คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: ทองคำปะทะเฟด ใครจะชนะศึกกำหนดราคา?

ปัจจัยขับเคลื่อนทองคำในสัปดาห์หน้า

ปัจจัยที่ตลาดจับตา ปัจจัยที่จะส่งผลต่อทองคำ:

ความคาดหวังต่อนโยบายอัตราดอกเบี้ยเข้มงวดของเฟด เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนตุลาคมสูงกว่าคาด ขณะที่ตลาดแรงงานแข็งแกร่งเพิ่มความกังวลว่าจะมีการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ราว 89.0% ซึ่งไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เพราะอัตราดอกเบี้ยสูงทำให้สินทรัพย์สกุลดอลลาร์น่าดึงดูดมากขึ้น

ดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตร หากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังแข็งแกร่งขึ้น การฟื้นตัวของ XAUUSD อาจถูกจำกัด ในทางกลับกัน ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงอาจช่วยหนุนความต้องการทองคำ

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ความหวังที่ลดลงต่อการคลี่คลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างรวดเร็วช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ปัจจัยนี้มีอิทธิพลน้อยกว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้

อุปสงค์ระยะยาว การซื้อทองคำของธนาคารกลางและความสนใจของนักลงทุนยังคงเป็นแรงสนับสนุนสำคัญ ดังนั้นแม้แรงกดดันจากเฟดยังอยู่ โอกาสที่ราคาจะลดลงลึกและยาวนานก็ยังไม่แน่นอน

แนวโน้มปัจจุบัน บนกราฟรายวัน ทองคำปรับลงหลังทดสอบเส้นกลางของ Bollinger Bands และกำลังทดสอบเส้นล่าง ราคากำลังทดสอบบริเวณ 3,900–3,800 USD อีกครั้ง MACD อยู่ในแดนลบและยังสะท้อนความอ่อนแอของการเคลื่อนไหวระยะกลาง โดยค่อย ๆ เข้าใกล้เส้นศูนย์ ขณะที่ Stochastic Oscillator พลิกขึ้นและตัดผ่านระดับ 20 จากด้านล่าง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณการก่อตัวของคลื่นขาขึ้นใหม่

ปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้ม สถานการณ์หลักบ่งชี้ว่าราคาอาจพยายามฟื้นตัวอีกครั้งหากกลับขึ้นเหนือ 4,000 USD เพื่อเสริมแรงส่งขาขึ้น ทองคำต้องผ่านแนวต้านใกล้ที่สุดที่ 4,150 การยืนเหนือระดับนี้จะเปิดทางสู่ 4,400 การลดลงต่ำกว่า 3,790 จะทำให้สถานการณ์ฟื้นตัวใช้ไม่ได้และทำให้ผู้ขายกลับมาได้เปรียบ

ปฏิทินประจำสัปดาห์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงทำจุดต่ำสุดระยะสั้นใหม่ หลังปรับลงจากบริเวณ 3,890 ตลาดพบแนวรับและราคาปรับฐาน ขณะนี้กำลังทดสอบแนวรับอีกครั้ง

ราคาเคลื่อนไหวใกล้ขอบล่างของ Bollinger Bands และอาจดีดตัว MACD ยังคงต่ำกว่าศูนย์และยังไม่ยืนยันการกลับตัวอย่างสมบูรณ์ แม้เริ่มมีปัจจัยเอื้อให้เกิดการกลับตัว Stochastic Oscillator ชี้ขึ้นอย่างชัดเจน

ดังนั้นภาพทางเทคนิคยังผสมผสานกัน แต่สัญญาณของตัวชี้วัดบ่งชี้ว่าการลดลงอาจใกล้สิ้นสุดและอาจเกิดคลื่นขาขึ้นใหม่ ในกรณีนี้โซนเป้าหมายคือ 4,150–4,400 USD

สถานการณ์การเทรดทองคำสำหรับสัปดาห์หน้า

ระดับ 4,150 ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญ การซื้อจะเหมาะสมหาก XAUUSD ยืนเหนือระดับนี้ได้

การลดลงต่ำกว่า 3,790 จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นใช้ไม่ได้และเป็นสัญญาณการปรับฐานที่ลึกขึ้น

สถานการณ์การเทรด XAUUSD

ปัจจัยที่จะเปลี่ยนคาดการณ์

• สัญญาณจากเฟดหลังเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง และดอลลาร์ที่กลับมาอ่อนค่า อาจชดเชยผลกระทบเชิงลบจาก NFP และดึงผู้ซื้อกลับเข้าสู่ตลาดทองคำ
• การฟื้นตัวของ XAUUSD เหนือ 4,150 จะยืนยันความแข็งแกร่งของผู้ซื้อและสร้างเงื่อนไขให้เกิดแนวโน้มขาขึ้น
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงจะกระตุ้นความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยไม่ขึ้นอยู่กับความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน

คาดการณ์ทองคำสัปดาห์หน้า: คำถามและคำตอบ

สรุป

ดังนั้นทองคำยังคงเผชิญแรงกดดันจากความคาดหวังต่อนโยบายเข้มงวดของเฟด ดอลลาร์ที่แข็งค่า และผลตอบแทนพันธบัตรที่สูง ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการต่อเนื่องจากธนาคารกลางยังช่วยหนุนโลหะมีค่า XAUUSD อาจพยายามฟื้นตัวหากยืนเหนือ 4,150 USD ได้ ส่วนการทะลุต่ำกว่า 3,790 USD จะเพิ่มความเสี่ยงต่อการลดลงต่อไป

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

แนวโน้ม EURUSD ปี 2026 และ 2027: ระดับสำคัญบนกราฟรายวัน 3 สถานการณ์การเทรด และความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างเฟดกับ ECB ที่เป็นแรงขับเคลื่อนคู่สกุลเงินนี้

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำอาจซื้อขายที่ระดับใดในปี 2026: ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด และคาดการณ์จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs

เปิดบัญชี