ทองคำเผชิญแรงกดดัน: เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นทำให้มีโอกาสมากขึ้นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน

ราคาทองคำลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 โดยปัจจุบันเคลื่อนไหวใกล้ 3,894 USD อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์สำหรับ 2 พฤศจิกายน 2026

แนวโน้ม XAUUSD: ประเด็นสำคัญ

• GDP ของสหรัฐฯ เติบโต 3.4% ในไตรมาส 3 ปี 2026
• ในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.75%–4.00%
• คาดการณ์ XAUUSD สำหรับ 2 พฤศจิกายน 2026: 3,800

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การคาดการณ์ราคา XAUUSD สำหรับวันนี้ 2 พฤศจิกายน 2026 แสดงให้เห็นว่าข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันที่ 29 ตุลาคมได้กดดันโลหะมีค่า ตามประมาณการเบื้องต้น เศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโต 3.4% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาส 3 หลังจากเติบโต 2.2% ในไตรมาส 2 การเร่งตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจสะท้อนถึงอุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่งและลดความจำเป็นในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนกันยายน ส่วนเงินเฟ้อรายปีเร่งตัวจาก 3.4% เป็น 3.6% เงินเฟ้อ PCE พื้นฐานอยู่ที่ 3.1% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างมีนัยสำคัญ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งร่วมกับเงินเฟ้อระดับสูงสร้างปัจจัยพื้นฐานที่ไม่เอื้อต่อการฟื้นตัวของ XAUUSD

นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่กดดันทองคำ ในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม ธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.75%–4.00% โดยมติดังกล่าวได้รับเสียงสนับสนุนสิบต่อสอง และเจ้าหน้าที่เฟดสองรายสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ในแถลงการณ์ประกอบการตัดสินใจ ธนาคารกลางระบุถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การเติบโตของผลิตภาพที่แข็งแกร่ง การลงทุนด้านทุนจำนวนมาก และแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงสูง

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับวันที่ 2 พฤศจิกายนยังคำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานที่ยังสนับสนุนทองคำในระยะยาว ตามข้อมูลของ World Gold Council ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มปริมาณทองคำสำรอง 39 ตันในเดือนสิงหาคม ขณะที่ยอดซื้อสุทธิสะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 170 ตัน นอกจากนี้ ETF ทองคำทั่วโลกมีเงินทุนไหลเข้าสูงเป็นประวัติการณ์ 31,000 ล้าน USD ในไตรมาส 3 รวมถึง 10,000 ล้าน USD ในเดือนกันยายน อุปสงค์จากสถาบันที่ต่อเนื่องอาจช่วยจำกัดขนาดของการปรับลดลงเพิ่มเติม

มุมมองทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน D1 ราคา XAUUSD ทะลุต่ำกว่าแนวรับ 3,975 USD ขณะที่แนวต้านก่อตัวที่ 4,085 USD ส่วนบนกราฟ H4 แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 3,870 USD และแนวต้านที่ 4,035 USD

เนื่องจากแนวโน้มขาลงยังดำเนินต่อไป สถานการณ์ที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดยังคงเป็นการลดลงเพิ่มเติมของ XAUUSD หากราคาทะลุต่ำกว่าแนวรับระยะสั้นที่ 3,870 USD เป้าหมายขาลงอาจอยู่ที่ 3,800 USD

การปรับฐานขึ้นที่อาจพาราคาสู่ 4,150 USD จะทำให้สถานการณ์หลักใช้ไม่ได้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวจำเป็นต้องทะลุเหนือแนวต้านใกล้ที่สุดที่ 4,085 USD

ภาพรวม XAUUSD

• สินทรัพย์: XAUUSD
• กรอบเวลา: H4 (Intraday)
• แนวโน้ม: ขาลง
• แนวต้านสำคัญ: 4,035 และ 4,085
• แนวรับสำคัญ: 3,975 และ 3,870

สถานการณ์การเทรด XAUUSD สำหรับวันนี้

หลังจากทะลุต่ำกว่าแนวรับที่ 3,870 USD ราคาอาจลดลงต่อไปตามแนวโน้มขาลง

ปัจจัยความเสี่ยง

ปัจจัยเสี่ยงหลักสำหรับ XAUUSD ยังคงเป็นการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังต่อนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด ความเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งต่อเนื่อง แรงกดดันเงินเฟ้อระดับสูง และข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอาจเพิ่มความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก ซึ่งจะกดดันทองคำเพิ่มเติม ในทางกลับกัน สัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงอาจช่วยเพิ่มความต้องการโลหะมีค่า

สรุป

ปัจจัยพื้นฐานชี้ว่าทองคำจะยังคงเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น การเติบโตอย่างแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เงินเฟ้อระดับสูง และท่าทีเข้มงวดของเฟดสนับสนุนความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งลดความน่าสนใจในการลงทุนในโลหะมีค่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงยังเป็นปัจจัยลบเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ การซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง และความต้องการลงทุนผ่าน ETF อาจจำกัดการลดลงของราคา การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD ชี้ว่าราคาอาจลดลงสู่แนวรับที่ 3,800 USD

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

แนวโน้ม EURUSD ปี 2026 และ 2027: ระดับสำคัญบนกราฟรายวัน 3 สถานการณ์การเทรด และความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างเฟดกับ ECB ที่เป็นแรงขับเคลื่อนคู่สกุลเงินนี้

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำอาจซื้อขายที่ระดับใดในปี 2026: ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด และคาดการณ์จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs

เปิดบัญชี