คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และการคาดการณ์

คำชี้แจง: บทความนี้จัดทำจากแหล่งข้อมูลทางการเงินที่เชื่อถือได้และข้อมูลการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญของ RoboForex ซึ่งสะท้อนข้อสรุปจากการศึกษาอย่างละเอียด อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจอาจส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อสภาวะตลาดและเปลี่ยนพยากรณ์ EURUSD เราแนะนำให้ทำการค้นคว้าด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจทางการเงิน

EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1180 ณ วันที่ 7 ตุลาคม 2026 หลังหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 65 และ 200 วันในกราฟรายวัน คู่เงินอยู่ในแนวโน้มขาลง พร้อมการดีดตัวเชิงแก้ไขเป็นช่วง ๆ ธนาคารกลางสองแห่งกำลังเคลื่อนไปคนละทิศทาง: ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ส่วนธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขึ้นอัตราเป็น 2.65% เมื่อวันที่ 10 กันยายน เงินเฟ้อของยูโรโซนพุ่งขึ้นเป็น 3.8% ในเดือนกันยายน ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐอยู่ที่ 3.4% ในเดือนสิงหาคม แนวรับหลักอยู่ที่ 1.1000 หากปิดแท่งต่ำกว่าระดับนี้ การลดลงจะขยายไปยัง 1.0505 และจากนั้นไปยังระดับเสมอภาคที่ 1.0000 หากปิดแท่งเหนือ 1.1500 จะเป็นสัญญาณแรกว่าผู้ซื้อกลับเข้ามา

ประเด็นสำคัญ: พยากรณ์ EURUSD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

ภาพรวมทางเทคนิคกลายเป็นขาลงตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม เมื่อ EURUSD ซื้อขายอยู่ใกล้ 1.1600 หลังจากนั้นราคาลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.1180 ในกราฟรายวันและ H4 ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองเส้น และเส้นทั้งสองลาดลง กราฟรายสัปดาห์กำลังทดสอบแถบบอลลิงเจอร์ด้านล่าง ซึ่งอาจทำให้เกิดการดีดตัว แต่แนวโน้มยังคงเป็นขาลง กรอบรายเดือนไม่ชัดเจน โดย MACD อยู่ในสัญญาณขาย

สรุปตัวชี้วัด

กรอบเวลารายวัน (D1)

ในกราฟ D1 EURUSD ยังคงลดลงหลังจากทะลุต่ำกว่า EMA65 และ EMA200 ทั้งสองเส้นลาดลงตั้งแต่การตัดกันในช่วงฤดูร้อน และราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นเหล่านี้ตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม สัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงจุดต่ำที่ต่ำลงเรื่อย ๆ พร้อมการดีดตัวเชิงแก้ไขระหว่างนั้น RSI(14) อยู่ใกล้ 22 ต่ำกว่าระดับ 30 และยังไม่กลับตัวขึ้น ฮิสโตแกรม MACD อยู่ต่ำกว่าศูนย์และลดลง โดยเส้นสัญญาณก็ลดลงเช่นกัน

สถานะซื้อต้องการสัญญาณที่ชัดเจนกว่าก่อน สิ่งที่ควรเฝ้าดูคือ RSI(14) ตัดระดับ 30 ขึ้นจากด้านล่าง ฮิสโตแกรม MACD กลับตัวขึ้นเข้าหาศูนย์ และราคาปิดเหนือทั้ง EMA65 และ EMA200 สัญญาณเหล่านี้รวมกันจะแสดงว่าการลดลงหยุดพักแล้วและคลื่นขาขึ้นใหม่อาจเริ่มต้นได้ สถานการณ์ขาขึ้นจะเป็นโมฆะหากราคาปิดต่ำกว่า 1.1100 หลังจากแนวโน้มกลับตัว

กรอบเวลา H4

ในกราฟ H4 EURUSD ซื้อขายอยู่ใกล้ 1.1180 ต่ำกว่า EMA65 และ EMA200 โดยเส้นทั้งสองยังคงเคลื่อนลงใต้ราคา แนวโน้ม H4 ยืนยันการเคลื่อนไหวขาลงระยะสั้น Stochastic oscillator อยู่ที่ประมาณ 13 และลดลง อยู่ในโซนขายมากเกินไปอย่างลึก จึงมีโอกาสที่จะเกิดการดีดตัวอย่างรวดเร็วจากจุดนี้

การดีดตัวจะพบแนวต้านแรกที่ 1.1500 การทะลุเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปยัง 1.1805 และจากนั้นไปยัง 1.1915 ก่อนที่การฟื้นตัวใด ๆ จะเกิดขึ้น ยังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการปรับฐานที่ลึกกว่าไปยัง 1.1000 ออกไปได้

กรอบเวลารายสัปดาห์ (W)

ในกราฟรายสัปดาห์ EURUSD กำลังทดสอบ 1.1180 ใกล้แถบบอลลิงเจอร์ด้านล่าง การดีดตัวจากแถบนี้เป็นไปได้ แต่โครงสร้างรายสัปดาห์ยังคงเป็นคลื่นขาลง ฮิสโตแกรม MACD รายสัปดาห์อยู่ต่ำกว่าศูนย์และค่อย ๆ ลดความลึกลง เส้นสัญญาณก็อยู่ต่ำกว่าศูนย์เช่นกัน

ภาพระยะยาวจะดีขึ้นหากราคากลับมาที่ 1.1500 และยืนอยู่เหนือระดับนี้ในการปิดแท่งรายสัปดาห์ นั่นจะเป็นสัญญาณของคลื่นขาขึ้นใหม่ หากไม่เกิดขึ้น โครงสร้างขาลงจะยังคงอยู่

สถานการณ์การเทรด

ระดับราคาสำคัญของ EURUSD

ระดับด้านล่างมาจากการวิเคราะห์โครงสร้างของกราฟรายวันและรายสัปดาห์ ได้แก่ จุดสูงสุดและต่ำสุดที่สำคัญ อ้างอิงแถบบอลลิงเจอร์ และตัวเลขกลม 1.1500 เป็นอุปสรรคแรกเหนือราคาปัจจุบัน และ 1.1805 คือระดับที่สถานการณ์ขาขึ้นต้องไปให้ถึงต่อไป

ระดับจิตวิทยา: ตัวเลขกลม 1.0000, 1.1200, 1.1400 และ 1.1500 เคยหยุดราคาหลายครั้งก่อนจะทะลุผ่าน เมื่อระดับกลมไม่สามารถทะลุได้ มักกลายเป็นจุดที่แนวโน้มเปลี่ยนทิศทาง

ปัจจัยที่ขับเคลื่อนอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD

นโยบายของ ECB

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักเป็น 2.65% เมื่อวันที่ 10 กันยายน ปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ การตัดสินใจเป็นเอกฉันท์ ECB ระบุว่าแรงกดดันเงินเฟ้อมาจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และกล่าวว่าเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายมากเป็นเวลานาน ประธาน Christine Lagarde เน้นว่าการตัดสินใจจะทำทีละการประชุม โดยไม่มีข้อผูกมัดต่อทิศทางของอัตราดอกเบี้ย นี่เป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองในปี 2026 และเป็นการกลับสู่การดำเนินนโยบายตึงตัวหลังจากการลดดอกเบี้ยแปดครั้งในปี 2024 และ 2025 การประชุมครั้งต่อไปคือวันที่ 28-29 ตุลาคม 2026 ตลาดกำลังถกเถียงว่าการขึ้นสองครั้งเพียงพอหรือไม่ หรืออัตราต้องขึ้นเหนือช่วงกลางที่ 1.75% ถึง 2.50%

นโยบายของ Fed

Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน ปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ และเป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ผลการลงคะแนนเป็น 12 ต่อ 0 แถลงการณ์ระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และรายงานการประชุมแสดงว่าสมาชิก FOMC 16 จาก 18 คนคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี ภายใต้การนำของ Kevin Warsh Fed เปลี่ยนจากการรอดูไปสู่การทำให้นโยบายตึงตัวอย่างจริงจัง ตลาดคาดว่าอัตราจะขึ้นไปถึง 4.50% ถึง 4.75% ภายในสิ้นปี การประชุมครั้งต่อไปคือ 27-28 ตุลาคม 2026 ส่วนต่างเมื่อเทียบกับ ECB ที่อัตรา 2.65% เป็นผลดีต่อดอลลาร์

ช่องว่างเงินเฟ้อ

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของยูโรโซนพุ่งขึ้นเป็น 3.8% ในเดือนกันยายน สูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 3.6% และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ฤดูใบไม้ร่วงปี 2023 เงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมพลังงานและอาหาร เพิ่มขึ้นเป็น 2.5% จาก 2.4% ในเดือนสิงหาคม แนวโน้มของยูโรโซนเร่งตัวขึ้น: 2.9% ในเดือนกรกฎาคม 3.2% ในเดือนสิงหาคม และ 3.8% ในเดือนกันยายน ตัวขับเคลื่อนหลักคือแรงช็อกด้านพลังงาน เมื่อราคาเพิ่มขึ้นจากการยกระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

ในสหรัฐอเมริกาเงินเฟ้อทรงตัว CPI เดือนสิงหาคมเท่ากับเดือนกรกฎาคมที่ 3.4% ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 2.4% จาก 2.5% ราคาพลังงานในสหรัฐก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่ไม่ดันดัชนีโดยรวมให้สูงเท่ากับในยุโรป ช่องว่างเงินเฟ้อขยายตัวเป็นผลดีต่อยูโรโซน ซึ่งผลักดันให้ ECB ขึ้นดอกเบี้ยสูงขึ้น ส่วน Fed เริ่มจากฐานที่สูงกว่าแล้วและมีแรงกดดันเงินเฟ้อที่ไม่รุนแรงนัก

ช่องว่างการเติบโต

การคาดการณ์ไตรมาสที่สามชี้ว่า GDP ของสหรัฐจะเติบโตเกิน 4% ต่อปี หรือมากกว่า 1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ในขณะที่ BNP Paribas ประมาณการว่า GDP ของยูโรโซนจะเติบโตราว 0.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน เหล่านี้เป็นการคาดการณ์ เนื่องจาก GDP ไตรมาสที่สามยังไม่ได้ประกาศ ตัวเลขที่เผยแพร่ล่าสุดคือ 0.5% สำหรับยูโรโซน และ 2.2% สำหรับสหรัฐ ภายในยูโรโซน เยอรมนีเติบโต 0.3% ฝรั่งเศสถูกปรับเป็น 0.0% อิตาลีเติบโต 0.2% ส่วนสเปนเติบโต 0.7%

การเติบโตที่แข็งแกร่งกว่าของสหรัฐหนุนดอลลาร์ในสองทาง ส่วนต่างผลตอบแทนเอื้อต่อสหรัฐ ซึ่งเศรษฐกิจกำลังเร่งตัวและนโยบายการเงินตึงตัวกว่า นอกจากนี้ แรงช็อกด้านพลังงานยังกระทบยูโรโซนหนักกว่า ทำให้ดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าในพอร์ตการลงทุน

ดัชนีดอลลาร์และภูมิรัฐศาสตร์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายอยู่ใกล้ 102.0 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เมษายน 2025 หลังฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดของเดือนกันยายนที่ 98.6 หลังการเคลื่อนไหวของ Fed ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทำให้น้ำมันและเงินเฟ้อด้านพลังงานในยูโรโซนเพิ่มขึ้น และภูมิภาคนี้เผชิญการขาดแคลนก๊าซในฤดูใบไม้ร่วงนี้ ดอลลาร์ได้สถานะสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ยูโรได้รับผลกระทบจากการนำเข้าพลังงานและท่าทีของ ECB ที่ผ่อนคลายกว่า อยู่ที่ 2.65% เทียบกับ 4.00% ของ Fed ไม่มีสงครามการค้าเกิดขึ้น แต่แรงช็อกด้านพลังงานทำหน้าที่เหมือนภาษีนำเข้าทางเดียวต่อยูโรโซน ทำให้ช่องว่างผลตอบแทนกว้างขึ้นและดึงเงินทุนเข้าสู่พันธบัตรคลังสหรัฐ EURUSD ยังคงถูกกดดันขณะที่ตลาดคิดราคาการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เพิ่มเติม และ ECB ยังอยู่ในกรอบกลาง

สิ่งที่อาจผลักดัน EURUSD ให้ลดลง

พยากรณ์ของธนาคาร

ธนาคารชั้นนำเผยแพร่เป้าหมาย EURUSD สำหรับสิ้นปี 2026 ในเดือนสิงหาคมและกันยายน เป้าหมายอยู่ระหว่าง 1.1200 ถึง 1.2000 ไม่รวมพยากรณ์ที่เก่าเกินสามเดือน

คำถามที่พบบ่อย