การคาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: โอกาสดีสำหรับการเบรกทะลุจากช่วงไซด์เวย์

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ระหว่าง 3,350 ถึง 3,380 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แรงขับเคลื่อนหลักมาจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นจากมาตรการภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ต่ออินเดีย บราซิล และการนำเข้าเซมิคอนดักเตอร์

นักลงทุนยังจับตาการเปลี่ยนแปลงผู้นำของ Fed — ทรัมป์อาจประกาศรายชื่อผู้ท้าชิงตำแหน่งประธานเฟด และสมาชิกใหม่ของคณะกรรมการบริหารภายในสิ้นสัปดาห์ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนต่อแนวทางนโยบายการเงิน

บทความนี้จะวิเคราะห์ว่าควรคาดหวังอะไรต่อไปสำหรับทองคำ

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• แนวโน้มรายสัปดาห์:

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์แรกเต็มของเดือนสิงหาคมด้วยกำไร ใกล้ระดับ 3,380 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ การฟื้นตัวของราคาขับเคลื่อนด้วยการอ่อนค่าของดอลลาร์ ความคาดหวังการลดดอกเบี้ย และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น มาตรการภาษีของสหรัฐฯ ต่ออินเดีย บราซิล และการนำเข้าเซมิคอนดักเตอร์ สนับสนุนราคาทองคำ ราคาต่ำสุดประจำสัปดาห์อยู่ที่ 3,350 ส่วนราคาสูงสุดอยู่ที่ 3,384

• แนวรับสำคัญ:

ระดับ 3,350 ยังคงเป็นฐานเทคนิคที่สำคัญ หากทะลุต่ำกว่าระดับนี้ ราคาทองคำอาจลดลงไปยังโซน 3,245 ความกดดันเพิ่มเติมอาจเกิดขึ้น หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น หรือหาก Fed มีท่าทีที่เป็นสายเหยี่ยวมากขึ้น

• แนวต้านสำคัญ:

แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ 3,415 ตามด้วย 3,435 และ 3,500 การทะลุระดับ 3,435 ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ อาจส่งสัญญาณถึงการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

• ปัจจัยพื้นฐานขับเคลื่อน:

ราคาทองคำได้รับแรงสนับสนุนจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดดอกเบี้ย โดยตลาดประเมินความน่าจะเป็นถึง 90% ที่จะมีการผ่อนคลายในเดือนกันยายน และอาจมีการลดดอกเบี้ยครั้งที่สองในเดือนธันวาคม นักลงทุนยังเฝ้าติดตามการเปลี่ยนแปลงบุคลากรใน Fed และแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อธนาคารกลาง มาตรการการค้าของทรัมป์และข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

• ภาพรวมของความเชื่อมั่นในตลาด:

โดยทั่วไป ความเชื่อมั่นยังคงเป็นบวก ตราบใดที่ราคาทองคำยืนอยู่เหนือระดับ 3,350 ศักยภาพการเติบโตยังคงอยู่ การเคลื่อนไหวแบบสะสมตัว (consolidation) อาจนำไปสู่การเบรกทะลุขาขึ้น หาก Fed ยืนยันท่าทีผ่อนคลาย และความเสี่ยงทั่วโลกเพิ่มขึ้น

• การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้:

สถานการณ์พื้นฐานคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบ 3,350–3,435 โดยมีความพยายามเบรกขึ้น หากสามารถยืนเหนือระดับ 3,435 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางไปสู่ 3,500 ระดับแนวรับอยู่ที่ 3,350 และ 3,245 ปัจจัยกระตุ้นหลัก ได้แก่ ข้อมูลการจ้างงาน ดัชนีเงินเฟ้อ PPI และข่าวเกี่ยวกับ Fed

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ทองคำ (XAUUSD) กำลังปรับตัวเพิ่มขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะลดดอกเบี้ย โดยซื้อขายอยู่ที่ระดับ 3,380 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ และได้ฟื้นตัวจากการปรับฐานก่อนหน้านี้

มาตรการภาษีใหม่ของสหรัฐฯ สนับสนุนราคาทองคำ โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศการเก็บภาษี 100% สำหรับการนำเข้าเซมิคอนดักเตอร์ ยกเว้นสินค้าที่ผลิตในสหรัฐฯ นอกจากนี้ ยังได้ปรับเพิ่มภาษีนำเข้าสินค้าจากอินเดียอีก 25% และสินค้าบางประเภทจากบราซิลสูงถึง 50% การดำเนินการเหล่านี้ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงทางการค้าโลกเพิ่มสูงขึ้น และหนุนความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ

แรงขับเคลื่อนเพิ่มเติมมาจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ รวมถึงกิจกรรมภาคบริการที่ลดลง และสัญญาณของตลาดแรงงานที่เริ่มชะลอตัว สิ่งเหล่านี้ช่วยตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยอยู่ที่กว่า 90%

นักลงทุนยังจับตาการเปลี่ยนแปลงบุคลากรใน Fed อย่างใกล้ชิด: คาดว่าจะมีการแต่งตั้งผู้สืบตำแหน่งของ Adriana Kugler ที่จะพ้นวาระในเร็วๆ นี้ รวมถึงข่าวเกี่ยวกับผู้สมัครที่อาจมาแทน Jerome Powell ซึ่งก่อให้เกิดคำถามอีกครั้งเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ในบริบทนี้ ทองคำยังคงได้รับความต้องการอย่างต่อเนื่องในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 3,377 ดอลลาร์ โดยยังอยู่ในโซนบนของกรอบการเคลื่อนไหวกว้างในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 3,416 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในช่วงปลายเดือนมิถุนายน การเบรกทะลุขึ้นไปได้อาจผลักดันราคาไปสู่ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ใกล้ 3,501 ดอลลาร์ ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ 3,245 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่เคยกระตุ้นให้เกิดแรงดีดกลับอย่างแข็งแกร่งในอดีต

ราคากำลังเข้าใกล้ขอบบนของ Bollinger Band บ่งชี้ถึงอำนาจฝั่งซื้อที่ยังแข็งแกร่ง แต่ก็แสดงถึงภาวะร้อนแรงในระยะสั้นที่อาจนำไปสู่การพักฐาน ดัชนี Stochastic Oscillator ได้เข้าสู่โซนซื้อมากเกิน (Overbought) ซึ่งเพิ่มโอกาสของการปรับตัวลง MACD ยังคงอยู่ในแดนบวก แต่ Histogram เริ่มแคบลง แสดงถึงโมเมนตัมที่เริ่มอ่อนตัว

โดยรวมแล้ว ตลาดยังอยู่ในช่วงการสะสมตัว (Consolidation) หากราคาทองคำยังไม่สามารถทะลุกรอบ 3,245–3,416 ดอลลาร์ ทิศทางของราคายังไม่ชัดเจน การเบรกทะลุขึ้นไปจะเป็นสัญญาณของการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่การปรับตัวลงอาจส่งผลให้ราคากลับไปที่แนวรับ

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

พื้นฐานภาพรวมยังคงมีความหลากหลาย

ในด้านหนึ่ง ข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจและตลาดแรงงานของสหรัฐที่อ่อนแอ รวมถึงความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายน (มีโอกาสถึง 90%) ยังคงหนุนราคาทองคำ ขณะที่อีกด้านหนึ่ง การเติบโตของดัชนีหุ้นและผลประกอบการของบริษัทต่าง ๆ กดดันความสนใจต่อสินทรัพย์ปลอดภัย มาตรการทางการค้าของสหรัฐฯ ต่ออินเดียและบราซิล และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับบุคลากรในเฟดยังเพิ่มระดับความไม่แน่นอน ในบริบทนี้ ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์บริเวณ 3,380 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ใกล้โซนบนของกรอบ

• สถานการณ์ซื้อ (Buy scenario)

การเปิดสถานะซื้อยังคงเป็นทางเลือกหลักตราบใดที่แนวรับ 3,350 ดอลลาร์ยังไม่ถูกทะลุลงมา โซนนี้สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และขอบล่างของช่วงการสะสมปัจจุบัน การดีดตัวกลับพร้อมกับรูปแบบกลับตัวอาจผลักดันราคาไปยังบริเวณ 3,435–3,450 ดอลลาร์ ปัจจัยเร่งเสริมเพิ่มเติมสำหรับการเข้าซื้อคือรายงานอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนแอกว่าคาด ซึ่งในกรณีนั้น การพุ่งขึ้นไปสู่ 3,500 ดอลลาร์ – ขอบบนของกรอบประจำปี – อาจเกิดขึ้นได้

• สถานการณ์ขาย (Sell / Short scenario)

การเปิดสถานะขายจะกลายเป็นทางเลือก หากระดับ 3,350 ดอลลาร์ถูกทะลุลงมา การสะสมตัวต่ำกว่าระดับนี้จะเพิ่มความแรงของสัญญาณสำหรับการปรับฐานไปยัง 3,245 ดอลลาร์ และอาจต่อเนื่องถึง 3,118 ดอลลาร์

สถานการณ์นี้จะได้รับแรงสนับสนุนหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้น ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้น และเฟดส่งสัญญาณนโยบายแบบเข้มงวดมากขึ้น การขายยังเหมาะสมในกรณีที่ความต้องการรับความเสี่ยงในตลาดโลกดีขึ้น และความผันผวนลดลง

• บทสรุป:

ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในช่วงการสะสมระหว่าง 3,350 ถึง 3,435 ดอลลาร์ จนกว่าจะมีการเบรกทะลุ ตลาดจะยังคงแกว่งตัวระหว่างความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของเฟด และความสนใจในสินทรัพย์เสี่ยง กรณีพื้นฐานคือการเติบโตในระดับปานกลาง พร้อมกับความพยายามเบรกทะลุเหนือ 3,435 ดอลลาร์ และไปสู่ 3,500 ดอลลาร์ หากกระแสข่าวสนับสนุน

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคมใกล้ขอบบนของกรอบการเคลื่อนไหว ที่ประมาณ 3,380 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การปรับตัวขึ้นได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ ความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของเฟด และมาตรการขึ้นภาษีนำเข้าชุดใหม่ของทรัมป์ ซึ่งช่วยเพิ่มความสนใจต่อสินทรัพย์ปลอดภัย

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงอยู่ในระยะของการสะสม: ไม่มีสัญญาณชัดเจนจากธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับช่วงเวลาของการผ่อนคลายนโยบาย ขณะที่ความต้องการรับความเสี่ยงที่ฟื้นตัวจำกัดโอกาสขาขึ้นของทองคำ ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงประเมินผลกระทบของมาตรการภาษี การเปลี่ยนแปลงบุคลากรในเฟด และแนวโน้มความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ

ในแง่เทคนิค กรอบการเคลื่อนไหวได้ขยับขึ้นเล็กน้อย โดยมีแนวรับที่ 3,350 ดอลลาร์ และแนวต้านที่ 3,435 ดอลลาร์ การสะสมตัวเหนือระดับนี้อาจเปิดทางสู่เป้าหมายที่ 3,500 ดอลลาร์ จนกว่าจะเกิดการเบรกทะลุ กลยุทธ์ระยะสั้นจะยังคงเน้นที่การเทรดในกรอบตามข่าวเศรษฐกิจของสหรัฐและเหตุการณ์ความเสี่ยงทั่วโลก

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ