การวิเคราะห์ทางเทคนิครายสัปดาห์และการคาดการณ์ (28 กันยายน–2 ตุลาคม 2026)

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิครายสัปดาห์นี้ เราจะพิจารณารูปแบบกราฟและระดับราคาสำคัญของ EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, ทองคำ (XAUUSD), US 500 และ Bitcoin (BTCUSD) เพื่อคาดการณ์พัฒนาการของตลาดในสัปดาห์ข้างหน้า (28 กันยายน–2 ตุลาคม 2026)

แนวรับแนวต้านสำคัญที่ควรจับตาในสัปดาห์นี้

• EURUSD: แนวรับ: 1.1320, 1.1276. แนวต้าน: 1.1409, 1.1465
• USDJPY: แนวรับ: 157.78, 156.57. แนวต้าน: 159.00, 160.22
• GBPUSD: แนวรับ: 1.3209, 1.3161. แนวต้าน: 1.3287, 1.3372
• AUDUSD: แนวรับ: 0.7009, 0.6993. แนวต้าน: 0.7057, 0.7073
• USDCAD: แนวรับ: 1.4088, 1.4026. แนวต้าน: 1.4153, 1.4291
• ทองคำ: แนวรับ: 4,206, 3,946. แนวต้าน: 4,312, 4,363
• US 500: แนวรับ: 7,652, 7,615. แนวต้าน: 7,721, 7,785
• BTCUSD: แนวรับ: 81,128 และ 77,873. แนวต้าน: 84,156 และ 87,373

การคาดการณ์ EURUSD

ในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ ปัจจัยพื้นฐานของ EURUSD ยังคงผสมผสาน แต่ในขณะนี้ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังได้เปรียบ ธนาคารกลางยุโรปขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักทั้งสามอัตรา 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อวันที่ 10 กันยายน ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 2.50% เนื่องจากแรงกระแทกด้านพลังงานยังทำให้เงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย ข้อมูลล่าสุดยืนยันว่าเงินเฟ้อรายปีของยูโรโซนเร่งขึ้นเป็น 3.2% ในเดือนสิงหาคม

ขณะเดียวกัน กิจกรรมทางธุรกิจในเดือนกันยายนดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ดัชนี PMI รวมเบื้องต้นของยูโรโซนเพิ่มขึ้นเป็น 53.1 ขณะที่ดัชนีบรรยากาศธุรกิจ Ifo ของเยอรมนีออกมาดีกว่าคาด ปัจจัยนี้จำกัดโอกาสที่ยูโรจะอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว European Central Bank

อีกด้านหนึ่ง ธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อวันที่ 16 กันยายน สู่ช่วง 3.75–4.00% โดยเน้นถึงความแข็งแกร่งของอุปสงค์ภายในประเทศและเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง

ดัชนี PMI สหรัฐฯ เดือนกันยายนที่แข็งแกร่งซึ่งแตะ 58.4 และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นกำลังหนุนดอลลาร์ ในสัปดาห์ 28 กันยายน–2 ตุลาคม ตลาดจะจับตาข้อมูลรายได้และรายจ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐฯ และดัชนีราคา PCE วันที่ 30 กันยายน ขณะที่รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ และเงินเฟ้อเบื้องต้นของยูโรโซนจะประกาศวันที่ 2 ตุลาคม ตัวเลขเหล่านี้อาจเปลี่ยนคาดการณ์เกี่ยวกับเส้นทางนโยบายในอนาคตของ Fed และ ECB ได้อย่างมาก

ภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นปัจจัยเสี่ยงเพิ่มเติม ราคาพลังงานที่สูงทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นทั้งในยุโรปและสหรัฐฯ แต่ต้นทุนนำเข้าที่สูงขึ้นเป็นข้อจำกัดที่อ่อนไหวกว่าสำหรับยูโรโซน ดังนั้น แม้ ECB จะยังคงท่าทีเข้มงวด ยูโรก็อาจยังอยู่ภายใต้แรงกดดันหากข้อมูลสหรัฐฯ ยืนยันอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง ในทางกลับกัน ข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแออาจผลักคู่เงินกลับเหนือ 1.1409 ชั่วคราวและขยายการปรับฐานไปที่ 1.1465 ก่อนที่การเคลื่อนไหวขาลงหลักจะกลับมาอีกครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

บนกราฟรายวัน โครงสร้างขาลงยังคงอยู่ หลังจากสิ้นสุดการปรับฐานขึ้นสู่บริเวณ 1.1655–1.1711 คู่เงินได้สร้างแรงกระตุ้นขาลงต่อเนื่องและบรรลุเป้าหมายระยะสั้นบริเวณ 1.1360 ภายในคลื่นปัจจุบันเกิดจุดหมุนที่ 1.1409 ซึ่งก่อนหน้านี้มีกรอบระหว่างทางเกิดขึ้นรอบระดับนี้ ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าว การปรับลงต่อยังคงเป็นสถานการณ์หลัก

ในช่วงต้นสัปดาห์ อาจเกิดการปรับฐานทางเทคนิคไปที่ 1.1409 การกลับขึ้นเหนือ 1.1465 จะทำให้สถานการณ์ขาลงอ่อนลงและเปิดพื้นที่สำหรับการปรับฐานที่ลึกขึ้น สถานการณ์หลักยังคงเป็นการสิ้นสุดการย่อตัวในโซน 1.1409–1.1465 ก่อนกลับมาปรับลงอีกครั้ง เป้าหมายระยะสั้นใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.1320

การทะลุต่ำกว่าแนวรับนี้จะเปิดทางไปที่ 1.1276 ขณะที่เป้าหมายหลักของโครงสร้างขาลงปัจจุบันยังคงอยู่ที่ 1.1223 ดังนั้นแนวโน้มหลักของสัปดาห์ถูกประเมินว่าเป็นขาลง และการฟื้นตัวเชิงปรับฐานจะถูกมองเป็นโอกาสในการขายเป็นหลัก

สถานการณ์การคาดการณ์ EURUSD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 1.1393
• ราคาเข้า: 1.1388
• Stop Loss: 1.1415
• Take Profit: 1.1223
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:2.37

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 3 ตุลาคม 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ USDJPY

ปัจจัยพื้นฐานของ USDJPY ยังคงผสมผสาน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนกันยายนสู่ช่วง 3.75–4.00% และส่งสัญญาณว่าพร้อมจะเข้มงวดเพิ่มเติม เนื่องจากเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง ตลาดแรงงานสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่งช่วยหนุนดอลลาร์เพิ่มเติม โดยการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.1% และค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบรายปี

ในระหว่างสัปดาห์ ตลาดจะอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อข้อมูล ADP และดัชนี PCE วันที่ 30 กันยายน ดัชนี ISM ภาคการผลิตวันที่ 1 ตุลาคม และรายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการวันที่ 2 ตุลาคม ตัวเลขที่แข็งแกร่งอาจทำให้ความต้องการดอลลาร์กลับมาและผลักดันผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังคงเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์ ดังนั้นการแข็งค่าของเงินเยนอย่างยั่งยืนจะต้องอาศัยเส้นทางนโยบาย BoJ ที่เข้มงวดขึ้นหรือข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อนำเข้าในญี่ปุ่น ส่วนการพุ่งขึ้นของราคาพลังงานครั้งใหม่จะทำให้ดุลการค้าแย่ลงอีกครั้งและอาจจำกัดการแข็งค่าของเงินเยน ดังนั้นทิศทางผลตอบแทนและน้ำมันจะยังเป็นตัวชี้วัดข้ามตลาดที่สำคัญ ตลาดยังคงอ่อนไหวอย่างมากต่อความเสี่ยงของการแทรกแซง

ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้มงวดนโยบายเช่นกัน โดยขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ อย่างไรก็ตาม เงินเยนไม่ได้รับแรงหนุนอย่างยั่งยืนหลังการตัดสินใจ เนื่องจากตลาดไม่เห็นสัญญาณที่ชัดเจนว่ารอบการขึ้นดอกเบี้ยจะดำเนินต่ออย่างรวดเร็ว ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ BoJ ยังคงเปิดทางสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากเงินเฟ้อพื้นฐานเร่งตัว เงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นอยู่ที่ 1.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม ใกล้เป้าหมาย ความเสี่ยงของการแทรกแซงค่าเงินยังเป็นปัจจัยเพิ่มเติมสำหรับเงินเยน โดยเฉพาะหาก USDJPY กลับขึ้นสู่บริเวณ 160.00 หรือสูงกว่าอย่างรวดเร็ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

บนกราฟรายวัน คู่เงินได้สิ้นสุดคลื่นฟื้นตัวด้วยการปรับขึ้นสู่ 159.00 และขณะนี้กำลังสร้างการสะสมใต้แนวต้านนี้โดยตรง หลังจากร่วงแรงจาก 163.98 ลงสู่ 152.90 ตลาดได้สร้างแรงกระตุ้นเชิงปรับฐานที่มั่นคง แต่โครงสร้างปัจจุบันบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการย่อตัวระหว่างทาง

เป้าหมายขาลงใกล้ที่สุดอยู่ที่ 157.78 ระดับนี้ยังเป็นแนวรับสำคัญของขาขึ้นปัจจุบันและเป็นโซนที่แรงกระตุ้นขาขึ้นครั้งถัดไปอาจเริ่มต้น หาก 157.78 ยังคงอยู่ สถานการณ์หลักหลังการปรับฐานคือการเคลื่อนไปที่ 159.00 และต่อไปที่ 160.22 การยืนเหนือ 160.22 จะยืนยันการฟื้นตัวต่อและเปิดทางไปยังแนวต้านที่สูงขึ้น

หากราคาทะลุต่ำกว่า 157.78 และยืนต่ำกว่าระดับนี้ แรงกดดันจะเพิ่มขึ้นสู่ 156.57 และ 155.20 ดังนั้นสถานการณ์รายสัปดาห์ระยะสั้นคาดว่าจะปรับลงก่อน แล้วจึงมีแนวโน้มกลับมาปรับขึ้นสู่เป้าหมายหลักที่ 160.22

สถานการณ์การคาดการณ์ USDJPY

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 158.73
• ราคาเข้า: 158.68
• Stop Loss: 159.25
• Take Profit: 157.78
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:1.58

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 3 ตุลาคม 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ GBPUSD

ปัจจัยพื้นฐานของ GBPUSD ในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ยังคงเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นหลัก ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นกรอบอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายเป็น 3.7500–4.0000% เมื่อวันที่ 16 กันยายน โดยเน้นถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ดัชนี PMI รวมของสหรัฐฯ เดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 58.4000 จาก 56.0000 ในเดือนสิงหาคม แตะระดับสูงสุดในรอบกว่าห้าปี ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงเหลือ 197,000 ราย ข้อมูลเหล่านี้เพิ่มคาดการณ์การเข้มงวดเพิ่มเติมของ Fed สนับสนุนผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และผลักดันดอลลาร์สู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะเดียวกัน การกลับมาปรับขึ้นของราคาน้ำมันเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความต้องการดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินปลอดภัย

ธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.7500% แม้ว่ามติจะออกมา 6–3 โดยสมาชิกคณะกรรมการสามคนสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.0000% เงินเฟ้อเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.1000% ขณะที่ PMI เดือนกันยายนแสดงให้เห็นการเติบโตของกิจกรรมที่ช้าลงควบคู่กับแรงกดดันด้านราคาที่สูงขึ้น

ยอดค้าปลีกที่เพิ่มขึ้น 0.5000% ในเดือนสิงหาคมเป็นปัจจัยบวกต่อเงินปอนด์ แต่ยังไม่เพียงพอ โดยเมื่อวันที่ 24 กันยายน เงินปอนด์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเกือบสามเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ในสัปดาห์หน้า ข้อมูล GDP ไตรมาสสองของสหราชอาณาจักรวันที่ 30 กันยายนและรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ วันที่ 2 ตุลาคมจะมีความสำคัญ ข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งจะกดดัน GBPUSD ต่อ ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าอาจกระตุ้นการฟื้นตัวเชิงปรับฐาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBPUSD

บนกราฟรายวัน GBPUSD สิ้นสุดโครงสร้างจุดหมุนของคลื่นปัจจุบันบริเวณ 1.3379 และสร้างแรงกระตุ้นขาลงสู่เป้าหมายระยะสั้นที่ 1.3200 แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาลง ราคายืนต่ำกว่าเส้นกลางและยังคงเคลื่อนไหวภายในโครงสร้างคลื่นขาลง ในช่วงต้นสัปดาห์ มีแนวโน้มเกิดกรอบเหนือ 1.3200–1.3209 พร้อมการปรับฐานขึ้นสู่ 1.3285–1.3287

บริเวณนี้เป็นแนวต้านใกล้ที่สุดและเป็นโซนที่เป็นไปได้สำหรับการสิ้นสุดช่วงปรับฐาน

หลังจากการย่อตัว สถานการณ์หลักคาดว่าการขายจะกลับมาอีกครั้ง การทะลุต่ำกว่า 1.3209 จะยืนยันแรงกดดันและเปิดทางไปที่ 1.3161

เป้าหมายระยะสั้นถัดไปคือ 1.3057 ซึ่งมีแนวรับรายวันที่สำคัญและจุดอ้างอิงสำหรับการพัฒนาคลื่นขาลงที่สาม การยืนต่ำกว่า 1.3057 อาจเร่งวัฏจักรขาลง หากสภาพตลาดภายนอกปัจจุบันยังคงอยู่ เป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ไกลกว่ายังคงอยู่ใกล้ 1.2448 การกลับขึ้นเหนือ 1.3379 จำเป็นต่อการทำให้สถานการณ์ขาลงอ่อนลง ขณะที่การยกเลิกสถานการณ์จะมีนัยสำคัญก็ต่อเมื่อยืนเหนือ 1.3451 ได้

สถานการณ์การคาดการณ์ GBPUSD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 1.3218
• ราคาเข้า: 1.3213
• Stop Loss: 1.3295
• Take Profit: 1.3057
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:1.90

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 2 ตุลาคม 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ AUDUSD

AUDUSD เข้าสู่สัปดาห์ใหม่ภายใต้แรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐฯ แม้ว่าภาพพื้นฐานยังคงผสมผสาน ธนาคารกลางออสเตรเลียจะจัดการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 29 กันยายน หลังจากขึ้นดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2026 อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 4.35% ขณะที่ผู้บริหารธนาคารยังคงเน้นถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องจากอุปสงค์ภายในประเทศและต้นทุนพลังงานที่สูง

มิเชล บูลล็อก ผู้ว่าการ RBA กล่าวว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อบางส่วนอาจกำลังเกิดขึ้นแล้ว แม้ว่าผลการประชุมจะยังไม่ได้ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า ขณะเดียวกัน ข้อมูลตลาดแรงงานล่าสุดแสดงให้อัตราว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่การจ้างงานเพิ่มขึ้น 39,500 ตำแหน่ง โดยการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากงานพาร์ตไทม์ ปัจจัยนี้ทำให้เหตุผลสำหรับการเข้มงวดเพิ่มเติมอ่อนลงเล็กน้อย แต่ตลาดยังคงให้น้ำหนักความเป็นไปได้สูงต่อการขึ้นดอกเบี้ย

ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียเดือนสิงหาคมจะประกาศในวันที่ 30 กันยายน และอาจเปลี่ยนคาดการณ์เกี่ยวกับเส้นทาง RBA ในอนาคตอย่างมาก ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงได้รับแรงหนุนจากการตัดสินใจของ Fed ในเดือนกันยายนที่ขึ้นกรอบอัตราดอกเบี้ยเป็น 3.75–4.00% ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังคงสูง จีนและความต้องการรับความเสี่ยงทั่วโลกยังเป็นปัจจัยเพิ่มเติมสำหรับ AUD โดยตลาดกำลังติดตามการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ–จีน เงินหยวน และทิศทางสินค้าโภคภัณฑ์

ในสหรัฐฯ ข้อมูลรายได้และรายจ่ายส่วนบุคคล รวมถึงดัชนีราคา PCE จะประกาศในวันที่ 30 กันยายนเช่นกัน ดังนั้นกลางสัปดาห์อาจเป็นช่วงที่ผันผวนที่สุด ในจีน อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเงินกู้เดือนกันยายนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่เงินหยวนที่แข็งค่าขึ้นช่วยหนุนสกุลเงินเอเชีย-แปซิฟิกบางส่วน อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอของจีนจำกัดผลบวกดังกล่าวต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย การรวมกันของการตัดสินใจ RBA เงินเฟ้อออสเตรเลีย และ PCE สหรัฐฯ ทำให้สมดุลความเสี่ยงของ AUDUSD ไวต่อข้อมูลที่ผิดจากคาดเป็นพิเศษในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ซื้อขาย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUDUSD

บนกราฟรายวัน แนวโน้มหลักระยะสั้นยังเป็นขาลง คู่เงินบรรลุเป้าหมายระยะสั้นของคลื่นขาลงบริเวณ 0.7005 และเข้าสู่การสะสมเหนือบริเวณดังกล่าว เป้าหมายทางเทคนิคใกล้ที่สุดดูเหมือนจะเป็นการพัฒนาคลื่นปรับฐานขึ้นสู่ 0.7073 ระดับนี้ตรงกับบริเวณการทะลุก่อนหน้าและอาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านระหว่างการฟื้นตัว

เมื่อการปรับฐานสิ้นสุด สถานการณ์หลักยังคงเป็นการปรับลงต่อ การกลับต่ำกว่า 0.7009 ตามด้วยการทะลุต่ำกว่า 0.6993 จะเพิ่มแรงขายและเปิดทางไปที่ 0.6965 ขณะที่เป้าหมายหลักรายสัปดาห์อยู่ที่ 0.6910 การเคลื่อนไหวต่ำกว่า 0.6910 จะขยายขาลงไปที่ 0.6844 สถานการณ์ทางเลือกต้องมีการยืนเหนือ 0.7073 ในกรณีนั้น การปรับฐานอาจดำเนินต่อไปถึง 0.7139 ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่า 0.7073 ผู้ขายยังคงได้เปรียบ

สถานการณ์การคาดการณ์ AUDUSD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 0.7014
• ราคาเข้า: 0.7009
• Stop Loss: 0.7079
• Take Profit: 0.6910
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:1.4

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 2 ตุลาคม 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ USDCAD

ปัจจัยพื้นฐานในช่วงต้นสัปดาห์ยังคงเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นกรอบอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายเป็น 3.75–4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน โดยเน้นถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ

ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางแคนาดาคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25% เมื่อวันที่ 2 กันยายน ขณะที่ความคิดเห็นของผู้กำหนดนโยบายในเวลาต่อมาชี้ถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อเศรษฐกิจแคนาดาจากภาษีของสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนด้านการค้า

เงินเฟ้อของแคนาดาอยู่ที่ 3.0% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม แต่อุปสงค์ภายในประเทศดูมีความแข็งแกร่งน้อยลง โดยยอดค้าปลีกลดลง 0.7% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่การจ้างงานลดลง 42,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม และอัตราว่างงานอยู่ที่ 6.4% Statistics Canada ส่วนต่างผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาที่กว้างขึ้นกำลังเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์แคนาดา

น้ำมันยังเป็นปัจจัยชดเชยที่สำคัญ แต่ความผันผวนสูงของ Brent และ WTI ยังไม่สามารถให้แรงหนุนที่ยั่งยืนแก่เงินดอลลาร์แคนาดาได้ Reuters ในสัปดาห์หน้า ความสนใจจะย้ายไปที่ GDP ของแคนาดาเดือนกรกฎาคมในวันที่ 29 กันยายน PCE ของสหรัฐฯ ในวันที่ 30 กันยายน และรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ในวันที่ 2 ตุลาคม

ข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอาจสนับสนุนการปรับขึ้นต่อของ USDCAD ในสหรัฐฯ ดัชนี PCE เดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 3.7% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ตัวเลขพื้นฐานอยู่ที่ 3.3% ดังนั้นข้อมูลเดือนสิงหาคมจะมีความสำคัญต่อคาดการณ์เส้นทาง Fed ในอนาคต US Bureau of Economic Analysis ในแคนาดา ตัวเลขประมาณการเบื้องต้นชี้ว่า GDP เดือนกรกฎาคมแทบไม่เติบโต ตอกย้ำความแตกต่างของวัฏจักร การบริโภคที่อ่อนแอและความเสี่ยงด้านภาษีจำกัดพื้นที่ของ BoC ในการตอบสนองต่อเงินเฟ้ออย่างเข้มงวด ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมัน WTI ยังอยู่ในโซนสูง ช่วยลดแรงกดดันต่อสกุลเงินส่งออกของแคนาดาบางส่วน แต่ไม่เปลี่ยนสมดุลโดยรวม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

บนกราฟรายวัน โครงสร้างขาขึ้นยังคงอยู่ หลังจากทะลุเหนือ 1.4026 คู่เงินเร่งตัวขึ้นและเกือบบรรลุเป้าหมายระยะสั้นที่ 1.4125 ก่อนยืนบริเวณ 1.4143 แนวต้านใกล้ที่สุดขณะนี้อยู่ที่ 1.4153 ในโครงสร้างคลื่น การเคลื่อนไหวจากฐานของคลื่น 4 ถูกมองว่าเป็นการก่อตัวของคลื่นขาขึ้น 5 ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือ 1.4026 แนวโน้มหลักยังเป็นขาขึ้น

ในช่วงต้นสัปดาห์ มีแนวโน้มเกิดการสะสมต่ำกว่า 1.4153 ตามด้วยการปรับฐานลงสู่ 1.4088 และหากการย่อตัวลึกขึ้น อาจลงสู่ 1.4026 ระดับนี้สำคัญในฐานะการทดสอบแนวต้านเดิมจากด้านบน หากแนวรับยังคงอยู่ อาจเกิดรูปแบบต่อเนื่องของแนวโน้มและทำให้ราคากลับขึ้นสู่ 1.4291 ตามด้วยเป้าหมายหลักที่ 1.4319 การเคลื่อนไหวต่ำกว่า 1.4026 จะทำให้สถานการณ์ขาขึ้นอ่อนลงและเปิดทางไปที่ 1.3939

สถานการณ์หลักคาดว่าทิศทางขาขึ้นจะยังคงอยู่หลังการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้น การซื้อยังคงเป็นสถานการณ์หลักตราบใดที่โครงสร้างรายวันอยู่เหนือ 1.4026 กรอบเป้าหมายรายสัปดาห์อยู่ที่ 1.4291–1.4319

สถานการณ์การคาดการณ์ USDCAD

สถานการณ์การเทรด: BUY

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 1.4143
• ราคาเข้า: 1.4148
• Stop Loss: 1.4026
• Take Profit: 1.4319
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:1.40

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 2 ตุลาคม 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ XAUUSD

ทองคำเข้าสู่สัปดาห์ใหม่ภายใต้แรงกดดันจากการผสมผสานของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่า ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูง และคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นกรอบอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์เป็น 3.75–4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน โดยชี้ว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงและจำเป็นต้องนำกลับสู่เป้าหมาย 2% หลังการตัดสินใจ เจ้าหน้าที่ Fed ยังคงเน้นถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ซึ่งสนับสนุนคาดการณ์การเข้มงวดเพิ่มเติมและเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์สกุลดอลลาร์

ภายในสิ้นสัปดาห์ปัจจุบัน ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวกำลังแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี ราคาน้ำมันที่สูงเพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติม โดยเงินเฟ้อด้านพลังงานที่เพิ่มขึ้นทำให้โอกาสที่ Fed จะผ่อนคลายอย่างรวดเร็วยากขึ้น

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงหนุนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ดังนั้นการปรับลงอาจมาพร้อมการฟื้นตัวเชิงปรับฐานอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้สมดุลพื้นฐานยังคงผสมผสาน แต่ผู้ขายยังได้เปรียบในระยะสั้น ดอลลาร์ที่แข็งค่าและผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะ

เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์หน้าคือการประกาศข้อมูลรายได้และรายจ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐฯ ในวันที่ 30 กันยายน รวมถึงดัชนีเงินเฟ้อ PCE เงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้นอาจหนุนดอลลาร์และผลตอบแทน ขณะที่สัญญาณแรงกดดันด้านราคาที่ผ่อนคลายอาจทำให้ความต้องการทองคำกลับมา ดังนั้นตลาดอาจซื้อขายอย่างระมัดระวังในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ และความผันผวนมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นหลังการประกาศข้อมูล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน XAUUSD หลังจากคลื่นที่ห้าขนาดใหญ่สิ้นสุดบริเวณ 3,946 ตลาดได้สร้างแรงกระตุ้นของคลื่นขาขึ้นแรกสู่ 4,696 ขณะนี้คลื่นปรับฐาน 2 กำลังพัฒนา หลังจากปรับขึ้นระยะสั้นสู่บริเวณ 4,399 ราคาเข้าสู่การสะสมและยังอยู่ต่ำกว่าโซน 4,312–4,363 ทำให้สถานการณ์การปรับลงต่อยังได้เปรียบ

โครงสร้างของแท่งเทียนล่าสุดแสดงแรงกดดันต่อขอบล่างของกรอบอย่างต่อเนื่อง ขณะที่การฟื้นตัวยังไม่สามารถยืนเหนือแนวต้านได้

เป้าหมายหลักใกล้ที่สุดอยู่บริเวณ 4,206 ซึ่งตรงกับเป้าหมายที่ระบุไว้ที่ 4,200 การยืนต่ำกว่าระดับนี้จะเพิ่มความเสี่ยงของการขยายลงสู่ 3,946 หากแนวรับที่ 4,206 ยังอยู่และคลื่นที่สองสิ้นสุด มีแนวโน้มที่จะเกิดขาขึ้นใหม่โดยมีเป้าหมายแรกที่ 4,449

การกลับขึ้นเหนือ 4,363 จะเป็นสัญญาณทางเทคนิคแรกว่าแรงขายเริ่มลดลง ขณะที่การทะลุเหนือ 4,449 จะเพิ่มโอกาสของการเคลื่อนไปที่ 4,696 ดังนั้นแนวโน้มรายสัปดาห์ยังคงเป็นขาลงจนกว่าจะถึงบริเวณ 4,200–4,206 หลังจากนั้นต้องประเมินปฏิกิริยาของผู้ซื้อ

สถานการณ์หลักคาดว่าราคาจะปรับลงต่อสู่ 4,200 ก่อน จากนั้นจึงค้นหาฐานสำหรับการฟื้นตัวเชิงปรับฐานสู่ 4,449

สถานการณ์การคาดการณ์ XAUUSD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 4,261
• ราคาเข้า: 4,256
• Stop Loss: 4,305
• Take Profit: 4,200
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:1.14

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 2 ตุลาคม 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ US 500

ปัจจัยพื้นฐานของ US 500 ยังคงผสมผสาน ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ สนับสนุนคาดการณ์ของภาคธุรกิจ แต่ในขณะเดียวกันก็เพิ่มความเสี่ยงของการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์เมื่อวันที่ 16 กันยายน สู่ช่วง 3.75–4.00% โดยเน้นถึงอุปสงค์ภายในประเทศ การลงทุน และการจ้างงานที่แข็งแกร่ง ขณะที่เงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง

คาดการณ์ที่อัปเดตของ Fed เปิดทางให้นโยบายเข้มงวดยังคงอยู่และมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ตลาดพันธบัตรเป็นข้อจำกัดอีกประการสำหรับหุ้น โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 5.10% เมื่อวันที่ 24 กันยายน ทำให้ต้นทุนเงินทุนสูงขึ้นและเพิ่มแรงกดดันต่อบริษัทเทคโนโลยี

ความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงมีจากด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันและต้นทุนขนส่งที่สูงขึ้นอาจทำให้แรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ ดังนั้นการประกาศดัชนี PCE เดือนสิงหาคมในวันที่ 30 กันยายนจะเป็นเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสัปดาห์

ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจยังคงแสดงความแข็งแกร่ง โดยยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 1.20% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่กิจกรรมการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์และภาคเซมิคอนดักเตอร์ยังคงสนับสนุนคาดการณ์กำไรของบริษัทขนาดใหญ่ ดังนั้นสมดุลพื้นฐานสำหรับสัปดาห์หน้ายังคงผสมผสาน ผลตอบแทนที่สูงและท่าทีเข้มงวดของ Fed จำกัดศักยภาพขาขึ้นของดัชนี แต่ความต้องการที่แข็งแกร่งและการลงทุนของภาคธุรกิจลดโอกาสของการปรับลงลึก

ปฏิกิริยาของตลาดแสดงให้เห็นถึงความอ่อนไหวต่อการผสมผสานของปัจจัยเหล่านี้ หลังจากปรับขึ้นสู่จุดสูงสุดระยะสั้น ดัชนีเผชิญแรงขายทำกำไรท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรที่เร่งขึ้นและคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมที่แข็งแกร่งขึ้น ตราบใดที่ผลตอบแทนยังอยู่ในระดับสูง กลุ่มตลาดที่มีมูลค่าสูงที่สุดจะยังเปราะบาง ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งอาจสนับสนุนภาควัฏจักร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

บนกราฟรายวัน US 500 ยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นระยะกลาง แม้ว่าภายในจะกำลังก่อตัวคลื่นปรับฐานระยะสั้น ราคาได้ปรับลงสู่ 7,652 และจากนั้นฟื้นตัวกลับมาบริเวณ 7,700 ซึ่งเป็นโซนแนวต้านใกล้ที่สุด โครงสร้างปัจจุบันชี้ถึงความเป็นไปได้ของการสะสมต่ำกว่าบริเวณ 7,721–7,785 ตามด้วยการทดสอบแนวรับที่ 7,652 อีกครั้ง หากระดับนี้ถูกทะลุ การปรับฐานอาจขยายไปที่ 7,615 โดยมีเป้าหมายสำคัญถัดไปที่ 7,511

ขณะเดียวกัน สถานการณ์ขาขึ้นหลักยังคงมีผลตราบใดที่ตลาดอยู่เหนือบริเวณ 7,511–7,438 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ขาขึ้น เมื่อคลื่นปรับฐานสิ้นสุด คาดว่าอุปสงค์จะฟื้นตัวและเกิดแรงกระตุ้นขาขึ้นใหม่ เป้าหมายแรกคือการกลับไปที่ 7,785 ขณะที่เป้าหมายหลักรายสัปดาห์อยู่ที่ 7,922 ซึ่งตรงกับขอบบนของโครงสร้างคาดการณ์

ดังนั้น ในช่วงต้นสัปดาห์ให้ความสำคัญกับการปรับลงระยะสั้นสู่ 7,652–7,646 หลังจากนั้นควรประเมินสัญญาณการกลับตัวและการดำเนินต่อของการเคลื่อนไหวขาขึ้น

สถานการณ์การคาดการณ์ US 500

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 7,707
• ราคาเข้า: 7,702
• Stop Loss: 7,735
• Take Profit: 7,646
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:1.70

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 2 ตุลาคม 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

การคาดการณ์ BTCUSD

Bitcoin เข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนกันยายนหลังฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากบริเวณ 76,000–77,000 และปรับขึ้นสู่ 87,000 ปัจจัยพื้นฐานยังคงผสมผสาน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นกรอบอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายเป็น 3.75–4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน โดยเน้นถึงความแข็งแกร่งของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง สำหรับตลาดคริปโท ปัจจัยนี้หมายถึงต้นทุนเงินทุนที่สูงและความอ่อนไหวต่อผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่

แรงกดดันเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้หลังจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับขึ้นเหนือ 5% ข้อมูลกิจกรรมธุรกิจที่แข็งแกร่ง การฟื้นตัวของราคาน้ำมัน และอุปสงค์ที่อ่อนแอต่อพันธบัตรอายุ 5 ปีช่วยหนุนผลตอบแทนให้สูงขึ้น หลังจากนั้น BTC ปรับลงจากบริเวณ 87,300 ไปยัง 84,000 ขณะเดียวกัน ความต้องการจากสถาบันยังคงเด่นชัด โดยกองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตของสหรัฐฯ ได้รับเงินทุนไหลเข้าจำนวนมากในหลายเซสชันที่ผ่านมา ช่วยให้ตลาดอยู่สูงกว่าจุดต่ำสุดเดือนกันยายนอย่างมาก

ดังนั้นภาพพื้นฐานจึงรวมสองปัจจัยที่สวนทางกัน ได้แก่ สภาพคล่องที่มีต้นทุนสูงและความต้องการที่ต่อเนื่องผ่าน ETF การหมดอายุของออปชันขนาดใหญ่เป็นแหล่งความผันผวนเพิ่มเติมและอาจขยายการเคลื่อนไหวรอบราคาใช้สิทธิที่ใกล้ที่สุด U.S.

ทิศทาง ETF ยังเป็นปัจจัยบวกต่อผู้ซื้อ โดยในห้าเซสชันซื้อขายถึงวันที่ 23 กันยายน เงินไหลเข้าสุทธิในกองทุนสปอตของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 2.65 พันล้าน USD ขณะเดียวกัน BTC ไม่สามารถยืนที่จุดสูงสุดได้หลังทำระดับสูงสุดในรอบแปดเดือนเหนือ 87,000 สิ่งนี้แสดงว่าเงินทุนไหลเข้ากำลังชดเชยแรงกดดันทางมหภาคในขณะนี้ แต่ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงของการทำกำไรที่ลึกขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค BTCUSD

บนกราฟรายวัน ตลาดได้สิ้นสุดแรงกระตุ้นขาขึ้นสู่บริเวณ 87,373 และสร้างขาปรับฐานลงสู่ 84,075 ภายในโครงสร้างที่กำหนด สถานการณ์หลักยังคงเป็นการพัฒนาการสะสมต่ำกว่าโซน 84,900 พร้อมความพยายามที่จะปรับลงต่อสู่ 82,866–82,666 การเคลื่อนไหวนี้ถูกมองว่าเป็นการปรับฐานระยะสั้นภายในการฟื้นตัวขาขึ้นที่กว้างกว่าจากจุดต่ำสุดเดือนมิถุนายน

โซน 84,156 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุน การกลับขึ้นเหนือระดับนี้จะทำให้ผู้ขายอ่อนแรงลง ขณะที่การอยู่ต่ำกว่าจะคงความสำคัญของการเคลื่อนไหวเชิงปรับฐานในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์

หลังจากการปรับลงสิ้นสุด คาดว่าจะเกิดขาขึ้นใหม่สู่ 87,373–87,530 การยืนเหนือบริเวณนี้จะเปิดทางสู่เป้าหมายหลักที่ 91,952 ขณะเดียวกัน โครงสร้างยังเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้นหลังจากทดสอบเป้าหมายด้านบน โดยการกลับไปที่ 75,000 จะสอดคล้องกับการทดสอบส่วนล่างของช่องขาขึ้นอีกครั้ง ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือ 81,128 โครงสร้างระยะกลางยังคงมีศักยภาพขาขึ้น

สถานการณ์คาดการณ์ประจำสัปดาห์: ปรับลงสู่ 82,666 ก่อน จากนั้นฟื้นตัวสู่ 87,530 หากยืนเหนือ 87,530 ได้ เป้าหมายถัดไปจะเป็น 91,952 การสูญเสียระดับ 81,128 จะเพิ่มความเสี่ยงของการเคลื่อนไปที่ 77,873 และต่อไปที่ 75,000

สถานการณ์การคาดการณ์ BTCUSD

สถานการณ์การเทรด: SELL

• ราคา ณ เวลาที่เขียน: 84,075
• ราคาเข้า: 84,070
• Stop Loss: 84,950
• Take Profit: 82,666
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:1.60

แนวคิดการเทรดมีผลจนถึงเวลา 8:00 น. วันที่ 2 ตุลาคม 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

แนวโน้ม EURUSD ปี 2026 และ 2027: ระดับสำคัญบนกราฟรายวัน 3 สถานการณ์การเทรด และความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างเฟดกับ ECB ที่เป็นแรงขับเคลื่อนคู่สกุลเงินนี้

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำอาจซื้อขายที่ระดับใดในปี 2026: ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด และคาดการณ์จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs