คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: อัตราผลตอบแทนกดดันแนวรับ 4,235 USD

ทองคำเข้าสู่ช่วงท้ายเดือนกันยายนใกล้ 4,270 USD ต่อออนซ์ และปรับตัวลงมากกว่า 2% ท่ามกลางการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ XAUUSD เข้าใกล้แนวรับสำคัญที่ 4,235 อีกครั้ง หลังจากไม่สามารถต่อยอดการฟื้นตัวในเดือนสิงหาคมได้

ในสัปดาห์ใหม่ ประเด็นสำคัญคือฝั่งซื้อจะสามารถรักษาบริเวณนี้ไว้ได้หรือไม่

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• ปัจจัยที่ตลาดจับตา: ตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับทองคำ อัตราผลตอบแทน Treasuries อายุ 10 และ 30 ปีปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 และ 2004 ตามลำดับ ซึ่งเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือโลหะอย่างมาก หากอัตราผลตอบแทนยังคงอยู่ในระดับสูง แรงกดดันต่อ XAUUSD จะดำเนินต่อไป ในทางกลับกัน การปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนอาจเปิดโอกาสให้ทองคำฟื้นตัวทางเทคนิคจากจุดต่ำสุดปัจจุบัน
• แนวโน้มปัจจุบัน: บนกราฟรายวัน ทองคำยังคงสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำลงต่อเนื่องหลังจากปรับขึ้นไปใกล้ 4,700 ในเดือนสิงหาคม ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands และกำลังทดสอบส่วนล่างของกรอบบริเวณ 4,235–4,270 อีกครั้ง MACD ลงลึกเข้าสู่แดนลบมากขึ้นและยืนยันว่าแรงส่งขาลงแข็งแกร่งขึ้น Stochastic Oscillator ลดลงเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป โดยเส้นเร็วยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าแรงกดดันจากฝั่งขายยังคงอยู่ แม้ว่าโอกาสของการรีบาวด์ระยะสั้นจะค่อย ๆ เพิ่มขึ้น
• ปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้ม: สถานการณ์หลักคาดว่าแรงกดดันขาลงจะยังคงอยู่หากแนวรับ 4,235 ถูกทะลุ ในกรณีนี้ เป้าหมายถัดไปคือบริเวณ 4,168 และหากการเคลื่อนไหวรุนแรงขึ้น จะอยู่แถว 4,040 เพื่อลดความเป็นลบของสถานการณ์ขาลงปัจจุบัน ทองคำจำเป็นต้องรักษาแนวรับและกลับขึ้นเหนือ 4,367 การกลับตัวที่มั่นใจมากขึ้นจะต้องฟื้นตัวเหนือ 4,425

ปัจจัยพื้นฐานยังคงไม่เอื้อต่อทองคำ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อเพิ่มขึ้น และหนุนคาดการณ์ว่า Federal Reserve จะดำเนินนโยบายเข้มงวดต่อไป

หลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปี ตลาดประเมินความน่าจะเป็นที่ Fed จะดำเนินการอีกครั้งในเดือนตุลาคมไว้ที่ประมาณ 67% ภายใต้บริบทนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐขึ้นไปใกล้จุดสูงสุดในรอบสองเดือน และเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำซึ่งกำหนดราคาเป็นสกุลดอลลาร์สหรัฐ

ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงเล็กน้อยในช่วงปลายสัปดาห์ หลังมีรายงานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของข้อตกลงแบบเป็นขั้นตอนระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งอาจนำไปสู่การฟื้นฟูการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซและการผ่อนคลายข้อจำกัดต่อท่าเรือของอิหร่าน หากแนวโน้มนี้ดำเนินต่อไป ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อบางส่วนอาจลดลง

อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ การผสมผสานของดอลลาร์ที่แข็งค่า อัตราผลตอบแทนที่สูง และคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ยังคงทำให้ฝั่งขายทองคำได้เปรียบในเชิงปัจจัยพื้นฐาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงอยู่ในโครงสร้างการปรับฐานขาลงหลังจากกลับตัวจากบริเวณ 4,698 ในเดือนสิงหาคม การย่อตัวที่ตามมาพาราคาลงมาที่แนวรับแนวนอน 4,234.60 โดยตรง ซึ่งระดับนี้ได้ชะลอแรงขายมาแล้วหลายครั้ง

การทะลุต่ำกว่า 4,234.60 จะเปิดทางไปสู่ 4,168.60 หากต่ำกว่านั้น เป้าหมายสำคัญถัดไปยังอยู่บริเวณ 4,040 ซึ่งก่อนหน้านี้เคยเกิดฐานระยะยาว แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่แถว 4,367 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands ใกล้ 4,425 แนวต้านด้านบนที่สำคัญยังคงอยู่ที่ 4,698

MACD อยู่ต่ำกว่าศูนย์และยังคงลดลง ซึ่งยืนยันว่าแรงส่งกำลังแย่ลง Stochastic Oscillator ลดลงมาที่ประมาณ 18 จุด โดยเส้นเร็วยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ภาวะขายมากเกินไปทำให้การขายทันทีที่ราคาปัจจุบันมีความน่าสนใจน้อยลง ดังนั้นในทางเทคนิค การทะลุแนวรับอย่างชัดเจนจะเป็นสัญญาณที่น่าเชื่อถือมากกว่า

สถานการณ์การซื้อขายทองคำสำหรับสัปดาห์หน้า

XAUUSD ซื้อขายอยู่เหนือแนวรับสำคัญที่ 4,235 โดยตรง ดังนั้นการเปิดสถานะ Short ก่อนที่ระดับนี้จะถูกทะลุลงมีความเสี่ยงต่อการรีบาวด์ทางเทคนิค

สถานการณ์ขาย

การยืนต่ำกว่า 4,235 จะยืนยันการดำเนินต่อของโครงสร้างขาลง และเปิดทางให้ตลาดมุ่งไปยังบริเวณแนวรับถัดไป

• ระดับเข้า: sell stop 4,230
• Take profit: 4,168
• Stop loss: 4,270
• อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน: ประมาณ 1:1.6

แนวคิดการเทรดมีผลถึงวันที่ 2 ตุลาคม 2026

หากทองคำยืนเหนือ 4,235 ได้ แนวคิดการเทรดจะไม่ถูกเปิดใช้งาน

สรุป

ทองคำเข้าสู่สัปดาห์ใหม่ภายใต้แรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกันกำลังทดสอบแนวรับสำคัญที่ 4,235 คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) สำหรับวันที่ 28 กันยายน–2 ตุลาคมชี้ว่าราคาอาจปรับตัวลงต่อหากระดับนี้ถูกทะลุ โดยมีเป้าหมายใกล้ที่สุดที่ 4,168

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

แนวโน้ม EURUSD ปี 2026 และ 2027: ระดับสำคัญบนกราฟรายวัน 3 สถานการณ์การเทรด และความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างเฟดกับ ECB ที่เป็นแรงขับเคลื่อนคู่สกุลเงินนี้

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำอาจซื้อขายที่ระดับใดในปี 2026: ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด และคาดการณ์จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs