CPI ทำให้ตลาดกดดันทองคำ: XAUUSD จะหยุดการร่วงลงได้หรือไม่?

การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ และโอกาสที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงกดดันทองคำ โดยปัจจุบันราคาเคลื่อนไหวใกล้ 3,973 USD อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์สำหรับ 12 พฤศจิกายน 2026

แนวโน้ม XAUUSD: ประเด็นสำคัญ

• CPI สหรัฐฯ เดือนตุลาคมอยู่ที่ 3.7%
• ทองคำกำลังมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อระหว่างประเทศ ซึ่งจำกัดความต้องการ
• คาดการณ์ XAUUSD สำหรับ 12 พฤศจิกายน 2026: 4,060

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การคาดการณ์ราคา XAUUSD สำหรับวันนี้ 12 พฤศจิกายน 2026 แสดงว่าทองคำเผชิญแรงกดดันหลังการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาด ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟดใหม่ ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์และทำให้ตราสารที่ให้ดอกเบี้ยน่าสนใจกว่าโลหะมีค่า

CPI สหรัฐฯ เดือนตุลาคมอยู่ที่ 3.7% เพิ่มขึ้นจากตัวเลขก่อนหน้าที่ 3.4% เงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นไม่เพียงในด้านพลังงาน แต่ยังรวมถึงสินค้าและบริการหลายประเภท ทำให้เกิดความกังวลว่าเฟดอาจจำเป็นต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้นานขึ้น

หลังการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ นักลงทุนเริ่มสะท้อนความคาดหวังว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมและอีกครั้งในเดือนมีนาคม 2027 เจ้าหน้าที่เฟดบางรายระบุว่าอาจจำเป็นต้องใช้มาตรการที่เด็ดขาดมากขึ้นหากแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ดอกเบี้ย

ทองคำกำลังมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อระหว่างประเทศ ซึ่งจำกัดความต้องการและมีส่วนทำให้ราคาลดลง ในระยะสั้น การเคลื่อนไหวของดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อราคา XAUUSD

ตามข้อมูลของ World Gold Council หน่วยงานทางการเพิ่มปริมาณทองคำสำรอง 321 ตันในไตรมาส 3 ปี 2026 มากกว่าปีก่อน 42% นับตั้งแต่ต้นปี ยอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 675 ตัน ซึ่งเป็นพื้นฐานด้านปัจจัยพื้นฐานที่รองรับความต้องการทองคำในระยะยาว

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับวันที่ 12 พฤศจิกายนคำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานของทองคำที่ยังเป็นลบในระยะสั้น เงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น ดอลลาร์ที่แข็งค่า และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงกดดันราคา ในขณะเดียวกัน การซื้อของธนาคารกลางและความสนใจอย่างต่อเนื่องจาก ETF ในยุโรปและเอเชียช่วยจำกัดความเสี่ยงระยะยาว ตลาดกำลังหันไปจับตาดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ (PPI) ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่วันที่ 13 พฤศจิกายน

มุมมองทางเทคนิค

บนกราฟ H4 ราคา XAUUSD ก่อตัวเป็นรูปแบบกลับตัว Hammer ใกล้ขอบล่างของ Bollinger Band และอาจพัฒนาเป็นคลื่นขาขึ้นตามสัญญาณของรูปแบบ เนื่องจาก XAUUSD ยังคงอยู่ในกรอบขาขึ้น เป้าหมายการปรับขึ้นคือแนวต้านที่ 4,060 USD

อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD วันนี้ยังพิจารณาสถานการณ์ทางเลือกที่ราคาอาจปรับฐานสู่ 3,945 USD แล้วกลับมาดำเนินแนวโน้มขาขึ้นต่อหลังจากทดสอบแนวรับ

ภาพรวม XAUUSD

• สินทรัพย์: XAUUSD
• กรอบเวลา: H4 (Intraday)
• แนวโน้ม: ขาลง
• แนวต้านสำคัญ: 4,060
• แนวรับสำคัญ: 3,945

สถานการณ์การเทรด XAUUSD สำหรับวันนี้

ราคาที่ปรับย่อลงสู่ 3,945 อาจเป็นจุดสิ้นสุดของการปรับฐานและจุดเริ่มต้นของคลื่นขาขึ้นรอบใหม่ ซึ่งเปิดโอกาสให้เปิดสถานะซื้อ

ปัจจัยความเสี่ยง

ทองคำเผชิญความเสี่ยงหลักจากการที่เฟดคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความเคลื่อนไหวของราคาพลังงานที่เกี่ยวข้อง รวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น

สรุป

ทองคำยังคงปรับฐานหลังการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD วันนี้ชี้ว่าราคาอาจปรับขึ้นสู่ 4,060 USD เมื่อการปรับฐานสิ้นสุดลง

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

แนวโน้ม EURUSD ปี 2026 และ 2027: ระดับสำคัญบนกราฟรายวัน 3 สถานการณ์การเทรด และความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างเฟดกับ ECB ที่เป็นแรงขับเคลื่อนคู่สกุลเงินนี้

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำอาจซื้อขายที่ระดับใดในปี 2026: ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด และคาดการณ์จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs

เปิดบัญชี