การคาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: การปรับประมาณการ CPI และคาดการณ์ดอกเบี้ย Fed กดดันแนวโน้ม

ทองคำ (XAUUSD) เข้าสู่สัปดาห์วันที่ 18–22 พฤษภาคม ใกล้ระดับ 4,700 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ โดยเผชิญแรงกดดันจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่แข็งแกร่ง ตลาดได้ตัดความเป็นไปได้ที่ Fed จะลดดอกเบี้ยในปี 2026 ออกไปทั้งหมด สิ่งนี้ช่วยหนุนดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ซึ่งจำกัดศักยภาพการปรับขึ้นของทองคำ ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับอิหร่านและราคาน้ำมันที่สูงยังคงสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

สถานการณ์พื้นฐานสำหรับสัปดาห์นี้คือการเคลื่อนไหวในกรอบกว้าง ตราบใดที่ราคาของ XAUUSD ยังคงอยู่เหนือ 4,630–4,475 ตลาดอาจยังคงพยายามฟื้นตัวสู่ 4,780–4,850 การหลุดแนวรับจะเพิ่มแรงกดดันต่อทองคำและเพิ่มความเสี่ยงของการปรับฐานที่ลึกขึ้น

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• Weekly performance: ทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,700 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หลังปรับตัวลงต่อเนื่องสองวัน แรงกดดันต่อตลาดมาจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่แข็งแกร่งและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่า Fed จะคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวด ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับอิหร่านและราคาน้ำมันที่สูงยังคงกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
• Support and resistance: บนกราฟรายวัน ทองคำยังคงอยู่ในช่วงสะสมกำลังขนาดกว้างหลังการปรับฐานจากจุดสูงสุดเหนือ 5,400 และการร่วงลงสู่ 4,300–4,350 ขณะนี้ตลาดทรงตัวในกรอบ 4,500–4,900 โดยมีแนวรับใกล้ที่ 4,630 และ 4,475 และแนวต้านที่ 4,780–4,850
• Fundamentals and outlook: สถานการณ์พื้นฐานชี้ไปที่การเคลื่อนไหวในกรอบต่อเนื่อง ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซยังสนับสนุนความสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ท่าทีเข้มงวดของ Fed เงินเฟ้อสหรัฐที่สูง และอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นกำลังจำกัดศักยภาพการปรับขึ้นของทองคำ การเคลื่อนไหวของ XAUUSD ในอนาคตจะขึ้นอยู่กับสัญญาณจาก Fed การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน และพัฒนาการของการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่าน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเผชิญแรงกดดันหลังจากปรับตัวลงต่อเนื่องสองวัน และกำลังซื้อขายใกล้ระดับ 4,700 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดคือเงินเฟ้อสหรัฐที่เร่งตัวขึ้น ซึ่งเสริมความคาดหวังว่า Fed จะคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป

ข้อมูลสัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อภาคผู้ผลิตของสหรัฐเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 ขณะที่เงินเฟ้อผู้บริโภคเร่งตัวสู่ 3.8% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 โดยมีสาเหตุหลักจากราคาพลังงานที่สูงและต้นทุนการค้าที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งเกี่ยวกับอิหร่าน

หลังการเปิดเผยข้อมูล ตลาดได้ตัดโอกาสที่ Fed จะลดดอกเบี้ยในปี 2026 ออกไปทั้งหมด และเริ่มสะท้อนความเป็นไปได้ที่อาจมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี สิ่งนี้เป็นปัจจัยลบต่อทองคำ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่าลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ปลอดภัยที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ

นักลงทุนยังจับตาการเดินทางเยือนจีนของ Donald Trump อย่างใกล้ชิด ตลาดกำลังติดตามแนวโน้มการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐ–จีน รวมถึงพัฒนาการเกี่ยวกับอิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซ

ในตอนนี้ ทองคำ (XAUUSD) ยังคงถูกดึงระหว่างปัจจัยสองด้านที่ขัดแย้งกัน: ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ท่าทีเข้มงวดของ Fed จำกัดศักยภาพการปรับขึ้นเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน ทองคำ (XAUUSD) ยังคงอยู่ในช่วงสะสมกำลังขนาดกว้าง หลังการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสแรกของปี 2026 ก่อนหน้านี้ ราคาพุ่งขึ้นเหนือ 5,400 แต่หลังจากแตะจุดสูงสุดระยะสั้น ตลาดเผชิญแรงขายทำกำไรที่เพิ่มขึ้นและเข้าสู่การปรับฐานลึก แรงกดดันต่อทองคำเพิ่มขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้น เงินเฟ้อที่เร่งตัว และความคาดหวังต่อท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นของ Fed

ในเดือนเมษายน ราคาปรับตัวลงอย่างรุนแรงสู่บริเวณ 4,300–4,350 ซึ่งเป็นจุดที่แรงซื้อกลับมาอีกครั้ง หลังจากนั้น ตลาดฟื้นตัวและกลับมายืนเหนือ 4,700 ทองคำกำลังซื้อขายใกล้เส้นกลาง Bollinger Band โดยกรอบการเคลื่อนไหวค่อย ๆ แคบลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนที่ลดลงหลังจากการเคลื่อนไหวรุนแรงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

ภาพทางเทคนิคยังคงเป็นกลาง MACD อยู่ใกล้ระดับศูนย์ สะท้อนถึงการขาดโมเมนตัมระยะกลางที่ชัดเจน ขณะที่ Stochastic Oscillator กำลังปรับตัวลงจากโซนซื้อมากเกินไป ซึ่งส่งสัญญาณถึงการอ่อนแรงของแรงขาขึ้นระยะสั้น แนวต้านใกล้อยู่ในบริเวณ 4,780–4,850 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4,630 และ 4,475

ตราบใดที่ทองคำ (XAUUSD) ยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบกว้าง ตลาดยังคงอยู่ระหว่างสองปัจจัยหลัก ด้านหนึ่ง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมันที่สูงสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย อีกด้านหนึ่ง ท่าทีเข้มงวดของ Fed และความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงนานขึ้นกำลังจำกัดศักยภาพการปรับขึ้นของ XAUUSD

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD) ยังคงผสมผสาน เงินเฟ้อภาคผู้ผลิตเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายนในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 ขณะที่เงินเฟ้อผู้บริโภคพุ่งขึ้นสู่ 3.8% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 หลังการเปิดเผยข้อมูล ตลาดได้ตัดโอกาสการลดดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2026 ออกไปทั้งหมด และเริ่มคาดการณ์ถึงการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี สิ่งนี้สนับสนุนดอลลาร์และลดความสนใจในทองคำ ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ในเชิงเทคนิค ตลาดอยู่ในช่วงสะสมกำลังขนาดกว้างหลังการกลับตัวอย่างรุนแรงจากจุดสูงสุดเหนือ 5,400 และการร่วงลงสู่บริเวณ 4,300–4,350 หลังจากการฟื้นตัว ราคากลับมายืนเหนือ 4,700 แต่โมเมนตัมขาขึ้นค่อย ๆ อ่อนแรง แนวต้านใกล้อยู่ที่ 4,780–4,850 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4,630 และ 4,475

• Buy scenario

การยืนเหนือ 4,780–4,850 อย่างมั่นคงจะเพิ่มโอกาสของการฟื้นตัวต่อเนื่องและการเคลื่อนไปยังขอบบนของกรอบ

• Sell scenario

การหลุดต่ำกว่า 4,630 จะเพิ่มแรงกดดันต่อ XAUUSD และอาจส่งตลาดกลับลงไปที่ 4,475

Conclusion: ตลาดทองคำยังคงอยู่ในโหมดรอดูสถานการณ์

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,700 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ โดยเผชิญแรงกดดันหลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่แข็งแกร่ง ตลาดได้ตัดโอกาสการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในปี 2026 ออกไปทั้งหมด ซึ่งสนับสนุนดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร และจำกัดศักยภาพการปรับขึ้นของทองคำ

ในเชิงเทคนิค XAUUSD ยังคงอยู่ในช่วงสะสมกำลังขนาดกว้างหลังกลับตัวจากจุดสูงสุดเหนือ 5,400 และการร่วงลงสู่ 4,300–4,350 ขณะนี้ตลาดทรงตัวในกรอบ 4,500–4,900 โดยความผันผวนค่อย ๆ ลดลง สถานการณ์พื้นฐานชี้ไปที่การเคลื่อนไหวในกรอบต่อเนื่อง ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่า 4,780–4,850 ความเสี่ยงของการกลับลงสู่ 4,630–4,475 ยังคงอยู่

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

การคาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: แนวโน้มสำคัญของตลาดและการคาดการณ์ในอนาคต

บทความนี้นำเสนอการคาดการณ์ EURUSD สำหรับปี 2026 และ 2027 พร้อมเน้นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางของคู่สกุลเงิน เราจะใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค รับฟังความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ ธนาคารรายใหญ่ และสถาบันการเงิน รวมถึงศึกษาการคาดการณ์ที่อ้างอิงจาก AI เพื่อช่วยให้นักลงทุนและเทรดเดอร์ตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล.

การคาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD) ปี 2026 และระยะยาว: มุมมองผู้เชี่ยวชาญ การวิเคราะห์ และการคาดการณ์ราคา

บทความนี้นำเสนอการคาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD) สำหรับปี 2026 และระยะยาว โดยผสานการวิเคราะห์ทางเทคนิค ความเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ และปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ อธิบายปัจจัยที่ผลักดันการพุ่งขึ้นของราคาทองคำล่าสุด วิเคราะห์ฉากทัศน์ที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงการเคลื่อนไหวไปสู่ช่วงราคา 4,500–5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และเน้นย้ำว่าทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่งในช่วงความไม่แน่นอนของตลาดโลก.