USDJPY ทดสอบแนวต้าน: เงินเยนเตรียมปรับฐานออกจากแนวโน้มด้านข้าง

การแข็งค่าของเงินเยนหยุดชะงัก โดยคู่ USDJPY กำลังเตรียมเข้าสู่การปรับฐาน ปัจจุบันอัตรา USDJPY อยู่ที่ 154.45 ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ของเราสำหรับ 14 กันยายน 2026

แนวโน้ม USDJPY: ประเด็นสำคัญ

• อัตราเงินเฟ้อสหรัฐอยู่ที่ 3.4% เมื่อเทียบรายปี สอดคล้องกับคาดการณ์
• จากผลสำรวจของ Reuters ลงวันที่ 9 กันยายน นักเศรษฐศาสตร์ 70% คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงไว้ไม่เปลี่ยนแปลง
• ตลาดรอการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธนี้
• การคาดการณ์ USDJPY สำหรับ 14 กันยายน 2026:156.25

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ปัจจัยพื้นฐานของคู่ USDJPY ณ วันที่ 14 กันยายน 2026 มีภาพผสมหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐ แต่มีน้ำหนักเล็กน้อยไปทางการปรับตัวลงของคู่สกุลเงิน CPI รายปีเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.4% ตรงกับทั้งคาดการณ์และตัวเลขก่อนหน้า ดังนั้นตัวเลข CPI รายปีเองจึงไม่ได้เป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ที่เหนือความคาดหมาย อย่างไรก็ตาม รายงานสะท้อนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ โดย CPI รายเดือนเพิ่มขึ้น 0.4% และ Core CPI เพิ่มขึ้น 0.3% ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังทรงตัวและตัวเลข PPI ที่แข็งแกร่ง ตลาดปรับเพิ่มความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมที่กำลังจะมาถึงเป็นประมาณ 86% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปียังคงอยู่ใกล้ 4.6% ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์

นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นมีความสำคัญต่อ USDJPY ไม่แพ้กัน ตลาดคาดว่า BoJ อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็น 1.25% ในสัปดาห์หน้า ขณะที่ธนาคารกลางอาจคงท่าทีค่อนข้างเข้มงวดจากภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ความคาดหวังต่อการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นในญี่ปุ่นกำลังช่วยหนุนเงินเยนแล้ว โดยเมื่อวันที่ 11 กันยายน เงินเยนแข็งค่าขึ้นราว 0.5% ส่งผลให้ USDJPY ปรับลงไปใกล้ 153.6

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐกับญี่ปุ่นยังคงเป็นอีกปัจจัยสำคัญต่ออัตรา USDJPY แม้เงินเฟ้อสหรัฐจะทรงตัวที่ 3.4% การปรับขึ้นต่อของคู่สกุลเงินจะขึ้นอยู่กับ CPI เองน้อยลง และขึ้นอยู่กับว่าสัญญาณของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะเข้มงวดเพียงใด หากธนาคารกลางสหรัฐยังคงพร้อมที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจะยังคงอยู่ในระดับสูงและช่วยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับเยน

มุมมองทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน คู่ USDJPY ยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับแนวรับ 155.15 ที่ก่อตัวไว้ก่อนหน้านี้ ขณะที่ยังไม่มีแนวรับใหม่เกิดขึ้น แนวต้านที่ใกล้ที่สุดขยับไปอยู่ที่ 156.75 ในกราฟ H4 แนวรับอยู่ที่ 152.85 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 154.40 แม้ว่าการเคลื่อนไหวด้านข้างยังคงดำเนินอยู่ แต่ยังมีโอกาสเกิดการปรับฐานขาขึ้น หากราคาฟื้นตัว เป้าหมายแรกอาจอยู่ที่ 156.25

สถานการณ์ทางเลือกชี้ถึงการปรับตัวลงต่อของ USDJPY การทะลุแนวรับ 152.85 ลงอย่างชัดเจนอาจเพิ่มแรงกดดันต่อคู่สกุลเงิน โดยเป้าหมายถัดไปของผู้ขายอยู่ที่ 151.55

ภาพรวม USDJPY

• สินทรัพย์: USDJPY
• กรอบเวลา: H4 (Intraday)
• แนวโน้ม: ขาลง
• ระดับแนวต้านสำคัญ: 154.75 และ 156.75
• ระดับแนวรับสำคัญ: 153.10 และ 152.95

สถานการณ์การเทรด USDJPY สำหรับวันนี้

สถานการณ์หลัก (Buy Stop)

การยืนเหนือแนวต้าน 154.40 จะยืนยันการเริ่มต้นของการปรับฐานและสร้างเงื่อนไขให้ USDJPY ปรับตัวขึ้นต่อ

• ราคาปัจจุบัน: 154.45
• ระดับเข้า: 154.85
• Stop loss: 154.35
• Take profit: 156.25
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: สูงกว่า 1:2.8

แนวคิดการเทรดนี้ใช้ได้ถึงเวลา 8:00 AM ของวันที่ 15 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

ปัจจัยความเสี่ยง

ความเสี่ยงหลักต่อแนวโน้ม USDJPY เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางญี่ปุ่น ข้อมูลเงินเฟ้อหรือตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าคาดอาจสนับสนุนจุดยืนเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ ผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐให้สูงขึ้น และกระตุ้นให้คู่สกุลเงินปรับขึ้นเหนือ 154.80–155.20 ขณะเดียวกัน การตัดสินใจที่เข้มงวดกว่าคาดของธนาคารกลางญี่ปุ่น ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น หรือการแทรกแซงค่าเงินโดยทางการญี่ปุ่น อาจทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วและกดดันให้ USDJPY ปรับตัวลง

สรุป

แนวโน้มของอัตรา USDJPY ยังคงเป็นลบในระดับปานกลาง เงินเยนญี่ปุ่นได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นต่อไป และส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรญี่ปุ่นกับสหรัฐที่ค่อย ๆ แคบลง ขณะเดียวกัน ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงจำกัดศักยภาพการปรับตัวลงของคู่สกุลเงินนี้ สถานการณ์พื้นฐานคาดว่า USDJPY จะค่อย ๆ ลดลงหากธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงใช้ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวด แม้ว่าในระยะสั้นอาจเกิดการปรับฐานขาขึ้นได้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ USDJPY ชี้ถึงการปรับฐานไปยังระดับ 156.25

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

EURUSD ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมและซื้อขายใกล้ระดับ 1.1545 โดยกลับเข้าสู่ภาวะขาขึ้นอีกครั้ง คู่สกุลเงินนี้กลับขึ้นมาเหนือ EMA65 ในกราฟรายวัน เกิดสัญญาณตัดกันของ EMA ในทิศทางขาขึ้นบนกราฟ H4 และส่วนต่างการเติบโตของ GDP ระหว่างสหรัฐฯ กับยูโรโซนลดลงอย่างมาก (สหรัฐฯ 1.5% เทียบกับยูโรโซน 1.0%) ปัจจุบัน Goldman Sachs และ Deutsche Bank ต่างคาดว่า EURUSD จะขึ้นไปถึง 1.2500 ภายในสิ้นปี การปิดเหนือ 1.1700 อย่างชัดเจนจะเปิดทางไปสู่ 1.1805 เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรด และความหมายของการลงคะแนนเสียงคัดค้านใน FOMC ด้วยคะแนน 9 ต่อ 3 ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนต่อ EURUSD

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำได้กลับตัวจากแนวโน้มขาลงและซื้อขายใกล้ระดับ 4,360 USD โดยกลับขึ้นมาเหนือทั้ง EMA65 และ EMA200 กระแสเงินทุนใน ETF กลับมาเป็นบวกในเดือนกรกฎาคม โดยมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 3 พันล้าน USD ขณะที่ธนาคารกลางซื้อทองคำ 288.9 ตันในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบรายปี การทะลุเหนือ 4,500 USD จะเปิดทางไปสู่ 4,855 USD และจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 5,597 USD เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด รวมถึงคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2026 จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs