การคาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: แนวโน้มแข็งแกร่ง หนุนโดยความคาดหวังการผ่อนคลายของเฟดในอนาคต

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเคลื่อนไหวในโซนสะสมใกล้ระดับสูงสุดรอบ 6 สัปดาห์ โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังที่แข็งแกร่งต่อการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเดือนธันวาคม ตลาดประเมินโอกาสการผ่อนคลายนโยบายไว้เกือบ 90% หลังจากข้อมูล ADP ออกมาอ่อนแอและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดมีลักษณะผ่อนคลายมากขึ้น ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

บทวิเคราะห์นี้สำรวจปัจจัยสำคัญที่จะกำหนดทิศทางของทองคำในช่วงวันที่ 8–12 ธันวาคม 2025 โดยมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ล่าช้าหลังการชัตดาวน์ ความคาดหวังต่อการประชุมเฟดเดือนธันวาคม และโครงสร้างทางเทคนิคภายในกรอบ 4,050–4,240 ซึ่ง XAUUSD ทรงตัวอยู่หลังการปรับตัวขึ้นแรงในเดือนกันยายน–ตุลาคม และการพักฐานต่อเนื่อง

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• ผลการเคลื่อนไหวรายสัปดาห์: ทองคำ (XAUUSD) ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดรอบ 6 สัปดาห์ เหนือ 4,210 ดอลลาร์ ตลาดให้ความเป็นไปได้เกือบ 90% ต่อการลดดอกเบี้ยเฟดในเดือนธันวาคม ข้อมูล ADP ที่อ่อนแอยังเพิ่มแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์
• แนวรับและแนวต้าน: ทองคำเคลื่อนไหวในกรอบกว้างระหว่าง 3,883–4,378 โดยมีแนวรับหลักที่ 4,050 (เส้นกลาง Bollinger) และ 3,883 (ขอบล่างสำคัญ) ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,240–4,250 (เขตซัพพลายเฉพาะหน้า) และ 4,378 (จุดสูงสุดตลอดกาล)
• ปัจจัยพื้นฐาน: ตลาดประเมินการชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐและถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่เฟด ความเป็นไปได้ในการผ่อนคลายนโยบายในเดือนธันวาคมยังคงสูง บรรยากาศยังได้รับแรงหนุนจากความล้มเหลวของการเจรจาระหว่างสหรัฐ–รัสเซีย ซึ่งกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นได้อย่างมั่นคง
• แนวโน้มล่วงหน้า: กรณีฐานมอง “ทรงตัวเป็นกลาง” ในกรอบ 4,050–4,250 ท่ามกลางแรงโมเมนตัมที่เริ่มชะลอ การทะลุเหนือ 4,240–4,250 จะเปิดทางให้รีเทสต์จุดสูงสุด 4,378 ส่วนการย่อตัวระยะสั้นอาจเกิดขึ้นหากราคาถอยกลับสู่ 4,050 แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาขึ้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวเหนือระดับ 4,210 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่าเดือนครึ่ง แรงซื้อในสัปดาห์นี้ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการลดดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมที่จะถึงนี้

ปัจจัยสำคัญคือรายงานการจ้างงานภาคเอกชน (ADP) เดือนพฤศจิกายน ซึ่งแทนที่จะเพิ่มขึ้นตามคาด 10,000 ตำแหน่ง กลับลดลงถึง 32,000 ตำแหน่ง ถือเป็นการลดลงครั้งที่สามในรอบสี่เดือน และเป็นการชะลอตัวของการจ้างงานที่รุนแรงที่สุดตั้งแต่ปี 2023 สะท้อนถึงการเย็นตัวของตลาดแรงงานสหรัฐ ข้อมูลดังกล่าวสอดคล้องกับถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่เฟดที่เริ่มให้ความสำคัญกับความอ่อนแอของการจ้างงานในการกำหนดนโยบายในอนาคต

ภายใต้บริบทนี้ ฟิวเจอร์สกำหนดราคาไว้ที่ความเป็นไปได้เกือบ 90% ต่อการลดดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ขณะที่ตลาดกำลังรอข้อมูล PCE ที่ล่าช้าในเดือนกันยายน ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญก่อนการประชุมเฟด

ทองคำยังได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ หลังจากการเจรจาระหว่างสหรัฐและรัสเซียจบลงโดยไม่มีความคืบหน้า ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น

เมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในช่องทางขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ทิศทางในวันต่อ ๆ ไปจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อและท่าทีของเฟดก่อนการประชุมเดือนธันวาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน ทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวในช่องแนวโน้มขาขึ้นที่กว้าง หลังจากการปรับตัวแรงในเดือนกันยายน–ตุลาคม ซึ่งราคาทะลุจุดสูงสุดตลอดกาลใกล้ 4,378 ดอลลาร์ ภายหลังจากนั้นตลาดเข้าสู่ช่วงสะสมในกรอบแนวรับ 3,883 และแนวต้านเฉพาะหน้า 4,240

เส้น Bollinger กำลังแคบลง บ่งชี้ถึงความผันผวนที่ลดลงและการเตรียมพร้อมสำหรับทิศทางใหม่ ราคายังคงอยู่เหนือเส้นกลางของอินดิเคเตอร์ แสดงให้เห็นถึงเอนเอียงเชิงบวกต่อฝั่งซื้อ อย่างไรก็ตาม การขาดจุดสูงสุดใหม่ทำให้โครงสร้างโดยรวมเป็นกลาง

MACD เคลื่อนไหวในแนวราบ สื่อถึงแรงโมเมนตัมที่จางลง ส่วน Stochastic Oscillator ออกจากเขตซื้อมากเกิน (overbought) และชี้ลง แสดงความเป็นไปได้ของการปรับฐานระยะสั้น การทรงตัวเหนือ 4,240 จะเปิดโอกาสให้รีเทสต์จุดสูงสุดเดิม 4,378 ส่วนการหลุดต่ำกว่า 3,883 จะเป็นสัญญาณของการปรับฐานลึกขึ้นภายในแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

ฉากหลังปัจจัยพื้นฐานของทองคำยังคง “แข็งแกร่งเป็นบวก” ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้ระดับสูงสุดรอบ 6 สัปดาห์ ท่ามกลางความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมที่สูงถึงเกือบ 90% ข้อมูล ADP ที่อ่อนแอช่วยเสริมมุมมองผ่อนคลาย ขณะที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์หนุนความต้องการทองคำ ตลาดยังคงทรงตัวในช่องแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง โดยมีกรอบหลักที่ 4,050–4,240

• สถานการณ์ซื้อ (Buy scenario)

เปิด Long ได้หากราคายืนเหนือ 4,050 ซึ่งเป็นจุดแนวรับไดนามิกและเส้นกลาง Bollinger การทะลุแนวต้าน 4,240–4,250 จะเปิดทางให้รีเทสต์จุดสูงสุดตลอดกาล 4,378 และหากยืนเหนือได้ จะมีโอกาสขยายเป้าหมายสู่โซน 4,400+ ปัจจัยบวกได้แก่ ถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายของเฟด โอกาสสูงของการลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคม และข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอซึ่งตอกย้ำมุมมองการผ่อนคลาย

• สถานการณ์ขาย (Sell scenario)

พิจารณา Short หากราคาหลุดต่ำกว่า 4,050 โดยมีเป้าหมายระยะใกล้บริเวณ 3,883–3,900 ซึ่งเป็นโซนดีมานด์ถัดไป แรงกดดันเพิ่มเติมอาจมาจากดอลลาร์แข็งขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น และการกลับมาของความเสี่ยงในตลาดหลังการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจชุดใหม่

สรุป: ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ 4,050–4,240 สะท้อนการสะสมตัวที่มั่นคงหลังการปรับขึ้นแรงในเดือนกันยายน–ตุลาคม กรณีฐานคาดว่าราคาจะทรงตัวในกรอบ โดยมีโอกาสกลับไปทดสอบ 4,240–4,250 หากความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายยังดำเนินต่อ การหลุดต่ำกว่า 4,050 จะเป็นสัญญาณของการปรับฐานลึกลงสู่บริเวณ 3,883 ขณะที่แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาขึ้น

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้ระดับสูงสุดรอบ 6 สัปดาห์ แต่ยังอยู่ในช่วงการสะสมที่ยาวนาน ตลาดประเมินโอกาสการลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคมเกือบ 90% หลังข้อมูล ADP อ่อนแอและเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณผ่อนคลาย ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์อย่างการเจรจาระหว่างสหรัฐ–รัสเซียที่ไม่คืบหน้า ยังเพิ่มแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

มุมมองทางเทคนิคยังเป็นกลาง โดย XAUUSD เคลื่อนไหวในกรอบกว้าง 4,050–4,240 เหนือแนวรับสำคัญ 3,883 แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ในโซน 4,240–4,250 การทะลุระดับนี้จะเปิดทางไปสู่การทดสอบจุดสูงสุดเดิม 4,378 ส่วนการหลุดต่ำกว่า 4,050 จะเพิ่มความเสี่ยงของการปรับฐานลึก แนวโน้มระยะกลางโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ

คัดสรรโดยบรรณาธิการ

การคาดการณ์ EURUSD ปี 2026–2027: แนวโน้มสำคัญของตลาดและการคาดการณ์ในอนาคต

บทความนี้นำเสนอการคาดการณ์ EURUSD สำหรับปี 2026 และ 2027 พร้อมเน้นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางของคู่สกุลเงิน เราจะใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค รับฟังความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ ธนาคารรายใหญ่ และสถาบันการเงิน รวมถึงศึกษาการคาดการณ์ที่อ้างอิงจาก AI เพื่อช่วยให้นักลงทุนและเทรดเดอร์ตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล.

การคาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD) ปี 2026 และระยะยาว: มุมมองผู้เชี่ยวชาญ การวิเคราะห์ และการคาดการณ์ราคา

บทความนี้นำเสนอการคาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD) สำหรับปี 2026 และระยะยาว โดยผสานการวิเคราะห์ทางเทคนิค ความเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ และปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ อธิบายปัจจัยที่ผลักดันการพุ่งขึ้นของราคาทองคำล่าสุด วิเคราะห์ฉากทัศน์ที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงการเคลื่อนไหวไปสู่ช่วงราคา 4,500–5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และเน้นย้ำว่าทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงที่แข็งแกร่งในช่วงความไม่แน่นอนของตลาดโลก.