การคาดการณ์หุ้นของ CrowdStrike Holdings, Inc.: การคาดการณ์ที่ระมัดระวังสำหรับปี 2026 ส่งผลกระทบต่อหุ้น

CrowdStrike รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 4 ของปีการเงิน 2025 ซึ่งเกินการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แต่การคาดการณ์ที่ระมัดระวังสำหรับปี 2026 ทำให้นักลงทุนรู้สึกกังวล ดังนั้นราคาหุ้นของ CrowdStrike จึงลดลงมากกว่า 6% หลังจากการเปิดเผยผลประกอบการ

บทความนี้จะพิจารณา CrowdStrike Holdings และโมเดลธุรกิจของบริษัท พร้อมการวิเคราะห์พื้นฐานของรายงานของ CrowdStrike และการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้นของ CrowdStrike Holdings ตามผลการดำเนินงานในปัจจุบัน ซึ่งการวิเคราะห์นี้จะเป็นพื้นฐานสำหรับการคาดการณ์หุ้น CRWD ในปี 2025

เกี่ยวกับ CrowdStrike Holdings, Inc.

CrowdStrike Holdings, Inc. ก่อตั้งขึ้นในปี 2011 เป็นบริษัทด้านความปลอดภัยไซเบอร์ที่ตั้งอยู่ในสหรัฐฯ บริษัทมีชื่อเสียงในการให้บริการโซลูชั่นแบบคลาวด์ที่ป้องกันการโจมตีทางไซเบอร์ ภัยคุกคามด้านความปลอดภัยข้อมูล และการฉ้อโกงในอีคอมเมิร์ซ

ในวันที่ 12 มิถุนายน 2019 CrowdStrike ได้เข้าจดทะเบียนในตลาด NASDAQ ภายใต้สัญลักษณ์หุ้น CRWD โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้น 70% ในวันแรกของการซื้อขาย ปิดที่ 58 USD

ผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทคือแพลตฟอร์ม CrowdStrike Falcon ซึ่งเป็นโซลูชันด้านความปลอดภัยไซเบอร์แบบคลาวด์ที่ใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI), การเรียนรู้ของเครื่อง และการวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่เพื่อตรวจจับ ขจัด และป้องกันภัยคุกคามทางไซเบอร์แบบเรียลไทม์

ส่วนหลักของธุรกิจของ CrowdStrike Holdings, Inc.

ส่วนหลักของธุรกิจของ CrowdStrike รวมถึง:

• ความปลอดภัยของอุปกรณ์ปลายทาง: CrowdStrike Falcon ให้การปกป้องอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เช่น คอมพิวเตอร์ เซิร์ฟเวอร์ และอุปกรณ์เคลื่อนที่ ช่วยในการตรวจจับและป้องกันการบุกรุกที่ไม่ได้รับอนุญาต เช่น ไวรัส แรนซัมแวร์ และซอฟต์แวร์ที่เป็นอันตรายอื่นๆ
• การจัดการเหตุการณ์และการตอบสนอง: บริษัทให้บริการในการตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยและการตรวจสอบการโจมตีทางไซเบอร์อย่างละเอียด ซึ่งช่วยให้องค์กรต่างๆ สามารถจัดการผลกระทบจากการละเมิดข้อมูลหรือการแทรกซึมของระบบ
• ข่าวกรองภัยคุกคาม: CrowdStrike ให้ข้อมูลการวิเคราะห์และข้อมูลภัยคุกคามทางไซเบอร์ ช่วยให้องค์กรเข้าใจแหล่งที่มาของการโจมตี แนวโน้ม และช่องโหว่ที่มีอยู่
• การป้องกันคลาวด์: โซลูชันของบริษัทช่วยปกป้องข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานในคลาวด์ รวมถึงบริการต่างๆ เช่น AWS, Microsoft Azure และ Google Cloud

แหล่งรายได้หลักของ CrowdStrike Holdings, Inc.

รายได้หลักที่รายงานโดย CrowdStrike ได้แก่:

• การสมัครสมาชิกซอฟต์แวร์เป็นบริการ (SaaS): แหล่งรายได้หลักของ CrowdStrike มาจากการสมัครสมาชิกแพลตฟอร์ม CrowdStrike Falcon ซึ่งช่วยให้ลูกค้าสามารถใช้โซลูชันแบบคลาวด์ได้อย่างยืดหยุ่น โดยจ่ายเงินตามจำนวนอุปกรณ์ที่ได้รับการปกป้องหรือพารามิเตอร์อื่นๆ
• บริการมืออาชีพ: บริษัทยังได้รับรายได้จากการให้คำปรึกษา การจัดการเหตุการณ์ และการตรวจสอบระบบรักษาความปลอดภัย

รายงานของ CrowdStrike Holdings, Inc. สำหรับไตรมาสที่ 2 ปีการเงิน 2025

CrowdStrike Holdings รายงานผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งสำหรับไตรมาสที่ 2 ของปีการเงิน 2025 ด้านล่างนี้คือข้อมูลสำคัญเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว:

• รายได้: 963.90 ล้าน USD (+32%)
• กำไรสุทธิ: 260.76 ล้าน USD (+44%)
• กำไรต่อหุ้น (EPS): 1.04 USD (+40%)
• อัตรากำไรขั้นต้น: 75.37% (+133 จุดฐาน)
• รายได้จากการสมัครสมาชิก: 918.30 ล้าน USD (+33%)
• รายได้จากบริการมืออาชีพ: 45.60 ล้าน USD (+10%)

เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว บริษัทแสดงให้เห็นการเติบโตที่มั่นคงในรายได้ กำไร และรายได้จากการสมัครสมาชิก ซึ่งยืนยันถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับโซลูชันด้านความปลอดภัยไซเบอร์ของ CrowdStrike ลูกค้าที่ยังคงสมัครสมาชิกบริการของบริษัทเป็นแหล่งรายได้หลัก

หลังจากเกิดเหตุการณ์ซอฟต์แวร์ CrowdStrike ได้ปรับลดการคาดการณ์รายได้ปี 2024 ลง โดยรายได้ประจำปีคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 3.89 และ 3.90 พันล้าน USD ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์เดิมที่ 3.97-4.00 พันล้าน USD กำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 3.61 และ 3.65 USD ลดลงจากการคาดการณ์ก่อนหน้า 3.88 USD การปรับลดนี้อธิบายได้จากผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการจ่ายเงินชดเชย 60 ล้าน USD ให้กับลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ขัดข้อง

รายงานของ CrowdStrike Holdings, Inc. ไตรมาสที่ 3 ปีการเงิน 2025

เมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน 2024 CrowdStrike Holdings, Inc. ได้เผยแพร่รายงานสำหรับไตรมาสที่ 3 ของปีการเงิน 2025 ซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 31 ตุลาคม 2024 ข้างล่างนี้เป็นสรุปข้อมูลสำคัญจากรายงาน:

• รายได้: 1.01 พันล้าน USD (+29%)
• กำไรสุทธิ: 234.25 ล้าน USD (+18%)
• กำไรต่อหุ้น: 0.93 USD (+13%)
• อัตรากำไรขั้นต้น: 75.24% (+63 จุดฐาน)
• รายได้จากการสมัครสมาชิก: 962.73 ล้าน USD (+31%)
• รายได้จากบริการมืออาชีพ: 47.44 ล้าน USD (-9%)

ในรายงานไตรมาสที่ 3 ปีการเงิน 2025 ผู้บริหารของ CrowdStrike ได้เน้นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญ ควรสังเกตว่าเหตุการณ์ที่เกิดจากการอัปเดตซอฟต์แวร์ที่มีข้อบกพร่อง ซึ่งส่งผลกระทบต่อระบบ Microsoft Windows ทั่วโลกและทำให้เกิดความล้มเหลวที่สำคัญ ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อรายได้หรือกำไรของบริษัทอย่างรุนแรง

เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโซลูชันด้านความปลอดภัยไซเบอร์ ผู้บริหารจึงยังคงมั่นใจในเส้นทางการเติบโตระยะยาวของ CrowdStrike การคาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาสที่ 4 ปีการเงิน 2025 ได้ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 1.02-1.03 พันล้าน USD โดยคาดว่ากำไรจะอยู่ระหว่าง 210.90 และ 215.80 ล้าน USD

CEO George Kurtz ย้ำว่าบริษัทมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมด้านความปลอดภัยไซเบอร์ที่ใช้ AI และการขยายพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์ บริษัทคาดว่าจะยังคงดึงดูดและรักษาลูกค้าอย่างต่อเนื่องผ่านการพัฒนาโซลูชันด้านความปลอดภัยคลาวด์และการปกป้องข้อมูลส่วนบุคคล

รายงานของ CrowdStrike Holdings, Inc. ไตรมาสที่ 4 ปีการเงิน 2025

เมื่อวันที่ 4 มีนาคม CrowdStrike Holdings, Inc. ได้เผยแพร่รายงานสำหรับไตรมาสที่ 4 ปีการเงิน 2025 ซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 31 มกราคม 2025 ข้างล่างนี้คือจุดเด่นสำคัญของรายงาน:

• รายได้: 1.06 พันล้าน USD (+25%)
• กำไรสุทธิ: 260.95 ล้าน USD (+10%)
• กำไรต่อหุ้น: 1.03 USD (+8%)
• อัตรากำไรขั้นต้น: 78.00% (ไม่เปลี่ยนแปลง)
• รายได้จากการสมัครสมาชิก: 1.00 พันล้าน USD (+26%)
• รายได้จากบริการมืออาชีพ: 50.22 ล้าน USD (+2%)

ในความคิดเห็นเกี่ยวกับรายงาน CEO George Kurtz ได้เน้นถึงการเติบโต 23% ในรายได้ประจำปีที่เกิดซ้ำ (ARR) เป็น 4.24 พันล้าน USD ซึ่งรวมถึง ARR ใหม่สุทธิ 223.90 ล้าน USD ที่ทำลายสถิติ Kurtz กล่าวว่า “CrowdStrike มีไตรมาสที่ 4 ที่ยอดเยี่ยม ปิดปีที่น่าทึ่ง” เขาเน้นย้ำว่าการนำ AI มาใช้ในความปลอดภัยไซเบอร์กำลังกลายเป็นสิ่งสำคัญ โดยการป้องกันการรั่วไหลต้องการแพลตฟอร์มที่สร้างขึ้นโดยเทคโนโลยีดังกล่าวในตอนแรก

CFO Burt Podbere เน้นความมั่นคงของบริษัท โดยรายงานการเติบโต 31% ในรายได้จากการสมัครสมาชิกต่อปี กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 1.38 พันล้าน USD และกระแสเงินสดอิสระ 1.07 พันล้าน USD เขากล่าวว่า “ผลลัพธ์เหล่านี้เน้นย้ำระเบียบการดำเนินงานของเราและทำให้เราอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการเสนอบริการที่มีคุณภาพให้กับลูกค้าและผู้ถือหุ้น”

CrowdStrike คาดการณ์การเติบโตที่สำคัญในปีการเงิน 2026 ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจากความต้องการแพลตฟอร์ม Falcon และโอกาสทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น ในไตรมาสที่ 1 ปีการเงิน 2026 ซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 30 เมษายน 2025 คาดว่ารายได้จะเติบโต 25% เป็น 1.05 พันล้าน USD กำไรจากการดำเนินงานคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 252.80 ล้าน USD ถึง 258.10 ล้าน USD และกำไรต่อหุ้นที่จำกัดอยู่ระหว่าง 0.98 USD ถึง 0.99 USD สำหรับทั้งปีการเงิน การเติบโตของรายได้อาจสูงถึง 23-24% โดยมีรายได้อยู่ระหว่าง 4.63 พันล้าน USD ถึง 4.67 พันล้าน USD และกำไรจากการดำเนินงานคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1.09 พันล้าน USD ถึง 1.13 พันล้าน USD โดยกำไรต่อหุ้นจะอยู่ระหว่าง 4.27 USD ถึง 4.40 USD

การคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญสำหรับหุ้นของ CrowdStrike Holdings, Inc. สำหรับปี 2025

• Barchart: 32 จาก 45 นักวิเคราะห์ให้คะแนนหุ้น CrowdStrike Holdings เป็น Strong Buy, 3 ให้คะแนนเป็น Moderate Buy, 9 ให้คะแนนเป็น Hold, และ 7 ให้คะแนนเป็น Strong Sell โดยมีเป้าหมายราคาสูงสุดที่ 475 USD และเป้าหมายราคาต่ำสุดที่ 185 USD
• MarketBeat: 32 จาก 44 ผู้เชี่ยวชาญให้คะแนนหุ้นเป็น Buy, 11 ให้คะแนนเป็น Hold, และ 1 ให้คะแนนเป็น Sell โดยมีเป้าหมายราคาสูงสุดที่ 475 USD และเป้าหมายราคาต่ำสุดที่ 275 USD
• TipRanks: 30 จาก 34 ผู้เชี่ยวชาญแนะนำหุ้นเป็น Buy, และ 4 ให้คะแนนเป็น Hold โดยมีเป้าหมายราคาสูงสุดที่ 475 USD
• Stock Analysis: 15 จาก 46 ผู้เชี่ยวชาญให้คะแนนหุ้นเป็น Strong Buy, 21 ให้คะแนนเป็น Buy, 9 ให้คะแนนเป็น Hold, และ 1 ให้คะแนนเป็น Strong Sell โดยมีเป้าหมายราคาสูงสุดที่ 475 USD และเป้าหมายราคาต่ำสุดที่ 275 USD

การคาดการณ์ราคาหุ้นของ CrowdStrike Holdings, Inc. สำหรับปี 2025

หุ้นของ CrowdStrike Holdings กำลังซื้อขายในช่องทางที่เพิ่มขึ้นในกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ราคากลับตัวจากขอบบนของช่องทางและเคลื่อนไปทางด้านล่าง การเคลื่อนไหวนี้สามารถมองได้ว่าเป็นการแก้ไขในช่วงแนวโน้มขาขึ้น ขึ้นอยู่กับการดำเนินงานของหุ้น CrowdStrike Holdings การเคลื่อนไหวราคาที่คาดการณ์ในปี 2025 มีดังนี้:

การคาดการณ์หลักสำหรับหุ้น CrowdStrike Holdings แนะนำว่าราคาจะทดสอบระดับความต้านทานที่ 376 USD จากนั้นจะดีดตัวขึ้นและลดลงไปที่เส้นแนวโน้มที่ 250 USD ซึ่งเป็นระดับการสนับสนุน

การคาดการณ์ทางเลือกสำหรับหุ้น CrowdStrike Holdings คาดการณ์ว่าจะมีการทะลุระดับความต้านทานที่ 376 USD หลังจากนั้นราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นถึงขอบบนของช่องทางที่ 475 USD

การวิเคราะห์หุ้นและการคาดการณ์สำหรับปี 2025

ความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นของ CrowdStrike Holdings, Inc.

การลงทุนในหุ้นของ CrowdStrike Holdings มีความเสี่ยงบางประการ รวมถึงความเสี่ยงที่ระบุไว้ด้านล่าง:

• การแข่งขันในตลาดความปลอดภัยไซเบอร์: ภาคความปลอดภัยไซเบอร์มีการแข่งขันสูง โดยมีผู้เล่นเช่น Palo Alto Networks และ Zscaler ที่ให้โซลูชันที่คล้ายกัน หากคู่แข่งสามารถนำเสนอนวัตกรรมได้เร็วกว่า เสนอราคาที่ต่ำกว่า หรือรวมบริการได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น CrowdStrike อาจสูญเสียส่วนแบ่งตลาด ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น
• ความล้มเหลวของซอฟต์แวร์และการสูญเสียลูกค้า: การหยุดทำงานของระบบในเดือนกรกฎาคม 2025 อาจทำให้ลูกค้าบางรายหันไปหาคู่แข่งหรือเลื่อนการต่ออายุสัญญา หากความเชื่อมั่นไม่ได้รับการฟื้นฟูอย่างเต็มที่ ARR ซึ่งเป็นเมตริกที่สำคัญของ CrowdStrike อาจชะงักหรือ ลดลงเมื่อการสมัครสมาชิกหมดอายุ
• ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมือง: ภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจหรือลดงบประมาณสำหรับธุรกิจอาจลดการใช้จ่ายด้านความปลอดภัยไซเบอร์ แม้ว่าจะถือว่าเป็นความจำเป็นที่สำคัญ นอกจากนี้ ปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น การจำกัดการค้าหรือการคว่ำบาตรที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานระหว่างประเทศของ CrowdStrike อาจทำให้การเติบโตในตลาดหลักชะลอตัวลง
• ปัญหาการรวมธุรกิจหลังการเข้าซื้อกิจการ: CrowdStrike กำลังเติบโตผ่านการเข้าซื้อกิจการ หากความพยายามในการรวมธุรกิจล้มเหลว การเติบโตของรายได้อาจหยุดชะงักขณะที่ทรัพยากรถูกนำไปใช้ในการแก้ไขปัญหานี้
• การอิ่มตัวของตลาด: เนื่องจากความปลอดภัยไซเบอร์กลายเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับธุรกิจจำนวนมาก ตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ทั้งหมดอาจลดลงหากเกิดภาวะอิ่มตัวของตลาด หาก CrowdStrike ไม่สามารถสร้างนวัตกรรมหรือเข้าสู่ส่วนใหม่ๆ การเติบโตของรายได้อาจชะลอตัวลง

สรุป

รายงานไตรมาสที่ 4 ปีการเงิน 2025 แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่มั่นคงในตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญ แม้ว่าจะมีความสำเร็จเหล่านี้ แต่รายได้ที่คาดการณ์ของบริษัทก็ต่ำกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความท้าทายในการรักษาอัตราการเติบโตในปัจจุบัน

การเติบโตในอนาคตของ CrowdStrike ขึ้นอยู่กับการเร่งการนำเทคโนโลยี AI มาใช้ ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของโซลูชันด้านความปลอดภัยไซเบอร์และตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น การขยายและเสริมสร้างโซลูชันคลาวด์จะช่วยให้บริษัทมีความได้เปรียบในการแข่งขันในภาคการรักษาความปลอดภัยคลาวด์ที่กำลังเพิ่มขึ้น การปรับปรุงโปรแกรมการรักษาลูกค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อตอบสนองต่อข้อผิดพลาดในการบริการล่าสุด จะเป็นกุญแจสำคัญในการเพิ่มความภักดีและลดการสูญเสียลูกค้า

การมุ่งเน้นไปที่พื้นที่เหล่านี้สามารถช่วยให้ CrowdStrike Holdings, Inc. เสริมสร้างตำแหน่งทางการตลาดและรักษาการเติบโตในภาคการรักษาความปลอดภัยไซเบอร์ที่มีพลศาสตร์