การคาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: ตลาดยังคงให้น้ำหนักกับดอลลาร์สหรัฐ

ทองคำ (XAUUSD) เข้าสู่สัปดาห์วันที่ 13–17 กรกฎาคม บริเวณ 4,070 USD ต่อทรอยออนซ์ โดยยังคงถูกกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า แม้ว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะเพิ่มขึ้น แต่นักลงทุนยังคงเลือกถือครองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ตลาดยังคงคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี 2026 ซึ่งจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของทองคำ

สถานการณ์พื้นฐานสำหรับสัปดาห์นี้ยังคงมีมุมมองเชิงลบในระดับปานกลาง ทองคำยังคงรักษาแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา และต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญที่ 4,388 ขณะที่แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 3,945 ตราบใดที่ราคายังซื้อขายต่ำกว่าระดับ 4,388 ผู้ขายยังคงได้เปรียบ และสถานการณ์ที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดคือการเคลื่อนไหวในกรอบสะสมกำลัง พร้อมความเสี่ยงที่จะกลับไปทดสอบระดับ 3,945 อีกครั้ง หากไม่มีปัจจัยบวกใหม่เข้ามาหนุนราคา

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• ผลการเคลื่อนไหวรายสัปดาห์: ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้ระดับ 4,070 USD ต่อทรอยออนซ์ โดยถูกกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น แม้ว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะเพิ่มขึ้น แต่นักลงทุนยังคงเลือกถือครองดอลลาร์สหรัฐ รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ขณะที่ตลาดคาดว่า Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี 2026
• แนวรับและแนวต้าน: บนกราฟรายวัน ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่องหลังจากกลับตัวลงจากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม ราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา และอยู่ในครึ่งล่างของ Bollinger Bands ซึ่งยืนยันความได้เปรียบของฝั่งผู้ขาย แนวต้านที่ใกล้ที่สุดอยู่บริเวณ 4,388 ซึ่งเป็นตำแหน่งของขอบบนของการปรับฐานในปัจจุบัน แนวรับสำคัญยังคงอยู่ที่ 3,945 ตราบใดที่ราคายังไม่สามารถยืนเหนือระดับ 4,388 ได้ ก็ยังเร็วเกินไปที่จะกล่าวว่าแนวโน้มขาลงระยะกลางสิ้นสุดลง
• ปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้ม: ตลาดยังคงจับตาพัฒนาการของความขัดแย้งบริเวณช่องแคบฮอร์มุซและสัญญาณใหม่จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และสนับสนุนความคาดหวังว่าสหรัฐฯ จะยังคงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ MACD ยังคงอยู่ในแดนลบ แม้ว่าแรงขายจะค่อย ๆ อ่อนแรงลง ขณะที่ Stochastic Oscillator หันกลับลงหลังจากออกจากเขตซื้อมากเกินไป สถานการณ์พื้นฐานสำหรับสัปดาห์หน้าจึงยังคงเป็นการเคลื่อนไหวในกรอบ 3,945–4,388 พร้อมมุมมองเชิงลบในระดับปานกลาง

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวลงสู่ระดับ 4,070 USD ต่อทรอยออนซ์ แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะเพิ่มขึ้น แต่นักลงทุนยังคงเลือกถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก

เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์ที่ผ่านมาคือการกลับมาทวีความรุนแรงของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง สหรัฐฯ เปิดปฏิบัติการโจมตีเป้าหมายในอิหร่าน โดยให้เหตุผลว่าจำเป็นต้องปกป้องการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อตอบโต้ เตหะรานประกาศว่าจะดำเนินมาตรการตอบโต้ครั้งใหญ่ต่อฐานทัพของสหรัฐฯ ในภูมิภาค ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าข้อตกลงหยุดยิงได้สิ้นสุดลงโดยพฤตินัย และเตือนถึงความเป็นไปได้ของการโจมตีครั้งใหม่ รวมถึงการปิดกั้นเส้นทางเดินเรือที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการเร่งตัวของเงินเฟ้อรอบใหม่ ส่งผลให้ผู้เข้าร่วมตลาดปรับเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ รายงานการประชุม Fed เดือนมิถุนายนที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่า มีผู้กำหนดนโยบายเพียงส่วนน้อยที่สนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันที ขณะที่ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ยังคงมองว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเป็นประเด็นสำคัญ

ตลาดกำลังสะท้อนความคาดหวังว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี 2026 ด้วยเหตุนี้ การผสมผสานระหว่างความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าจึงยังคงจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของทองคำ แม้ว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะยังอยู่ในระดับสูงจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ตาม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน ทองคำ (XAUUSD) ยังคงรักษาแนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นหลังจากทำจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม หลังจากไม่สามารถฟื้นตัวขึ้นสู่บริเวณ 4,200–4,220 ได้ ผู้ขายกลับมาเป็นฝ่ายคุมตลาดอีกครั้ง และกดดันราคาให้ลงสู่ระดับ 4,060 ราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา และอยู่ในครึ่งล่างของ Bollinger Bands ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันต่อฝั่งซื้อยังคงดำเนินต่อไป

ภาพทางเทคนิคยังคงมีมุมมองเชิงลบในระดับปานกลาง แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่บริเวณ 3,945 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนมิถุนายน และยังคงเป็นแนวรับสำคัญของตลาด แนวต้านที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ระดับ 4,388 ซึ่งเป็นบริเวณแนวขายเดิมและเป็นขอบบนของการปรับฐานในปัจจุบัน ตราบใดที่ทองคำยังซื้อขายต่ำกว่าระดับดังกล่าว ก็ยังเร็วเกินไปที่จะกล่าวว่าแนวโน้มขาลงระยะกลางได้สิ้นสุดลง

ตัวชี้วัดต่าง ๆ ยืนยันความได้เปรียบของฝั่งผู้ขาย แม้ว่าจะส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนแรงลง MACD ยังคงอยู่ในแดนลบ แต่ฮิสโตแกรมค่อย ๆ ลดความลึกของการปรับตัวลง ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งหมีเริ่มสูญเสียแรงส่ง ขณะที่ Stochastic Oscillator หันกลับลงหลังจากออกจากเขตซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าการปรับฐานระยะสั้นอาจดำเนินต่อไป สถานการณ์พื้นฐานยังคงเป็นการเคลื่อนไหวในกรอบ 3,945–4,388 พร้อมความเสี่ยงที่จะกลับไปทดสอบกรอบล่างอีกครั้ง หากไม่มีปัจจัยบวกใหม่เข้ามาหนุนราคา

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD) ยังคงมีทั้งปัจจัยบวกและลบ ทองคำปิดสัปดาห์ใกล้ระดับ 4,070 USD ต่อทรอยออนซ์ โดยถูกกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น การกลับมาทวีความรุนแรงของความขัดแย้งในตะวันออกกลางและความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ตลาดกำลังสะท้อนความคาดหวังว่า Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี 2026 ซึ่งจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของทองคำ แม้ว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะยังอยู่ในระดับสูงก็ตาม

ในเชิงเทคนิค ทองคำยังคงรักษาโมเมนตัมขาลงอย่างต่อเนื่อง ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา และเคลื่อนไหวในครึ่งล่างของ Bollinger Bands ซึ่งยืนยันว่าแรงขายยังคงครอบงำตลาด MACD ยังคงอยู่ในแดนลบ แม้ว่าการปรับตัวลงจะค่อย ๆ ชะลอลง ขณะที่ Stochastic Oscillator หันกลับลงหลังจากออกจากเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่การปรับฐานระยะสั้นจะดำเนินต่อไป

• สถานการณ์ซื้อ

การยืนเหนือแนวต้านที่ 4,388 จะเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวที่มั่นคงมากขึ้น และช่วยปรับปรุงภาพทางเทคนิคในระยะกลาง

• สถานการณ์ขาย

การทะลุต่ำกว่าระดับแนวรับ 3,945 จะยืนยันการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลง และเปิดทางสู่การปรับตัวลงที่ลึกยิ่งขึ้น

สรุป: ทองคำ (XAUUSD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวต้าน 4,388 ผู้ขายยังคงได้เปรียบ โดยทิศทางราคาต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในตะวันออกกลางและสัญญาณใหม่จากธนาคารกลางสหรัฐฯ

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้ระดับ 4,070 USD ต่อทรอยออนซ์ โดยถูกกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า แม้ว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะกลับมาทวีความรุนแรงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะยังคงแข็งแกร่ง แต่นักลงทุนกลับเลือกถือครองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ ขณะที่รายงานการประชุม Fed เดือนมิถุนายนยืนยันว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ตลาดคาดว่า Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี 2026 ซึ่งจำกัดโอกาสการปรับตัวขึ้นของทองคำ

ในเชิงเทคนิค ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง ราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา และอยู่ในครึ่งล่างของ Bollinger Bands ซึ่งยืนยันความได้เปรียบของฝั่งผู้ขาย แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 3,945 ขณะที่แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 4,388 ตราบใดที่ราคายังคงต่ำกว่าระดับดังกล่าว สถานการณ์พื้นฐานยังคงเป็นการเคลื่อนไหวในกรอบสะสมกำลังพร้อมมุมมองเชิงลบในระดับปานกลาง และมีความเสี่ยงที่จะกลับไปทดสอบแนวรับที่ 3,945 อีกครั้ง

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

แนวโน้ม EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค, ระดับราคา และการคาดการณ์

ECB คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.15% ในขณะที่ Fed ยังคงอยู่ที่ 3.75% และความแตกต่างนี้เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของคู่เงิน EURUSD ในปี 2026 คู่เงินนี้กำลังเคลื่อนไหวในกรอบ (range-bound) ระหว่าง 1.1400 ถึง 1.1915 โดย Deutsche Bank ตั้งเป้าหมายไว้ที่ 1.2500 และ Morgan Stanley คาดการณ์ว่าจะแตะ 1.3000 ภายในสิ้นปี เราจะมาวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค แยกย่อยปัจจัยมหภาค และสรุปสถานการณ์การเทรด 3 รูปแบบพร้อมระดับราคาเข้าซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง

แนวโน้มราคาทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค, ระดับราคา และการคาดการณ์

ทิศทางของทองคำจะเป็นอย่างไรหลังจากย่อตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,597 USD? XAUUSD กำลังพักฐานอยู่ใกล้ระดับ 4,518 USD ระหว่างระดับสำคัญที่ 4,220 USD และ 4,855 USD โดยธนาคารรายใหญ่ตั้งเป้าหมายไว้ที่ 5,243–6,200 USD ภายในสิ้นปี อ่านบทวิเคราะห์แนวโน้มทองคำแบบครอบคลุมของเรา: การวิเคราะห์ทางเทคนิคในสามกรอบเวลา, สถานการณ์การเทรดพร้อมระดับราคาเข้าซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง, แนวโน้มนโยบายของ Fed และอุปสงค์ของธนาคารกลาง, และการคาดการณ์จากสถาบันการเงินสำหรับปี 2026 และหลังจากนั้น