่กำลังค่อย ๆ เปลี่ยนไปสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 25 เบซิสพอยต์เป็น 2.50% เมื่อวันที่ 10 กันยายน เพื่อตอบสนองต่อเงินเฟ้อที่เร่งตัวและแรงกระแทกด้านพลังงานครั้งใหม่ เงินเฟ้อรายปีในยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 3.3% ในเดือนสิงหาคม ส่วนใหญ่จากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ขณะเดียวกัน ECB ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจยูโรโซนปี 2026 เป็น 0.9% แต่ยังคงระมัดระวังจากความเสี่ยงที่ราคาน้ำมันและก๊าซจะเพิ่มขึ้นอีก การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยหนุนยูโร แต่ตลาดได้สะท้อนการตัดสินใจดังกล่าวไปมากแล้ว จึงไม่เกิดแรงส่งขาขึ้นอย่างยั่งยืนหลังการประชุม

ฝั่งสหรัฐฯ ความสนใจของตลาดกำลังย้ายไปที่การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) วันที่ 15–16 กันยายน ดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนและ 5.4% เมื่อเทียบรายปี ทำให้คาดการณ์ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ก่อนหน้านี้ รายงานการจ้างงานก็ออกมาดีกว่าคาด โดยเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงาน 162,000 ตำแหน่ง CPI เดือนสิงหาคมจะเป็นปัจจัยสำคัญก่อนการประชุม Fed เนื่องจากเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องสามารถตอกย้ำคาดการณ์การเข้มงวดนโยบายได้อย่างชัดเจน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันสูงและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นปัจจัยบวกเพิ่มเติมต่อดอลลาร์ ดังนั้นสมดุลปัจจัยพื้นฐานในสัปดาห์หน้าจึงเปิดโอกาสให้แรงกดดันต่อ EURUSD ดำเนินต่อ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

บนกราฟรายวัน EURUSD ก่อนหน้านี้คู่เงินได้บรรลุเป้าหมายของคลื่นขาขึ้นบริเวณ 1.1710 จากโซนนี้ ตลาดเกิดแรงกระตุ้นขาลงที่ชัดเจนสู่ 1.1566 จากนั้นฟื้นตัวเชิงปรับฐานสู่ 1.1592 และเข้าสู่การสะสม โครงสร้างปัจจุบันกำลังพัฒนารอบบริเวณ 1.1594–1.1623 ซึ่งกำลังกลายเป็นศูนย์กลางการหมุนตัวของราคาในระยะสั้น ด้านบน การเคลื่อนไหวถูกจำกัดโดย 1.1623 และ 1.1653 ขณะที่ 1.1709 ยังคงเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า

สถานการณ์หลักยังคงเป็นการปรับลงต่อ ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่า 1.1653 ยังมีเงื่อนไขให้การปรับฐานระยะสั้นสิ้นสุดและเกิดคลื่นขาลงใหม่สู่ 1.1538 ซึ่งเป็นเป้าหมายระยะสั้นแรก หลังจากทดสอบระดับนี้ อาจเกิดการฟื้นตัวเชิงเทคนิคสู่บริเวณ 1.1590–1.1594 จากนั้นเกิดรูปแบบต่อเนื่องของแนวโน้มขาลง

หากผู้ขายกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง เป้าหมายหลักของแรงกระตุ้นถัดไปจะอยู่บริเวณ 1.1418–1.1421 ดังนั้นโครงสร้างกราฟรายวันจึงบ่งชี้ลำดับดังนี้: ปรับลงสู่ 1.1538 ฟื้นตัวเชิงปรับฐานสู่ 1.1590 และจากนั้นปรับลงต่อ สถานการณ์ทางเลือกจะมีผลก็ต่อเมื่อราคายืนเหนือ 1.1653 ได้ ในกรณีนั้น ตลาดอาจกลับไปทดสอบ 1.1709 ตราบใดที่ยังไม่มีการทะลุโซนนี้อย่างชัดเจน การขายยังคงเป็นสถานการณ์หลัก

สถานการณ์การคาดการณ์ EURUSD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 1.1616
• ราคาเข้า: 1.1611
• Stop Loss: 1.1655
• Take Profit: 1.1538
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:1.7

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 21 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ USDJPY

เหตุการณ์พื้นฐานสำคัญของ USDJPY ในสัปดาห์หน้าคือการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) วันที่ 15–16 กันยายน และการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) วันที่ 18 กันยายน หลังข้อมูลราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม ตลาดเพิ่มคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งของ Fed เนื่องจากแรงกดดันเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง และราคาน้ำมันที่สูงเพิ่มความเสี่ยงที่ราคาผู้บริโภคจะเร่งตัว ก่อนเริ่มสัปดาห์ ตัวชี้วัดสำคัญที่สุดคือ CPI สหรัฐฯ เดือนสิงหาคมที่จะประกาศวันที่ 11 กันยายน ตัวเลขที่แข็งแกร่งกว่าสามารถหนุนดอลลาร์และพา USDJPY กลับไปทดสอบแนวต้านใกล้ที่สุดชั่วคราว ขณะที่เงินเฟ้อในระดับปานกลางจะลดคาดการณ์การเข้มงวดของ Fed

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังอยู่ในระดับสูงและสนับสนุนดอลลาร์ผ่านส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของคู่เงินขึ้นอยู่กับทั้งนโยบาย Fed และคาดการณ์ต่อญี่ปุ่นมากขึ้น การแข็งค่าของเยนล่าสุดแสดงให้เห็นว่าตลาดพร้อมลดสถานะขายเงินเยนอย่างจริงจังมากขึ้นหากความน่าจะเป็นที่ BoJ จะขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นเพิ่มขึ้น

ฝั่งญี่ปุ่น สมดุลปัจจัยพื้นฐานกำลังค่อย ๆ เปลี่ยนไปสนับสนุนเงินเยน ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่า BoJ อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 1.25% ในการประชุมวันที่ 18 กันยายน และการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติจะดำเนินต่อในไตรมาสถัดไป แรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ ความอ่อนค่าของเยนในช่วงก่อนหน้า และถ้อยแถลงที่เข้มงวดขึ้นจากผู้กำหนดนโยบายสนับสนุนสถานการณ์นี้ ผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นที่สูงขึ้นและความเป็นไปได้ที่ carry trade จะน่าสนใจน้อยลงสร้างเงื่อนไขระยะกลางสำหรับการแข็งค่าของเยน อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานที่สูงยังเป็นปัจจัยจำกัดสำหรับญี่ปุ่นในฐานะผู้นำเข้าวัตถุดิบรายใหญ่ ดังนั้น USDJPY อาจเคลื่อนไหวพร้อมกับการปรับฐานที่รุนแรง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

บนกราฟรายวัน USDJPY มีโครงสร้างขาลงที่ชัดเจนหลังจากคลื่นขาขึ้นที่ห้าสิ้นสุดบริเวณ 163.99 แรงขายที่ตามมาทะลุช่องขาขึ้นและกดราคาต่ำกว่า 160.37 และ 154.81 ตามลำดับ ยืนยันการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มระยะกลาง เป้าหมายของคลื่นขาลงก่อนหน้าบริเวณ 152.89 ถูกบรรลุแล้ว หลังจากนั้นตลาดเกิดแรงปรับฐานขึ้นสู่ 154.64

การสะสมปัจจุบันกำลังพัฒนาระหว่าง 152.89 และ 154.81 ภายใต้สถานการณ์หลัก อาจมีการทดสอบเชิงปรับฐานเพิ่มเติมบริเวณ 154.64–154.81 อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่า 154.81 ผู้ขายยังได้เปรียบ การกลับมาปรับลงต่ำกว่า 152.89 จะเปิดทางไปยังเป้าหมายระยะสั้นบริเวณ 149.26–149.30 ซึ่งสอดคล้องกับการพัฒนาคลื่นขาลงที่สามตามสมมติฐาน หลังจากถึงบริเวณนี้ มีโอกาสปรับฐานขึ้นสู่ 152.80–154.80 จากนั้นการเคลื่อนไหวตามแนวโน้มหลักอาจดำเนินต่อสู่ 146.44–146.46 ซึ่งเป็นเป้าหมายหลักระยะกลาง การยกเลิกสถานการณ์ขาลงต้องมีการยืนเหนือ 154.81 อย่างชัดเจน ตามด้วยการฟื้นตัวสู่ 160.37

สถานการณ์การคาดการณ์ USDJPY

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 153.94
• ราคาเข้า: 153.89
• Stop Loss: 154.82
• Take Profit: 149.30
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:5

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 21 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ GBPUSD

ปัจจัยพื้นฐานของ GBPUSD ในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ยังคงผสมผสาน แต่สมดุลความเสี่ยงกำลังค่อย ๆ เอนเอียงไปทางดอลลาร์สหรัฐฯ ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 17 กันยายน นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75% ขณะที่ตลาดยังคงคาดการณ์ความเป็นไปได้ของการเข้มงวดนโยบายในช่วงปลายปี เงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรยังอยู่ในระดับสูง และราคาน้ำมันที่สูงเพิ่มความเสี่ยงที่ราคาจะเร่งตัวอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การจ้างงานที่อ่อนแอและการเติบโตในระดับปานกลางจำกัดพื้นที่สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยทันที

ข้อมูลตลาดแรงงานสหราชอาณาจักรในวันที่ 15 กันยายนและเงินเฟ้อผู้บริโภคในวันที่ 16 กันยายนจะเป็นปัจจัยความผันผวนเพิ่มเติม การประกาศเหล่านี้อาจเปลี่ยนคาดการณ์เกี่ยวกับ BoE อย่างมีนัยสำคัญก่อนการประชุม ขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรอังกฤษที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนการเงินและอาจจำกัดอุปสงค์ภายในประเทศ ดังนั้นระดับอัตราดอกเบี้ยตลาดที่สูงขึ้นเพียงอย่างเดียวไม่ได้รับประกันการสนับสนุนเงินปอนด์อย่างยั่งยืน

ฝั่งสหรัฐฯ ดูเข้มงวดกว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะประชุมในวันที่ 15–16 กันยายน หลังรายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่ง โดยเศรษฐกิจเพิ่มงาน 162,000 ตำแหน่งและอัตราว่างงานอยู่ที่ 4.1% รวมถึงราคาผู้ผลิตที่เร่งตัวขึ้น ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมาก ราคาน้ำมันที่สูงและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางสร้างแรงกดดันเพิ่มเติม หากข้อมูลเงินเฟ้อยืนยันว่าแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ ดอลลาร์อาจได้รับแรงหนุนเพิ่ม

ในระยะนี้ ความแตกต่างของคาดการณ์ต่อสองธนาคารกลางกำลังกลายเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของคู่เงิน โดยตลาดมองว่า Fed อาจดำเนินการที่เข้มงวดขึ้นในการประชุมใกล้นี้ ขณะที่ BoE ถูกคาดว่าจะหยุดและประเมินข้อมูลใหม่เป็นหลัก ดังนั้นแม้เงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรจะยังสูง ก็ไม่ได้หมายความว่าเงินปอนด์จะต้องแข็งค่าหากข้อมูลสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBPUSD

บนกราฟรายวัน GBPUSD เป้าหมายขาลงใกล้ที่สุดที่ 1.3475 ได้ถูกบรรลุไปก่อนหน้านี้ จากนั้นตลาดเกิดแรงฟื้นตัวสู่ 1.3566 และเกิดขาลงใหม่มายังบริเวณ 1.3495 ในสัปดาห์ปัจจุบัน ราคาเข้าสู่การสะสมเหนือโซน 1.3475–1.3464 ขณะที่ยังคงโครงสร้างต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่ 1.3566

จากมุมมองของโครงสร้างคลื่น การขึ้นสู่ 1.3566 ดูเป็นช่วงปรับฐานภายในโครงสร้างขาลงที่ใหญ่กว่า ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่า 1.3566 สถานการณ์หลักคือการปรับลงต่อ เป้าหมายแรกคือการทดสอบ 1.3475 อีกครั้ง การยืนต่ำกว่า 1.3474 จะยืนยันการพัฒนาคลื่นขาลงถัดไปและเปิดโอกาสไปที่ 1.3272 ในภาพกว้าง ช่วงนี้อาจก่อตัวเป็นคลื่นขาลงที่สามตามแนวโน้มหลัก การกลับขึ้นเหนือ 1.3566 จะทำให้ผู้ขายอ่อนแรงและเลื่อนสถานการณ์หลักออกไป

สถานการณ์การคาดการณ์ GBPUSD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 1.3515
• ราคาเข้า: 1.3510
• Stop Loss: 1.3567
• Take Profit: 1.3272
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:4

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 21 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ AUDUSD

AUDUSD เข้าสู่สัปดาห์ใหม่ท่ามกลางแรงต้านกันของสองปัจจัย ได้แก่ ความเข้มงวดของนโยบายการเงินออสเตรเลียที่ยังคงอยู่ และคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) คงอัตราดอกเบี้ยที่ 4.35% ในเดือนสิงหาคม หลังขึ้นดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2026

หน่วยงานกำกับยังย้ำว่าเงินเฟ้อยังสูงเกินไปและความเสี่ยงต่อแนวโน้มราคาเอนเอียงไปทางขาขึ้น ราคาพลังงานที่สูงและข้อจำกัดด้านอุปทานภายในประเทศที่ยังคงอยู่สร้างแรงกดดันเพิ่มเติม สำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย ปัจจัยดังกล่าวเป็นแรงหนุน เพราะตลาดยังคงคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่ RBA จะเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม

ขณะเดียวกัน ปัจจัยภายในประเทศยังดูผสมผสาน ความเชื่อมั่นผู้บริโภคในออสเตรเลียแย่ลงในเดือนกันยายนจากอัตราดอกเบี้ยสูงและราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ RBA คาดว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวในปี 2026 เศรษฐกิจจีนซึ่งมีความสำคัญต่ออุปสงค์ภายนอกของออสเตรเลียแสดงภาคส่งออกที่แข็งแกร่ง โดยการส่งออกและนำเข้าเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน แต่การบริโภคในประเทศยังอ่อนแอ ซึ่งจำกัดศักยภาพการแข็งค่าของ AUD

ความเสี่ยงหลักของคู่เงินในสัปดาห์นี้คือธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนและ 5.4% เมื่อเทียบรายปี ทำให้คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15–16 กันยายนเพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงยังสนับสนุนความกังวลเงินเฟ้อและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ดังนั้นความต้องการดอลลาร์อาจยังสูงก่อนการตัดสินใจของ Fed ขณะที่ AUDUSD อาจยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน การประกาศ CPI สหรัฐฯ วันที่ 11 กันยายนจะเป็นแหล่งความผันผวนเพิ่มเติม โดยข้อมูลที่แข็งแกร่งจะตอกย้ำคาดการณ์การเข้มงวด ขณะที่เงินเฟ้อที่อ่อนลงอาจทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าชั่วคราว ความต้องการรับความเสี่ยงทั่วโลกก็สำคัญต่อ AUD เช่นกัน โดยความตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่สูงสนับสนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUDUSD

บนกราฟรายวัน คู่เงินได้สิ้นสุดคลื่นขาขึ้นบริเวณ 0.7237–0.7238 และเกิดแรงกระตุ้นขาลงสู่ 0.7155 ปฏิกิริยานี้ยืนยันว่ามีแรงขายเกิดขึ้นบริเวณส่วนบนของ Price Envelope และกำลังสร้างโครงสร้างปรับฐานหลังจากขาขึ้นเสร็จสิ้น เป้าหมายฟื้นตัวใกล้ที่สุดคือ 0.7188 ในช่วงต้นสัปดาห์อาจเกิดขาปรับฐานขึ้นสู่ระดับนี้ จากนั้นเข้าสู่กรอบการสะสม

สถานการณ์หลักรายสัปดาห์คาดว่าการปรับลงจะดำเนินต่อ การกลับต่ำกว่า 0.7143 จะเพิ่มแรงกดดันและเปิดทางไปยังเป้าหมายระยะสั้นที่ 0.7140 หลังจากแรงกระตุ้นนี้สิ้นสุด อาจเกิดการดีดตัวเชิงเทคนิคสู่บริเวณ 0.7180 ซึ่งคาดว่าจะเกิดรูปแบบต่อเนื่องของคลื่นขาลง การยืนต่ำกว่าแนวรับระยะสั้นจะสร้างเงื่อนไขให้ราคามุ่งสู่เป้าหมายหลักที่ 0.7078 แนวรับลึกลงไปอยู่ที่ 0.7048 การยกเลิกสถานการณ์ขาลงต้องมีการกลับขึ้นเหนือ 0.7238 อย่างชัดเจน

สถานการณ์การคาดการณ์ AUDUSD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 0.7166
• ราคาเข้า: 0.7161
• Stop Loss: 0.7189
• Take Profit: 0.7078
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:3

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 21 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ USDCAD

ช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ USDCAD ยังคงได้รับอิทธิพลจากปัจจัยที่เคลื่อนไหวสวนทางกัน สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ เหตุการณ์หลักคือการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในวันที่ 15–16 กันยายน หลังดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนและ 5.4% เมื่อเทียบรายปี ตลาดได้เพิ่มคาดการณ์ความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย

แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากราคาพลังงานที่สูงและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ก่อนการประชุม CPI เดือนสิงหาคมยังเป็นตัวชี้วัดสำคัญ เงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้นอาจหนุนดอลลาร์ ขณะที่แรงกดดันด้านราคาพื้นฐานที่ลดลงจะลดความน่าจะเป็นของการเข้มงวดนโยบายของ Fed ความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นจากภาวะรับความเสี่ยงทั่วโลกที่แย่ลงท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

ปัจจัยพื้นฐานของดอลลาร์แคนาดาก็ผสมผสานเช่นกัน ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) คงอัตราดอกเบี้ยที่ 2.25% เมื่อวันที่ 2 กันยายน แต่ระบุว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและพร้อมกลับมาขึ้นต้นทุนการกู้ยืมหากจำเป็น เงินเฟ้อยังคงอยู่ใกล้ 3% และราคาน้ำมันที่สูงเพิ่มความเสี่ยงของผลกระทบด้านราคาต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ข้อมูลตลาดแรงงานเดือนสิงหาคมอ่อนแอลง โดยการจ้างงานลดลง 42,000 ตำแหน่ง และการเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงชะลอลงเหลือ 2.0% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งจำกัดพื้นที่สำหรับการเข้มงวดนโยบายอย่างรวดเร็วของ BoC

ข้อจำกัดทางการค้าใหม่ระหว่างแคนาดาและสหรัฐฯ ยังเป็นปัจจัยความไม่แน่นอนเพิ่มเติม เนื่องจากอาจชะลอการเติบโตและเพิ่มต้นทุนบริษัทพร้อมกัน น้ำมันเป็นปัจจัยหนุน CAD โดย Brent ขึ้นเหนือ 107 USD และ WTI เหนือ 102 USD จากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง ดังนั้น ปัจจัยน้ำมันอาจจำกัดการขึ้นของ USDCAD แม้ดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

บนกราฟรายวัน โครงสร้างขาลงจากบริเวณ 1.4248 ยังคงอยู่ คู่เงินได้บรรลุเป้าหมายขาลงถัดไปบริเวณ 1.3759 และเข้าสู่การสร้างกรอบปรับฐานรอบ 1.3800 แรงฟื้นตัวปัจจุบันขึ้นถึงบริเวณ 1.3838 ซึ่งสอดคล้องกับการเกิดการปรับฐานระยะสั้นภายในคลื่นขาลงที่กว้างกว่า ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าโซนแนวต้านและกำลังก่อตัวเป็นรูปแบบต่อเนื่องตามแนวโน้มขาลง

ช่วงต้นสัปดาห์ การกลับมาที่ 1.3800 และทดสอบโซนนี้จากด้านบนยังเป็นสถานการณ์ที่เกี่ยวข้อง ตราบใดที่ราคายืนเหนือระดับนี้ ยังมีโอกาสให้ขาขึ้นระยะสั้นขยายไปที่ 1.3848 เป้าหมายนี้ถือเป็นระดับกลาง การยืนเหนือ 1.3848 อาจขยายการปรับฐานไปที่ 1.3935 แต่สถานการณ์หลักคาดว่าจะเกิดการกลับตัวหลังการปรับขึ้นเสร็จสิ้น

สถานการณ์หลักยังคงเป็นขาลง การกลับต่ำกว่า 1.3800 ตามด้วยการทะลุ 1.3785 จะยืนยันการดำเนินต่อของคลื่นขาลงสู่ 1.3725 หลังจากผ่านแนวรับนี้ โครงสร้างจะเปิดทางไปสู่เป้าหมายหลักบริเวณ 1.3630 ซึ่งตรงกับขอบล่างของช่องรายวันขนาดใหญ่และบริเวณที่ขาลงอาจสิ้นสุด

สถานการณ์การคาดการณ์ USDCAD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 1.3821
• ราคาเข้า: 1.3816
• Stop Loss: 1.3851
• Take Profit: 1.3725
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:3

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 21 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ XAUUSD

ทองคำเข้าสู่สัปดาห์ใหม่ภายใต้แรงกดดันจากคาดการณ์นโยบายการเงินของสหรัฐฯ ที่เปลี่ยนแปลงอย่างมาก ดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนสิงหาคมที่ประกาศเมื่อวันที่ 10 กันยายนเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนและ 5.4% เมื่อเทียบรายปี จากปัจจัยนี้ ตลาดเพิ่มความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15–16 กันยายนเป็นประมาณ 70% ขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นใกล้ 4.94% ดอลลาร์แข็งค่า และราคาทองคำสปอตลดลงมากกว่า 1% เข้าใกล้บริเวณ 4,356 สำหรับ XAUUSD การผสมผสานระหว่างดอลลาร์ที่แข็งค่าและผลตอบแทนที่สูงยังคงเป็นปัจจัยกดดันหลักในระยะสั้น

ความไม่แน่นอนเพิ่มเติมมาจากการประกาศ CPI สหรัฐฯ เดือนสิงหาคมในวันที่ 11 กันยายน ซึ่งจะเป็นข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญชุดสุดท้ายก่อนการประชุม Fed เงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจตอกย้ำคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยและรักษาแรงกดดันต่อทองคำ ขณะที่ข้อมูลที่อ่อนกว่าสามารถฟื้นความต้องการโลหะได้

ในขณะเดียวกัน ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสนับสนุนทองคำ โดยความตึงเครียดรอบอิหร่านและปัญหาการเดินเรือผลักดันราคาน้ำมันเหนือ 100 USD เพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย อีกทั้งความต้องการจากธนาคารกลางยังเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้าง โดยการซื้อทองคำสุทธิในไตรมาสสองแตะ 289 ตัน ดังนั้นปัจจัยพื้นฐานประจำสัปดาห์ยังคงผสมผสาน แต่ก่อนการตัดสินใจของ Fed ผู้ขายยังได้เปรียบ การตัดสินใจของ Fed ในวันพุธจะเป็นแหล่งความผันผวนหลัก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน หลังจากคลื่นขาขึ้น 1 สิ้นสุดบริเวณ 4,696 กำลังเกิดคลื่นปรับฐาน 2 ภายในนั้น ขาขึ้นล่าสุดบรรลุเป้าหมายระยะสั้นบริเวณ 4,443 หลังจากนั้นตลาดเกิดแรงกระตุ้นขาลงสู่ 4,366 และเข้าสู่การสะสมรอบระดับนี้ ลำดับดังกล่าวยังคงแสดงลักษณะของรูปแบบต่อเนื่องตามแนวโน้มขาลงระยะสั้น

ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่า 4,457 คลื่นปรับฐาน 2 ยังดูไม่เสร็จสิ้น และการพยายามปรับขึ้นควรถูกมองเป็นการดีดตัวระยะสั้นภายในขาลงที่กำลังก่อตัวเป็นหลัก

สถานการณ์หลักยังคงเป็นการพัฒนาแรงกระตุ้นขาลงโดยมีเป้าหมายระยะสั้นบริเวณ 4,288 ระดับกลางระหว่างทางคือ 4,307 หลังจากแรงกระตุ้นระยะสั้นสิ้นสุด อาจมีการฟื้นตัวเชิงปรับฐานกลับสู่ 4,367

หากผู้ขายรักษาบริเวณนี้ไว้ได้ คาดว่าจะเกิดขาลงถัดไปโดยมีเป้าหมายหลักที่ 4,221 การเคลื่อนไปยัง 4,221 จะยืนยันการพัฒนารูปแบบต่อเนื่องของคลื่นตามแนวโน้มขาลง การกลับขึ้นเหนือ 4,457 จะทำให้สถานการณ์ขาลงอ่อนลงและเปิดทางให้เกิดการปรับฐานขึ้นที่ลึกกว่า ขณะที่การยืนต่ำกว่า 4,221 จะยืนยันการดำเนินต่อของคลื่น 2

สถานการณ์การคาดการณ์ XAUUSD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 4,358
• ราคาเข้า: 4,353
• Stop Loss: 4,420
• Take Profit: 4,220
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:2

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 21 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ US 500

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เข้าสู่สัปดาห์ใหม่ท่ามกลางความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ดัชนี S&P 500 ปิดวันที่ 10 กันยายนด้วยการลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยแรงกดดันเพิ่มขึ้นจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นและความกังวลด้านเงินเฟ้อระลอกใหม่ ดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนและ 5.4% เมื่อเทียบรายปี

ขณะเดียวกัน Brent ปรับขึ้นเหนือ 100 USD ต่อบาร์เรลจากการยกระดับความขัดแย้งเกี่ยวกับอิหร่านและความเสี่ยงต่อการส่งออกผ่านตะวันออกกลาง สำหรับตลาดหุ้น การผสมผสานระหว่างราคาน้ำมันสูงและผลตอบแทนที่สูงยังคงเป็นปัจจัยลบ เพราะเพิ่มต้นทุนเงินทุนและกดดันตัวคูณมูลค่าในภาคเทคโนโลยี

เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์ 14–18 กันยายนคือการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในวันที่ 15–16 กันยายน ตลาดเข้าใกล้การคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์แล้ว แม้ว่าผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ยังคงมองการคงดอกเบี้ยเป็นสถานการณ์หลัก ดัชนี CPI เดือนสิงหาคมซึ่งจะประกาศวันที่ 11 กันยายนก็มีความสำคัญเช่นกัน โดยตลาดคาดดัชนีทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน และดัชนีพื้นฐาน 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน

รายงานตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่งและอัตราว่างงานคงที่ที่ 4.1% ทำให้ Fed มีพื้นที่มากขึ้นสำหรับถ้อยแถลงที่เข้มงวด อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานของตลาดไม่ได้ดูอ่อนแออย่างชัดเจน เพราะผลประกอบการของบริษัทสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและการลงทุนด้านเทคโนโลยีที่ต่อเนื่องยังคงสนับสนุนความต้องการหุ้นในระยะยาว แต่ในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า ปัจจัย Fed และทิศทางผลตอบแทนจะสำคัญกว่าความเชื่อมั่นเชิงบวกของภาคธุรกิจ ดังนั้นความผันผวนของ US 500 มีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับสูง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

บนกราฟรายวัน โครงสร้างระยะกลางยังคงเป็นขาขึ้น แต่ในระยะสั้นกำลังเกิดคลื่นปรับฐานจากจุดสูงสุดของเดือนสิงหาคม ราคาได้บรรลุเป้าหมายขาลงใกล้ที่สุดบริเวณ 7,585 แล้วและทำจุดต่ำสุดใกล้ระดับนี้ ราคายังคงอยู่ในโครงสร้างขาขึ้นที่กว้างกว่าและสูงกว่าจุดกลับตัวเดือนมีนาคมอย่างมาก แต่แรงส่งในช่วงไม่กี่เซสชันล่าสุดเป็นขาลง

ภารกิจสำคัญของผู้ซื้อคือรักษาบริเวณ 7,585–7,560 และดันดัชนีกลับเหนือ 7,660 หากเกิดขึ้น จะมีโอกาสปรับฐานขึ้นสู่ 7,688 ซึ่งเป็นแนวต้านใกล้ที่สุดและเป็นโซนกลับเข้าสู่กรอบที่เคยถูกทะลุ

สถานการณ์หลักของสัปดาห์คาดว่าราคาจะสะสมเหนือ 7,585 ก่อน จากนั้นปรับขึ้นสู่ 7,660 หลังจากนั้นยังมีโอกาสเกิดคลื่นขาลงใหม่สู่ 7,566 หากผู้ขายไม่สามารถยืนต่ำกว่าระดับนี้ได้ โครงสร้างยังเปิดโอกาสให้ฟื้นตัวสู่ 7,688 การทะลุเหนือ 7,688 จะเสริมสถานการณ์ขาขึ้นและเปิดทางไปที่ 7,872 และ 7,903 ในทางกลับกัน การยืนต่ำกว่า 7,560 จะทำให้ความสนใจย้ายไปที่ 7,525 แนวรับลึกลงไปอยู่บริเวณ 7,110

สถานการณ์การคาดการณ์ US 500

สถานการณ์การเทรด: BUY

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 7,607
• ราคาเข้า: 7,612
• Stop Loss: 7,580
• Take Profit: 7,660
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:1.5

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 21 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ BTCUSD

ในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากไม่สามารถยืนบริเวณ 82,000 ได้และราคากลับลงมาที่บริเวณ 77,000 ปัจจัยมหภาคหลักคือการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในวันที่ 16 กันยายน

หลังดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนสิงหาคมชี้ว่าแรงกดดันเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง ตลาดได้เพิ่มความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเข้าใกล้ 5% ทำให้การแข่งขันด้านเงินทุนรุนแรงขึ้นและโดยทั่วไปจำกัดความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงสูง รวมถึงคริปโทเคอร์เรนซี ราคาน้ำมันที่สูงและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังเป็นแหล่งความไม่แน่นอนเพิ่มเติม และอาจหนุนคาดการณ์เงินเฟ้อรวมถึงท่าทีที่เข้มงวดขึ้นของ Fed

กระแสของ ETF สปอตในสหรัฐฯ ยังคงเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับ BTC หลังจากมีเงินทุนไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งในช่วงต้นเดือนกันยายน เซสชันล่าสุดแสดงการกลับทิศ โดยในวันที่ 8–9 กันยายน กองทุนบันทึกเงินทุนไหลออกสุทธิรวมประมาณ 167 ล้าน USD อย่างไรก็ตาม ยอดสุทธิในช่วงเจ็ดวันก่อนหน้ายังคงเป็นบวก ซึ่งสะท้อนว่าไม่ใช่การหายไปทั้งหมดของอุปสงค์จากสถาบัน แต่เป็นความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นก่อนการตัดสินใจของ Fed สำหรับตลาดในสัปดาห์ 14–18 กันยายน การผสมผสานของผลตอบแทนที่สูง คาดการณ์อัตราดอกเบี้ย และกระแส ETF จะเป็นตัวกำหนดความพร้อมของนักลงทุนที่จะกลับมาซื้อ สัญญาณที่เข้มงวดขึ้นจาก Fed อาจทำให้การปรับฐานของ BTC รุนแรงขึ้น ขณะที่ถ้อยแถลงเป็นกลางและผลตอบแทนที่ลดลงอาจช่วยฟื้นความต้องการ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค BTCUSD

บนกราฟรายวัน BTCUSD หลังจากทำจุดสูงสุดบริเวณ 82,126 ตลาดได้เข้าสู่คลื่นปรับฐาน การปรับลดลงต่อเนื่องต่ำกว่า 79,155 และ 77,607 ยืนยันว่าแรงส่งขาขึ้นอ่อนกำลังลง ขณะนี้ราคาซื้อขายใกล้ 77,279 และยังอยู่เหนือแนวรับ 76,197 ตามโครงสร้างกราฟ สถานการณ์หลักคาดว่าแรงกระตุ้นขาลงปัจจุบันจะสิ้นสุดบริเวณ 76,197 จากนั้นจะเกิดกรอบการสะสมเหนือระดับนี้

การปรับขึ้นจากฐานเดือนมิถุนายนที่ 57,827 ไปยังจุดสูงสุดเดือนสิงหาคมที่ 82,126 ก่อให้เกิดแรงกระตุ้นขาขึ้นที่สมบูรณ์ หลังจากนั้นตลาดออกจากช่วงเร่งตัวของกรอบขาขึ้น โครงสร้างปัจจุบันสอดคล้องกับลำดับคลื่นปรับฐานตาม Elliott มากกว่า โดยการฟื้นตัวในระยะสั้นยังคงทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง ดังนั้นบริเวณ 79,155–82,126 จึงเป็นโซนที่ทำให้มุมมองขาลงในระยะใกล้เป็นโมฆะ

ภายใต้การปรับฐาน อาจฟื้นตัวไปที่ 77,607 และหากแรงส่งแข็งแกร่งขึ้นอาจไปถึง 79,155 ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าโซนนี้ การปรับลงต่อยังคงเป็นสถานการณ์หลัก หลังคลื่นปรับฐานเสร็จสิ้น คาดว่าจะเกิดแรงกดดันระลอกใหม่ลงสู่ 76,197 การทะลุและยืนต่ำกว่าแนวรับดังกล่าวจะเปิดทางไปที่ 72,289 และต่อไปที่ 68,292 การกลับขึ้นเหนือ 79,155 จะทำให้สถานการณ์ขาลงอ่อนลงและสร้างเงื่อนไขสำหรับการทดสอบ 82,126 อีกครั้ง

สถานการณ์การคาดการณ์ BTCUSD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 77,279
• ราคาเข้า: 77,274
• Stop Loss: 79,155
• Take Profit: 72,289
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:3

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 21 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

EURUSD ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมและซื้อขายใกล้ระดับ 1.1545 โดยกลับเข้าสู่ภาวะขาขึ้นอีกครั้ง คู่สกุลเงินนี้กลับขึ้นมาเหนือ EMA65 ในกราฟรายวัน เกิดสัญญาณตัดกันของ EMA ในทิศทางขาขึ้นบนกราฟ H4 และส่วนต่างการเติบโตของ GDP ระหว่างสหรัฐฯ กับยูโรโซนลดลงอย่างมาก (สหรัฐฯ 1.5% เทียบกับยูโรโซน 1.0%) ปัจจุบัน Goldman Sachs และ Deutsche Bank ต่างคาดว่า EURUSD จะขึ้นไปถึง 1.2500 ภายในสิ้นปี การปิดเหนือ 1.1700 อย่างชัดเจนจะเปิดทางไปสู่ 1.1805 เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรด และความหมายของการลงคะแนนเสียงคัดค้านใน FOMC ด้วยคะแนน 9 ต่อ 3 ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนต่อ EURUSD

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำได้กลับตัวจากแนวโน้มขาลงและซื้อขายใกล้ระดับ 4,360 USD โดยกลับขึ้นมาเหนือทั้ง EMA65 และ EMA200 กระแสเงินทุนใน ETF กลับมาเป็นบวกในเดือนกรกฎาคม โดยมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 3 พันล้าน USD ขณะที่ธนาคารกลางซื้อทองคำ 288.9 ตันในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบรายปี การทะลุเหนือ 4,500 USD จะเปิดทางไปสู่ 4,855 USD และจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 5,597 USD เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด รวมถึงคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2026 จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs