คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: อัตราผลตอบแทนที่ลดลงดึงผู้ซื้อกลับมา

ทองคำปิดสัปดาห์เหนือ 4,150 USD ต่อออนซ์ และปรับขึ้นเป็นช่วงการซื้อขายที่สองติดต่อกันหลังจากการลดลงล่าสุด โลหะได้รับแรงหนุนจากการปรับฐานของอัตราผลตอบแทน Treasuries และราคาน้ำมันที่ลดลง แม้ว่าภาพทางเทคนิคโดยรวมยังคงต้องใช้ความระมัดระวังในขณะนี้

สัปดาห์นี้ ตลาดจะทดสอบว่า XAUUSD สามารถฟื้นตัวจากบริเวณ 4,065–4,100 ได้หรือไม่

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• ปัจจัยที่ตลาดจับตา: เงินเฟ้อสหรัฐฯ จะเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคหลัก ปัจจุบันตลาดประเมินความน่าจะเป็นที่ Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนตุลาคมที่ประมาณ 82% แม้ว่าความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงอยู่ในระดับสูง ข้อมูลราคาที่อ่อนแอลงอาจกดอัตราผลตอบแทนให้ลดลงต่อและช่วยหนุนทองคำ ในทางกลับกัน แรงกดดันเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อจะเสริมคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมและกลับมาเป็นอุปสรรคต่อการปรับขึ้นของ XAUUSD อีกครั้ง
• แนวโน้มปัจจุบัน: บนกราฟรายวัน ทองคำทรงตัวหลังจากปรับลงสู่ส่วนล่างของ Bollinger Bands และกำลังพยายามสร้างแรงส่งขาขึ้น ราคาได้กลับมาที่ระดับ 4,180 แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของอินดิเคเตอร์ MACD อยู่ในแดนลบและยังคงสะท้อนความอ่อนแอของแรงส่งระยะกลาง Stochastic Oscillator หันขึ้นและปรับขึ้นมาประมาณ 50 จุด โดยเส้นเร็วอยู่เหนือเส้นสัญญาณ สิ่งนี้เพิ่มโอกาสที่การรีบาวด์ระยะสั้นจะดำเนินต่อไป
• ปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้ม: สถานการณ์หลักคาดว่าจะเกิดความพยายามฟื้นตัวอีกครั้งหากราคายังคงอยู่เหนือบริเวณ 4,065–4,100 เพื่อเสริมแรงซื้อ ทองคำต้องผ่านบริเวณใกล้เคียงที่ 4,250 การยืนเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปยัง 4,399 ขณะที่การกลับลงต่ำกว่า 4,066 จะทำให้สถานการณ์ฟื้นตัวเป็นโมฆะและคืนความได้เปรียบให้กับฝั่งขาย

ปัจจัยที่ขับเคลื่อนทองคำในสัปดาห์หน้า

ภาพปัจจัยพื้นฐานของทองคำดีขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มเติม ขณะที่การปรับฐานของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองคำ

อัตราผลตอบแทน Treasuries ลดลงจากจุดสูงสุดในรอบ 24 ปี หลังมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีอย่างแข็งแกร่ง นี่เป็นปัจจัยเชิงบวกที่สำคัญสำหรับ XAUUSD เพราะทองคำไม่ให้รายได้ดอกเบี้ยและไวเป็นพิเศษต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยที่เป็นตัวเงิน

ภาพภูมิรัฐศาสตร์ยังคงผสมผสาน Donald Trump ระบุว่ามีการเจรจา «ที่สร้างสรรค์» กับอิหร่าน และไม่มีแผนโจมตีประเทศก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม แม้ว่าความตึงเครียดรอบช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่หลังมีการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันครั้งใหม่

ดังนั้น ทองคำจึงได้รับแรงหนุนระยะสั้นจากอัตราผลตอบแทนที่ลดลงและความเสี่ยงด้านพลังงานที่ลดลง แต่การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปจะขึ้นอยู่กับว่าข้อมูลเงินเฟ้อชุดใหม่จะเปลี่ยนคาดการณ์ต่อการตัดสินใจของ Federal Reserve ในเดือนธันวาคมหรือไม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดเดือนสิงหาคมและยังอยู่ในโครงสร้างการปรับฐานที่กว้างขึ้น หลังจากปรับตัวลงจากบริเวณ 4,695 ตลาดพบแนวรับใกล้ 4,066 และเริ่มก่อตัวเป็นการรีบาวด์ระยะสั้น

แนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,066.27 ตราบใดที่ระดับนี้ยังรักษาไว้ได้ ตลาดยังมีโอกาสฟื้นตัวไปยัง 4,250 ก่อน และจากนั้นไปยังแนวต้านสำคัญที่ 4,399.47 เหนือขึ้นไป แนวต้านสำคัญถัดไปยังคงอยู่ที่ 4,695.21

ราคาอยู่ในครึ่งล่างของ Bollinger Bands แต่ได้ขยับห่างจากขอบล่างแล้ว MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์และยังไม่ยืนยันการกลับตัวเต็มรูปแบบ ขณะที่ Stochastic Oscillator ชี้ขึ้นอย่างชัดเจน

ดังนั้น ภาพทางเทคนิคยังคงผสมผสาน แต่ดุลระยะสั้นกำลังค่อย ๆ เปลี่ยนไปในทางที่เป็นประโยชน์ต่อฝั่งซื้อ

สถานการณ์การซื้อขายทองคำสำหรับสัปดาห์หน้า

การรีบาวด์ในปัจจุบันยังไม่ได้รับการยืนยันด้วยการทะลุแนวต้านใกล้ที่สุด ดังนั้นการซื้อโดยตรงบริเวณ 4,180 ยังถือว่าเร็วเกินไป

สถานการณ์ซื้อ

การยืนเหนือ 4,250 จะยืนยันการฟื้นตัวต่อเนื่องและเปิดทางให้ราคากลับไปยังขอบบนของกรอบปัจจุบัน

• ระดับเข้า: buy stop 4,255
• Stop loss: 4,185
• Take profit: 4,399
• อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน: ประมาณ 1:2.1

แนวคิดการเทรดมีผลถึงเวลา 08:00 น. วันที่ 16 ตุลาคม 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์ GMT+3)

หากราคา XAUUSD ยังคงต่ำกว่า 4,250 แนวคิดการเทรดจะไม่ถูกเปิดใช้งาน

สรุป

ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยความพยายามฟื้นตัวท่ามกลางอัตราผลตอบแทนและราคาน้ำมันที่ลดลง คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) สำหรับวันที่ 12–16 ตุลาคมชี้ว่าราคาอาจปรับขึ้นต่อหากยืนเหนือ 4,250 โดยมีเป้าหมายที่ 4,399

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

แนวโน้ม EURUSD ปี 2026 และ 2027: ระดับสำคัญบนกราฟรายวัน 3 สถานการณ์การเทรด และความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างเฟดกับ ECB ที่เป็นแรงขับเคลื่อนคู่สกุลเงินนี้

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำอาจซื้อขายที่ระดับใดในปี 2026: ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด และคาดการณ์จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs