คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: อัตราผลตอบแทนที่ลดลงเปิดโอกาสให้รีบาวด์

ทองคำกำลังปิดสัปดาห์ใกล้ 4,360 USD ต่อออนซ์ หลังจากฟื้นตัวเกือบ 2% ก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันต่อโลหะ แม้ว่าผลจากการที่ Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปียังคงจำกัดแรงซื้อ

สัปดาห์นี้ ประเด็นสำคัญคือ XAUUSD จะสามารถรักษาการฟื้นตัวไว้ได้หรือไม่ หลังจากป้องกันบริเวณ 4,235

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• ปัจจัยที่ตลาดจับตา: ตลาดจะให้ความสนใจกับการเคลื่อนไหวต่อไปของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 4.93% หลังจากขึ้นเหนือ 5% ชั่วคราว ซึ่งช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองคำ หากอัตราผลตอบแทนยังคงปรับตัวลง XAUUSD จะมีโอกาสฟื้นตัว แต่หากอัตราผลตอบแทนในตลาดตราสารหนี้กลับไปใกล้จุดสูงสุดล่าสุดอีกครั้ง ความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นและทำให้ทองคำปรับตัวขึ้นได้ยากขึ้น
• แนวโน้มปัจจุบัน: บนกราฟรายวัน XAUUSD กำลังพยายามทรงตัวหลังจากปรับตัวลงจากจุดสูงสุดเดือนสิงหาคมในบริเวณ 4,680–4,700 ราคาได้ดีดตัวจากแนวรับ 4,235 แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands และแนวต้าน 4,367 MACD เข้าใกล้แดนลบ ซึ่งยืนยันว่าแรงส่งระยะกลางกำลังอ่อนตัว ขณะเดียวกัน Stochastic Oscillator หันขึ้นหลังออกจากเขตขายมากเกินไป และขณะนี้แสดงถึงการฟื้นตัวของอุปสงค์ระยะสั้น ในตอนนี้ สัญญาณเหล่านี้ชี้ไปที่ความพยายามรีบาวด์มากกว่าการก่อตัวของแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่
• ปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้ม: สถานการณ์หลักคาดว่าจะเกิดความพยายามฟื้นตัวตราบใดที่แนวรับ 4,235 ยังรักษาไว้ได้ อุปสรรคสำคัญแรกสำหรับฝั่งซื้อคือบริเวณ 4,367 โดยมีเพียงการทะลุระดับนี้เท่านั้นที่จะบ่งชี้ว่าแรงส่งขาขึ้นแข็งแกร่งขึ้น ในกรณีนี้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 4,425 และจากนั้น 4,554 การกลับลงต่ำกว่า 4,235 จะทำให้สถานการณ์ฟื้นตัวเป็นโมฆะและเพิ่มความเสี่ยงของการลดลงสู่ 4,168 อีกครั้ง

ภาพปัจจัยพื้นฐานของทองคำมีความเป็นลบน้อยลงหลังจากราคาน้ำมันปรับตัวลง น้ำมันกำลังลดลงเนื่องจากซาอุดีอาระเบียฟื้นฟูการส่งผ่านท่อ East-West ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับแรงผลักดันเงินเฟ้อรอบใหม่

ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มปรับตัวลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีกลับมาอยู่ที่ประมาณ 4.93% หลังจากขึ้นเหนือ 5% ในช่วงต้นสัปดาห์ ปัจจัยนี้มีความสำคัญโดยตรงต่อทองคำ เพราะอัตราผลตอบแทนที่ลดลงช่วยลดข้อได้เปรียบของสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนคูปอง

อย่างไรก็ตาม นโยบายการเงินยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยง Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปี และส่งสัญญาณว่าอาจต้องคุมเข้มเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ปัจจุบันตลาดประเมินความน่าจะเป็นของการดำเนินการอีกครั้งในเดือนตุลาคมไว้ที่ประมาณ 53%

ดังนั้น ทองคำได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงและการปรับฐานของอัตราผลตอบแทน แต่คาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของ Federal Reserve ยังคงจำกัดศักยภาพการปรับขึ้น การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนของ XAUUSD จำเป็นต้องอาศัยแรงกดดันจากตลาดตราสารหนี้ที่ผ่อนคลายลงอีก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน ทองคำยังคงอยู่ในโครงสร้างการปรับฐานหลังจากไม่สามารถยืนเหนือ 4,680 ได้ในเดือนสิงหาคม การปรับตัวลงต่อมาพาราคามายังแนวรับแนวนอนสำคัญที่ 4,234 ซึ่งตลาดกำลังพยายามดีดตัวขึ้นจากบริเวณนี้

แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ 4,367 การทะลุเหนือระดับนี้จะทำให้ราคากลับเข้าสู่ครึ่งบนของกรอบระยะสั้น และเปิดทางไปยัง 4,425 และ 4,554 แนวต้านระยะกลางสำคัญยังคงอยู่ที่ 4,698 ในด้านขาลง 4,234 เป็นแนวรับหลัก และหากหลุดระดับนี้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 4,168 และ 4,040

ราคายังคงอยู่ในครึ่งล่างของ Bollinger Bands MACD หลุดต่ำกว่าศูนย์และยังคงยืนยันการอ่อนตัวของการเคลื่อนไหวขาขึ้นก่อนหน้า ขณะเดียวกัน Stochastic Oscillator หันขึ้นหลังออกจากเขตขายมากเกินไป โดยเส้นเร็วปรับขึ้นมาประมาณ 50 จุดและอยู่เหนือเส้นสัญญาณ

การผสมผสานของอินดิเคเตอร์ชี้ถึงความเป็นไปได้ของการฟื้นตัวทางเทคนิคต่อไป แต่เพื่อยืนยันการเปลี่ยนแปลงของแรงส่งระยะสั้น ฝั่งซื้อต้องดัน XAUUSD กลับขึ้นเหนือ 4,367

การดีดตัวจาก 4,235 และการกลับตัวขึ้นของ Stochastic Oscillator กำลังสร้างเงื่อนไขสำหรับการฟื้นตัว แต่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญ ดังนั้นการซื้อจะมีความเหมาะสมก็ต่อเมื่อราคาทะลุเหนือ 4,367 อย่างชัดเจน

สถานการณ์ซื้อ

การยืนเหนือ 4,367 จะยืนยันว่าแรงซื้อแข็งแกร่งขึ้นหลังแนวรับยังคงอยู่ และสร้างเงื่อนไขให้การฟื้นตัวดำเนินต่อ

• ระดับเข้า: buy stop 4,370
• Take profit: 4,554
• Stop loss: 4,285
• อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน: ประมาณ 1:2.2

แนวคิดการเทรดมีผลถึงเวลา 08:00 น. วันที่ 25 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์ UTC+3)

หาก XAUUSD ยังคงต่ำกว่า 4,367 แนวคิดการเทรดจะไม่ถูกเปิดใช้งาน

สรุป

ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่หลังจากดีดตัวจากแนวรับสำคัญที่ 4,235 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงช่วยปรับปรุงเงื่อนไขสำหรับการฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม โครงสร้างทางเทคนิคยังไม่ยืนยันการกลับมาของแรงซื้ออย่างเต็มที่

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) สำหรับวันที่ 21–25 กันยายนชี้ถึงการฟื้นตัวหากทะลุ 4,367 โดยมีโอกาสเคลื่อนไปยัง 4,554

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

แนวโน้ม EURUSD ปี 2026 และ 2027: ระดับสำคัญบนกราฟรายวัน 3 สถานการณ์การเทรด และความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างเฟดกับ ECB ที่เป็นแรงขับเคลื่อนคู่สกุลเงินนี้

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำอาจซื้อขายที่ระดับใดในปี 2026: ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด และคาดการณ์จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs