คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: ฝั่งขายมีศักยภาพมากขึ้น

ทองคำกำลังปิดสัปดาห์ใกล้ 4,300 USD ต่อออนซ์ และอาจปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและการกลับมาของคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed เพิ่มแรงกดดันต่อโลหะ

สัปดาห์หน้าจะถูกขับเคลื่อนด้วยการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้บริเวณ 4,300 เป็นระดับสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวถัดไปของ XAUUSD

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• ปัจจัยที่ตลาดจับตา: การประชุม Fed จะเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับทองคำในสัปดาห์วันที่ 14–18 กันยายน หลังเงินเฟ้อผู้ผลิตเร่งตัวขึ้น ตลาดได้เพิ่มความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็นประมาณ 71% จาก 61% ก่อนการประกาศ PPI สำหรับ XAUUSD ประเด็นสำคัญคือ Fed จะยืนยันความจำเป็นในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมหรือไม่ การขึ้นอัตราดอกเบี้ยควบคู่กับถ้อยแถลงที่เข้มงวดอาจหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ ในทางกลับกัน สัญญาณที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับขั้นตอนถัดไปอาจกระตุ้นการฟื้นตัวของโลหะหลังจากปรับตัวลดลงติดต่อกันสามสัปดาห์
• แนวโน้มปัจจุบัน: บนกราฟรายวัน ทองคำยังคงปรับตัวลงหลังไม่สามารถยืนบริเวณ 4,680 ได้ ราคาลดลงต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands และกำลังทดสอบระดับ 4,300 ในช่วงปลายสัปดาห์ MACD ยังคงอยู่เหนือศูนย์ แต่กำลังสูญเสียแรงส่งขาขึ้นอย่างรวดเร็ว Stochastic Oscillator เคลื่อนเข้าสู่เขตขายมากเกินไป ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดการฟื้นตัวทางเทคนิคระยะสั้น แต่ยังไม่ส่งสัญญาณว่าการเคลื่อนไหวขาลงสิ้นสุดลง
• ปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้ม: สถานการณ์หลักคาดว่าแรงกดดันต่อทองคำจะยังคงอยู่ ตราบใดที่ราคายังต่ำกว่าบริเวณ 4,425–4,450 แนวรับ 4,300 กำลังกลายเป็นระดับสำคัญ การทะลุต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ฝั่งขายขยายการเคลื่อนไปยัง 4,168 เพื่อเปลี่ยนภาพระยะสั้น XAUUSD จำเป็นต้องฟื้นตัวเหนือ 4,425 ส่วนการปรับปรุงภาพทางเทคนิคอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้นจะเกิดขึ้นเมื่อราคาฟื้นตัวไปยัง 4,554

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ปัจจัยพื้นฐานของทองคำแย่ลงหลังเงินเฟ้อผู้ผลิตของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นอย่างไม่คาดคิด การเพิ่มขึ้นของ PPI ในเดือนสิงหาคมทำให้ความกังวลเพิ่มขึ้นว่า ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งกับอิหร่านยังคงส่งผ่านเข้าสู่เศรษฐกิจสหรัฐฯ และทำให้ภารกิจของ Fed ในการรักษาเสถียรภาพด้านราคาซับซ้อนขึ้น

ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการมีส่วนร่วมของนักลงทุนที่อ่อนแอในการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรแบบขยายครั้งแรกของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยลบต่อทองคำโดยเฉพาะ เพราะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ย

น้ำมันยังคงเป็นอีกปัจจัยสำคัญ การยกระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยพยุงราคาน้ำมันและเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ โดยปกติความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจสนับสนุนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ขณะนี้ช่องทางเงินเฟ้อกำลังส่งผลในทิศทางตรงกันข้าม กล่าวคือ ราคาน้ำมันที่สูงเพิ่มโอกาสที่ Fed จะดำเนินนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น

ดังนั้น ทองคำจึงเข้าสู่การประชุมของ Fed ในสถานะที่เปราะบาง หากต้องการให้ความต้องการโลหะฟื้นตัวอย่างยั่งยืน ตลาดจะต้องเห็นการผ่อนคลายของคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย หรือการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน การฟื้นตัวในเดือนสิงหาคมสิ้นสุดใกล้แนวต้าน 4,683 หลังจากนั้นเกิดจุดสูงสุดที่ต่ำลงต่อเนื่อง ราคาได้ปรับตัวลงสู่บริเวณแนวนอนสำคัญแถว 4,300 และซื้อขายต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Bands

แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่บริเวณ 4,425–4,450 ตามด้วย 4,554 และแนวต้านสำคัญที่ 4,683 การทะลุต่ำกว่า 4,300 จะเปิดทางไปยัง 4,168 ขณะที่แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ 4,040 ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นจากจุดต่ำสุดเดือนกรกฎาคมพาดผ่าน

MACD ยังคงอยู่ในแดนบวก แต่ฮิสโตแกรมที่หดตัวและเส้นสัญญาณที่ปรับลงยืนยันว่าแรงส่งขาขึ้นก่อนหน้าอ่อนตัวลง Stochastic Oscillator อยู่ใกล้เขตขายมากเกินไป จึงมีโอกาสเกิดการฟื้นตัวระยะสั้น แต่เพียงอย่างเดียวยังไม่เปลี่ยนโครงสร้างการปรับฐานที่ก่อตัวขึ้น

ความได้เปรียบทางเทคนิคในช่วงต้นสัปดาห์ยังอยู่กับฝั่งขาย ตราบใดที่ XAUUSD ยังไม่กลับขึ้นเหนือ 4,425

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

แนวรับสำคัญที่ 4,300 กำลังจำกัดการปรับตัวลงเพิ่มเติม ดังนั้นการขายโดยตรงภายในบริเวณนี้จึงมีความเสี่ยง สัญญาณการเทรดจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อราคาทะลุต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน

สถานการณ์ขาย

การทะลุต่ำกว่า 4,300 USD จะยืนยันการปรับฐานต่อเนื่องและเปิดทางไปยังแนวรับทางเทคนิคถัดไป

• ระดับเข้า: sell stop 4,295
• Take profit: 4,168
• Stop loss: 4,360
• อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน: ประมาณ 1:2.0

แนวคิดการเทรดมีผลถึงเวลา 08:00 น. วันที่ 18 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์ UTC+3)

หาก XAUUSD ยืนเหนือ 4,300 ได้ แนวคิดการเทรดจะไม่ถูกเปิดใช้งาน

สรุป

ทองคำเข้าสู่สัปดาห์ใหม่ภายใต้แรงกดดัน หลังจากปรับตัวลดลงติดต่อกันสามสัปดาห์ ขณะที่โครงสร้างทางเทคนิคยังคงเปราะบางบริเวณ 4,300 ภาวะขายมากเกินไปเปิดโอกาสให้เกิดการฟื้นตัวระยะสั้น แต่ยังไม่มีการยืนยันการกลับตัว

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) สำหรับวันที่ 14–18 กันยายนยังคงให้น้ำหนักเชิงลบ หากราคาทะลุต่ำกว่า 4,300 โดยมีโอกาสเคลื่อนไปยัง 4,168

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

EURUSD ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมและซื้อขายใกล้ระดับ 1.1545 โดยกลับเข้าสู่ภาวะขาขึ้นอีกครั้ง คู่สกุลเงินนี้กลับขึ้นมาเหนือ EMA65 ในกราฟรายวัน เกิดสัญญาณตัดกันของ EMA ในทิศทางขาขึ้นบนกราฟ H4 และส่วนต่างการเติบโตของ GDP ระหว่างสหรัฐฯ กับยูโรโซนลดลงอย่างมาก (สหรัฐฯ 1.5% เทียบกับยูโรโซน 1.0%) ปัจจุบัน Goldman Sachs และ Deutsche Bank ต่างคาดว่า EURUSD จะขึ้นไปถึง 1.2500 ภายในสิ้นปี การปิดเหนือ 1.1700 อย่างชัดเจนจะเปิดทางไปสู่ 1.1805 เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรด และความหมายของการลงคะแนนเสียงคัดค้านใน FOMC ด้วยคะแนน 9 ต่อ 3 ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนต่อ EURUSD

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำได้กลับตัวจากแนวโน้มขาลงและซื้อขายใกล้ระดับ 4,360 USD โดยกลับขึ้นมาเหนือทั้ง EMA65 และ EMA200 กระแสเงินทุนใน ETF กลับมาเป็นบวกในเดือนกรกฎาคม โดยมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 3 พันล้าน USD ขณะที่ธนาคารกลางซื้อทองคำ 288.9 ตันในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบรายปี การทะลุเหนือ 4,500 USD จะเปิดทางไปสู่ 4,855 USD และจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 5,597 USD เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด รวมถึงคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2026 จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs