บทวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำสัปดาห์และแนวโน้ม (24–28 พฤศจิกายน 2025)

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำสัปดาห์นี้เน้นรูปแบบกราฟและระดับราคาที่สำคัญของ EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, ทองคำ (XAUUSD) และน้ำมันดิบ Brent เพื่อคาดการณ์ทิศทางตลาดในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ (24–28 พฤศจิกายน 2025)

แนวรับแนวต้านสำคัญที่ควรจับตาในสัปดาห์นี้

• EURUSD: แนวรับ: 1.1500, 1.1440 แนวต้าน: 1.1570, 1.1650
• USDJPY: แนวรับ: 155.00, 153.80 แนวต้าน: 158.00, 159.88
• GBPUSD: แนวรับ: 1.3000, 1.2828 แนวต้าน: 1.3150, 1.3220
• AUDUSD: แนวรับ: 0.6435, 0.6333 แนวต้าน: 0.6480, 0.6530
• USDCAD: แนวรับ: 1.4065, 1.3970 แนวต้าน: 1.4160, 1.4240
• Gold: แนวรับ: 4000, 3930 แนวต้าน: 4130, 4285
• Brent: แนวรับ: 61.75, 60,00 แนวต้าน: 64.64, 66.00

การคาดการณ์ EURUSD

สัปดาห์นี้ ปัจจัยครอบงำสำหรับยูโรยังเป็นภาวะชะลอตัวของเศรษฐกิจยูโรโซนและโปรไฟล์เงินเฟ้อที่อ่อนแอ ตลาดยังประเมินความเสี่ยงสูงที่ ECB จะเริ่มวัฏจักรการลดดอกเบี้ยก่อนเฟด ในสหรัฐ ดีมานด์ต่อดอลลาร์ยังสูงท่ามกลางข้อมูลมหภาคที่ยืดหยุ่นและการขยายเวลาอนุมัติงบประมาณรัฐบาลชั่วคราว (เลื่อนความเสี่ยงปิดหน่วยงานรัฐออกไปเพียงจนถึงสิ้นเดือนมกราคม) ซึ่งหนุนสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของ USD ฉากหลังพื้นฐานยังเป็นลบปานกลางต่อคู่เงิน EURUSD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

บนกราฟรายวัน คู่เงิน EURUSD ได้ทำโครงสร้างแก้ไขขึ้นสู่ 1.1655 เสร็จแล้ว และกำลังก่อคลื่นลงที่สาม ขณะนี้แรงย่อลงช่วงแรกเสร็จสิ้นด้วยการไหลลงสู่ 1.1499 ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดหมุนที่เป็นไปได้ สำหรับสัปดาห์ที่จะถึงนี้ คาดก่อกรอบสะสมเฉพาะที่เหนือ 1.1499 หากกรอบสะสมทะลุขึ้น โครงสร้างอาจยืดเป็นขาแก้ไขสู่ 1.1570 (ทดสอบจากด้านล่าง) หากกรอบสะสมทะลุลง จะเปิดศักยภาพการลดลงต่อภายใต้คลื่นที่สาม โดยมีเป้าหมายที่:

• 1.1444 (เป้าหมายท้องถิ่น)
• 1.1333 (ระดับโครงสร้างถัดไป)
• 1.1250 (เป้าหมายโดยประมาณของคลื่น)

เนื่องจากระดับ 1.1499 อาจทำหน้าที่เป็นจุดหมุนของโครงสร้าง (PP) เป้าหมายรวมของคลื่นลงปัจจุบันจึงถูกฉายไว้ที่ 1.1066 ระดับนี้สอดคล้องกับประมาณการคลื่นที่สามตามโครงสร้าง PP

สถานการณ์การคาดการณ์ EURUSD

ขาลง (ฉากฐาน): หลังการแก้ไขเป็นไปได้สู่ 1.1570 ตลาดอาจก่อการต่อเนื่องของคลื่นลงที่สาม

เป้าหมายด้านลบ:

• 1.1444
• 1.1333
• 1.1250

หากโมเมนตัมเพียงพอ การเคลื่อนไหวลงสู่ 1.1066 เป็นไปได้ตามเป้าคลื่นที่คำนวณจาก PP

ขาขึ้น (ทางเลือก ความเป็นไปได้น้อย): หากตลาดทะลุเหนือ 1.1570 ขณะวอลุ่มเพิ่มขึ้น อาจเกิดการขยายตัวของการปรับตัวขึ้น โดยมีเป้าหมายที่:

• 1.1650
• (หากโมเมนตัมแรง) 1.1730

อย่างไรก็ดี ความน่าจะเป็นของฉากนี้ต่ำ เนื่องจากโครงสร้างตลาดยังเป็นขาลง

การคาดการณ์ USDJPY

คู่เงิน USDJPY ยังขับเคลื่อนโดยความแตกต่างของนโยบายระหว่างเฟดและธนาคารกลางญี่ปุ่น เฟดคงท่าทีเชิงเหยี่ยวและตรึงดอกเบี้ยสูง หนุนยีลด์พันธบัตรสหรัฐและดอลลาร์แข็งค่า ด้าน BoJ ระมัดระวังอย่างยิ่งและไม่มีความพร้อมจะเข้มงวดอย่างมีนัยสำคัญ จึงจำกัดศักยภาพแข็งค่าของเยน ส่วนต่างยีลด์สหรัฐ–ญี่ปุ่นที่กว้างยังเป็นตัวขับหลักของการปรับขึ้นของคู่เงิน ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มดีมานด์สินทรัพย์ปลอดภัยชั่วคราว แต่ยังไม่สร้างแรงซื้อเยนอย่างยั่งยืน ฉากหลังพื้นฐานหนุนโครงสร้างขาขึ้นที่มุ่งหน้าไปยัง 158.00–159.88 และไกลกว่านั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

บนกราฟรายวัน คู่เงิน USDJPY ก่อกรอบสะสมรอบ 153.80 หลังทะลุขึ้น ราคาเดินหน้าพัฒนาคลื่นขาขึ้นมุ่งสู่เป้าหมาย 158.00 โดยคาดว่าจะถึงเป้าหมายนี้ในสัปดาห์ที่จะถึง

หลังแตะเป้า 158.00 อาจเริ่มคลื่นแก้ไขลงสู่ 155.77 (ทดสอบจากด้านบน) จากระดับนี้ คาดว่าคู่เงินจะกลับมาสานต่อแนวโน้มขึ้นสู่ 159.88 และอาจยืดโครงสร้างไปยังเป้าประมาณการ 162.22

สถานการณ์การคาดการณ์ USDJPY

ขาขึ้น (หลัก): การเบรกเหนือ 155.00 อย่างมั่นใจเปิดศักยภาพสานต่อคลื่นขาขึ้นสู่ 158.00 และ 159.88 พร้อมกรอบขยายไปยัง 162.22

ขาลง (ทางเลือก): การร่วงแรงและหลุด 155.00 พร้อมยืนยันด้วยวอลุ่มสูงขึ้น อาจเริ่มการแก้ไขลึกลงสู่ 149.90

การคาดการณ์ GBPUSD

ปอนด์ยังถูกกดดันจากข้อมูลมหภาคสหราชอาณาจักรที่อ่อน: กิจกรรมธุรกิจลดลง ตลาดแรงงานเย็น และเงินเฟ้อลดลง เพิ่มความคาดหวังว่า BoE จะเริ่มผ่อนคลายในไตรมาส 1 ปี 2026

ด้านดอลลาร์ยังได้รับอิทธิพลจากความไม่แน่นอนรอบงบประมาณสหรัฐและการต่ออายุกองทุนรัฐบาลชั่วคราวถึงเดือนมกราคม ซึ่งคงดีมานด์ต่อ USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ก่อนตัวเลขเงินเฟ้อ PCE สำคัญและบันทึกการประชุม FOMC ตลาดยังระมัดระวังและโน้มเอียงเทรดในกรอบเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBPUSD

บนกราฟรายวัน คู่เงิน GBPUSD ยังสร้างช่องขาลงระยะกลางต่อเนื่อง ตลาดก่อตัวกรอบสะสมเฉพาะที่รอบ 1.3150 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กราคา

สัปดาห์นี้คาดกรอบจะขยายลงเพื่อทดสอบระดับ 1.3000 จากนั้นอาจเด้งกลับสู่ 1.3150 ซึ่งมองเป็นโซนก่อจุดหมุนที่เป็นไปได้ การถึง PP ที่ 1.3150 อาจจุดชนวนคลื่นแรงกระตุ้นลงใหม่ โดยมีเป้าท้องถิ่นที่ 1.2828 และศักยภาพยืดแนวโน้มสู่ 1.2580 ซึ่งเป็นเป้าประมาณการของคลื่นที่สาม

สถานการณ์การคาดการณ์ GBPUSD

ขาลง (หลัก): การพัฒนาคลื่นลงที่สาม โดยมีเป้าที่ 1.2828 และ 1.2580

ขาขึ้น (ทางเลือก): การยืนเหนือ 1.3150 อย่างยั่งยืนจะเปิดศักยภาพปรับขึ้นสู่ 1.3292 (ขอบบนของช่องขาลง)

การคาดการณ์ AUDUSD

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังซื้อขายภายใต้แรงกดดันท่ามกลางดีมานด์สินค้าโภคภัณฑ์โลกที่อ่อนและดอลลาร์สหรัฐที่แข็ง บันทึกการประชุมเฟดล่าสุดเน้นย้ำความมุ่งมั่นคงดอกเบี้ยสูงนานกว่าที่ตลาดคาด หนุนความน่าสนใจของ USD และจำกัดอัพไซด์ของ AUD

ราคาสินแร่เหล็กผันผวนปานกลาง: การขาดการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนของเศรษฐกิจจีนยังไม่หนุนสกุลสินค้าโภคภัณฑ์มากพอ อิทธิพลเพิ่มเติมมาจากความคาดหวังการเข้มงวดของ RBA ในอนาคตที่ลดลง—ตลาดให้น้ำหนัก “พัก” พร้อมโฟกัสคงนโยบายปัจจุบัน

สัปดาห์นี้โฟกัสไปที่เงินเฟ้อและข้อมูลแรงงานสหรัฐซึ่งอาจกำหนดทิศของ USD รวมถึงดัชนีกิจกรรมธุรกิจของออสเตรเลีย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUDUSD

บนกราฟรายวัน คู่เงิน AUDUSD ลดลงแตะ 0.6435 สัปดาห์นี้อาจรีบาวด์ทางเทคนิคสู่ 0.6477 (ทดสอบแนวรับเดิมจากด้านล่าง) จากนั้นอาจกลับมาลดลงต่อสู่ 0.6422 ซึ่งมีแนวโน้มก่อกรอบสะสมขนาดกะทัดรัด

การทะลุลงจากกรอบนี้จะเปิดศักยภาพสานต่อคลื่นลงที่สาม โดยมีเป้าหมายแรกที่ 0.6333 และเป้าหมายระยะกลางที่ 0.6222

สถานการณ์การคาดการณ์ AUDUSD

ขาลง (หลัก): การเบรกและยืนใต้ 0.6435 จะสร้างเงื่อนไขเร่งการปรับลงสู่ 0.6333 และต่อไปยังเป้าท้องถิ่น 0.6222

ขาขึ้น (ทางเลือก): การยืนเหนือ 0.6480 อย่างชัดเจนจะเปิดทางปรับขึ้นแก้ไขสู่ 0.6530; อย่างไรก็ดี แนวโน้มยังเป็นขาลง การดีดขึ้นมองเป็นเชิงแก้ไข

การคาดการณ์ USDCAD

คู่เงิน USDCAD คงโมเมนตัมขาขึ้นโดยได้รับแรงขับจากปัจจัยผสม:

• สหรัฐ – ดีมานด์ดอลลาร์ที่แข็งแรง

บันทึก FOMC ส่อท่าทีเชิงเหยี่ยวต่อเนื่อง หนุนดอลลาร์ เงินเฟ้อสหรัฐทรงเหนือเป้าหมายเฟด ทำให้ตลาดให้น้ำหนักสูงต่อการ “ไม่ลดดอกเบี้ย” จนจบปี ยีลด์พันธบัตรยังใกล้จุดสูงในไตรมาส เพิ่มเสน่ห์ของ USD

• ธนาคารกลางแคนาดาคงน้ำเสียงผ่อนจากดีมานด์ภายในประเทศที่อ่อนและตลาดแรงงานที่เย็น เงินเฟ้อชะลอลงเพิ่มโอกาสลดดอกเบี้ยของ BoC ต้นปีหน้า ดอลลาร์แคนาดาถูกกดดันจากดีมานด์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ปานกลางและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงในไตรมาส 3
• น้ำมัน – ปัจจัยเป็นกลางถึงลบต่อ CAD

Brent ซื้อขายภายในโครงสร้างแก้ไข ขณะที่ความไม่แน่นอนรอบโควตา OPEC+ ขวางราคาฟื้น การขาดทิศชัดเจนในน้ำมันทำให้ CAD ขาดตัวขับหนุนสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

บนกราฟรายวัน คู่เงิน USDCAD ทำคลื่นแก้ไขที่ 1.3972 เสร็จ ขณะนี้กำลังก่อโครงสร้างแรงกระตุ้นขาขึ้นอีกระลอกมุ่งสู่ 1.4160 ซึ่งเป็นเป้าประมาณการของคลื่นที่สาม หลังถึงเป้าดังกล่าว คาดคลื่นแก้ไขด้วยการย่อลงสู่โซน 1.3939 (ทดสอบจากด้านบน) ต่อจากนั้น หลังการแก้ไขเสร็จ คาดก่อคลื่นขึ้นที่ห้า มุ่งสู่ 1.4333 เป็นเป้าประมาณการหลักของแนวโน้มขาขึ้น

สถานการณ์การคาดการณ์ USDCAD

ขาขึ้น (หลัก): การเบรกเหนือ 1.4065 ยืนยันการเริ่มโครงสร้างแรงกระตุ้นถัดขึ้น และเปิดทางขึ้นสู่ 1.4160 (โซนเป้าขั้นต่ำ)

ขาลง (ทางเลือก): หากเกิดการย่อแรงและหลุด 1.4040 พร้อมยืนยันด้วยวอลุ่มสูง ตลาดอาจเปลี่ยนสู่การแก้ไขขยาย โดยมีเป้าโซน 1.3939

การคาดการณ์ XAUUSD

สัปดาห์นี้ ทิศทางทองคำจะถูกกำหนดโดยปัจจัยหลัก 3 ประการ ได้แก่ ความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟด การเคลื่อนไหวของยีลด์แท้จริงพันธบัตรสหรัฐ และระดับความอยากเสี่ยงของตลาดโลกโดยรวม

• นโยบายเฟดและความคาดหวังผ่อนคลายใน ธ.ค. – ม.ค.: หลังบันทึกการประชุม FOMC ล่าสุด ตลาดเพิ่มความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยครั้งแรกใน 2 การประชุมถัดไป เงินเฟ้อสหรัฐรายเดือนยังชะลออย่างพอประมาณ และ Core CPI อยู่ในแนวโน้มขาลงสม่ำเสมอ กดดันยีลด์แท้จริง—ปกติหนุนทองคำ อย่างไรก็ดี ส่วนหนึ่งถูกสะท้อนราคาไปแล้ว ทำให้ทองไวต่อถ้อยแถลงเชิงเหยี่ยวจากเจ้าหน้าที่เฟด
• ไดนามิกยีลด์และสภาพคล่องดอลลาร์: ยีลด์แท้จริงพันธบัตร 10 ปีอยู่ใกล้จุดต่ำเฉพาะไตรมาส ความพยายามกลับขึ้นเหนือ 2% จะจำกัดอัพไซด์ทอง ขณะเดียวกันดัชนีดอลลาร์กำลังก่อโครงสร้างแก้ไขระยะกลาง ซึ่งช่วยหนุนโลหะมีค่าเพิ่มเติม แต่สัญญาณอ่อนค่าของดอลลาร์ยังไม่ยืนยันด้วยการเบรกระดับสำคัญ
• ความไม่แน่นอนภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและเอเชียยกระดับดีมานด์สินทรัพย์ปลอดภัย นักลงทุนใช้ทองเป็นเฮดจ์ต่อการยกระดับความขัดแย้งและความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ปัจจัยนี้ยังเป็นแรงหนุนพื้นหลังที่คงที่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน ตลาดทำการแก้ไขลงสู่ 4,000 (ทดสอบจากด้านบน) แล้วเด้งขึ้นสู่ 4,130 ก่อนย่อลง 4,040 ตลาดได้กำหนดกรอบของโซนสะสมรอบ 4,130 แทบสมบูรณ์แล้ว สัปดาห์นี้ คลื่นขึ้นอาจต่อไปยัง 4,285 จากนั้นควรพิจารณาการแก้ไขกลับสู่ 4,030

สถานการณ์การคาดการณ์ XAUUSD

ขาขึ้น (หลัก): การเบรกเหนือระดับ 4,130 จะเปิดศักยภาพสานต่อคลื่นแก้ไขขึ้นไปยัง 4,285

ขาลง (ทางเลือก): การยืนใต้ 4,000 อย่างมั่นคงจะจุดชนวนการลดลงสู่ 3,840 และ 3,660

การคาดการณ์ Brent

ตลาดน้ำมันเข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนพฤศจิกายนท่ามกลางความเสี่ยงการขาดแคลนซัพพลายที่ลดลงเล็กน้อยและความไม่แน่นอนที่สูงขึ้นของเศรษฐกิจโลก ปัจจัยสำคัญคือการฟื้นการผลิตอย่างค่อยเป็นค่อยไปในหลายประเทศ OPEC+ โดยเฉพาะซาอุฯ และอิรัก ซึ่งกดดันราคาและจำกัดอัพไซด์ระยะสั้น ขณะเดียวกันแรงหนุนระยะกลางมาจากคาดการณ์ดีมานด์เอเชีย: ข้อมูลองค์ประกอบอุตสาหกรรมจีนบ่งชี้การทรงตัว ในสหรัฐ วัฏจักรการปรับซัพพลายยังดำเนินต่อ: กิจกรรมผู้ผลิตเชลล์ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยรายปี และคาดการณ์ทางการของ EIA ชี้การเติบโตซัพพลายช้าลงในไตรมาส 1/2026 การลดลงของสต็อกน้ำมันเชิงพาณิชย์สหรัฐในช่วงสัปดาห์ล่าสุดก็เป็นแรงหนุนเพิ่มเติม ฉากหลังภูมิรัฐศาสตร์ผสม แม้เหตุร้อนบนเส้นทางขนส่งบางส่วนยังไม่ทำให้เกิดการสะดุดซัพพลายเชิงระบบ แต่ตลาดคงพรีเมียมความเสี่ยงจากความไม่เสถียรในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ การพัฒนาข่าวใหม่อาจจุดความผันผวนระยะสั้น ผู้เล่นยังประเมินแนวโน้มการประชุม OPEC+ เดือนธันวาคม ซึ่งอาจยืนยันกลยุทธ์บริหารกำลังการผลิตแบบยืดหยุ่น ฉากท่าคงโควตาปัจจุบันดูมีโอกาสมากกว่า สนับสนุนความคาดหวังการรีบาล้านซ์ตลาดปลายปี โดยรวม ฉากหลังพื้นฐานของ Brent ยังเป็นกลางเชิงบวกเล็กน้อย: แรงกดดันราคาระยะสั้นยังมีจากซัพพลายที่เพิ่มขึ้น แต่ดุลระยะกลางยังเอนเอียงสู่การฟื้นขึ้นทีละน้อยหากไร้ช็อกภายนอก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค Brent

บนกราฟรายวัน ราคา Brent ไม่สามารถยืนเหนือ 64.00 ได้ การหลุดต่ำกว่า 63.40 บ่งชี้การพัฒนาแก้ไขลงอีกระลอกสู่ 61.75 หลังจบการแก้ไข คาดคลื่นขาขึ้นใหม่ โดยมีเป้าหมาย 66.00 และมีศักยภาพไปต่อสู่เป้าท้องถิ่น 69.10

สถานการณ์การคาดการณ์ Brent

ขาขึ้น (หลัก): เมื่อพิจารณาความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์รุนแรงในยุโรปและตะวันออกกลาง—ซึ่งอาจยกระดับได้ตลอดเวลา—จึงมีโอกาสเกิดการดีดตัวแรง โดยมีเป้าหมายที่:

• เป้าแรก: 69.10
• เป้าที่สอง: 72.10
• เป้าหมายหลักของคลื่นขึ้นชุดแรก: 78.30

ขาลง (ทางเลือก): การหลุดระดับ 63.40 เปิดศักยภาพขยายการแก้ไขลงสู่ 61.75

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ