EURUSD เผชิญแรงกดดัน ขณะที่ภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง

คู่ EURUSD ลดลงสู่ 1.1578 โดยตลาดส่วนใหญ่กำลังสะท้อนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงจุดยืนด้านนโยบายการเงินที่เข้มงวด อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในการวิเคราะห์ของเราสำหรับ 2 กันยายน 2026

แนวโน้ม EURUSD: ประเด็นสำคัญ

• คู่ EURUSD ยังคงเผชิญแรงกดดัน ขณะที่ความต้องการดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งขึ้น
• ตลาดคาดว่านโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงเข้มงวดเป็นเวลานาน
• การคาดการณ์ EURUSD สำหรับ 2 กันยายน 2026: 1.1555

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

อัตรา EURUSD ลดลงสู่ 1.1578 ในวันพุธ ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูงและราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น ซึ่งเพิ่มคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงจุดยืนด้านนโยบายการเงินที่เข้มงวด

ท่ามกลางแรงขายตราสารหนี้ทั่วโลก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับขึ้นใกล้ 4.80% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2025 ขณะเดียวกัน การยกระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น และเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานอีกครั้งและเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อมากขึ้น

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งสัญญาณผสมกัน จำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTS ลดลงสู่ 7.27 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ต่ำกว่าคาด ขณะที่ PMI ภาคการผลิตของ ISM ลดลงจาก 55.6 เป็น 54.6 ในเดือนสิงหาคม แม้จะลดลง แต่ตัวเลขยังอยู่เหนือ 50 อย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคการผลิตยังคงขยายตัว

ขณะนี้ความสนใจของตลาดกำลังเปลี่ยนไปที่รายงาน ADP และข้อมูล Nonfarm Payrolls ในวันศุกร์ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มเติม

ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ด้านการคลังของสหรัฐฯ ยังคงเป็นความเสี่ยงระยะกลางต่อดอลลาร์สหรัฐ ค่าใช้จ่ายในการชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นอาจค่อย ๆ เพิ่มค่าชดเชยระยะเวลาของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนไหวมากขึ้นในช่วงที่ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการคลังภาครัฐเพิ่มสูงขึ้น

แนวโน้ม EURUSD อยู่ในระดับลบปานกลาง

มุมมองทางเทคนิค

บนกราฟ H4 คู่ EURUSD ยังคงมีแรงส่งขาลงอย่างชัดเจน หลังไม่สามารถยืนเหนือ 1.1625 ได้ คู่สกุลเงินกลับมาปรับตัวลงและปัจจุบันซื้อขายใกล้ 1.1576 บริเวณเส้นล่างของ Bollinger Band แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.1555 ตามด้วย 1.1530 และ 1.1508 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1.1603 และถัดไปคือโซน 1.1625–1.1650 ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่า 1.1603 ฝั่งขายยังคงได้เปรียบในระยะสั้น

MACD ยังคงอยู่ในแดนลบ ซึ่งยืนยันว่าแรงขาลงยังคงดำเนินต่อไป Stochastic Oscillator ลงลึกเข้าสู่เขตขายมากเกินไป ดังนั้นจึงอาจเกิดการเด้งระยะสั้นจากระดับปัจจุบันได้ แต่ยังไม่มีสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน สถานการณ์หลักยังคงเป็นการซื้อขายในกรอบ 1.1555–1.1603 โดยมีแนวโน้มเป็นกลางถึงลบ

ภาพรวม EURUSD

• สินทรัพย์: EURUSD
• กรอบเวลา: H4 (ระหว่างวัน)
• แนวโน้ม: ขาลง
• ระดับแนวต้านสำคัญ: 1.1603 และ 1.1650
• ระดับแนวรับสำคัญ: 1.1555 และ 1.1508

สถานการณ์การเทรด EURUSD สำหรับวันนี้

สถานการณ์หลัก (Sell Stop)

การทะลุและยืนต่ำกว่าแนวรับ 1.1555 จะยืนยันว่าแรงขาลงยังคงดำเนินต่อไปและสร้างเงื่อนไขให้ EURUSD ปรับตัวลงต่อ

• ราคาปัจจุบัน: 1.1578
• ระดับเข้า: 1.1554
• Stop loss: 1.1578
• Take profit: 1.1508
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: ประมาณ 1:1.9

สถานการณ์ทางเลือก (Buy Stop)

การยืนเหนือแนวต้าน 1.1603 จะบ่งชี้ว่าแรงขายเริ่มผ่อนคลายและเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวเชิงปรับฐาน

• ระดับเข้า: 1.1604
• Stop loss: 1.1579
• Take profit: 1.1650
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: ประมาณ 1:1.8

แนวคิดการเทรดมีผลถึง 08:00 น. วันที่ 3 กันยายน 2026 (เวลาของเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

ปัจจัยความเสี่ยง

ความเสี่ยงหลักต่อสถานการณ์ขาลงของ EURUSD ยังคงเป็นข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอหรือความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่คลี่คลายลง ซึ่งอาจลดความกังวลด้านเงินเฟ้อและลดคาดการณ์เกี่ยวกับจุดยืนที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ราคาน้ำมันที่สูง และข้อมูล ADP หรือ Nonfarm Payrolls ที่แข็งแกร่ง อาจยังคงสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและเพิ่มแรงกดดันต่อคู่สกุลเงิน

สรุป

อัตรา EURUSD อาจปรับตัวลงต่อ การคาดการณ์ EURUSD สำหรับวันนี้ 2 กันยายน 2026 คาดว่าคู่สกุลเงินจะซื้อขายในกรอบ 1.1555–1.1603 โดยยังคงมีความเสี่ยงด้านขาลง

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

EURUSD ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมและซื้อขายใกล้ระดับ 1.1545 โดยกลับเข้าสู่ภาวะขาขึ้นอีกครั้ง คู่สกุลเงินนี้กลับขึ้นมาเหนือ EMA65 ในกราฟรายวัน เกิดสัญญาณตัดกันของ EMA ในทิศทางขาขึ้นบนกราฟ H4 และส่วนต่างการเติบโตของ GDP ระหว่างสหรัฐฯ กับยูโรโซนลดลงอย่างมาก (สหรัฐฯ 1.5% เทียบกับยูโรโซน 1.0%) ปัจจุบัน Goldman Sachs และ Deutsche Bank ต่างคาดว่า EURUSD จะขึ้นไปถึง 1.2500 ภายในสิ้นปี การปิดเหนือ 1.1700 อย่างชัดเจนจะเปิดทางไปสู่ 1.1805 เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรด และความหมายของการลงคะแนนเสียงคัดค้านใน FOMC ด้วยคะแนน 9 ต่อ 3 ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนต่อ EURUSD

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำได้กลับตัวจากแนวโน้มขาลงและซื้อขายใกล้ระดับ 4,360 USD โดยกลับขึ้นมาเหนือทั้ง EMA65 และ EMA200 กระแสเงินทุนใน ETF กลับมาเป็นบวกในเดือนกรกฎาคม โดยมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 3 พันล้าน USD ขณะที่ธนาคารกลางซื้อทองคำ 288.9 ตันในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบรายปี การทะลุเหนือ 4,500 USD จะเปิดทางไปสู่ 4,855 USD และจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 5,597 USD เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด รวมถึงคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2026 จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs