Bank of America – นักลงทุนควรซื้อหลังผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 ที่แข็งแกร่งหรือไม่?

Bank of America รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 ที่แข็งแกร่ง โดยกำไรสูงกว่าที่คาดไว้ ตัวชี้วัด Stochastic ที่กำลังออกจากเขต oversold บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาขึ้นของราคาหุ้นจะดำเนินต่อ

สำหรับไตรมาส 1 ปี 2026 Bank of America Corporation (NYSE: BAC) รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ในด้านกำไร รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 30.3 พันล้าน USD กำไรสุทธิรวมอยู่ที่ 8.6 พันล้าน USD และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.11 USD สูงกว่าประมาณการฉันทามติ ปัจจัยขับเคลื่อนหลักอีกครั้งคือรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเพิ่มขึ้น 9% เป็น 15.7 พันล้าน USD

แรงสนับสนุนเพิ่มเติมมาจากธุรกิจการซื้อขาย ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจ และธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง ในขณะเดียวกัน ค่าใช้จ่ายเติบโตในอัตราที่ช้ากว่ารายได้อย่างเห็นได้ชัด ซึ่งบ่งชี้ถึงการควบคุมต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ คุณภาพสินเชื่อยังคงมีความยืดหยุ่น ขณะที่การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่ลดลงเป็นสัญญาณบวกเพิ่มเติม

บทความนี้นำเสนอการทบทวน Bank of America Corporation อย่างละเอียด นำเสนอการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของผลประกอบการรายไตรมาสของ Bank of America และจากผลการเคลื่อนไหวล่าสุดของราคาหุ้น Bank of America ยังรวมการวิเคราะห์ทางเทคนิคของ BAC ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการคาดการณ์หุ้น BAC ในปี 2026

เกี่ยวกับบริษัท Bank of America Corporation

Bank of America Corporation เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยให้บริการด้านการธนาคารและบริการที่เกี่ยวข้องอย่างหลากหลาย Amadeo Giannini ก่อตั้งธนาคารแห่งนี้ในปี 1904 ที่เมืองซานฟรานซิสโก ประเทศสหรัฐอเมริกา ภายใต้ชื่อ Bank of Italy ก่อนจะเปลี่ยนชื่อเป็น Bank of America ในปี 1930 บริษัทในรูปแบบปัจจุบันก่อตั้งขึ้นในปี 1998 หลังจากการควบรวมกิจการกับ NationsBank

Bank of America ให้บริการที่หลากหลาย ครอบคลุมการธนาคารสำหรับบุคคลและภาคธุรกิจ ผลิตภัณฑ์ด้านการลงทุนและประกันภัย การบริหารสินทรัพย์ และบริการสินเชื่อและจำนอง สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เมืองชาร์ลอตต์ รัฐนอร์ทแคโรไลนา ประเทศสหรัฐอเมริกา

การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ของธนาคารเกิดขึ้นในปี 1957 โดยหุ้นเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้ตัวย่อ BAC ปัจจุบัน Bank of America เป็นหนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดทั้งในสหรัฐอเมริกาและระดับโลก โดยให้บริการลูกค้าในกว่า 35 ประเทศ และบริหารจัดการสินทรัพย์รวมกว่า 2.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

แหล่งรายได้หลักของ Bank of America Corporation

แหล่งรายได้หลักของ Bank of America มาจากหลายสายธุรกิจ เช่น การธนาคารรายย่อย ภาคธุรกิจ และการลงทุน ซึ่งแบ่งออกเป็นหมวดหมู่ดังนี้:

• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: เกิดจากส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่ได้รับจากการปล่อยกู้และดอกเบี้ยที่จ่ายให้แก่ลูกค้าในรูปของเงินฝากและแหล่งเงินทุนอื่น ๆ Bank of America เสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลาย เช่น สินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อธุรกิจและยานยนต์ และบัตรเครดิต
• รายได้ค่าคอมมิชชัน: รายได้จากค่าธรรมเนียมธุรกรรมของลูกค้า รวมถึงค่าบำรุงรักษาบัญชี ค่าธรรมเนียมการชำระเงินและการโอนเงิน และค่าธรรมเนียมในการบริหารสินทรัพย์
• รายได้จากวาณิชธนกิจ: ค่าธรรมเนียมจากบริการให้คำปรึกษาด้านการควบรวมกิจการ รายได้จากการออกหุ้นและพันธบัตร รวมถึงกำไรจากการซื้อขายตราสารทางการเงิน เช่น หลักทรัพย์ สกุลเงิน และตราสารอนุพันธ์
• รายได้จากการบริหารสินทรัพย์และประกันภัย: ค่าธรรมเนียมสำหรับบริการบริหารสินทรัพย์ ค่าเบี้ยประกันภัย และผลตอบแทนจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับประกันภัย
• การซื้อขายและดำเนินงานตลาด: กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์ สกุลเงิน และตราสารอนุพันธ์
• รายได้จากแหล่งอื่น: ค่าธรรมเนียมจากการเช่าตู้นิรภัย ผลตอบแทนจากการลงทุนในโครงการพัฒนาอย่างยั่งยืนและโครงสร้างพื้นฐาน และกำไรจากการถือครองพันธบัตรรัฐบาลและบริษัทเอกชน

หมวดหมู่เหล่านี้ช่วยกระจายแหล่งรายได้ของธนาคาร ทำให้มีความยืดหยุ่นในการรับมือกับวิกฤตเศรษฐกิจ และเสริมความสามารถในการแข่งขันในตลาดโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพ

จุดแข็งและจุดอ่อนของบริษัท Bank of America Corporation

จุดแข็งของ Bank of America ได้แก่:

• แหล่งรายได้ที่หลากหลาย: ธนาคารมีบริการทางการเงินที่หลากหลาย ทั้งธนาคารรายย่อย บริการด้านการลงทุน การบริหารสินทรัพย์ การธนาคารสำหรับภาคธุรกิจ และประกันภัย ความหลากหลายนี้ช่วยเสริมความสามารถในการรับมือกับความผันผวนของตลาดในหลายภาคส่วน และสามารถสร้างรายได้จากแหล่งต่าง ๆ ได้อย่างมั่นคง
• นวัตกรรมด้านดิจิทัล: ธนาคารมุ่งเน้นการนำเทคโนโลยีดิจิทัลมาใช้ เช่น แอปพลิเคชันมือถือ และผู้ช่วยเสมือน Erica ซึ่งช่วยยกระดับคุณภาพการบริการ เพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน และดึงดูดลูกค้าใหม่
• ความแข็งแกร่งในด้านวาณิชธนกิจและการบริหารสินทรัพย์: ความได้เปรียบในการแข่งขันในด้านการลงทุนและการธนาคารส่วนบุคคล รวมถึงการบริหารสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ธนาคารครองตำแหน่งผู้นำทั้งในสหรัฐอเมริกาและระดับนานาชาติ ส่งผลให้สามารถให้บริการคุณภาพสูงแก่ลูกค้าที่มีสินทรัพย์สูงและองค์กรขนาดใหญ่ทั่วโลก
• เครือข่ายขนาดใหญ่และการเข้าถึงทั่วโลก: ธนาคารมีสำนักงานตัวแทนในกว่า 35 ประเทศ ทำให้สามารถให้บริการแก่ลูกค้าไม่ว่าจะอยู่ที่ใดก็ตาม โดยธนาคารครองตำแหน่งผู้นำทั้งในตลาดภายในประเทศและระหว่างประเทศ
• เงินทุนและสินทรัพย์สภาพคล่องในระดับสูง: ด้วยทรัพยากรทางการเงินที่มั่นคงและสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ธนาคารมีความพร้อมในการจัดการความเสี่ยงและรักษาเสถียรภาพในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำได้อย่างมีประสิทธิภาพ

จุดอ่อนของ Bank of America ได้แก่:

• ความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย: แหล่งรายได้หลักของธนาคารมาจากส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยจากสินเชื่อและดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินฝาก ทำให้มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางและความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย หากอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ กำไรมักจะลดลงตามไปด้วย
• ต้นทุนการดำเนินงานสูง: แม้จะมีขนาดองค์กรใหญ่และการปรับใช้เทคโนโลยีดิจิทัลในระดับสูง ธนาคารยังมีต้นทุนที่สูงเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง JPMorgan Chase (NYSE: JPM) และ Wells Fargo (NYSE: WFC) ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่อความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของการดำเนินธุรกิจ
• จุดอ่อนในบางภาคส่วนของธนาคารรายย่อย: แม้ธนาคารจะมีส่วนแบ่งตลาดที่สำคัญในสหรัฐอเมริกา แต่ยังล้าหลังคู่แข่งอย่าง JPMorgan Chase และ Wells Fargo ในภาคส่วนธนาคารรายย่อยและบัตรเครดิต ซึ่งสองธนาคารนี้มีฐานลูกค้าที่ใหญ่กว่าและเครือข่ายการให้บริการที่พัฒนามากกว่า

โดยรวมแล้ว Bank of America เป็นผู้เล่นที่แข็งแกร่งในตลาดการเงินด้วยความหลากหลายและนวัตกรรม แต่ยังเผชิญกับความท้าทายจากปัจจัยมหภาคและต้นทุนการดำเนินงานที่สูง

รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2024 ของ Bank of America Corporation

ในเดือนตุลาคม Bank of America ได้เผยแพร่รายงานประจำไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งสิ้นสุดเมื่อวันที่ 30 กันยายน โดยมีข้อมูลสำคัญดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 25.30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+1%)
• กำไรสุทธิ: 6.90 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-12%)
• กำไรต่อหุ้น: 0.81 ดอลลาร์สหรัฐ (-10%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 14.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-3%)

รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 10.40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-1%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 5.80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+8%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 5.83 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-6%)
• ตลาดโลก: 5.60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+14%)

กำไรสุทธิตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 2.70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-6%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 1.10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+1%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 1.90 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-27%)
• ตลาดโลก: 1.50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+25%)

ผู้ถือหุ้นได้รับเงินเกือบ 5.60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งรวมถึงเงินปันผล 2.00 พันล้านดอลลาร์ และการซื้อหุ้นคืน 3.50 พันล้านดอลลาร์

แม้ว่ารายได้รวมจะเพิ่มขึ้น 1% แต่กำไรสุทธิลดลง 12% โดยกำไรจากการดำเนินงานธนาคารทั้งในตลาดโลกและตลาดผู้บริโภคสหรัฐฯ ลดลง อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับไตรมาสก่อน เซกเมนต์การลงทุนยังคงแสดงโมเมนตัมเชิงบวก ช่วยชดเชยผลกระทบเชิงลบจากภาคบริการธนาคาร

รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2024 ของ Bank of America Corporation

Bank of America Corporation เผยแพร่สถิติประจำไตรมาส 4 ปี 2024 เมื่อวันที่ 16 มกราคม 2025 โดยข้อมูลสำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2023 มีดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 25.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+15%)
• กำไรสุทธิ: 6.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+112%)
• กำไรต่อหุ้น: 0.82 ดอลลาร์สหรัฐ (+134%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 14.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)

รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 10.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 6.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+15%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 6.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)
• ตลาดโลก: 4.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+20%)

กำไรสุทธิตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+2%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+14%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-13%)
• ตลาดโลก: 941 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (+27%)

ในรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2025 ฝ่ายบริหารของ Bank of America แสดงความเชื่อมั่นในผลการดำเนินงานและแนวโน้มของบริษัท โดยระบุว่าแต่ละกลุ่มธุรกิจมีส่วนร่วมมากขึ้นต่อรายได้ และมีการเพิ่มขึ้นของเงินฝากและจำนวนเงินให้กู้ยืมเกินค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม รายได้จากดอกเบี้ยสุทธิถูกคาดการณ์ว่าจะอยู่ระหว่าง 14.5 ถึง 14.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 1 ปี 2025 โดยมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่องไปถึงประมาณ 15.5-15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 4 ปี 2025 ครึ่งหลังของปี 2025 ถูกคาดการณ์ว่าจะเติบโตแข็งแกร่งกว่าครึ่งแรก ซึ่งจะสร้างความได้เปรียบในการดำเนินงานตลอดทั้งปี

รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 ของ Bank of America Corporation

เมื่อวันที่ 15 เมษายน Bank of America ได้เผยแพร่รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาส 1 ปี 2025 ซึ่งสิ้นสุดเมื่อวันที่ 31 มีนาคม โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 27.37 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+6%)
• กำไรสุทธิ: 7.40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+11%)
• กำไรต่อหุ้น: 0.90 ดอลลาร์สหรัฐ (+18%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 14.44 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)

รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 10.49 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 6.02 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 5.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (0%)
• ตลาดโลก: 6.58 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+12%)

กำไรสุทธิตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 2.53 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-4%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 1.00 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (0%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 1.91 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-3%)
• ตลาดโลก: 1.94 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+13%)

รายงานไตรมาส 1 ปี 2025 ของ Bank of America แสดงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเกินความคาดหมายของวอลล์สตรีท และทำให้นักลงทุนมีความมั่นใจแบบระมัดระวัง การเติบโตของรายได้ส่วนใหญ่มาจากรายได้จากการซื้อขาย โดยเฉพาะในกลุ่มหุ้น ซึ่งเพิ่มขึ้น 17% ท่ามกลางกิจกรรมในตลาดที่เพิ่มขึ้นทั่วทั้งธนาคารชั้นนำในสหรัฐอเมริกา

แม้จะมีผลประกอบการเชิงบวก Bank of America ยังคงแสดงท่าทีระมัดระวังต่อสถานการณ์เศรษฐกิจ ซีอีโอ Brian Moynihan กล่าวถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีนำเข้าใหม่และความไม่แน่นอนทั่วโลก อย่างไรก็ตาม เขาไม่คาดว่าจะเกิดภาวะถดถอยในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปี 2025 โดย CFO Alastair Borthwick ได้อธิบายว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตอย่างช้าๆ

ในไตรมาส 1 ปี 2025 Bank of America ได้เพิ่มการกันสำรองหนี้เสียจาก 1.3 เป็น 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงแนวทางที่ระมัดระวังในการบริหารความเสี่ยงด้านสินเชื่อภายใต้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

สำหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้ธนาคารยังคงจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.26 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการส่งคืนทุนแก่ผู้ถือหุ้น

สำหรับไตรมาส 2 ปี 2025 ฝ่ายบริหารของ Bank of America ไม่ได้ให้การคาดการณ์เฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตาม ธนาคารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเติบโต 6-7% ในปี 2025 และแตะระดับ 15.5 ถึง 15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในไตรมาส 4 ปี 2025 ซึ่งเป็นการย้ำการคาดการณ์ที่ได้กล่าวไว้ในรายงานไตรมาส 4 ปี 2024 โดยกลุ่มธุรกิจบริการผู้บริโภคยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้ดอกเบี้ย

รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2025 ของ Bank of America Corporation

เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม Bank of America ได้เผยแพร่รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาส 2 ปี 2025 (ปีปฏิทิน) ครอบคลุมช่วงสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน โดยมีผลลัพธ์สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 27.51 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+4%)
• กำไรสุทธิ: 7.11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)
• กำไรต่อหุ้น: 0.89 ดอลลาร์สหรัฐ (+7%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 14.67 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%)

รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 10.81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+6%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 5.93 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 5.69 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-7%)
• ตลาดโลก: 6.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)

กำไรสุทธิตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 2.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+14%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 0.99 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-3%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 1.70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-19%)
• ตลาดโลก: 1.56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)

Bank of America รายงานผลไตรมาสที่แข็งแกร่ง โดยกำไรสุทธิในไตรมาส 2 ปี 2025 เพิ่มขึ้นเป็น 7.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (0.89 ดอลลาร์ต่อหุ้น) เหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์และเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่ารายได้รวมจะต่ำกว่าคาดเล็กน้อย ตัวขับเคลื่อนหลักคือรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ทำสถิติ 14.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%) และรายได้จากการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 5.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+14%) ท่ามกลางความผันผวนของตลาดและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น

น้ำเสียงของฝ่ายบริหารมั่นใจ Brian Moynihan ซีอีโอ ระบุว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคมีเสถียรภาพ คุณภาพสินเชื่อสูง และการเติบโตแบบออร์แกนิกทั้งในสินเชื่อและเงินฝาก ธนาคารรายงานจำนวนบัญชีกระแสรายวันเติบโตต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 26 ขณะที่ยอดสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 6–8% ซีเอฟโอย้ำว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและอาจแตะ 15.5–15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในไตรมาส 4 โดยการเติบโตของสินเชื่อคาดอยู่ในระดับกลางหลักเดียว (ประมาณ 4–6%) และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคาดว่าจะคงที่หรือแม้ลดลงภายในสิ้นปี รายได้จากการซื้อขายยังคาดว่าจะเติบโตระดับกลางหลักเดียว ต่อเนื่องจากสถิติบวก 13 ไตรมาสติดต่อกัน

ฝ่ายวาณิชธนกิจยังเป็นจุดอ่อนหลัก โดยรายได้ค่าธรรมเนียมลดลงประมาณ 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ฝ่ายบริหารคาดว่ากิจกรรมดีลจะฟื้นตัวในช่วงปลายปี

นอกจากนี้ ธนาคารยังยืนยันกลยุทธ์ในเซกเมนต์สเตเบิลคอยน์ โดยระบุแผนที่จะพัฒนาแพลตฟอร์มของตนเองหรือสร้างพันธมิตรเพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินดิจิทัลระดับสถาบัน

ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2025 ของ Bank of America Corporation

เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม Bank of America เผยแพร่รายงานไตรมาส 3 ปี 2025 สำหรับไตรมาสปฏิทินสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน ตัวเลขสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนมีดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 28.08 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+11%)
• กำไรสุทธิ: 8.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+23%)
• กำไรต่อหุ้น (EPS): 1.06 ดอลลาร์สหรัฐ (+31%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 15.23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+9%)

รายได้ตามเซกเมนต์:

• ธนาคารรายย่อย: 11.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 6.31 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)
• ธนาคารทั่วโลก: 6.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%)
• ตลาดทุนทั่วโลก: 6.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)

กำไรสุทธิตามเซกเมนต์:

• ธนาคารรายย่อย: 3.44 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+28%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 1.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+20%)
• ธนาคารทั่วโลก: 2.13 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+11%)
• ตลาดทุนทั่วโลก: 1.65 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+4%)

สำหรับไตรมาส 3 ปี 2025 Bank of America รายงานผลลัพธ์ที่เหนือความคาดหมาย รายได้รวม 28.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรสุทธิ 8.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้น 1.06 ดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแตะ 15.4% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด ปัจจัยหลักมาจากการเติบโตทำสถิติของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและการฟื้นตัวที่ชัดเจนของค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจ

เมื่อเทียบกับไตรมาส 2 ปี 2025 ผลการดำเนินงานของธนาคารปรับดีขึ้น สำรองเผื่อหนี้สูญที่อาจเกิดขึ้นลดลงเหลือ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (จาก 1.6 พันล้านดอลลาร์ก่อนหน้า) ในขณะที่ยอดตัดจำหน่ายหนี้เสียลดลงราว 10% บ่งชี้ถึงการทรงตัวของคุณภาพพอร์ตสินเชื่อ

ผลลัพธ์เมื่อเทียบเป็นรายปีก็ปรับตัวดีขึ้นอย่างแข็งแกร่ง: รายได้เพิ่มขึ้น 11% และกำไรต่อหุ้นเพิ่มจาก 0.81 ดอลลาร์สหรัฐเป็น 1.06 ดอลลาร์สหรัฐ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิแตะ 15.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+9%) ได้แรงหนุนจากปริมาณสินเชื่อและเงินฝากที่สูงขึ้น ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจเติบโต 43% เป็น 2.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่รายได้จากการซื้อขายเพิ่มขึ้น 9% การใช้จ่ายผ่านบัตรของลูกค้าเพิ่มขึ้น 6% สะท้อนกิจกรรมผู้บริโภคที่แข็งแรง

ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง – ราว 5% – ขณะที่กำไรเติบโตเร็วกว่ามาก เงินกองทุนยังคงแข็งแกร่ง โดยอัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 11.6% ในไตรมาสดังกล่าว ผู้ถือหุ้นได้รับผลตอบแทนรวม 7.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ: เงินปันผล 2.1 พันล้านดอลลาร์ และการซื้อหุ้นคืน 5.3 พันล้านดอลลาร์

ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิในไตรมาส 4 ปี 2025 จะอยู่ที่ 15.6–15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ธนาคารมีแผนควบคุมค่าใช้จ่ายและเดินหน้าจ่ายคืนแก่ผู้ถือหุ้นต่อไป พร้อมรักษาระดับเงินกองทุนที่แข็งแรง

ผลประกอบการ Bank of America Corporation ไตรมาส 4 ปี 2025

เมื่อวันที่ 14 มกราคม 2026 Bank of America ได้เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินไตรมาส 4 ปี 2025 สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม ด้านล่างนี้คือตัวเลขสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 28.39 พันล้าน USD (+7%)
• กำไรสุทธิ: 7.60 พันล้าน USD (+12%)
• กำไรต่อหุ้น: 0.98 USD (+18%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 15.89 พันล้าน USD (+9%)

รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ:

• Consumer Banking: 12.53 พันล้าน USD (+7%)
• Global Wealth and Investment Management: 6.73 พันล้าน USD (+9%)
• Global Banking: 6.18 พันล้าน USD (+7%)
• Global Markets: 5.64 พันล้าน USD (+8%)

กำไรสุทธิตามกลุ่มธุรกิจ:

• Consumer Banking: 3.24 พันล้าน USD (+14%)
• Global Wealth and Investment Management: 1.49 พันล้าน USD (+20%)
• Global Banking: 2.00 พันล้าน USD (+5%)
• Global Markets: 1.33 พันล้าน USD (+9%)

สำหรับไตรมาส 4 ปี 2025 Bank of America แสดงผลประกอบการที่แข็งแกร่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ทั้งในด้านรายได้และกำไร รายได้อยู่ที่ 28.4 พันล้าน USD สูงกว่าประมาณการฉันทามติของนักวิเคราะห์เล็กน้อย (27.5–27.8 พันล้าน USD) และกำไรสุทธิอยู่ที่ 7.6 พันล้าน USD สะท้อนการเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบรายปี กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.98 USD ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้เช่นกัน (0.96 USD) ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการเติบโตคือรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แข็งแกร่ง ซึ่งเพิ่มขึ้น 10% เป็น 15.8 พันล้าน USD ตอกย้ำความสามารถของธนาคารในการสร้างกำไรในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูง

ธุรกิจ Markets และการซื้อขายก็กลายเป็นแหล่งกำไรสำคัญเช่นกัน ธุรกิจวาณิชธนกิจและการซื้อขายทำผลงานเติบโตแข็งแกร่ง: การซื้อขายหลักทรัพย์และ FX มีความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมและรายได้จากการบริหารสินทรัพย์ที่สูงขึ้นเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับผลการดำเนินงานโดยรวม อย่างไรก็ตาม แม้รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยจะมีส่วนสนับสนุนอย่างแข็งแกร่ง แต่มาร์จิ้นของธนาคารลดลงเล็กน้อย สะท้อนต้นทุนการให้บริการที่สูงขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับปริมาณการปล่อยสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น

คุณภาพสินเชื่อยังคงมีเสถียรภาพ แม้อยู่ท่ามกลางการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แม้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและมีความกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมถอยที่อาจเกิดขึ้นในคุณภาพสินทรัพย์ แต่ธนาคารสามารถลดการตั้งสำรองสำหรับผลขาดทุนด้านเครดิตได้ ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อความยืดหยุ่นทางการเงินของธนาคาร การเติบโตของสินเชื่อเฉลี่ยอยู่ที่ 8% บ่งชี้ว่าอุปสงค์สินเชื่อจากทั้งลูกค้ารายย่อยและธุรกิจยังคงดำเนินต่อไป

ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิสำหรับปี 2026 โดยคาดว่าจะเติบโต 5–7% คาดว่าอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงจะยังคงสนับสนุนผลการดำเนินงานในหมวดนี้ต่อไป อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาความเสี่ยงของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ธนาคารอาจเผชิญข้อจำกัดต่อความสามารถในการทำกำไรในระยะยาว แนวโน้มสำหรับไตรมาสต่อ ๆ ไปยังคงเป็นบวกระดับปานกลาง โดยฝ่ายบริหารวางแผนรักษาวินัยด้านต้นทุนควบคู่กับการคืนทุนให้ผู้ถือหุ้นต่อไป รวมถึงเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน

ผลประกอบการทางการเงินไตรมาส 1 ปี 2026 ของ Bank of America Corporation

เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2026 Bank of America Corporation เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินไตรมาส 1 ปี 2026 สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม ตัวเลขสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนมีดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 30.27 พันล้าน USD (+7%)
• กำไรสุทธิ: 8.58 พันล้าน USD (+17%)
• กำไรต่อหุ้น: 1.11 USD (+25%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 15.75 พันล้าน USD (+9%)

รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ:

• Consumer Banking: 11.05 พันล้าน USD (+5%)
• Global Wealth and Investment Management: 6.71 พันล้าน USD (+12%)
• Global Banking: 6.29 พันล้าน USD (+5%)
• Global Markets: 7.11 พันล้าน USD (+8%)

กำไรสุทธิตามกลุ่มธุรกิจ:

• Consumer Banking: 3.06 พันล้าน USD (+21%)
• Global Wealth and Investment Management: 1.33 พันล้าน USD (+32%)
• Global Banking: 2.09 พันล้าน USD (+8%)
• Global Markets: 2.01 พันล้าน USD (+3%)

สำหรับไตรมาส 1 ปี 2026 Bank of America รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ในด้านกำไร รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 30.3 พันล้าน USD กำไรสุทธิอยู่ที่ 8.6 พันล้าน USD และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.11 USD เทียบกับ 0.89 USD ในปีก่อน

จุดแข็งสำคัญของไตรมาสนี้คือการเติบโตที่กระจายตัวกว้าง ไม่ใช่การพึ่งพาเพียงกลุ่มธุรกิจเดียว รายได้จากการซื้อขายเพิ่มขึ้น 13% โดยรายได้จาก equities พุ่งขึ้น 30% ขณะที่ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้น 21% กลุ่มบริหารความมั่งคั่งก็มีส่วนสนับสนุนเชิงบวกเช่นกัน โดยรายได้เพิ่มขึ้น 12% ได้รับแรงหนุนจากค่าธรรมเนียมบริหารสินทรัพย์ที่สูงขึ้น ท่ามกลางฉากหลังนี้ ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเพียง 4% และอัตราส่วนประสิทธิภาพดีขึ้นเป็น 61% จาก 63% ในปีก่อน ซึ่งบ่งชี้ถึงวินัยด้านต้นทุนที่แข็งแกร่ง

คุณภาพสินเชื่อยังคงมีเสถียรภาพ การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตลดลงเป็น 1.3 พันล้าน USD จาก 1.5 พันล้าน USD ในปีก่อน ขณะที่การตัดหนี้สูญสุทธิก็ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบรายปี อย่างไรก็ตาม เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนเนื่องจากผลกระทบตามฤดูกาลในบัตรเครดิต ในขณะเดียวกัน สินเชื่อและสัญญาเช่าเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 9% เป็น 1.19 ล้านล้าน USD เงินฝากเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 3% เป็น 2.02 ล้านล้าน USD และยอดใช้จ่ายผ่านบัตรรวมเพิ่มขึ้น 7% เป็น 245 พันล้าน USD สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าอุปสงค์ต่อผลิตภัณฑ์ธนาคารและกิจกรรมผู้บริโภคโดยรวมยังคงค่อนข้างแข็งแรง

Bank of America ไม่ได้ให้คำแนะนำอย่างเป็นทางการสำหรับไตรมาส 2 ปี 2026 ในเอกสารเผยแพร่ อย่างไรก็ตาม ก่อนหน้านี้ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเติบโตอย่างน้อย 7% สำหรับไตรมาส 1 ปี 2026 และได้ให้แนวทางไว้ที่การเติบโต 5–7% สำหรับทั้งปี 2026 ผลลัพธ์จริงของไตรมาส 1 สูงกว่าความคาดหวังเหล่านั้น

การวิเคราะห์ตัวคูณมูลค่าที่สำคัญของ Bank of America Corporation

ด้านล่างนี้คือตัวคูณมูลค่าหลักของ Bank of America Corporation โดยอ้างอิงจากผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2026 ซึ่งคำนวณที่ราคาหุ้น 53 USD

หลังไตรมาส 1 ปี 2026 Bank of America ดูเป็นธนาคารคุณภาพสูงที่มีการประเมินมูลค่าระดับปานกลาง ข้อได้เปรียบหลักคือหุ้นไม่ได้ดูร้อนแรงเกินไปเมื่อพิจารณาจากตัวคูณมูลค่า ขณะที่ความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพการดำเนินงานยังไม่แข็งแกร่งพอที่จะรองรับพรีเมียมที่มีนัยสำคัญ ดังนั้น กรณีการลงทุนจึงเหมาะที่จะมองเป็นเรื่องราวของการปรับตัวดีขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยมีศักยภาพสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นอย่างมั่นคง มากกว่าการปรับมูลค่าใหม่อย่างรุนแรง

การคาดการณ์โดยผู้เชี่ยวชาญสำหรับหุ้น Bank of America Corp ในปี 2026

• Barchart: นักวิเคราะห์ 16 จาก 27 รายให้เรตติ้ง Strong Buy กับหุ้น Bank of America, 5 รายให้ Moderate Buy และ 6 รายให้ Hold ราคาเป้าหมายด้านบนอยู่ที่ 71 USD และขอบล่างอยู่ที่ 47 USD
• MarketBeat: นักวิเคราะห์ 22 จาก 27 รายให้เรตติ้ง Buy และ 5 รายแนะนำ Hold ราคาเป้าหมายด้านบนอยู่ที่ 71 USD และขอบล่างอยู่ที่ 54 USD
• TipRanks: นักวิเคราะห์ 13 จาก 18 รายให้เรตติ้ง Buy และ 1 รายให้ Hold ราคาเป้าหมายด้านบนอยู่ที่ 71 USD และขอบล่างอยู่ที่ 55 USD
• Stock Analysis: ผู้เชี่ยวชาญ 8 จาก 21 รายให้เรตติ้ง Strong Buy, 9 รายให้ Buy และ 4 รายให้ Hold ราคาเป้าหมายด้านบนอยู่ที่ 71 USD และขอบล่างอยู่ที่ 47 USD

ภาพแสดงการคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญสำหรับหุ้น Bank of America Corporation ในปี 2026

บนกราฟรายสัปดาห์ หุ้น Bank of America ยังคงซื้อขายอยู่ภายในช่องขาขึ้นและได้แตะขอบบน ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้าน ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด Stochastic กำลังออกจากเขต oversold ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับฐานล่าสุดอาจเสร็จสิ้นแล้ว และการเคลื่อนไหวขาขึ้นอาจกลับมาดำเนินต่อ โดยมีโอกาสทะลุขึ้นเหนือช่อง จากพลวัตราคาปัจจุบันของหุ้น BAC สถานการณ์ที่เป็นไปได้สำหรับปี 2026 มีดังนี้:

คาดการณ์หลักสำหรับหุ้น BAC ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าจะทะลุเหนือจุดสูงสุดในอดีตที่ 57 USD ซึ่งอาจเป็นตัวกระตุ้นให้ปรับตัวขึ้นต่อ โดยราคาจะเพิ่มขึ้นตามความกว้างของช่องขาขึ้นไปสู่ 73 USD

คาดการณ์ทางเลือกสำหรับหุ้น BAC ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าจะถูกปฏิเสธจากขอบบนของช่อง ในกรณีนี้ BAC อาจกลับลงมาทดสอบแนวรับที่ 46 USD การดีดตัวจากระดับนี้จะเป็นสัญญาณของการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น โดยมีเป้าหมายขาขึ้นอีกครั้งที่ 73 USD

การวิเคราะห์และคาดการณ์ราคาหุ้น Bank of America Corporation สำหรับปี 2025

ความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นของ Bank of America Corporation ประกอบด้วยปัจจัยหลายประการ ดังนี้:

• ความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย: ความสามารถในการทำกำไรของ Bank of America เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับอัตราดอกเบี้ย การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากสินทรัพย์ แต่ขณะเดียวกันก็เพิ่มต้นทุนเงินฝาก ทำให้อาจลดรายได้จากดอกเบี้ยสุทธิ หากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่นักวิเคราะห์บางรายคาดการณ์ไว้ ก็อาจส่งผลกระทบในเชิงลบต่อรายได้ดอกเบี้ยและมูลค่าหุ้น BAC
• ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมือง: การกลับมาใช้นโยบายภาษีของรัฐบาลทรัมป์ก่อให้เกิดความผันผวนในตลาด แม้จะเพิ่มรายได้จากการซื้อขายในระยะสั้น แต่ก็เพิ่มความไม่แน่นอนด้วยเช่นกัน ความตึงเครียดในความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ โดยเฉพาะกับจีน อาจกระทบต่อตลาดโลกและลดรายได้ของ BAC จากการดำเนินงานในต่างประเทศ
• รายได้จากธุรกิจวาณิชธนกิจลดลง: ท่ามกลางความไม่แน่นอน กิจกรรมในตลาดที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการ (M&A) และการเสนอขายหุ้น (IPO) ได้ชะลอตัวลง ส่งผลให้รายได้จากค่าธรรมเนียวลดลงตามไปด้วย
• ความเสี่ยงด้านเครดิต: การเพิ่มขึ้นของเงินสำรองสำหรับการสูญเสียจากสินเชื่อ บ่งชี้ว่าธนาคารคาดการณ์ว่าจะมีการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มสินเชื่อเชิงพาณิชย์ สัดส่วนของสินเชื่อที่มีปัญหากำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การตัดจำหน่ายหนี้เสีย และรายได้จากค่าธรรมเนียวที่ลดลง

แม้ว่า Bank of America จะแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในหลายด้าน นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงเหล่านี้ด้วย เนื่องจากอาจกดดันต่อผลประกอบการทางการเงินของบริษัทในอนาคต

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ