ทองคำร่วงอีกครั้ง: Fed เชิงเข้มงวดและดอลลาร์แข็งกดดัน XAUUSD

ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการปรับลงท่ามกลาง USD ที่แข็งค่าขึ้น โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 4,180 USD ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในบทวิเคราะห์ของเราสำหรับ 28 กันยายน 2026

แนวโน้ม XAUUSD: ประเด็นสำคัญ

• ตลาดประเมินความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคมไว้ที่ประมาณ 66.00%
• ในสัปดาห์นี้ ตลาดกำลังรอข้อมูลการจ้างงาน ADP เงินเฟ้อ PCE และ Nonfarm Payrolls
• ตามข้อมูลของ World Gold Council กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกบันทึกเงินทุนไหลเข้า 18 billion USD ในเดือนสิงหาคม
• การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับ 28 กันยายน 2026: 4,155

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การคาดการณ์ราคา XAUUSD สำหรับวันนี้ 28 กันยายน 2026 แสดงให้เห็นว่าทองคำยังคงปรับตัวลงหลังหลุดแนวรับ 4,262 USD และกำลังทดสอบระดับ 4,180 USD

หลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเป็น 4.00% ตลาดประเมินความน่าจะเป็นของการขึ้นอีกครั้งในเดือนตุลาคมไว้ที่ประมาณ 66.00% จุดยืนนโยบายที่เข้มงวดเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำ

ราคาน้ำมันดิบ Brent อาจกลับขึ้นเหนือ 100.00 USD ต่อบาร์เรล ท่ามกลางการยกระดับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านอีกครั้ง และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ราคาพลังงานที่สูงขึ้นเพิ่มความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ และในขณะเดียวกันก็เพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐในแง่ของอัตราดอกเบี้ย

US Dollar Index เคลื่อนไหวใกล้จุดสูงสุดในรอบสองเดือน โดยราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความคาดหวังต่อการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐกำลังหนุนค่าเงินสหรัฐ สำหรับทองคำที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ นี่เป็นปัจจัยลบเพิ่มเติม

ในสัปดาห์นี้ ตลาดกำลังรอข้อมูลการจ้างงาน ADP เงินเฟ้อ PCE และ Nonfarm Payrolls ตัวเลขที่แข็งแกร่งอาจเพิ่มความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและสร้างแรงกดดันต่อทองคำมากขึ้น

ตามข้อมูลของ World Gold Council กองทุน ETF ทองคำทั่วโลกบันทึกเงินทุนไหลเข้า 18 billion USD ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ปริมาณถือครองรวมเพิ่มขึ้น 121 ตัน สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,189 ตัน สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าอุปสงค์ระยะยาวของนักลงทุนยังคงแข็งแกร่ง แม้ความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยจะเปลี่ยนไป

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับวันที่ 28 กันยายน 2026 คำนึงว่าปัจจัยหลักที่กดดันทองคำคือราคาน้ำมันที่สูง ดอลลาร์ที่แข็งค่า และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ ขณะเดียวกัน เงินทุนไหลเข้า ETF ที่ทำสถิติสูงสุดและอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากจีนสะท้อนว่าความสนใจเชิงโครงสร้างต่อทองคำยังคงอยู่

มุมมองทางเทคนิค

บนกราฟ H4 ราคา XAUUSD ก่อตัวเป็นรูปแบบกลับตัว Harami ใกล้เส้นบนของ Bollinger Band และอาจเคลื่อนไหวเป็นคลื่นขาลงต่อเมื่อสัญญาณจากรูปแบบทำงาน เนื่องจากราคา XAUUSD ยังคงอยู่ภายในกรอบขาลง เป้าหมายขาลงคือแนวรับที่ 4,155 USD

ขณะเดียวกัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ XAUUSD สำหรับวันนี้ยังเปิดโอกาสให้อีกสถานการณ์หนึ่ง โดยราคาอาจปรับฐานไปยัง 4,249 USD และกลับมาปรับลงต่อหลังทดสอบแนวต้าน

ภาพรวม XAUUSD

• สินทรัพย์: XAUUSD
• กรอบเวลา: H4 (Intraday)
• แนวโน้ม: ขาลง
• ระดับแนวต้านสำคัญ: 4,249 และ 4,320
• ระดับแนวรับสำคัญ: 4,155 และ 4,055

สถานการณ์การเทรด XAUUSD สำหรับวันนี้

สถานการณ์การเทรด (Sell Stop)

การทะลุและยืนต่ำกว่าแนวรับ 4,155 USD จะสร้างเงื่อนไขสำหรับการเปิดสถานะขาย

• ราคาปัจจุบัน: 4,180
• ระดับเข้า: 4,155
• Take profit: 4,055
• Stop loss: 4,180
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:4

แนวคิดการเทรดนี้ใช้ได้ถึงเวลา 08:00 น. ของวันที่ 29 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

ปัจจัยความเสี่ยง

ความเสี่ยงหลักต่อสถานการณ์ขาลงของ XAUUSD คือการประกาศข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหรัฐ ปัจจัยเพิ่มเติมอาจเป็นการลดลงของความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งอาจเพิ่มความต้องการทองคำ

สรุป

ความตึงเครียดระลอกใหม่ระหว่างสหรัฐและอิหร่านกำลังส่งผลต่อราคาทองคำและกดดันให้ราคาปรับลง การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ XAUUSD สำหรับวันนี้ชี้ว่าราคาอาจลดลงสู่ระดับ 4,155 USD

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

แนวโน้ม EURUSD ปี 2026 และ 2027: ระดับสำคัญบนกราฟรายวัน 3 สถานการณ์การเทรด และความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างเฟดกับ ECB ที่เป็นแรงขับเคลื่อนคู่สกุลเงินนี้

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำอาจซื้อขายที่ระดับใดในปี 2026: ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด และคาดการณ์จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs