ไมโครซอฟท์ขับเคลื่อนด้วยคลื่น AI – หุ้น MSFT ควรซื้อในปี 2025 หรือไม่?

การเดิมพันของไมโครซอฟท์ในด้าน AI กำลังให้ผลตอบแทน โดยรายได้ของ Azure เพิ่มขึ้น 35% หุ้น MSFT อาจแตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล

รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2025 ของไมโครซอฟท์เหนือความคาดหมาย อันเนื่องมาจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในธุรกิจคลาวด์ Azure ซึ่งมีรายได้เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า การเติบโตนี้ได้แรงหนุนจากบริการ AI และการนำเครื่องมืออย่าง Microsoft 365 Copilot มาใช้อย่างรวดเร็วในกลุ่มลูกค้าองค์กร หุ้นไมโครซอฟท์พุ่งขึ้นมากกว่า 10% หลังการเปิดเผยรายงาน นับเป็นหนึ่งในผลงานที่ดีที่สุดหลังรายงานผลประกอบการในรอบทศวรรษ

บทความนี้จะวิเคราะห์ Microsoft Corporation และกิจกรรมทางธุรกิจของบริษัท พร้อมการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจากรายงานต่าง ๆ และการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น MSFT ข้อมูลเหล่านี้จะเป็นพื้นฐานสำหรับการคาดการณ์แนวโน้มหุ้นไมโครซอฟท์ในปี 2025

เกี่ยวกับ Microsoft Corporation

Microsoft Corporation เป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยเชี่ยวชาญด้านการพัฒนาซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์ บริการคลาวด์ และเทคโนโลยีอื่น ๆ บริษัทก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 4 เมษายน 1975 โดย บิล เกตส์ และ พอล อัลเลน ไมโครซอฟท์มีชื่อเสียงจากผลิตภัณฑ์หลัก เช่น ระบบปฏิบัติการ Windows ชุดโปรแกรม Microsoft Office เครื่องมือค้นหา Bing แพลตฟอร์มคลาวด์ Azure เครื่องเล่นเกม Xbox และนวัตกรรมอื่น ๆ อีกมากมาย ปัจจุบันบริษัทกำลังขยายโครงการต่าง ๆ อย่างแข็งขันในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) โซลูชันสำหรับองค์กร และการพัฒนาซอฟต์แวร์

การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ของไมโครซอฟท์เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 13 มีนาคม 1986 โดยหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ภายใต้สัญลักษณ์ MSFT ปัจจุบัน Microsoft ครองตำแหน่งผู้นำในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีระดับโลก

แหล่งรายได้หลักของ Microsoft Corporation

รายได้ของไมโครซอฟท์มาจาก 3 กลุ่มธุรกิจหลัก ได้แก่ Productivity and Business Processes, Intelligent Cloud และ More Personal Computing โดยแต่ละกลุ่มมีรายละเอียดดังนี้:

1. Productivity and Business Processes: ผลิตภัณฑ์และบริการที่ออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและกระบวนการทางธุรกิจ กลุ่มนี้รวมถึงผลิตภัณฑ์ต่อไปนี้:

Microsoft Office (Office 365 และ Microsoft 365) – ชุดซอฟต์แวร์ที่มุ่งเน้นการเพิ่มผลิตภาพและปรับปรุงกระบวนการธุรกิจ

LinkedIn – แพลตฟอร์มเครือข่ายมืออาชีพ

Dynamics 365 – โซลูชันการจัดการธุรกิจทั้งแบบคลาวด์และในองค์กร รวมถึง ERP (Enterprise Resource Planning) และ CRM (Customer Relationship Management)

ลูกค้าหลักของกลุ่มนี้ ได้แก่ ผู้ใช้ในองค์กร ธุรกิจขนาดเล็ก และบุคคลทั่วไป

2. Intelligent Cloud: แพลตฟอร์มคลาวด์และโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการพัฒนาโซลูชันองค์กร รวมถึง:

Microsoft Azure – หนึ่งในแพลตฟอร์มคลาวด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ให้บริการจัดเก็บข้อมูล ปัญญาประดิษฐ์ การวิเคราะห์ และการพัฒนาแอปพลิเคชัน

ผลิตภัณฑ์และใบอนุญาตสำหรับเซิร์ฟเวอร์ – Windows Server, SQL Server, Visual Studio และ System Center

บริการสนับสนุนและให้คำปรึกษา – การสนับสนุนทางเทคนิค การฝึกอบรม และการปรับแต่งโซลูชันคลาวด์และเซิร์ฟเวอร์

กลุ่มนี้มุ่งเป้าไปที่บริษัทที่พัฒนาระบบและแอปพลิเคชันที่ซับซ้อนบนระบบคลาวด์

3. More Personal Computing: ผลิตภัณฑ์และบริการที่มุ่งเน้นผู้ใช้ปลายทางและอุปกรณ์ส่วนบุคคล รวมถึง:

Windows – ระบบปฏิบัติการที่เป็นพื้นฐานสำหรับการจัดการทรัพยากรฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ของคอมพิวเตอร์

อุปกรณ์ – กลุ่มผลิตภัณฑ์ Surface (แล็ปท็อป แท็บเล็ต อุปกรณ์ไฮบริด) และอุปกรณ์เสริมต่าง ๆ

ธุรกิจเกม – คอนโซล Xbox, การสมัครสมาชิก Xbox Game Pass, ยอดขายเกมและอุปกรณ์เสริม และรายได้จากเกมผ่านระบบคลาวด์

การโฆษณา – รายได้จากเครื่องมือค้นหา Bing และการโฆษณาบนแพลตฟอร์มของไมโครซอฟท์

กลุ่มนี้มุ่งเน้นไปที่ผู้ใช้ปลายทางและผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEMs)

จุดแข็งและจุดอ่อนของ Microsoft Corporation

Microsoft Corporation มีจุดแข็งหลายประการที่สร้างความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาด:

• ความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีคลาวด์: Microsoft เป็นผู้นำด้านคลาวด์คอมพิวติ้งผ่านแพลตฟอร์ม Azure ซึ่งแข่งขันกับ AWS ของ Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) และ Google Cloud ของ Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) Azure สามารถผสานรวมกับโซลูชันหลักของ Microsoft อย่าง Windows และ Office ได้อย่างลงตัว ทำให้การย้ายระบบไปยังคลาวด์ของลูกค้าเป็นไปอย่างราบรื่น Microsoft ยังมีสถานะที่แข็งแกร่งในกลุ่มลูกค้าองค์กร ซึ่งโซลูชันต่าง ๆ เช่น Office 365 และ Windows Server ถูกมองว่าเป็นมาตรฐานของอุตสาหกรรม
• นวัตกรรมและการพัฒนา AI: บริษัทลงทุนอย่างมากในด้านปัญญาประดิษฐ์และนวัตกรรม ตัวอย่างสำคัญคือการผสานเทคโนโลยีของ OpenAI เข้ากับผลิตภัณฑ์ Microsoft 365 และ Azure AI ระบบนิเวศของซอฟต์แวร์และอุปกรณ์ของ Microsoft มอบประสบการณ์การใช้งานที่ราบรื่น โดยการผสานผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ อย่างลึกซึ้ง เช่น Windows, Office, Xbox, Surface รวมถึงเครื่องมือสำหรับนักพัฒนาที่มีผู้ใช้อย่างแพร่หลายอย่าง Visual Studio และ GitHub
• สถานะที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมเกม: Microsoft ได้เสริมความแข็งแกร่งในตลาดเกมผ่านบริการสมัครสมาชิก Xbox Game Pass และการเข้าซื้อกิจการของสตูดิโอเกมรายใหญ่ เช่น Bethesda และ Activision Blizzard กลยุทธ์นี้ช่วยให้ Microsoft แข่งขันกับคู่แข่งรายใหญ่อย่าง Sony (NYSE: SONY) และ Nintendo Co., Ltd ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
• ความมั่นคงทางการเงิน: Microsoft แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างสม่ำเสมอของรายได้และกำไร มีสภาพคล่องทางการเงินที่แข็งแกร่ง และบริหารจัดการหนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้บริษัทมีความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างมาก สภาพคล่องสูงช่วยให้สามารถลงทุนเชิงกลยุทธ์ในด้าน AI, เทคโนโลยีคลาวด์ และการเข้าซื้อกิจการได้อย่างมั่นใจ ด้วยกระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow) อยู่ที่ 74.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Microsoft อยู่ในสถานะที่ดีสำหรับการลงทุนระยะยาวและคืนผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน ต่างจากคู่แข่งที่ต้องพึ่งพาการกู้ยืมเพื่อขับเคลื่อนการเติบโต Microsoft มีระดับหนี้ที่ต่ำ โดยมีหนี้ระยะยาว 42.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และถือเงินสดอยู่ที่ 78.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาเงินทุนภายนอก

แม้ว่าจะมีข้อได้เปรียบมากมาย Microsoft ก็ยังเผชิญกับความท้าทายบางประการที่อาจส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขัน:

• ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์: Windows ในฐานะระบบปฏิบัติการที่มีผู้ใช้งานมากที่สุดในโลก เป็นเป้าหมายสำคัญของแฮกเกอร์ จุดอ่อนในระบบความปลอดภัยและการโจมตีไซเบอร์ในวงกว้างอาจทำให้ความเชื่อมั่นของผู้ใช้งาน โดยเฉพาะองค์กรต่าง ๆ ที่ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของข้อมูลลดลง คู่แข่งอย่าง Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) มีระบบปิดที่ปลอดภัยกว่า ซึ่งอาจเป็นอีกหนึ่งความเสี่ยงของ Microsoft
• ความล้มเหลวในการเข้าซื้อกิจการบางราย: Microsoft ใช้เงินลงทุนจำนวนมากในการเข้าซื้อกิจการจากภายนอก แต่บางดีลกลับล้มเหลว ตัวอย่างเช่น การซื้อธุรกิจโทรศัพท์มือถือของ Nokia ในปี 2013 กลับจบลงด้วยการตัดจำหน่ายเกือบทั้งหมดภายในเวลาไม่กี่ปี การซื้อแพลตฟอร์มสตรีมมิ่ง Beam (ซึ่งเปลี่ยนชื่อเป็น Mixer) ก็ถูกยกเลิกในปี 2020 เหตุการณ์เหล่านี้สะท้อนถึงความท้าทายด้านการผสานองค์กรและการวางกลยุทธ์ในภาพรวม ความล้มเหลวที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ อาจกระทบต่อชื่อเสียงและเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท
• พฤติกรรมที่ถูกมองว่าเป็นการผูกขาด: Microsoft กำลังเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในภาคบริการคลาวด์ โดยมีคู่แข่งกล่าวหาว่าบริษัทจำกัดการเข้าถึงโปรแกรมยอดนิยมอย่าง Office 365 ข้อกล่าวหาเหล่านี้อาจนำไปสู่การถูกปรับหรือการดำเนินการทางกฎหมาย ซึ่งจะส่งผลต่อความแข็งแกร่งของบริษัทในตลาด
• การลงทุนเกินความจำเป็นใน AI: กลยุทธ์เชิงรุกของ Microsoft ในการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ รวมถึงความร่วมมือกับ OpenAI และการนำเทคโนโลยี AI เข้ามาใช้ในผลิตภัณฑ์ อาจก่อให้เกิดความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีคู่แข่งอย่าง DeepSeek จากประเทศจีนซึ่งสามารถพัฒนา AI ที่มีประสิทธิภาพใกล้เคียงกับ ChatGPT ในต้นทุนที่ต่ำกว่า การเกิดขึ้นของคู่แข่งใหม่ที่แข็งแกร่งตอกย้ำถึงการแข่งขันที่ดุเดือดในตลาด AI

ความท้าทายเหล่านี้ถือเป็นความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับ Microsoft และบริษัทจำเป็นต้องมีแนวทางเชิงกลยุทธ์ที่ยืดหยุ่น พร้อมทั้งมุ่งมั่นด้านนวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง เพื่อรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันในระยะยาว

รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 ของ Microsoft Corporation

ไมโครซอฟท์เผยรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2024 โดยมีตัวเลขสำคัญดังนี้ (https://www.microsoft.com/en-us/Investor/default):

• รายได้: 65.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+16%)
• กำไรสุทธิ: 24.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)
• กำไรต่อหุ้น (EPS): 3.3 ดอลลาร์สหรัฐ (+10%)
• กำไรจากการดำเนินงาน: 30.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+13%)

รายได้แบ่งตามกลุ่มธุรกิจ:

• Productivity and Business Processes: 28.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+12%)
• Intelligent Cloud: 24.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+20%)
• More Personal Computing: 13.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+16%)

ฝ่ายบริหารของไมโครซอฟท์แสดงมุมมองในเชิงบวกต่อผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 โดยประธานและซีอีโอ Satya Nadella เน้นย้ำถึงการให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนผ่านสู่ยุค AI และผลกระทบของ AI ต่อกระบวนการดำเนินงานและเวิร์กโฟลว์ทางธุรกิจ โดยรวมแล้ว รายได้จาก AI คาดว่าจะทะลุ 10.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปีในไตรมาสถัดไป ซึ่งถือเป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท Nadella ยังระบุว่า บริษัทกำลังขยายขีดความสามารถอย่างต่อเนื่องและดึงดูดลูกค้าใหม่ ๆ เพื่อช่วยให้พวกเขาใช้แพลตฟอร์มและเครื่องมือ AI เพื่อพัฒนาธุรกิจ

สำหรับไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2025 ไมโครซอฟท์คาดว่ารูปแบบการเติบโตจากไตรมาสก่อนหน้าจะยังคงดำเนินต่อไป การเติบโตที่แข็งแกร่งจากกลุ่มลูกค้าเชิงพาณิชย์อันเนื่องมาจากสัญญาระยะยาวมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่การใช้จ่ายด้านทุนที่เพิ่มขึ้นในด้าน AI เช่นกัน

รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 ของ Microsoft Corporation

เมื่อวันที่ 29 มกราคม 2025 Microsoft ได้เผยแพร่ผลประกอบการประจำไตรมาส 2 ปี 2025 โดยมีตัวเลขสำคัญดังนี้ (https://www.microsoft.com/en-us/Investor/default):

• รายได้: 69.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+12%)
• กำไรสุทธิ: 24.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)
• กำไรต่อหุ้น (EPS): 3.2 ดอลลาร์สหรัฐ (+10%)
• กำไรจากการดำเนินงาน: 31.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+17%)

รายได้แยกตามกลุ่มธุรกิจ:

• Productivity and Business Processes: 29.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+14%)
• Intelligent Cloud: 25.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+19%)
• More Personal Computing: 14.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (คงที่)

นักลงทุนให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการตอบสนองของ Microsoft ต่อการเติบโตอย่างรวดเร็วของ DeepSeek โดย CEO Satya Nadella กล่าวถึงผลกระทบจากความก้าวหน้าของ DeepSeek ในด้าน AI ว่าแม้การพัฒนาเหล่านั้นน่าจับตามอง แต่ Microsoft ยังคงมุ่งมั่นในการพัฒนาโซลูชัน AI แบบครบวงจรที่ผสานรวมกับบริการคลาวด์และโซลูชันสำหรับองค์กรอย่างไร้รอยต่อ เขาเน้นถึงโครงสร้างพื้นฐานและระบบนิเวศขนาดใหญ่ของบริษัท ซึ่งช่วยให้สามารถตอบสนองต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นของแอปพลิเคชัน AI ได้อย่างมีประสิทธิภาพและขยายตัวได้ทั่วโลก

CFO Amy Hood ได้อธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางการเงินของ Microsoft ท่ามกลางภูมิทัศน์ AI ที่กำลังพัฒนา โดยระบุว่าการใช้จ่ายด้านทุนของบริษัทในไตรมาสนี้เป็นไปอย่างมียุทธศาสตร์ โดยมุ่งไปยังศูนย์ข้อมูล AI เพื่อรองรับการฝึกโมเดลและการปรับใช้แอปพลิเคชัน AI บนคลาวด์ในระดับโลก

Hood ยอมรับว่ามีนักลงทุนบางส่วนกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจาก AI แต่เธอกล่าวว่า Microsoft มีการควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด และมุ่งเน้นที่ประสิทธิภาพ ซึ่งจะช่วยให้สามารถขยายอัตรากำไรจากการดำเนินงานได้ แม้จะมีการลงทุนในภาคส่วนนี้มากขึ้นก็ตาม

โดยรวมแล้ว ฝ่ายบริหารของ Microsoft ยืนยันความมั่นใจในกลยุทธ์ด้าน AI โดยเน้นว่าการดำเนินการอย่างครอบคลุมและการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ จะช่วยให้บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากความต้องการบริการ AI ที่เติบโตอย่างรวดเร็วได้ แม้การแข่งขันจะรุนแรงมากขึ้นก็ตาม

อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาของนักลงทุนต่อรายงานผลประกอบการครั้งนี้เป็นไปในเชิงลบ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของ Azure ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และการใช้จ่ายเงินลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก

รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2025 ของ Microsoft Corporation

เมื่อวันที่ 30 เมษายน 2025 Microsoft ได้เผยแพร่รายงานผลประกอบการประจำไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสิ้นสุดเมื่อวันที่ 31 มีนาคม โดยมีไฮไลต์เปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปีงบประมาณ 2024 ดังนี้ (https://www.microsoft.com/en-us/Investor/default):

• รายได้: 70.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+13%)
• กำไรสุทธิ: 25.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+18%)
• กำไรต่อหุ้น (EPS): 3.46 ดอลลาร์สหรัฐ (+18%)
• กำไรจากการดำเนินงาน: 32.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+16%)

รายได้แยกตามกลุ่มธุรกิจ:

• Productivity and Business Processes: 29.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)
• Intelligent Cloud: 26.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+21%)
• More Personal Computing: 13.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+6%)

รายงานไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2025 ของ Microsoft ยืนยันสถานะของบริษัทในฐานะหนึ่งในผู้นำด้านเทคโนโลยีคลาวด์และ AI โดยผลประกอบการสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และเพิ่มความสนใจจากนักลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจัยสำคัญของความสำเร็จคือธุรกิจคลาวด์ Azure ซึ่งมีรายได้เพิ่มขึ้น 35% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว โดย 16 จุดเปอร์เซ็นต์ของการเติบโตนี้มาจากบริการ AI แสดงให้เห็นถึงการใช้งาน AI และการสร้างรายได้จากผลิตภัณฑ์ของ Microsoft ที่รวดเร็ว

CEO Satya Nadella กล่าวว่าธุรกิจ AI จะมีมูลค่าการซื้อขายต่อปีถึง 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในไตรมาสถัดไป ซึ่งจะทำให้เป็นธุรกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท โดยเครื่องมือ Microsoft 365 Copilot กำลังแพร่หลายอย่างรวดเร็ว โดยมีประมาณ 70% ของบริษัทในกลุ่ม Fortune 500 ใช้งานอยู่แล้ว สิ่งนี้ไม่เพียงแสดงถึงความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยีของ Microsoft เท่านั้น แต่ยังแสดงถึงความสามารถในการสร้างรายได้จากนวัตกรรมได้อย่างมีประสิทธิภาพ

การเติบโตของรายได้รวม 16% และการเพิ่มขึ้นของกำไร 18% ทำให้ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นมากกว่า 10% หลังการเปิดเผยรายงาน ถือเป็นหนึ่งในปฏิกิริยาหลังรายงานผลประกอบการที่ดีที่สุดในรอบสิบปี ธนาคารเพื่อการลงทุนก็มีท่าทีในเชิงบวกต่อรายงานนี้ โดย Bank of America และ Mizuho ปรับราคาเป้าหมายของหุ้นขึ้นเป็นช่วง 485–515 ดอลลาร์สหรัฐ โดยเน้นถึงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งและศักยภาพของ AI เชิงสร้างสรรค์โดยเฉพาะ

สำหรับไตรมาสถัดไป Microsoft คาดว่ารายได้ของ Azure จะเพิ่มขึ้น 31–32% (เมื่อปรับตามอัตราแลกเปลี่ยนคงที่) โดยมี AI เป็นปัจจัยสนับสนุนสำคัญ CFO Amy Hood เน้นว่ายังมีแนวโน้มการเติบโตต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ โดยได้รับแรงหนุนจากการลงทุนเพิ่มในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI

โดยรวมแล้ว Microsoft แสดงให้เห็นถึงการผสมผสานระหว่างความเป็นผู้ใหญ่และนวัตกรรมได้อย่างหายาก บริษัทกำลังขยายโซลูชัน AI อย่างมั่นใจ ขณะที่ยังคงเสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจหลักของตน สำหรับนักลงทุน สิ่งนี้หมายถึงโอกาสในการมีส่วนร่วมกับการเติบโตระยะยาวในระดับความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำ โดยเฉพาะท่ามกลางการเปลี่ยนผ่านระดับโลกไปสู่โซลูชันดิจิทัลและอัจฉริยะ

อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา อันดับแรกคือมูลค่าหุ้นของ Microsoft ที่ยังอยู่ในระดับสูง โดยอัตราส่วน P/E แบบล่วงหน้าอยู่ที่ประมาณ 33 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของภาคเทคโนโลยี ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา Free Cash Flow (FCF) อยู่ที่มากกว่า 75 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สนับสนุนความมั่นคงทางการเงิน แต่ด้วยมูลค่าตามราคาตลาดในปัจจุบันประมาณ 3.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้มีอัตราผลตอบแทนจากกระแสเงินสดอิสระต่ำกว่า 2.5% ซึ่งบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าที่พรีเมียม นอกจากนี้แรงกดดันจากการแข่งขันในกลุ่ม AI รวมถึงจาก Alphabet (NASDAQ: GOOG) และ Amazon (NASDAQ: AMZN) และความเสี่ยงด้านกฎหมายแข่งขันทางการค้าในสหรัฐและสหภาพยุโรป อาจนำไปสู่ความผันผวน

อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรที่สูง อัตราการเติบโตของ Azure และการขยายตัวของโซลูชัน AI ทำให้ Microsoft เป็นหนึ่งในบริษัทที่สมดุลที่สุดในตลาด หุ้นของ Microsoft ยังคงน่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่พร้อมยอมรับการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเพื่อแลกกับความสามารถในการคาดการณ์ที่สูงและความเป็นผู้นำในแนวโน้มเทคโนโลยีหลัก

การคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญสำหรับหุ้น Microsoft Corporation ในปี 2025

• Barchart: นักวิเคราะห์ 37 รายจากทั้งหมด 45 รายให้เรตติ้ง Strong Buy กับหุ้น Microsoft อีก 4 รายให้ Moderate Buy และ 4 รายให้ Hold โดยราคาเป้าหมายสูงสุดอยู่ที่ 600 ดอลลาร์สหรัฐ และต่ำสุดที่ 430 ดอลลาร์สหรัฐ
• MarketBeat: ผู้เชี่ยวชาญ 30 คนจาก 35 คนให้คำแนะนำ Buy สำหรับหุ้นนี้ ขณะที่อีก 5 คนแนะนำ Hold โดยราคาเป้าหมายสูงสุดอยู่ที่ 600 ดอลลาร์สหรัฐ และต่ำสุดอยู่ที่ 475 ดอลลาร์สหรัฐ
• TipRanks: นักวิเคราะห์ 30 คนจากทั้งหมด 34 คนแนะนำให้ซื้อหุ้นนี้ และอีก 4 คนให้เรตติ้ง Hold โดยราคาเป้าหมายสูงสุดอยู่ที่ 600 ดอลลาร์สหรัฐ และต่ำสุดอยู่ที่ 525 ดอลลาร์สหรัฐ
• Stock Analysis: ในบรรดาผู้เชี่ยวชาญ 31 ราย มี 13 รายให้เรตติ้ง Strong Buy, 15 รายให้ Buy และ 3 รายให้ Hold โดยราคาเป้าหมายสูงสุดอยู่ที่ 600 ดอลลาร์สหรัฐ และต่ำสุดที่ 450 ดอลลาร์สหรัฐ

ไม่มีผู้เชี่ยวชาญคนใดแนะนำให้ขายหุ้น Microsoft Corporation

การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการคาดการณ์หุ้น Microsoft Corporation สำหรับปี 2025

หุ้น Microsoft Corporation ซื้อขายอยู่ภายในแนวโน้มขาขึ้น (ascending channel) การเปิดเผยรายงานผลประกอบการรายไตรมาสได้กระตุ้นราคาหุ้น MSFT โดยราคาทะลุแนวต้านที่ระดับ 400 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าสิ้นสุดการปรับฐาน (correction) และเป็นการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นของราคาหุ้น MSFT อีกครั้ง

โดยพิจารณาจากพฤติกรรมราคาหุ้น Microsoft Corporation ในปัจจุบัน การเคลื่อนไหวของราคาที่เป็นไปได้ในปี 2025 มีดังนี้:

การคาดการณ์เชิงบวกสำหรับหุ้น Microsoft Corporation ระบุว่าราคาหุ้นอาจทดสอบแนวต้านที่ระดับ 465 ดอลลาร์สหรัฐ หากสามารถทะลุขึ้นไปได้ ราคามีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อสู่ขอบบนของกรอบแนวโน้มขาขึ้นที่ 540 ดอลลาร์สหรัฐ

การคาดการณ์ทางเลือกสำหรับหุ้น Microsoft Corporation คาดว่าราคาหุ้น MSFT อาจปรับตัวลงสู่ระดับแนวรับที่ 400 ดอลลาร์สหรัฐ จากนั้นอาจดีดตัวกลับจากแนวรับนี้ และปรับขึ้นสู่ระดับ 465 ดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง