ทองคำ (XAUUSD) อาจร่วงแรง: ความเสี่ยงอยู่ในระดับสูงมากก่อนการประชุมเฟด

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบห้าสัปดาห์ ท่ามกลางราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยราคาปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 4,312 USD ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ของเราสำหรับ 15 กันยายน 2026

แนวโน้ม XAUUSD: ประเด็นสำคัญ

• ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงกำลังเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและสนับสนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดภายในสัปดาห์นี้
• ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันพุธอยู่ที่ 92% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีใกล้แตะ 5%
• การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับ 15 กันยายน 2026: 4,290 และ 4,255

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ทองคำยังคงเผชิญแรงกดดันใกล้ระดับต่ำสุดในรอบห้าสัปดาห์ เนื่องจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ตลาดแทบจะสะท้อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันพุธไว้เต็มที่แล้ว โดยประเมินความน่าจะเป็นของการตัดสินใจดังกล่าวที่ราว 92%

ราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้นหลังจากการหยุดดำเนินงานของท่อส่งน้ำมัน East-West ในซาอุดีอาระเบีย รายงานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการยุติการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซียและยูเครนกำลังเพิ่มความไม่แน่นอน โดย Kyiv โต้แย้งคำกล่าวของประธานาธิบดี Donald Trump ที่ระบุว่ามีการบรรลุข้อตกลงดังกล่าวแล้ว ความเสี่ยงที่ยังคงอยู่ในตลาดพลังงานช่วยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์และเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

อีกหนึ่งปัจจัยลบสำหรับ XAUUSD คือการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีใกล้แตะ 5% ท่ามกลางความกังวลด้านเงินเฟ้อและการคลัง อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองคำ ซึ่งไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

สัปดาห์นี้ ตลาดจะจับตาไม่เพียงแต่ธนาคารกลางสหรัฐเท่านั้น โดยคาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์ เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อซับซ้อนขึ้น ภาพรวมของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกที่ปรับตัวสูงขึ้นยังคงไม่เอื้อต่อโลหะมีค่า

แนวโน้มทองคำ (XAUUSD) อยู่ในเชิงลบระดับปานกลาง

มุมมองทางเทคนิค

ในกรอบเวลา H4 ของ XAUUSD โครงสร้างขาลงยังคงอยู่หลังจากกลับตัวจากจุดสูงสุดเดือนสิงหาคมบริเวณ 4,690 ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands และค่อย ๆ เคลื่อนเข้าใกล้ขอบล่างของกรอบ ความพยายามฟื้นตัวในช่วงครึ่งแรกของเดือนกันยายนก่อให้เกิดจุดสูงสุดระยะสั้นที่ต่ำลงต่อเนื่อง ซึ่งยืนยันความได้เปรียบของฝั่งผู้ขาย

MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์ เส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ขณะที่โมเมนตัมเชิงลบของอินดิเคเตอร์บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป ในขณะเดียวกัน Stochastic Oscillator ได้หันขึ้น จึงอาจเกิดการดีดตัวทางเทคนิคในระยะสั้นก่อนที่การปรับตัวลงจะกลับมาอีกครั้ง

แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ในบริเวณ 4,290–4,255 การยืนต่ำกว่า 4,290 จะยืนยันการเคลื่อนไหวขาลงต่อและเปิดทางไปสู่ 4,255 จากนั้น 4,200 ส่วนสถานการณ์ทางเลือกจะมีผลหากราคากลับขึ้นเหนือ 4,364 ในกรณีนี้ เป้าหมายถัดไปของผู้ซื้อจะอยู่ที่ 4,418

ภาพรวม XAUUSD

• สินทรัพย์: XAUUSD
• กรอบเวลา: H4 (Intraday)
• แนวโน้ม: ขาลง
• ระดับแนวต้านสำคัญ: 4,364 และ 4,418
• ระดับแนวรับสำคัญ: 4,290 และ 4,255

สถานการณ์การเทรด XAUUSD สำหรับวันนี้

สถานการณ์การเทรด (Sell Stop)

การทะลุลงต่ำกว่าแนวรับระยะสั้นและการยืนของ XAUUSD ต่ำกว่า 4,290 จะยืนยันว่าโมเมนตัมขาลงยังคงอยู่ และสร้างเงื่อนไขสำหรับการเคลื่อนไหวต่อไปยังขอบล่างของกรอบปัจจุบัน

• ราคาปัจจุบัน: 4,312
• ระดับเข้า: 4,288
• Take profit: 4,255
• Stop loss: 4,310
• อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:1.5

แนวคิดการเทรดนี้ใช้ได้ถึงเวลา 8:00 AM ของวันที่ 16 กันยายน 2026 (เวลาเซิร์ฟเวอร์, UTC+3)

ปัจจัยความเสี่ยง

ความเสี่ยงหลักต่อแนวโน้มขาลงของ XAUUSD คือท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐที่ผ่อนคลายกว่าที่ตลาดคาดไว้ในปัจจุบัน การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้หรือการส่งสัญญาณอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม อาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงและทำให้ความต้องการทองคำกลับมาอย่างรวดเร็ว การทวีความรุนแรงของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ตามมา อาจช่วยหนุนโลหะมีค่าเพิ่มเติม

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเผชิญแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูงและความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ภาพรวมยังคงเป็นขาลง การคาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) สำหรับวันนี้ 15 กันยายน 2026 บ่งชี้ถึงการปรับตัวลงต่อไปยัง 4,290 และจากนั้น 4,255

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

คาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

EURUSD ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมและซื้อขายใกล้ระดับ 1.1545 โดยกลับเข้าสู่ภาวะขาขึ้นอีกครั้ง คู่สกุลเงินนี้กลับขึ้นมาเหนือ EMA65 ในกราฟรายวัน เกิดสัญญาณตัดกันของ EMA ในทิศทางขาขึ้นบนกราฟ H4 และส่วนต่างการเติบโตของ GDP ระหว่างสหรัฐฯ กับยูโรโซนลดลงอย่างมาก (สหรัฐฯ 1.5% เทียบกับยูโรโซน 1.0%) ปัจจุบัน Goldman Sachs และ Deutsche Bank ต่างคาดว่า EURUSD จะขึ้นไปถึง 1.2500 ภายในสิ้นปี การปิดเหนือ 1.1700 อย่างชัดเจนจะเปิดทางไปสู่ 1.1805 เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรด และความหมายของการลงคะแนนเสียงคัดค้านใน FOMC ด้วยคะแนน 9 ต่อ 3 ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนต่อ EURUSD

คาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ปี 2026: การวิเคราะห์ทางเทคนิค ระดับราคา และแนวโน้ม

ทองคำได้กลับตัวจากแนวโน้มขาลงและซื้อขายใกล้ระดับ 4,360 USD โดยกลับขึ้นมาเหนือทั้ง EMA65 และ EMA200 กระแสเงินทุนใน ETF กลับมาเป็นบวกในเดือนกรกฎาคม โดยมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 3 พันล้าน USD ขณะที่ธนาคารกลางซื้อทองคำ 288.9 ตันในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบรายปี การทะลุเหนือ 4,500 USD จะเปิดทางไปสู่ 4,855 USD และจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 5,597 USD เราวิเคราะห์ระดับสำคัญ 3 สถานการณ์การเทรดพร้อมเงื่อนไขเข้าเทรด รวมถึงคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2026 จาก J.P. Morgan, Deutsche Bank และ Goldman Sachs