แนวโน้มราคาหุ้น Home Depot สำหรับปี 2025: ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและราคาหุ้นที่ลดลง

รายได้และกำไรของ Home Depot ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ แต่สิ่งที่นักลงทุนกังวลมากกว่าคือความเป็นไปได้ของการปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ และข้อมูลล่าสุดของตลาดแรงงาน ส่งผลให้ราคาหุ้น HD อ่อนตัวลง

ในไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2025 The Home Depot, Inc. (NYSE: HD) สร้างรายได้ 45.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 4.68 ดอลลาร์ ยอดขายเปรียบเทียบเพิ่มขึ้น 1.0% รวมถึงการเติบโต 1.4% ในตลาดสหรัฐฯ แม้จะมีการเติบโตนี้ แต่ตัวเลขยังต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์เล็กน้อย รายงานระบุถึงการลดลงของปริมาณธุรกรรม 0.4% ความต้องการที่ชะลอตัวสำหรับโครงการปรับปรุงขนาดใหญ่ ผลกระทบด้านอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เอื้ออำนวย และยอดขายสินค้าคงเหลือที่ชะลอตัว

ฝ่ายบริหารยืนยันแนวโน้มทั้งปี โดยคาดว่ารายได้จะเติบโตประมาณ 2.8% และยอดขายเปรียบเทียบจะเพิ่มขึ้น 1% บริษัทคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่ที่ประมาณ 33.4% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 13% (ปรับแล้ว – 13.4%) ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยประจำปีคาดว่าจะอยู่ที่ราว 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กำไรต่อหุ้นแบบเจือจางคาดว่าจะลดลง 3% จากปีงบประมาณ 2024

แม้ว่ารายได้และกำไรต่อหุ้นจะต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อย แต่นักลงทุนกลับตอบรับรายงานในเชิงบวก Home Depot ยืนยันแนวโน้มทั้งปี และฝ่ายบริหารระบุว่ายอดขายเปรียบเทียบในเดือนกรกฎาคมมีการเร่งตัวขึ้น หลังจากข่าวนี้ ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 3% แนวโน้มขาขึ้นดำเนินต่อไปจนถึงวันที่ 17 กันยายน เมื่อราคาหุ้นแตะระดับสูงสุดที่ 426 ดอลลาร์ การปรับตัวขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย — และเมื่อเกิดการลดจริง 25 จุดพื้นฐานลงสู่ระดับ 4.00–4.25% — รวมถึงการลดลงชั่วคราวของอัตราดอกเบี้ยจำนองในเดือนกันยายน ซึ่งช่วยกระตุ้นความหวังต่อการฟื้นตัวของอุปสงค์ในภาคที่อยู่อาศัย

อย่างไรก็ตาม หลังจาก Fed ลดอัตราดอกเบี้ย การทำกำไรระยะสั้นเริ่มเกิดขึ้น และนักลงทุนเริ่มประเมินความเสี่ยงใหม่ ภาวะเศรษฐกิจมหภาคกลับไม่เอื้ออำนวย: ข้อมูลเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าการเริ่มสร้างบ้านใหม่ลดลงมากกว่าที่คาดไว้ และในเดือนตุลาคม อัตราดอกเบี้ยจำนองกลับมีความผันผวนอีกครั้ง ความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเริ่มเมื่อวันที่ 1 ตุลาคม ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อข้อมูลเศรษฐกิจและกิจกรรมการบริโภค ส่งผลให้ราคาหุ้นกลับทิศและลดลงมาที่ประมาณ 384 ดอลลาร์ภายในวันที่ 9 ตุลาคม

บทความนี้วิเคราะห์บริษัท The Home Depot, Inc. โดยอธิบายแหล่งรายได้หลักของบริษัท ทบทวนผลประกอบการไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2025 และนำเสนอการคาดการณ์สำหรับไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2025 รวมถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น HD ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการคาดการณ์ราคาหุ้น Home Depot สำหรับปีปฏิทิน 2025

เกี่ยวกับ The Home Depot, Inc.

The Home Depot, Inc. เป็นเครือข่ายค้าปลีกสินค้าปรับปรุงบ้านและก่อสร้างที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา บริษัทก่อตั้งในปี 1978 โดย Bernard Marcus, Arthur Blank, Ron Brill และ Pat Farrah ที่แอตแลนตา รัฐจอร์เจีย Home Depot เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในปี 1981 ภายใต้สัญลักษณ์ HD

ธุรกิจหลักของบริษัทคือการจำหน่ายวัสดุก่อสร้าง เครื่องมือ อุปกรณ์ปรับปรุงบ้าน ผลิตภัณฑ์ทำสวน และสินค้าที่เกี่ยวข้อง พร้อมบริการสำหรับลูกค้าทั่วไปและลูกค้าเชิงพาณิชย์

คู่แข่งสำคัญ ได้แก่ Lowe’s, Walmart (NYSE: WMT), Menards และ Amazon ในหมวดปรับปรุงบ้านและ DIY

แหล่งรายได้หลักของ The Home Depot, Inc.

โมเดลธุรกิจของ Home Depot สร้างขึ้นจากการจำหน่ายสินค้าและบริการที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงบ้าน ก่อสร้าง และการรีโนเวท รายได้ของบริษัทมาจากส่วนประกอบหลักดังนี้:

• การขายสินค้าปลีก: เป็นแหล่งรายได้หลักของบริษัท ครอบคลุมการจำหน่ายวัสดุก่อสร้าง เครื่องมือ อุปกรณ์ประปา โคมไฟ พื้น เฟอร์นิเจอร์ เครื่องใช้ไฟฟ้า และอุปกรณ์ทำสวน
• อีคอมเมิร์ซ: Home Depot ยังคงขยายการขายออนไลน์ รายได้มาจากการสั่งซื้อโดยตรงออนไลน์ รวมถึงรูปแบบ ‘สั่งออนไลน์ รับที่ร้าน’ (BOPIS) และการจัดส่งถึงบ้าน
• บริการติดตั้งและซ่อมแซม: บริษัทให้บริการแบบมีค่าใช้จ่าย รวมถึงการติดตั้งครัว พื้น ประตู หน้าต่าง การติดตั้งเครื่องใช้ไฟฟ้า และงานซ่อมบ้าน
• ยอดขายลูกค้าอาชีพ (Pro Business): ส่วนสำคัญของรายได้มาจากลูกค้า Pro ได้แก่ ผู้รับเหมาก่อสร้าง ช่างฝีมือ และองค์กรที่ซื้อวัสดุและเครื่องมือปริมาณมากเป็นประจำ
• บริการทางการเงินและบริการที่เกี่ยวข้อง: รายได้เพิ่มเติมมาจากโซลูชันการเงิน บัตรของขวัญ โปรแกรมสมาชิก การให้เช่าอุปกรณ์ และบริการเพิ่มมูลค่าเพื่อสนับสนุนโครงการปรับปรุงบ้านและก่อสร้าง

โมเดลธุรกิจของ Home Depot ผสมผสานค้าปลีกแมสเข้ากับบริการเฉพาะทางสำหรับทั้งผู้บริโภค DIY และลูกค้าอาชีพ โดยใช้ความหลากหลายของสินค้า บริการหน้าร้าน และช่องทางดิจิทัลเพื่อขับเคลื่อนการเติบโตอย่างยั่งยืน

รายงานไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 ของ The Home Depot, Inc.

เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม Home Depot ได้เผยแพร่ผลประกอบการทางการเงินสำหรับไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสิ้นสุดวันที่ 4 พฤษภาคม ตัวเลขสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนมีดังนี้ (https://ir.homedepot.com/financial-reports/quarterly-earnings/2025):

• รายได้: 39.86 พันล้าน USD (+9%)
• กำไรสุทธิ: 3.43 พันล้าน USD (-32%)
• กำไรต่อหุ้น: 3.56 USD (-30%)
• อัตรากำไรจากการดำเนินงาน: 13.2% (-90 จุดเบสิส)

รายงานไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2025 ของ Home Depot แสดงถึงการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่องที่ 9.4% เมื่อเทียบรายปี อยู่ที่ 39.9 พันล้าน USD สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดเล็กน้อย ผลลัพธ์นี้สะท้อนถึงกิจกรรมของลูกค้าที่มั่นคง (เกือบ 395 ล้านธุรกรรม) แม้ว่ามูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยจะทรงตัว ยอดขายเทียบร้านเดิมลดลง 0.3% โดยรวมเนื่องจากผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้น 0.2% ในสหรัฐฯ แสดงถึงความแข็งแกร่งของตลาดภายในประเทศ กำไรต่อหุ้นแบบปรับปรุงออกมาที่ 3.56 USD ต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อย ซึ่งเป็นการพลาดเป้าเล็กน้อยหลังจากที่สร้างความประหลาดใจในทางบวกมาติดต่อกันหลายไตรมาส

ระหว่างการประชุมผู้ถือหุ้น ผู้บริหารเน้นย้ำแนวทางที่รอบคอบและมีกลยุทธ์ แม้จะมีการประกาศภาษีศุลกากรใหม่ Home Depot เลือกที่จะไม่ผลักภาระค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมให้กับผู้บริโภคด้วยการขึ้นราคาสินค้าในหลายหมวดหมู่ ซึ่งสามารถทำได้เพราะโซ่อุปทานที่หลากหลาย โดยประมาณครึ่งหนึ่งของสินค้าคงคลังถูกจัดหาภายในประเทศ และไม่มีประเทศต่างชาติใดที่มีสัดส่วนเกิน 10% ดังนั้น บริษัทจึงเลือกที่จะดูดซับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเองเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน ซึ่งแตกต่างจากคู่แข่งอย่าง Walmart ที่ส่งสัญญาณขึ้นราคาสินค้าให้ผู้บริโภค

บริษัทได้ยืนยันเป้าหมายทั้งปีอีกครั้ง โดยคาดว่ารายได้จะเติบโตประมาณ 2.8% ยอดขายเทียบร้านเดิมจะเติบโตประมาณ 1% และกำไรต่อหุ้นแบบปรับปรุงจะลดลงประมาณ 2% แนวโน้มสำหรับไตรมาส 2 ก็ถูกอธิบายว่ามีเสถียรภาพ แม้ว่าผู้บริหารจะชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ซึ่งยังคงกดดันความต้องการสำหรับโครงการขนาดใหญ่

สำหรับนักลงทุน ไตรมาสที่ผ่านมาได้ให้สัญญาณเชิงบวกหลายประการ: การเติบโตของรายได้มาจากโครงการขนาดเล็ก วินัยด้านราคายังคงอยู่ ความสามารถในการรักษาส่วนแบ่งตลาดยังแข็งแกร่ง และเป้าหมายทั้งปีถูกยืนยัน แม้ว่าการลดลงของ EPS และความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ระมัดระวัง จะบ่งบอกถึงทิศทางระยะสั้นที่ค่อนข้างจำกัด แม้กระนั้น แนวโน้มไตรมาส 2 ยังสนับสนุนความมั่นใจในภาพรวม โดยได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์การเติบโตของยอดขายที่พอประมาณและประสิทธิภาพที่มั่นคงในตลาดสหรัฐฯ โดยรวมแล้ว สำหรับผู้ที่มองหาหุ้นรับเศรษฐกิจที่มีมาร์จิ้นแข็งแรงและวินัยด้านราคาที่แน่นหนา Home Depot ยังคงเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ

รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2025 ของบริษัท The Home Depot, Inc.

เมื่อวันที่ 29 สิงหาคม Home Depot ได้ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2025 ครอบคลุมระยะเวลาสิ้นสุดวันที่ 3 สิงหาคม ตัวชี้วัดทางการเงินหลักเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนมีดังนี้ (https://ir.homedepot.com/financial-reports/quarterly-earnings/2025):

• รายได้: 45.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+4.9%)
• กำไรสุทธิ (non-GAAP): 4.65 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+0.4%)
• กำไรต่อหุ้น (EPS): 4.68 ดอลลาร์สหรัฐ (+0.2%)
• อัตรากำไรจากการดำเนินงาน: 14.8% (–50 จุดฐาน)

Home Depot รายงานว่ารายได้เติบโตขึ้น 5% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 45.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 4.68 ดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์เล็กน้อย ขนาดตั๋วเฉลี่ยเพิ่มขึ้น แม้ว่าจำนวนผู้เข้าร้านจะลดลงเล็กน้อย ยอดขายที่แข็งแกร่งเกิดขึ้นในสินค้าที่มีมูลค่าสูงกว่า 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ เครื่องมือไฟฟ้าไร้สาย เครื่องใช้ในบ้าน และผลิตภัณฑ์จัดเก็บของ ยอดขายออนไลน์เพิ่มขึ้น 12% ทั้งลูกค้ากลุ่มมืออาชีพและลูกค้าทั่วไปมีการใช้จ่ายเพิ่มขึ้น

ความท้าทายรวมถึงความต้องการที่ซบเซาสำหรับโครงการปรับปรุงขนาดใหญ่ การหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่ช้าลง และแรงกดดันบางส่วนจากการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ บริษัทก็ยังคงลงทุนในการพัฒนาธุรกิจและสร้างผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น โดยจัดสรรเงินประมาณ 3.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับเงินปันผลและการใช้จ่ายเพื่อการลงทุนในไตรมาสนี้ อัตราผลตอบแทนต่อเงินลงทุนตลอดทั้งปีลดลงจาก 31.9% เหลือ 27.2%

ฝ่ายบริหารได้ยืนยันแนวโน้มตลอดทั้งปีอีกครั้ง โดยคาดว่าการเติบโตของยอดขายจะอยู่ที่ 2.8% และความสามารถในการทำกำไรคงที่ แม้ว่ากำไรต่อหุ้นจะคาดว่าจะลดลงประมาณ 2% เมื่อเทียบกับปีงบประมาณ 2024

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของบริษัท The Home Depot, Inc.

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของบริษัท The Home Depot, Inc.

ด้านล่างนี้คือการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ HD ภายหลังผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025:

• สภาพคล่องและหนี้สิน: ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 Home Depot ถือเงินสดเกือบ 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์หมุนเวียนรวมอยู่ที่ 35.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับหนี้สินหมุนเวียน 30.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ – บ่งชี้ว่าบริษัทมีทรัพยากรเพียงพอในการชำระภาระผูกพันระยะสั้น

หนี้สินรวมอยู่ที่ 52.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยในจำนวนนี้ 6.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจะครบกำหนดภายในปีหน้า หนี้สินสุทธิอยู่ที่ 49.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยอยู่ที่ 575 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสนี้ ซึ่ง Home Depot สามารถชำระได้อย่างสบายจากรายได้ของตนเอง นอกจากนี้บริษัทยังมีวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนและโครงการตั๋วเงินระยะสั้นที่ยังไม่ได้ใช้มูลค่ารวม 11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังคงสามารถเบิกใช้ได้

• กระแสเงินสดและเงินสดอิสระ: ในช่วงครึ่งปีแรกของปีงบประมาณ 2025 Home Depot สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานได้ 8.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ลดลงจาก 10.91 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อปีก่อน) การลดลงนี้เกิดจากการเปลี่ยนแปลงชั่วคราวในเงินทุนหมุนเวียน ค่าใช้จ่ายลงทุน (CapEx) รวม 1.72 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้มีกระแสเงินสดอิสระ 7.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากจำนวนนี้ บริษัทจ่ายเงินปันผล 4.57 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งครอบคลุมได้เต็มจำนวนจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน การซื้อหุ้นคืนยังคงถูกระงับ แต่บริษัทยังมีวงเงินที่ได้รับอนุมัติสำหรับการซื้อคืนในอนาคตอยู่ที่ 11.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• ความสามารถในการทำกำไรและคุณภาพของรายได้: ในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 รายได้อยู่ที่ 45.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 14.5% ตามมาตรฐาน GAAP และ 14.8% ตามมาตรฐาน non-GAAP กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 0.2% เป็น 4.68 ดอลลาร์สหรัฐ กระแสเงินสดในช่วงครึ่งปีแรกสูงกว่ากำไรสุทธิ ซึ่งบ่งชี้ถึงคุณภาพของรายได้ที่แข็งแกร่ง — หมายความว่ากำไรได้รับการสนับสนุนจากการสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงมากกว่าการปรับทางบัญชี
• ความแข็งแกร่งของงบดุล: มูลค่าสินค้าคงคลังอยู่ที่ 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ — เพิ่มขึ้นเล็กน้อยโดยได้รับการสนับสนุนจากยอดขายที่มั่นคง เจ้าหนี้การค้ารวมอยู่ที่ 13.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนของผู้ถือหุ้นรวมอยู่ที่ 10.67 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือว่าค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับหนี้สิน เนื่องจาก Home Depot มีการใช้เงินกู้มาโดยตลอดสำหรับการทำธุรกรรมขนาดใหญ่และการซื้อหุ้นคืน อย่างไรก็ตาม บริษัทก็ยังคงมีเสถียรภาพทางการเงิน โดยรักษาอัตรากำไรที่สูง ผลตอบแทนจากเงินลงทุน (ROIC) ที่แข็งแกร่งอยู่ที่ 27.2% และมีช่องทางการระดมทุนที่มั่นคง

สรุปการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ HD:

สถานะทางการเงินของ Home Depot ยังคงแข็งแกร่ง บริษัทสามารถชำระดอกเบี้ยได้อย่างสบาย สร้างกระแสเงินสดอิสระจำนวนมาก และจ่ายเงินปันผลได้จากการดำเนินงานของตนเองทั้งหมด นอกจากนี้ยังคงสามารถเข้าถึงวงเงินสินเชื่อสำรองและขีดความสามารถในการกู้ยืมได้ ในด้านที่อ่อนแอกว่า สภาพคล่อง (ไม่รวมสินค้าคงคลัง) มีจำกัดเล็กน้อย ขณะที่ระดับสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น และหนี้สินรวมยังคงอยู่ในระดับสูงจากการซื้อหุ้นคืนและการเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่ในอดีต อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงเหล่านี้ยังอยู่ในขอบเขตที่ควบคุมได้ เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคงและยอดขายที่คาดการณ์ได้ บริษัทคงประมาณการทั้งปี โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องและอาจกลับมาซื้อหุ้นคืนอีกครั้งเมื่ออัตราส่วนหนี้ลดลง

การคาดการณ์โดยผู้เชี่ยวชาญต่อหุ้นของ The Home Depot, Inc.

• Barchart: นักวิเคราะห์ 25 คนจากทั้งหมด 35 คนให้เรตติ้งหุ้น Home Depot เป็น “Strong Buy”, 1 คนให้เป็น “Moderate Buy”, 8 คนให้เป็น “Hold” และ 1 คนให้เป็น “Strong Sell” การคาดการณ์ช่วงบนอยู่ที่ 497 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่การคาดการณ์ช่วงล่างอยู่ที่ 320 ดอลลาร์สหรัฐ
• MarketBeat: นักวิเคราะห์ 20 คนจากทั้งหมด 26 คนให้เรตติ้ง “Buy” และ 6 คนแนะนำ “Hold” การคาดการณ์ช่วงบนอยู่ที่ 497 ดอลลาร์สหรัฐ ส่วนการคาดการณ์ช่วงล่างอยู่ที่ 360 ดอลลาร์สหรัฐ
• TipRanks: นักวิเคราะห์ 19 คนจากทั้งหมด 25 คนให้เรตติ้งหุ้นนี้เป็น “Buy” และ 6 คนให้เป็น “Hold” การคาดการณ์ช่วงบนอยู่ที่ 497 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่การคาดการณ์ช่วงล่างอยู่ที่ 400 ดอลลาร์สหรัฐ
• Stock Analysis: ผู้เชี่ยวชาญ 7 คนจากทั้งหมด 21 คนให้เรตติ้งหุ้น Home Depot เป็น “Strong Buy”, 11 คนให้เป็น “Buy” และ 3 คนให้เป็น “Hold” การคาดการณ์ช่วงบนอยู่ที่ 497 ดอลลาร์สหรัฐ ส่วนการคาดการณ์ช่วงล่างอยู่ที่ 398 ดอลลาร์สหรัฐ

การพยากรณ์ราคาหุ้นของ The Home Depot, Inc. สำหรับปี 2025

การเผยแพร่รายงานผลประกอบการรายไตรมาสช่วยให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล อย่างไรก็ตาม หลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนเลือกที่จะล็อกกำไรแทนที่จะถือหุ้น Home Depot ไว้ในพอร์ต ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลง ข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอเพิ่มแรงกดดันมากขึ้น และเกือบทั้งหมดของกำไรที่เกิดขึ้นหลังการประกาศรายงานถูกลบหายไป จากพฤติกรรมราคาหุ้นของ Home Depot ในปัจจุบัน สามารถสรุปแนวโน้มที่เป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวของหุ้น HD ในปี 2025 ได้ดังนี้:

การคาดการณ์กรณีฐานของหุ้น Home Depot: สถานการณ์นี้สมมติว่าราคาหุ้น HD จะปรับตัวลดลงไปยังแนวรับบริเวณประมาณ 340 ดอลลาร์สหรัฐ การดีดตัวขึ้นจากระดับนี้อาจเป็นตัวเร่งให้เกิดการฟื้นตัวของราคาไปยังระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ 430 ดอลลาร์สหรัฐ มุมมองนี้คำนึงถึงสถานการณ์ปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งกดดันราคาหุ้น แต่หากปัญหานี้ได้รับการแก้ไข ความเชื่อมั่นของตลาดอาจกลับคืนมาและทำให้ราคาหุ้นสามารถกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นต่อไปได้จนถึงระดับสูงสุดอีกครั้ง

การคาดการณ์ทางเลือกของหุ้น Home Depot: สถานการณ์นี้สมมติว่าราคาหุ้นจะหลุดแนวรับที่ระดับ 340 ดอลลาร์สหรัฐ ในกรณีนั้น ราคาหุ้นอาจปรับตัวลดลงไปยังระดับ 265 ดอลลาร์สหรัฐ ผลลัพธ์นี้มีแนวโน้มเกิดขึ้นมากขึ้น หากการปิดหน่วยงานรัฐบาลยังคงดำเนินต่อไปและข้อมูลตลาดแรงงานอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ซึ่งอาจส่งผลลบต่อปริมาณยอดขาย ความเสี่ยงเพิ่มเติมคืออัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจบั่นทอนกำลังซื้อของผู้บริโภคได้มากขึ้นอีก

ความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นของ The Home Depot, Inc.

การลงทุนในหุ้น Home Depot มีความเสี่ยงทั้งจากปัจจัยภายนอกและภายใน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้และผลประกอบการทางการเงินของบริษัท ความเสี่ยงหลัก ได้แก่:

• การพึ่งพาภาวะเศรษฐกิจโดยรวมและตลาดที่อยู่อาศัย: ความต้องการสินค้าเพื่อการปรับปรุงบ้านและก่อสร้างมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค อัตราดอกเบี้ยจำนอง และกิจกรรมในตลาดที่อยู่อาศัย ภาวะถดถอย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หรือการชะลอตัวของการก่อสร้างที่อยู่อาศัย อาจทำให้ยอดขายลดลง
• ความผันผวนของราคาวัตถุดิบและต้นทุนโลจิสติกส์: การเพิ่มขึ้นของต้นทุนไม้ เหล็ก น้ำมัน หรือการขนส่ง อาจทำให้ต้นทุนวัตถุดิบสูงขึ้น ส่งผลให้มาร์จิ้นลดลง หรือกดดันความต้องการของผู้บริโภค
• การแข่งขันและแรงกดดันด้านราคา: Home Depot เผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงจาก Lowe’s, Menards, Amazon และผู้ค้าปลีกรายอื่น ๆ แรงกดดันด้านราคา หรือการสูญเสียส่วนแบ่งตลาด อาจส่งผลต่อรายได้และความสามารถในการทำกำไร
• การพึ่งพาลูกค้ากลุ่ม Professional (Pro): กลุ่ม Pro คิดเป็นสัดส่วนรายได้ที่สำคัญ การชะลอตัวของกิจกรรมก่อสร้าง หรือความต้องการจากผู้รับเหมาอาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของบริษัท
• การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภค: ความสนใจที่ลดลงในโครงการ DIY โดยเฉพาะในกลุ่มประชากรวัยหนุ่มสาว หรือการเปลี่ยนไปใช้ช่องทางออนไลน์ที่ถูกครองตลาดโดยผู้เล่นรายอื่น อาจเป็นความท้าทายต่อโมเดลธุรกิจค้าปลีกแบบดั้งเดิมของ Home Depot
• ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและแรงงาน: กฎหมายแรงงานที่เข้มงวดขึ้น ค่าแรงขั้นต่ำที่สูงขึ้น หรือความยากลำบากในการสรรหาและรักษาพนักงาน อาจทำให้ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้นและลดคุณภาพการให้บริการ

ความเสี่ยงเหล่านี้ควรได้รับการพิจารณาเมื่อประเมินความแข็งแกร่งของโมเดลธุรกิจของ Home Depot และมุมมองระยะยาวต่อราคาหุ้น

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ