ทองคำ (XAUUSD) เผชิญแรงกดดันจากพันธบัตรสหรัฐฯ: จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป?

ราคาทองคำ (XAUUSD) ลดลงสู่ 4,360 USD ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งขึ้นกำลังกดดันทองคำ ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในการวิเคราะห์ของเราสำหรับ 19 สิงหาคม 2026

แนวโน้ม XAUUSD: ประเด็นสำคัญ

• ราคาทองคำ (XAUUSD) กำลังฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลง
• การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี อาจส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อทิศทางของทองคำ
• การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับ 19 สิงหาคม 2026: 4,309 หรือ 4,440

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ทองคำ (XAUUSD) ซื้อขายต่ำกว่า 4,360 USD ต่อออนซ์ในวันพุธ หลังจากปรับตัวลงเกือบ 2% ในช่วงก่อนหน้า โลหะมีค่าเผชิญแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่อยู่ในระดับสูง ท่ามกลางความเสี่ยงด้านการคลังและแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี แตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปีในสัปดาห์นี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลในประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่อื่น ๆ ก็ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีเช่นกัน ซึ่งเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ

ราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้นสร้างแรงกดดันเชิงลบเพิ่มเติม สหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่มีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการเจรจาเพื่อยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง Donald Trump ระบุว่าขณะนี้ไม่มีการเจรจากับ Tehran กองกำลังอิหร่านได้เพิ่มการโจมตีการเดินเรือในช่องแคบ

ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอรายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของ Federal Reserve และสุนทรพจน์ของประธาน Fed Kevin Warsh ในการประชุมประจำปีที่ Jackson Hole เหตุการณ์เหล่านี้อาจให้แนวทางใหม่เกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในอนาคต

แนวโน้มทองคำ (XAUUSD) อยู่ในเชิงบวกระดับปานกลาง

มุมมองทางเทคนิค

บนกราฟ H4 XAUUSD ยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นในภาพกว้าง แม้ว่าหลังจากไม่สามารถยืนบริเวณ 4,440 ได้ ราคาจะเข้าสู่ช่วงปรับฐาน โดยซื้อขายใกล้ 4,360 ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands และอยู่ไม่ไกลจากขอบล่างของอินดิเคเตอร์ แรงขายยังคงอยู่ในระยะสั้น แม้ว่าการปรับขึ้นในภาพกว้างที่เริ่มต้นเมื่อต้นเดือนสิงหาคมยังไม่ถูกทำลาย

แนวรับที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 4,309 การทะลุต่ำกว่าระดับนี้จะทำให้การปรับฐานลึกขึ้นและเปิดทางสู่ 4,270 ก่อนจะไปที่ 4,214 แนวต้านแรกอยู่ในบริเวณ 4,380–4,390 ขณะที่ระดับสำคัญยังคงเป็น 4,440 หากต้องการฟื้นโมเมนตัมขาขึ้นอย่างยั่งยืน ผู้ซื้อจำเป็นต้องยืนเหนือโซนนี้

MACD อยู่ใกล้ระดับเป็นกลางและบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นก่อนหน้าอ่อนแรงลงอย่างเห็นได้ชัด Stochastic Oscillator ลดลงต่ำกว่า 20 และเข้าสู่เขตขายมากเกินไป จึงมีโอกาสเกิดการดีดตัวระยะสั้นจากระดับปัจจุบัน สถานการณ์ฐานยังคงเป็นการซื้อขายในกรอบ 4,309–4,440 โดยมีแนวโน้มเป็นกลางถึงบวก

ภาพรวม XAUUSD

• สินทรัพย์: XAUUSD
• กรอบเวลา: H4 (ระหว่างวัน)
• แนวโน้ม: ขาขึ้น
• ระดับแนวต้านสำคัญ: 4,440 และ 4,480
• ระดับแนวรับสำคัญ: 4,309 และ 4,270

สถานการณ์การเทรด XAUUSD สำหรับวันนี้

สถานการณ์หลัก (Buy Stop)

การทะลุและยืนเหนือแนวต้าน 4,440 จะยืนยันการฟื้นตัวของโมเมนตัมขาขึ้นใน XAUUSD และสร้างเงื่อนไขสำหรับการเปิดสถานะ Long

• Take Profit: 4,480
• Stop Loss: 4,410

สถานการณ์ทางเลือก (Sell Stop)

การทะลุต่ำกว่าแนวรับ 4,309 จะบ่งชี้ว่าการปรับฐานลึกขึ้นและสร้างเงื่อนไขสำหรับการเปิดสถานะ Short

• Take Profit: 4,270
• Stop Loss: 4,335

ปัจจัยความเสี่ยง

ความเสี่ยงหลักต่อการปรับขึ้นต่อของทองคำยังคงมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง สัญญาณเชิงเข้มงวดที่อาจมาจากรายงานการประชุม FOMC และสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole ตลอดจนการปรับขึ้นอีกครั้งของราคาน้ำมันและคาดการณ์เงินเฟ้อ ขณะเดียวกัน ภาวะขายมากเกินไปบนกราฟ H4 และโครงสร้างขาขึ้นในภาพกว้างยังเปิดโอกาสให้ XAUUSD ฟื้นตัวสู่ 4,440

สรุป

ราคาทองคำกำลังทรงตัวหลังจากปรับตัวลง การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับวันนี้ 19 สิงหาคม 2026 คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 4,309–4,440 โดยมีแนวโน้มปรับขึ้น

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

แนวโน้ม EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค, ระดับราคา และการคาดการณ์

EURUSD ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดของปี 2026 ที่ 1.1915 และขณะนี้ซื้อขายใกล้ระดับ 1.1450 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าทั้ง EMA65 และ EMA200 โดยสถานการณ์หลักได้เปลี่ยนจากแนวโน้มขาขึ้นเป็นแนวโน้มขาลง ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 2.40% ขณะที่ Fed คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% และอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ 3.5% ยังคงสูงกว่ายูโรโซนที่ 2.8% การทะลุต่ำกว่าระดับ 1.1280 อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้เกิดคลื่นขาลงรอบใหม่ไปยัง 1.1080 เราจะวิเคราะห์ระดับสำคัญ สถานการณ์การซื้อขาย 3 รูปแบบพร้อมสัญญาณเข้าเทรด รวมถึงคาดการณ์ EURUSD ในปี 2026 จาก Deutsche Bank, Morgan Stanley และ UBS

แนวโน้มราคาทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค, ระดับราคา และการคาดการณ์

ทองคำปรับฐานลงมากกว่า 25% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,597 USD และขณะนี้ซื้อขายใกล้ระดับ 4,100 USD โดยกำลังทดสอบโซนแนวรับสำคัญ นี่คือจุดต่ำสุดแล้วหรือแนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อไป? เราจะวิเคราะห์ระดับสำคัญ ได้แก่ แนวรับที่ 3,920 USD และจุดกระตุ้นการทะลุที่ 4,500 USD พร้อมทั้งสามสถานการณ์การเทรดพร้อมระดับเข้า และคาดการณ์ของ J.P. Morgan, Goldman Sachs และ Deutsche Bank สำหรับทองคำในปี 2026