คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และการคาดการณ์

คำชี้แจง: บทความนี้จัดทำจากแหล่งข้อมูลทางการเงินที่เชื่อถือได้และข้อมูลการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญของ RoboForex ซึ่งสะท้อนข้อสรุปจากการศึกษาอย่างละเอียด อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจอาจส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อสภาวะตลาดและเปลี่ยนพยากรณ์ EURUSD เราแนะนำให้ทำการค้นคว้าด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจทางการเงิน

EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1220 ณ วันที่ 21 ตุลาคม 2026 ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 65 และ 200 วันในกราฟรายวัน หลังจากลดลงอย่างรวดเร็ว คู่เงินอยู่ในช่วงปรับฐานมาตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารกลางสองแห่งกำลังเคลื่อนไปในทิศทางเดียวกันแต่อยู่คนละระดับ: ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ส่วนธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขึ้นอัตราเป็น 2.65% เมื่อวันที่ 10 กันยายน เงินเฟ้อของยูโรโซนอยู่ที่ 3.8% ในเดือนกันยายน และ CPI ของสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% ธนาคารกลางทั้งสองแห่งจะประชุมในสัปดาห์หน้า โดย Fed ประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม และ ECB ประชุมวันที่ 28-29 ตุลาคม แนวรับหลักอยู่ที่ 1.1000 หากปิดแท่งต่ำกว่าระดับนี้ การลดลงจะขยายไปยัง 1.0505 และจากนั้นไปยังระดับเสมอภาคที่ 1.0000 หากปิดแท่งเหนือ 1.1500 จะเป็นสัญญาณแรกว่าผู้ซื้อกลับเข้ามา

ประเด็นสำคัญ: พยากรณ์ EURUSD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

EURUSD ลดลงจากประมาณ 1.17 ในเดือนสิงหาคมไปสู่จุดต่ำใกล้ 1.1111 ในเดือนตุลาคม และหลังจากนั้นเข้าสู่ช่วงปรับฐานรอบ 1.1220 ในกราฟรายวัน ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองเส้น และเส้นทั้งสองลาดลง กราฟรายสัปดาห์แสดงราคาที่เส้นล่างของ Bollinger Bands ซึ่งอาจทำให้เกิดการดีดตัว ส่วนกรอบรายเดือนยังอยู่ในสัญญาณขาย ตัวชี้วัดระยะสั้นกำลังกลับตัวขึ้นจากระดับขายมากเกินไป ทำให้การเคลื่อนไหวถัดไปคือการทดสอบแนวต้าน 1.1500 หรือแนวรับ 1.1000

สรุปตัวชี้วัด

กรอบเวลารายวัน (D1)

ในกราฟ D1 EURUSD กำลังสร้างช่วงปรับฐานหลังทะลุต่ำกว่า EMA65 และ EMA200 ทั้งสองเส้นลาดลงตั้งแต่ที่ EMA65 ตัดลงต่ำกว่า EMA200 และราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นเหล่านี้มาตลอด ในสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาปรับฐานหลังการลดลง RSI(14) อยู่ใกล้ 41 และยังคงขยับขึ้นจากระดับ 30 ซึ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่เป็นไปได้ ฮิสโตแกรม MACD อยู่ต่ำกว่าศูนย์และหดตัวลง และเส้นสัญญาณออกจากโซนฮิสโตแกรมแล้วและกำลังเคลื่อนเข้าหาศูนย์เช่นกัน

แนวโน้มยังคงเป็นขาลงพร้อมการปรับฐานเป็นช่วง ๆ แต่ตัวชี้วัดสองตัวส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้แล้ว การที่ EMA65 ตัดขึ้นเหนือ EMA200 จะเป็นการยืนยันสำหรับสถานะซื้อ จนถึงตอนนั้น การดีดตัวยังคงเป็นเพียงการปรับฐานภายในโครงสร้างขาลง

กรอบเวลา H4

ในกราฟ H4 EURUSD ซื้อขายอยู่ใกล้ 1.1220 รอบ EMA65 และต่ำกว่า EMA200 เส้นค่าเฉลี่ยทั้งสองหยุดลดลงไปพร้อมกันแล้ว: EMA65 กำลังแบนราบอยู่ใต้ราคา และคู่เงินกำลังสะสมตัวเพื่อรอปัจจัยกระตุ้น Stochastic oscillator กำลังลดลงเข้าหาระดับ 20 ซึ่งเป็นสัญญาณของการลดลงที่เป็นไปได้ในระยะใกล้

เป้าหมายแรกของการลดลงคือแนวรับที่ 1.1180 จากจุดนั้นคู่เงินอาจดีดตัวและสร้างคลื่นขาขึ้นไปยัง 1.1500 ก่อนที่การเพิ่มขึ้นใด ๆ จะเริ่มต้น ยังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการปรับฐานที่ลึกกว่าไปยัง 1.1000 ออกไปได้

กรอบเวลารายสัปดาห์ (W)

ในกราฟรายสัปดาห์ EURUSD กำลังทดสอบ 1.1220 ที่เส้นล่างของ Bollinger Bands ซึ่งชี้ถึงการดีดตัวที่เป็นไปได้ในรูปคลื่นขาขึ้น ในขณะนี้ราคากำลังสร้างคลื่นปรับฐาน ฮิสโตแกรม MACD รายสัปดาห์อยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์ และเส้นสัญญาณอยู่ใกล้ฮิสโตแกรมและอยู่ต่ำกว่าศูนย์เช่นกัน

ในระยะยาวราคาอาจสร้างคลื่นขาขึ้น การกลับไปที่ 1.1500 และปิดแท่งรายสัปดาห์เหนือระดับนี้จะเป็นสัญญาณของการเคลื่อนไหวขาขึ้นใหม่

สถานการณ์การเทรด

ระดับราคาสำคัญของ EURUSD

ระดับด้านล่างมาจากการวิเคราะห์โครงสร้างของกราฟรายวันและรายสัปดาห์ ได้แก่ จุดสูงสุดและต่ำสุดที่สำคัญ อ้างอิงจาก Bollinger Bands และตัวเลขกลม 1.1500 เป็นอุปสรรคแรกเหนือราคาปัจจุบัน และ 1.1805 คือระดับที่สถานการณ์ขาขึ้นต้องไปให้ถึงต่อไป

ระดับจิตวิทยา: ตัวเลขกลม 1.0000, 1.1200, 1.1400 และ 1.1500 เคยหยุดราคาหลายครั้งก่อนจะทะลุผ่าน เมื่อระดับกลมไม่สามารถทะลุได้ มักกลายเป็นจุดที่แนวโน้มเปลี่ยนทิศทาง

ปัจจัยที่ขับเคลื่อนอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD

นโยบายของ ECB

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักเป็น 2.65% เมื่อวันที่ 10 กันยายน เป็นการขึ้นครั้งที่สองของปี 2026 คณะกรรมการบริหารปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์อย่างเป็นเอกฉันท์ ECB ระบุว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงสร้างแรงกดดันเงินเฟ้อ และเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายมากเป็นเวลานาน ประธาน Christine Lagarde เน้นว่าการตัดสินใจจะทำทีละการประชุม โดยไม่มีข้อผูกมัดต่อทิศทางของอัตราดอกเบี้ย การประชุมครั้งต่อไปคือวันที่ 28-29 ตุลาคม 2026

ECB กลับสู่การดำเนินนโยบายตึงตัวหลังจากการลดดอกเบี้ยแปดครั้งในปี 2024 และ 2025 เงินเฟ้อของยูโรโซนอยู่ที่ 3.8% และ ณ วันที่ 5 ตุลาคม ตลาดคิดราคาโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมราว 20% และในเดือนธันวาคมราว 80% ตลาดคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม แม้การตัดสินใจจะยังไม่แน่นอน การพูดถึงการผ่อนคลายนโยบายจบลงแล้ว และการถกเถียงเปลี่ยนไปที่ว่า ECB จะขึ้นดอกเบี้ยกี่ครั้ง

นโยบายของ Fed

อัตราดอกเบี้ยของ Fed อยู่ที่ 4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน FOMC ลงมติ 12 ต่อ 0 ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ เป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 แถลงการณ์ระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และการตัดสินใจนี้หนุนการกลับสู่เป้าหมาย 2% ได้ทันเวลามากขึ้น รายงานการประชุมแสดงว่าสมาชิก FOMC 16 จาก 18 คนมองว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี ภายใต้การนำของ Kevin Warsh Fed เปลี่ยนจากการรอดูไปสู่การทำให้นโยบายตึงตัวอย่างจริงจัง และตลาดที่เคยพูดถึงการลดดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคมตอนนี้คิดราคาการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม การประชุมครั้งต่อไปคือ 27-28 ตุลาคม 2026

ส่วนต่างเมื่อเทียบกับ ECB ที่อัตรา 2.65% เป็นผลดีต่อดอลลาร์ ความคาดหวังชัดเจนน้อยลงหลังเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น ตาม CME FedWatch ณ วันที่ 20 ตุลาคม ความน่าจะเป็นที่จะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมเดือนตุลาคมอยู่ที่ประมาณ 50.4% และความน่าจะเป็นที่จะคงอัตราเดิมอยู่ที่ประมาณ 49.6% ตัวเลขเหล่านี้เป็นความคาดหวังของตลาด ไม่ใช่การตัดสินใจของ Fed

ช่องว่างเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อของยูโรโซนเร่งตัวจาก 3.2% เป็น 3.8% สาเหตุหลักมาจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อ ECB และเพิ่มโอกาสของการทำให้นโยบายตึงตัวต่อไป ในสหรัฐ CPI เพิ่มขึ้นจาก 3.4% เป็น 3.7% และเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ราคาน้ำมันเบนซินที่สูงขึ้นเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยของ Fed อยู่ในระดับสูงนานขึ้น หรือทำให้ Fed พิจารณาขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง

ช่องว่างเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ประมาณ 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ โดยเงินเฟ้อของยูโรโซนสูงกว่าเล็กน้อย CPI ของสหรัฐและ HICP ของยูโรโซนใช้วิธีคำนวณต่างกัน การเปรียบเทียบจึงเป็นเพียงค่าโดยประมาณ ช่องว่างเงินเฟ้อไม่ได้ให้ความได้เปรียบที่ชัดเจนแก่ EURUSD เงินเฟ้อที่เร็วขึ้นในยูโรโซนสามารถหนุนยูโรได้หากตลาดคาดว่า ECB จะเข้มงวดขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อสูงในสหรัฐจำกัดพื้นที่ให้ Fed ผ่อนคลายนโยบายและสามารถหนุนดอลลาร์ ทิศทางของคู่เงินขึ้นอยู่กับว่าตลาดคาดว่าธนาคารกลางแห่งใดจะขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าและนานกว่า

ช่องว่างการเติบโต

การคาดการณ์ไตรมาสที่สามชี้ว่า GDP ของสหรัฐจะเติบโตเกิน 4% ต่อปี หรือมากกว่า 1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ในขณะที่ BNP Paribas ประมาณการว่า GDP ของยูโรโซนจะเติบโตราว 0.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน เหล่านี้เป็นการคาดการณ์ เนื่องจาก GDP ไตรมาสที่สามยังไม่ได้ประกาศ ตัวเลขที่เผยแพร่ล่าสุดคือ 0.5% สำหรับยูโรโซน และ 2.2% สำหรับสหรัฐ การเติบโตของสหรัฐเร็วกว่ายุโรปประมาณ 2.5 เท่าเมื่อมองเฉพาะรายไตรมาส

การเติบโตที่แข็งแกร่งกว่าของสหรัฐหนุนดอลลาร์ในสองทาง ส่วนต่างผลตอบแทนเอื้อต่อสหรัฐ ซึ่งการเติบโตแข็งแกร่งกว่าและอัตราดอกเบี้ยของ Fed อยู่ที่ 4.00% เทียบกับ 2.65% ของ ECB นอกจากนี้ แรงช็อกด้านพลังงานและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังกระทบยูโรโซนหนักกว่าสหรัฐ ทำให้ดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าในพอร์ตการลงทุน เศรษฐกิจสหรัฐยังได้รับแรงหนุนจากการลงทุนด้าน AI และยอดขายขั้นสุดท้ายภาคเอกชนแสดงแรงส่งที่มั่นคง เศรษฐกิจยูโรโซนกำลังเติบโต เพียงแต่ช้าและไม่สม่ำเสมอเกินกว่าจะแข่งกับการเติบโตของสหรัฐได้ ดังนั้นตัวเลขรายไตรมาสของยูโรโซนที่แข็งแกร่งจึงไม่ได้ทำให้ความได้เปรียบของดอลลาร์อ่อนลงโดยอัตโนมัติ

ดัชนีดอลลาร์และภูมิรัฐศาสตร์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ใกล้ 101.85 หลังขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน ดัชนีย่อตัวลงเล็กน้อย แต่ยังอยู่ในระดับสูง พลังงานที่มีราคาแพงและความขัดแย้งรอบอิหร่านหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและดอลลาร์ สำหรับ EURUSD ความไม่มั่นคงทางการเมืองและงบประมาณของฝรั่งเศสเป็นปัจจัยลบเพิ่มเติม เพราะทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสสูงขึ้นและกดดันยูโร ภาษีนำเข้าของสหรัฐยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังอยู่ และหนุนความคาดหวังต่อนโยบายที่เข้มงวดขึ้นของ Fed ในระยะสั้น ดุลความเสี่ยงยังเอียงไปทางดอลลาร์ แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงอาจทำให้ผลนี้อ่อนลง

สิ่งที่อาจผลักดัน EURUSD ให้ลดลง

พยากรณ์ของธนาคาร

ธนาคารชั้นนำเผยแพร่เป้าหมาย EURUSD สำหรับสิ้นปี 2026 ในเดือนกันยายนและตุลาคม เป้าหมายอยู่ระหว่าง 1.1000 ถึง 1.1700 และการปรับล่าสุดของ ING และ Nordea ลดลงต่ำลง ไม่รวมพยากรณ์ที่เก่าเกินสามเดือน

คำถามที่พบบ่อย