USDJPY อ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าหลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและส่งสัญญาณว่าจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ราคาปัจจุบันของ USDJPY อยู่ที่ 155.62 ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในบทวิเคราะห์ของเราสำหรับ 17 กันยายน 2026

แนวโน้ม USDJPY: ประเด็นสำคัญ

• ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 4.00% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023
• ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคมอยู่ที่ 50%
• ตลาดกำลังรอการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันศุกร์นี้
• การคาดการณ์ USDJPY สำหรับ 17 กันยายน 2026: 157.40

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ USDJPY สำหรับวันที่ 17 กันยายน 2026 คำนึงถึงการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน สู่กรอบ 3.75–4.00% ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ปัจจัยที่สำคัญกว่าสำหรับ USDJPY ไม่ใช่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเอง ซึ่งตลาดคาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่แล้ว แต่เป็นแนวทางนโยบายการเงินที่ได้รับการปรับปรุง ตามประมาณการใหม่ เจ้าหน้าที่เฟด 16 จาก 18 คนเห็นว่ายังมีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี 2026 ซึ่งจะทำให้กรอบอยู่ที่ 4.00–4.25% ขณะเดียวกัน ยังไม่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในปี 2027 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงและแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ช่วยหนุนดอลลาร์เพิ่มเติม

อย่างไรก็ตาม ศักยภาพการปรับขึ้นต่อของ USDJPY ถูกจำกัดด้วยความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะดำเนินนโยบายเข้มงวดขึ้น ในการประชุมวันที่ 17–18 กันยายน ตลาดคาดว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 1.00% เป็น 1.25% ประเด็นหลักที่ตลาดจับตาจะไม่ใช่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเองมากนัก เนื่องจากราคาได้สะท้อนเรื่องนี้ไปมากแล้ว แต่เป็นความเห็นของ Kazuo Ueda เกี่ยวกับวัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต หากธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณว่าจะเร่งการคุมเข้มนโยบาย ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐและญี่ปุ่นจะค่อย ๆ แคบลง ซึ่งอาจช่วยหนุนเงินเยนและจำกัดการปรับขึ้นของ USDJPY

ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังคงเป็นอีกปัจจัยหนึ่ง สำหรับสหรัฐ การเพิ่มขึ้นของราคาพลังงานช่วยคงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงนโยบายเข้มงวดไว้ ส่วนญี่ปุ่นซึ่งเป็นผู้นำเข้าพลังงานรายใหญ่ ราคาน้ำมันที่สูงทำให้เงื่อนไขการค้าแย่ลงและตามปกติจะกดดันเงินเยน ดังนั้นปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันยังคงผสมผสานกัน แต่ดอลลาร์สหรัฐยังได้เปรียบเล็กน้อยในระยะสั้น

มุมมองทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน USDJPY ได้สร้างระดับแนวรับที่ 152.95 โดยแนวต้านที่ใกล้ที่สุดอยู่บริเวณ 156.75 ในกรอบเวลา H4 แนวรับอยู่ใกล้ 154.95 ขณะที่แนวต้านก่อตัวที่ 156.40 เงินเยนยังคงอ่อนค่า และมีความเป็นไปได้สูงที่แนวต้านบน D1 จะถูกทะลุ หากคู่สกุลเงินปรับขึ้นต่อ เป้าหมายถัดไปของผู้ซื้ออาจอยู่ที่ 157.40

สถานการณ์ทางเลือกคาดว่า USDJPY อาจปรับตัวลงต่อ หากราคายืนต่ำกว่าแนวรับ 152.85 ได้อย่างชัดเจน แรงกดดันจากผู้ขายอาจเพิ่มขึ้น ซึ่งจะเปิดทางไปสู่เป้าหมายถัดไปบริเวณ 151.55

ภาพรวม USDJPY

• สินทรัพย์: USDJPY
• กรอบเวลา: H4 (Intraday)
• แนวโน้ม: ขาลง
• ระดับแนวต้านสำคัญ: 156.40 และ 156.75
• ระดับแนวรับสำคัญ: 154.95 และ 152.95

สถานการณ์การเทรด USDJPY สำหรับวันนี้

สถานการณ์หลัก (Buy Stop)

การยืนเหนือแนวต้าน 156.40 จะยืนยันการปรับฐานต่อและสร้างเงื่อนไขให้ USDJPY ปรับขึ้นต่อ

• ราคาปัจจุบัน: 155.62
• ระดับเข้า: 156.50
• Stop Loss: 156.10
• Take Profit: 157.40
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: มากกว่า 1:2.25

แนวคิดการเทรดนี้ใช้ได้ถึงเวลา 8:00 AM ของวันที่ 18 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

ปัจจัยความเสี่ยง

ความเสี่ยงหลักต่อแนวโน้ม USDJPY เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะใช้นโยบายเข้มงวดกว่าที่ตลาดคาด ซึ่งอาจเร่งการแข็งค่าของเงินเยนและกดดันให้คู่สกุลเงินปรับตัวลง ความเสี่ยงเพิ่มเติมคือการชะลอตัวของเงินเฟ้ออย่างไม่คาดคิดหรือข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐที่อ่อนแอลง เพราะอาจลดความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐและทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง การเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกอาจช่วยหนุนเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้เช่นกัน ในอีกด้านหนึ่ง ความเสี่ยงต่อสถานการณ์ขาลง ได้แก่ ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นต่อ เงินเฟ้อสหรัฐที่ยังคงอยู่ในระดับสูง และท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นของธนาคารกลางญี่ปุ่น

สรุป

ดังนั้น USDJPY จึงกำลังเกิดสถานการณ์เชิงบวกในระดับปานกลางสำหรับระยะใกล้ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ความเป็นไปได้ของการขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปี และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ยังอยู่ในระดับสูงกำลังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ความเสี่ยงหลักต่อสถานการณ์นี้คือการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยท่าทีที่เข้มงวดกว่าที่คาดอาจทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ USDJPY ชี้ถึงการปรับฐานไปยัง 157.40

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

EURUSD ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมและซื้อขายใกล้ระดับ 1.1545 โดยกลับเข้าสู่ภาวะขาขึ้นอีกครั้ง คู่สกุลเงินนี้กลับขึ้นมาเหนือ EMA65 ในกราฟรายวัน เกิดสัญญาณตัดกันของ EMA ในทิศทางขาขึ้นบนกราฟ H4 และส่วนต่างการเติบโตของ GDP ระหว่างสหรัฐฯ กับยูโรโซนลดลงอย่างมาก (สหรัฐฯ 1.5% เทียบกับยูโรโซน 1.0%) ปัจจุบัน Goldman Sachs และ Deutsche Bank ต่างคาดว่า EURUSD จะขึ้นไปถึง 1.2500 ภายในสิ้นปี การปิดเหนือ 1.1700 อย่างชัดเจนจะเปิดทางไปสู่ 1.1805 เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรด และความหมายของการลงคะแนนเสียงคัดค้านใน FOMC ด้วยคะแนน 9 ต่อ 3 ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนต่อ EURUSD

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำได้กลับตัวจากแนวโน้มขาลงและซื้อขายใกล้ระดับ 4,360 USD โดยกลับขึ้นมาเหนือทั้ง EMA65 และ EMA200 กระแสเงินทุนใน ETF กลับมาเป็นบวกในเดือนกรกฎาคม โดยมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 3 พันล้าน USD ขณะที่ธนาคารกลางซื้อทองคำ 288.9 ตันในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบรายปี การทะลุเหนือ 4,500 USD จะเปิดทางไปสู่ 4,855 USD และจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 5,597 USD เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด รวมถึงคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2026 จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs