บทวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำสัปดาห์และแนวโน้ม (17–21 พฤศจิกายน 2025)

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำสัปดาห์นี้เน้นรูปแบบกราฟและระดับราคาที่สำคัญของ EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, ทองคำ (XAUUSD) และน้ำมันดิบ Brent เพื่อคาดการณ์ทิศทางตลาดในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ (17–21 พฤศจิกายน 2025)

แนวรับแนวต้านสำคัญที่ควรจับตาในสัปดาห์นี้

• EURUSD: แนวรับ: 1.1555, 1.1470. แนวต้าน: 1.1648, 1.1666
• USDJPY: แนวรับ: 154.40, 153.00. แนวต้าน: 156.00, 156.56
• GBPUSD: แนวรับ: 1.3150, 1.3000. แนวต้าน: 1.3220, 1.3292
• AUDUSD: แนวรับ: 0.6530, 0.6450. แนวต้าน: 0.6580, 0.6620
• USDCAD: แนวรับ: 1.3939, 1.3880. แนวต้าน: 1.4030, 1.4090
• Gold: แนวรับ: 4040, 3840. แนวต้าน: 4242, 4285
• Brent: แนวรับ: 62.20, 60.80. แนวต้าน: 69.10, 72.60

การคาดการณ์ EURUSD

จุดสิ้นสุดของการปิดหน่วยงานรัฐสหรัฐฯ ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์ ข้อตกลงงบประมาณชั่วคราวช่วยหลีกเลี่ยงการหยุดทำงานของหน่วยงานรัฐบาลกลางที่ยาวนาน ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์และช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับตลาดพันธบัตร อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงนี้เป็นเพียงชั่วคราว โดยขยายงบประมาณไปจนถึงสิ้นเดือนมกราคม 2026 เท่านั้น นั่นหมายความว่าความไม่แน่นอนยังคงอยู่ และตลาดได้เริ่มสะท้อนความเป็นไปได้ที่ความเสี่ยงด้านงบประมาณอาจกลับมาในช่วงต้นปีหน้า

นอกจากนี้ นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่า แม้การหยุดชะงักของงบประมาณในระยะสั้นก็อาจสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ สูงถึง 2% ของ GDP ในไตรมาส 4 เนื่องจากความล่าช้าในสัญญารัฐบาลและการลดลงของกิจกรรมทางธุรกิจในภาคส่วนที่เกี่ยวข้อง

ในสัปดาห์หน้า นักลงทุนจะให้ความสนใจกับการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ล่าช้า (CPI, Nonfarm Payrolls) และแถลงการณ์จากเจ้าหน้าที่เฟด หากข้อมูลชี้ถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจ ความคาดหวังการเข้มงวดทางการเงินเพิ่มเติมอาจถูกปรับลด ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์

ขณะเดียวกัน ECB ยังคงมีท่าทีระมัดระวัง: แม้ยอมรับว่าเศรษฐกิจยูโรโซนกำลังเย็นลง แต่ยังไม่เห็นเหตุผลที่จะปรับลดดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี ช่องว่างผลตอบแทนพันธบัตรที่ยังคงเอื้อต่อดอลลาร์จึงจำกัดศักยภาพการฟื้นตัวของยูโร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

ในกราฟรายวัน คู่เงิน EURUSD ได้จบโครงสร้างปรับฐานลงมาที่ 1.1555 และสร้างช่วงสะสมตัวรอบระดับนี้ สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาทะลุขึ้นเหนือช่วงสะสม เปิดโอกาสให้คลื่นปรับฐานขยายไปถึง 1.1648 (ขอบบนของช่องแนวโน้มขาลงระยะสั้น)

ในสัปดาห์นี้ คาดว่าการปรับฐานจะสิ้นสุดลง และจะเริ่มแรงส่งขาลงใหม่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1468 หากราคาทะลุ 1.1468 ลงไปได้ จะเปิดโอกาสให้คลื่นขาลงลูกที่สามดำเนินต่อไปสู่ 1.1250 ซึ่งเป็นเป้าหมายสำคัญของโครงสร้างคลื่น

สถานการณ์การคาดการณ์ EURUSD

สถานการณ์ขาลง (หลัก): เมื่อการปรับฐานใกล้ 1.1648 สิ้นสุดลง โมเมนตัมขาลงจะกลับมา โดยมีเป้าหมายที่ 1.1468 และ 1.1250

สถานการณ์ขาขึ้น (ทางเลือก): หากราคาทะลุและยืนเหนือ 1.1648 ได้อย่างมั่นคง สามารถขึ้นต่อถึง 1.1666 และ 1.1730 แต่ศักยภาพขาขึ้นยังถูกจำกัดด้วยโซนแนวต้าน

การคาดการณ์ USDJPY

ตลาดยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อดอลลาร์จากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ในระดับสูง และความคาดหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงสิ้นปีนี้ ปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับดอลลาร์มาจากข้อตกลงงบประมาณชั่วคราวซึ่งทำให้รัฐบาลสามารถดำเนินงานได้จนถึงสิ้นเดือนมกราคม แต่ก็ยังไม่สามารถขจัดความไม่แน่นอนระยะกลางออกไปได้

ในด้านของเงินเยน ยังคงเผชิญแรงกดดันจากส่วนต่างผลตอบแทนและท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางญี่ปุ่น ซึ่งยังไม่ดำเนินมาตรการเข้มงวดทางการเงินอย่างจริงจัง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

ในกราฟรายวัน คู่เงิน USDJPY มีการปรับฐานลงไปที่ 152.82 และทะลุขึ้นเหนือขอบบนของช่วงสะสมตัว ทำให้โครงสร้างราคามีศักยภาพที่จะปรับตัวขึ้นต่อไปสู่ 156.00 และ 156.56

ในสัปดาห์หน้า คาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนสู่เป้าหมายดังกล่าว หลังจากนั้นอาจมีการปรับฐานกลับลงมาทดสอบระดับ 154.40 จากด้านบน ก่อนที่คลื่นขาขึ้นชุดใหม่จะเริ่มต้นเป้าหมายที่ 157.27 และมีโอกาสขยายไปถึง 158.00 ซึ่งเป็นเป้าหมายประเมินของโครงสร้างคลื่นปัจจุบัน

สถานการณ์การคาดการณ์ USDJPY

สถานการณ์ขาขึ้น (หลัก):

การทะลุและยืนเหนือ 154.40 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางสู่ 156.00–156.56 และต่อเนื่องไปสู่ 157.27 และ 158.00

สถานการณ์ขาลง (ทางเลือก):

หากราคาปรับตัวลงอย่างรวดเร็วและทะลุต่ำกว่า 152.80 พร้อมปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น การปรับฐานลึกลงถึง 149.90 (โซนจุดกลับตัวก่อนหน้า) มีความเป็นไปได้

การคาดการณ์ GBPUSD

สัปดาห์ที่ผ่านมา เงินปอนด์ยังคงถูกกดดันจากข้อมูล GDP ที่อ่อนแอของสหราชอาณาจักร และการลดลงของกิจกรรมทางธุรกิจ (PMI) ซึ่งเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด ตลาดกำลังสะท้อนโอกาสของการลดดอกเบี้ยครั้งแรกในช่วงฤดูใบไม้ผลิปี 2026

อีกหนึ่งปัจจัยลบคืออุปสงค์ของผู้บริโภคที่ซบเซา จากหนี้ครัวเรือนที่ยังอยู่ในระดับสูงและยอดค้าปลีกที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง

ทางฝั่งสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์ยังได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ข้อตกลงงบประมาณชั่วคราวที่หลีกเลี่ยงการปิดหน่วยงานรัฐจนถึงสิ้นเดือนมกราคมช่วยลดความตึงเครียดทางการเมืองเพียงชั่วคราว แต่ไม่ได้ลบความเสี่ยงด้านหนี้ในระยะยาว

โดยรวมแล้ว ปัจจัยพื้นฐานยังคงเป็นลบต่อปอนด์ในระดับปานกลาง แม้จะมีโอกาสเกิดการรีบาวด์ระยะสั้นจากสภาวะ Oversold ทางเทคนิคและการอ่อนค่าชั่วคราวของดอลลาร์ก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBPUSD

ในกราฟรายวัน คู่เงิน GBPUSD ได้จบคลื่นปรับฐานขึ้นที่ 1.3150 ในสัปดาห์หน้า คาดว่าราคาจะสร้างช่วงสะสมตัวแคบใกล้บริเวณนี้ การทะลุขึ้นอาจนำไปสู่การปรับฐานต่อไปถึง 1.3292 (ทดสอบจากด้านล่าง)

หลังจากนั้น คาดว่าราคาจะปรับตัวลงสู่ 1.3150 และต่อเนื่องไปถึง 1.3000 ช่วงปัจจุบันถือเป็นโซนที่ราคาอาจสร้างโครงสร้างจุดกลับตัวซึ่งจะกลายเป็นต้นกำเนิดของคลื่นขาลงลูกที่สาม โดยมีเป้าหมายระยะใกล้ที่ 1.2828 และมีความเป็นไปได้ที่จะขยายไปถึง 1.2580

สถานการณ์การคาดการณ์ GBPUSD

สถานการณ์ขาลง (หลัก):

เริ่มต้นคลื่นลงลูกที่สาม โดยมีเป้าหมายที่ 1.2828 และ 1.2580

สถานการณ์ขาขึ้น (ทางเลือก):

หากราคายืนเหนือ 1.3150 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวขึ้นสู่ 1.3292 (ขอบบนของช่องแนวโน้มขาลง)

การคาดการณ์ AUDUSD

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยหลายประการ:

• ตลาดแรงงานออสเตรเลียเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัว ลดความเป็นไปได้ที่ RBA จะปรับขึ้นดอกเบี้ย
• ความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์จากจีนที่ลดลงจำกัดโอกาสการฟื้นตัวของ AUD เนื่องจาก AUD มีความอ่อนไหวสูงต่อวัฏจักรเศรษฐกิจของจีน
• ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่าง RBA – Fed ยังเอื้อต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เงินไหลเข้าดอลลาร์มากกว่า

คาดว่าแถลงการณ์ของเจ้าหน้าที่เฟดในสัปดาห์นี้อาจเพิ่มความผันผวนให้กับกลุ่มสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ (commodity currencies) โดยปัจจัยพื้นฐานชี้ว่าคู่เงินยังเปราะบาง และสมดุลระยะกลางยังคงเอนเอียงไปทางแรงกดดันขาลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUDUSD

ในกราฟรายวัน คู่เงิน AUDUSD ปรับลงสู่ 0.6495 และสร้างคลื่นปรับฐานขึ้นสู่ 0.6515 โครงสร้างปัจจุบันกำลังพัฒนาเป็นต้นกำเนิดของคลื่นขาลงลูกที่สาม

ในสัปดาห์หน้า คู่เงินอาจปรับลดลงสู่ 0.6422 ซึ่งคาดว่าจะเกิดช่วงสะสมตัวขนาดเล็ก โซนนี้ถูกมองว่าเป็นโครงสร้างจุดกลับตัว ซึ่งจะกำหนดแรงส่งของการเคลื่อนไหวครั้งถัดไป

หากราคาทะลุลงต่ำกว่าโซนนี้ เป้าหมายของคลื่นลูกที่สามจะอยู่ที่ 0.6226 โดยตลาดยังคงดำเนินอยู่ในแนวโน้มขาลงระยะกลาง โดยมีโอกาสสร้างคลื่นที่ห้าแบบลึกไปยังโซน 0.6160–0.6140 ในกรอบเวลาที่กว้างขึ้น

สถานการณ์การคาดการณ์ AUDUSD

สถานการณ์ขาลง (หลัก):

การปรับลงต่อเนื่องสู่ 0.6422 (เป้าหมายหลักของสัปดาห์)

สถานการณ์ขาขึ้น (ทางเลือก):

หากราคายืนเหนือ 0.6560 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดโอกาสให้ราคาขยับขึ้นสู่ 0.6620

การคาดการณ์ USDCAD

ดอลลาร์แคนาดายังคงเผชิญแรงกดดัน ขณะที่ราคาน้ำมันยังเคลื่อนไหวผันผวนในกรอบกว้างโดยไม่ส่งสัญญาณทิศทางที่ชัดเจน ปัจจัยเพิ่มเติมมาจากตลาดเงินสหรัฐฯ ซึ่งค่าเงินดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์ว่าเฟดจะรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น

ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังเฝ้าติดตามตัวเลขเงินเฟ้อและตลาดแรงงานของแคนาดา ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางแคนาดาในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

ในกราฟรายวัน คู่เงิน USDCAD แตะเป้าหมายของคลื่นขาขึ้นที่ 1.4137 และเริ่มพัฒนาโครงสร้างปรับฐาน ขณะนี้ตลาดได้ปรับตัวลงสู่ 1.4030 และกำลังก่อตัวเป็นช่วงสะสมตัว

ในสัปดาห์หน้า คาดว่าราคาจะคงการสะสมตัวใกล้ระดับปัจจุบัน หากราคาทะลุช่วงสะสมลงด้านล่าง การปรับฐานอาจขยายไปถึง 1.3939 หลังจากคลื่นปรับฐานเสร็จสิ้น โมเมนตัมขาขึ้นคาดว่าจะกลับมา โดยตั้งเป้า 1.4160 ซึ่งเป็นเป้าหมายของคลื่นลูกที่สาม

หากคู่เงินแตะเป้าหมายนี้ อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานลงมายัง 1.3939 (ทดสอบจากด้านบน) หลังจากนั้นตลาดอาจได้แรงส่งเพื่อสร้างคลื่นที่ห้าขึ้นสู่ 1.4333 ซึ่งเป็นเป้าหมายสำคัญของโครงสร้างขาขึ้นระยะกลาง

สถานการณ์การคาดการณ์ USDCAD

สถานการณ์ขาขึ้น (หลัก):

การทะลุเหนือแนวต้าน 1.4030 จะเปิดทางสู่ 1.4160 และหลังจากนั้น 1.4333

สถานการณ์ขาลง (ทางเลือก):

หากระดับ 1.4000 ถูกทะลุลงด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น การปรับฐานลึกสู่ 1.3939 อาจเกิดขึ้นได้

การคาดการณ์ XAUUSD

ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดของปี โดยยังมีความอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในไตรมาส 1 ปี 2026 ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ และดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงในระดับปานกลาง ทองคำยังคงได้รับความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

นอกจากนี้ ธนาคารกลางหลายประเทศยังคงเข้าซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง รวมถึงความสนใจของนักลงทุนในทองคำแท่งที่ยังคงสูง ซึ่งทั้งหมดนี้ช่วยสนับสนุนราคาในระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

ในกราฟรายวัน ตลาดได้สร้างช่วงสะสมตัวใกล้ระดับ 4,088 และหลังจากการทะลุขึ้น ราคาก็ได้แตะเป้าหมายขาขึ้นที่ 4,242 ในสัปดาห์นี้ คาดว่าจะเห็นการปรับฐานลง โดยราคาจะลงมาทดสอบระดับ 4,088 จากด้านบนอีกครั้ง

หลังจากการทดสอบเสร็จสิ้น การปรับตัวขึ้นอาจกลับมาอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายที่ 4,285 โดยรวมแล้ว ตลาดกำลังก่อตัวในกรอบสะสมกว้าง โดยมีแกนกลาง (median axis) อยู่ที่ 4,088 เมื่อราคาบรรลุเป้าหมายขาขึ้นระยะสั้นแล้ว มีโอกาสที่ราคาจะกลับสู่กรอบและทดสอบขอบล่างอีกครั้ง

สถานการณ์การคาดการณ์ XAUUSD

สถานการณ์ขาขึ้น (หลัก):

การทะลุเหนือ 4,088 เปิดโอกาสให้ราคาปรับขึ้นต่อไปยัง 4,242 และ 4,285

สถานการณ์ขาลง (ทางเลือก):

หากราคายืนต่ำกว่า 4,030 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดสัญญาณการปรับตัวลงสู่ 3,840 และ 3,660

การคาดการณ์ Brent

ตลาดน้ำมันยังมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดในยุโรปและตะวันออกกลาง ความไม่มั่นคงในเวเนซุเอลา และการขยายมาตรการคว่ำบาตรต่อบริษัทพลังงานของรัสเซีย กำลังเป็นปัจจัยที่สร้างความผันผวนและอาจผลักดันราคาให้ปรับตัวขึ้น

ปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมคือความคาดหวังต่อการลดกำลังการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ท่ามกลางอุปสงค์จากเอเชียที่ยังคงแข็งแกร่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค Brent

ในกราฟรายวัน น้ำมัน Brent ได้จบคลื่นปรับฐานลงที่ 62.20 ในสัปดาห์หน้า คลื่นขาขึ้นใหม่อาจเริ่มต้นขึ้น โดยมีเป้าหมายแรกที่ 65.65 หากราคาทะลุระดับนี้ขึ้นไปได้ จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อสู่ 69.10 และตามมาด้วยการเดินหน้าไปยัง 76.06

เป้าหมายหลักของโครงสร้างปัจจุบัน ซึ่งเป็นคลื่นที่ห้า ถูกประเมินไว้ที่ 78.30

สถานการณ์การคาดการณ์ Brent

สถานการณ์ขาขึ้น (หลัก):

ราคาน้ำมันมีโอกาสปรับเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์หลายประการ รวมถึงความตึงเครียดในตะวันออกกลาง แรงกดดันจากมาตรการคว่ำบาตร และความไม่มั่นคงในเวเนซุเอลา

เป้าหมายขาขึ้นที่เป็นไปได้:

• เป้าหมายแรก: 69.10
• เป้าหมายที่สอง: 72.10
• เป้าหมายในกรอบคลื่นที่ห้า: 76.06
• เป้าหมายหลักของคลื่นขาขึ้นแรก: 78.30

สถานการณ์ขาลง (สำรองและมีความเป็นไปได้น้อยกว่า):

หากราคาทะลุต่ำกว่า 62.00 การปรับฐานอาจขยายไปถึง 60.80 แต่โครงสร้างขาขึ้นระยะกลางยังคงไม่ถูกทำลาย

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ