Bank of America – หุ้นปรับฐานหลังประกาศผลประกอบการแข็งแกร่งท่ามกลางภาวะอ่อนแอของตลาดในวงกว้าง

รายงานไตรมาส 3 ปี 2025 ของ Bank of America ออกมาดีกว่าคาด อย่างไรก็ตาม บริบทเชิงลบของตลาดและรายงานเกี่ยวกับสินเชื่อมีปัญหาและการทุจริตในธนาคารอื่น ๆ ได้กระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงในกลุ่มการเงิน

สำหรับไตรมาส 3 ปี 2025 บริษัท Bank of America Corporation (NYSE: BAC) รายงานผลประกอบการที่เหนือกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ รายได้อยู่ที่ 28.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรสุทธิรวม 8.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.06 ดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 15.4% สูงกว่าปีก่อนหน้าอย่างมีนัยสำคัญและเหนือความคาดหวังของตลาด

ปัจจัยหนุนหลักมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้นและการฟื้นตัวของกิจกรรมวาณิชธนกิจ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ขณะที่ค่าธรรมเนียมจากวาณิชธนกิจพุ่งขึ้น 43% โดยได้รับแรงหนุนจากการออกหุ้น IPO และกิจกรรม M&A ที่เพิ่มขึ้น ธุรกิจเทรดดิ้งก็ทำผลงานได้ดีเช่นกัน ช่วยให้ธนาคารทำได้เหนือกว่าประมาณการทั้งด้านรายได้และกำไร

คุณภาพสินเชื่อยังคงแข็งแกร่ง: ยอดตัดจำหน่ายหนี้เสียลดลง 10% และการใช้จ่ายผ่านบัตรของลูกค้าเพิ่มขึ้น 6% บ่งชี้ถึงอุปสงค์ผู้บริโภคที่ยืดหยุ่นและความเสี่ยงการผิดนัดที่จำกัด

แนวโน้มสำหรับไตรมาสถัดไปยังคงเป็นบวกอย่างระมัดระวัง: ธนาคารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะอยู่ในช่วง 15.5–15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์สินเชื่อที่คงที่และประโยชน์จากการปรับราคา (repricing) สินทรัพย์

เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม ซึ่งเป็นวันที่เผยแพร่ผลประกอบการ หุ้น Bank of America ปรับขึ้นประมาณ 4.4% จากผลการดำเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและแนวโน้มที่ดีขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิในไตรมาส 4 อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นกลับปรับตัวลงในวันถัดมา การลดลงดังกล่าวสะท้อนถึงภาวะอ่อนแอของตลาดโดยรวม โดยดัชนีหลักทั้งหมดปิดในแดนลบ (S&P 500 −0.6%, Dow Jones −0.7%, Nasdaq 100 −0.5%) แรงกดดันเพิ่มเติมต่อกลุ่มธนาคารมาจากรายงานเกี่ยวกับสินเชื่อมีปัญหาและการทุจริตในธนาคารระดับภูมิภาคหลายแห่ง รวมถึง Zions (NASDAQ: ZION) และ Western Alliance (NYSE: WAL) บริบทเชิงลบนี้เป็นปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังการปรับตัวลงของหุ้น BAC

บทความนี้นำเสนอภาพรวมโดยละเอียดของบริษัท Bank of America Corporation รวมถึงการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของผลประกอบการของ Bank of America สำหรับไตรมาส 3 และ 4 ปี 2024 และไตรมาส 1–3 ปี 2025 โดยพิจารณาจากพฤติกรรมของราคาหุ้น Bank of America บทวิเคราะห์ยังครอบคลุมการวิเคราะห์เชิงเทคนิคของหุ้น BAC และนำเสนอการคาดการณ์ราคาหุ้น Bank of America สำหรับปี 2025

เกี่ยวกับบริษัท Bank of America Corporation

Bank of America Corporation เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยให้บริการด้านการธนาคารและบริการที่เกี่ยวข้องอย่างหลากหลาย Amadeo Giannini ก่อตั้งธนาคารแห่งนี้ในปี 1904 ที่เมืองซานฟรานซิสโก ประเทศสหรัฐอเมริกา ภายใต้ชื่อ Bank of Italy ก่อนจะเปลี่ยนชื่อเป็น Bank of America ในปี 1930 บริษัทในรูปแบบปัจจุบันก่อตั้งขึ้นในปี 1998 หลังจากการควบรวมกิจการกับ NationsBank

Bank of America ให้บริการที่หลากหลาย ครอบคลุมการธนาคารสำหรับบุคคลและภาคธุรกิจ ผลิตภัณฑ์ด้านการลงทุนและประกันภัย การบริหารสินทรัพย์ และบริการสินเชื่อและจำนอง สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เมืองชาร์ลอตต์ รัฐนอร์ทแคโรไลนา ประเทศสหรัฐอเมริกา

การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ของธนาคารเกิดขึ้นในปี 1957 โดยหุ้นเริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้ตัวย่อ BAC ปัจจุบัน Bank of America เป็นหนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดทั้งในสหรัฐอเมริกาและระดับโลก โดยให้บริการลูกค้าในกว่า 35 ประเทศ และบริหารจัดการสินทรัพย์รวมกว่า 2.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

แหล่งรายได้หลักของ Bank of America Corporation

แหล่งรายได้หลักของ Bank of America มาจากหลายสายธุรกิจ เช่น การธนาคารรายย่อย ภาคธุรกิจ และการลงทุน ซึ่งแบ่งออกเป็นหมวดหมู่ดังนี้:

• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: เกิดจากส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่ได้รับจากการปล่อยกู้และดอกเบี้ยที่จ่ายให้แก่ลูกค้าในรูปของเงินฝากและแหล่งเงินทุนอื่น ๆ Bank of America เสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หลากหลาย เช่น สินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อธุรกิจและยานยนต์ และบัตรเครดิต
• รายได้ค่าคอมมิชชัน: รายได้จากค่าธรรมเนียมธุรกรรมของลูกค้า รวมถึงค่าบำรุงรักษาบัญชี ค่าธรรมเนียมการชำระเงินและการโอนเงิน และค่าธรรมเนียมในการบริหารสินทรัพย์
• รายได้จากวาณิชธนกิจ: ค่าธรรมเนียมจากบริการให้คำปรึกษาด้านการควบรวมกิจการ รายได้จากการออกหุ้นและพันธบัตร รวมถึงกำไรจากการซื้อขายตราสารทางการเงิน เช่น หลักทรัพย์ สกุลเงิน และตราสารอนุพันธ์
• รายได้จากการบริหารสินทรัพย์และประกันภัย: ค่าธรรมเนียมสำหรับบริการบริหารสินทรัพย์ ค่าเบี้ยประกันภัย และผลตอบแทนจากการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับประกันภัย
• การซื้อขายและดำเนินงานตลาด: กำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์ สกุลเงิน และตราสารอนุพันธ์
• รายได้จากแหล่งอื่น: ค่าธรรมเนียมจากการเช่าตู้นิรภัย ผลตอบแทนจากการลงทุนในโครงการพัฒนาอย่างยั่งยืนและโครงสร้างพื้นฐาน และกำไรจากการถือครองพันธบัตรรัฐบาลและบริษัทเอกชน

หมวดหมู่เหล่านี้ช่วยกระจายแหล่งรายได้ของธนาคาร ทำให้มีความยืดหยุ่นในการรับมือกับวิกฤตเศรษฐกิจ และเสริมความสามารถในการแข่งขันในตลาดโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพ

จุดแข็งและจุดอ่อนของบริษัท Bank of America Corporation

จุดแข็งของ Bank of America ได้แก่:

• แหล่งรายได้ที่หลากหลาย: ธนาคารมีบริการทางการเงินที่หลากหลาย ทั้งธนาคารรายย่อย บริการด้านการลงทุน การบริหารสินทรัพย์ การธนาคารสำหรับภาคธุรกิจ และประกันภัย ความหลากหลายนี้ช่วยเสริมความสามารถในการรับมือกับความผันผวนของตลาดในหลายภาคส่วน และสามารถสร้างรายได้จากแหล่งต่าง ๆ ได้อย่างมั่นคง
• นวัตกรรมด้านดิจิทัล: ธนาคารมุ่งเน้นการนำเทคโนโลยีดิจิทัลมาใช้ เช่น แอปพลิเคชันมือถือ และผู้ช่วยเสมือน Erica ซึ่งช่วยยกระดับคุณภาพการบริการ เพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน และดึงดูดลูกค้าใหม่
• ความแข็งแกร่งในด้านวาณิชธนกิจและการบริหารสินทรัพย์: ความได้เปรียบในการแข่งขันในด้านการลงทุนและการธนาคารส่วนบุคคล รวมถึงการบริหารสินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ธนาคารครองตำแหน่งผู้นำทั้งในสหรัฐอเมริกาและระดับนานาชาติ ส่งผลให้สามารถให้บริการคุณภาพสูงแก่ลูกค้าที่มีสินทรัพย์สูงและองค์กรขนาดใหญ่ทั่วโลก
• เครือข่ายขนาดใหญ่และการเข้าถึงทั่วโลก: ธนาคารมีสำนักงานตัวแทนในกว่า 35 ประเทศ ทำให้สามารถให้บริการแก่ลูกค้าไม่ว่าจะอยู่ที่ใดก็ตาม โดยธนาคารครองตำแหน่งผู้นำทั้งในตลาดภายในประเทศและระหว่างประเทศ
• เงินทุนและสินทรัพย์สภาพคล่องในระดับสูง: ด้วยทรัพยากรทางการเงินที่มั่นคงและสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ธนาคารมีความพร้อมในการจัดการความเสี่ยงและรักษาเสถียรภาพในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำได้อย่างมีประสิทธิภาพ

จุดอ่อนของ Bank of America ได้แก่:

• ความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย: แหล่งรายได้หลักของธนาคารมาจากส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยจากสินเชื่อและดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินฝาก ทำให้มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางและความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย หากอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ กำไรมักจะลดลงตามไปด้วย
• ต้นทุนการดำเนินงานสูง: แม้จะมีขนาดองค์กรใหญ่และการปรับใช้เทคโนโลยีดิจิทัลในระดับสูง ธนาคารยังมีต้นทุนที่สูงเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง JPMorgan Chase (NYSE: JPM) และ Wells Fargo (NYSE: WFC) ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่อความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของการดำเนินธุรกิจ
• จุดอ่อนในบางภาคส่วนของธนาคารรายย่อย: แม้ธนาคารจะมีส่วนแบ่งตลาดที่สำคัญในสหรัฐอเมริกา แต่ยังล้าหลังคู่แข่งอย่าง JPMorgan Chase และ Wells Fargo ในภาคส่วนธนาคารรายย่อยและบัตรเครดิต ซึ่งสองธนาคารนี้มีฐานลูกค้าที่ใหญ่กว่าและเครือข่ายการให้บริการที่พัฒนามากกว่า

โดยรวมแล้ว Bank of America เป็นผู้เล่นที่แข็งแกร่งในตลาดการเงินด้วยความหลากหลายและนวัตกรรม แต่ยังเผชิญกับความท้าทายจากปัจจัยมหภาคและต้นทุนการดำเนินงานที่สูง

รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2024 ของ Bank of America Corporation

ในเดือนตุลาคม Bank of America ได้เผยแพร่รายงานประจำไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งสิ้นสุดเมื่อวันที่ 30 กันยายน โดยมีข้อมูลสำคัญดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 25.30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+1%)
• กำไรสุทธิ: 6.90 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-12%)
• กำไรต่อหุ้น: 0.81 ดอลลาร์สหรัฐ (-10%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 14.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-3%)

รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 10.40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-1%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 5.80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+8%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 5.83 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-6%)
• ตลาดโลก: 5.60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+14%)

กำไรสุทธิตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 2.70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-6%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 1.10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+1%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 1.90 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-27%)
• ตลาดโลก: 1.50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+25%)

ผู้ถือหุ้นได้รับเงินเกือบ 5.60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งรวมถึงเงินปันผล 2.00 พันล้านดอลลาร์ และการซื้อหุ้นคืน 3.50 พันล้านดอลลาร์

แม้ว่ารายได้รวมจะเพิ่มขึ้น 1% แต่กำไรสุทธิลดลง 12% โดยกำไรจากการดำเนินงานธนาคารทั้งในตลาดโลกและตลาดผู้บริโภคสหรัฐฯ ลดลง อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับไตรมาสก่อน เซกเมนต์การลงทุนยังคงแสดงโมเมนตัมเชิงบวก ช่วยชดเชยผลกระทบเชิงลบจากภาคบริการธนาคาร

รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2024 ของ Bank of America Corporation

Bank of America Corporation เผยแพร่สถิติประจำไตรมาส 4 ปี 2024 เมื่อวันที่ 16 มกราคม 2025 โดยข้อมูลสำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2023 มีดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 25.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+15%)
• กำไรสุทธิ: 6.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+112%)
• กำไรต่อหุ้น: 0.82 ดอลลาร์สหรัฐ (+134%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 14.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)

รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 10.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 6.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+15%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 6.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)
• ตลาดโลก: 4.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+20%)

กำไรสุทธิตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+2%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+14%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-13%)
• ตลาดโลก: 941 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (+27%)

ในรายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2025 ฝ่ายบริหารของ Bank of America แสดงความเชื่อมั่นในผลการดำเนินงานและแนวโน้มของบริษัท โดยระบุว่าแต่ละกลุ่มธุรกิจมีส่วนร่วมมากขึ้นต่อรายได้ และมีการเพิ่มขึ้นของเงินฝากและจำนวนเงินให้กู้ยืมเกินค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม รายได้จากดอกเบี้ยสุทธิถูกคาดการณ์ว่าจะอยู่ระหว่าง 14.5 ถึง 14.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 1 ปี 2025 โดยมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่องไปถึงประมาณ 15.5-15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาส 4 ปี 2025 ครึ่งหลังของปี 2025 ถูกคาดการณ์ว่าจะเติบโตแข็งแกร่งกว่าครึ่งแรก ซึ่งจะสร้างความได้เปรียบในการดำเนินงานตลอดทั้งปี

รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2025 ของ Bank of America Corporation

เมื่อวันที่ 15 เมษายน Bank of America ได้เผยแพร่รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาส 1 ปี 2025 ซึ่งสิ้นสุดเมื่อวันที่ 31 มีนาคม โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 27.37 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+6%)
• กำไรสุทธิ: 7.40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+11%)
• กำไรต่อหุ้น: 0.90 ดอลลาร์สหรัฐ (+18%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 14.44 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)

รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 10.49 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 6.02 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 5.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (0%)
• ตลาดโลก: 6.58 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+12%)

กำไรสุทธิตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 2.53 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-4%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 1.00 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (0%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 1.91 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-3%)
• ตลาดโลก: 1.94 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+13%)

รายงานไตรมาส 1 ปี 2025 ของ Bank of America แสดงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเกินความคาดหมายของวอลล์สตรีท และทำให้นักลงทุนมีความมั่นใจแบบระมัดระวัง การเติบโตของรายได้ส่วนใหญ่มาจากรายได้จากการซื้อขาย โดยเฉพาะในกลุ่มหุ้น ซึ่งเพิ่มขึ้น 17% ท่ามกลางกิจกรรมในตลาดที่เพิ่มขึ้นทั่วทั้งธนาคารชั้นนำในสหรัฐอเมริกา

แม้จะมีผลประกอบการเชิงบวก Bank of America ยังคงแสดงท่าทีระมัดระวังต่อสถานการณ์เศรษฐกิจ ซีอีโอ Brian Moynihan กล่าวถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีนำเข้าใหม่และความไม่แน่นอนทั่วโลก อย่างไรก็ตาม เขาไม่คาดว่าจะเกิดภาวะถดถอยในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปี 2025 โดย CFO Alastair Borthwick ได้อธิบายว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตอย่างช้าๆ

ในไตรมาส 1 ปี 2025 Bank of America ได้เพิ่มการกันสำรองหนี้เสียจาก 1.3 เป็น 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงแนวทางที่ระมัดระวังในการบริหารความเสี่ยงด้านสินเชื่อภายใต้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

สำหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้ธนาคารยังคงจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.26 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการส่งคืนทุนแก่ผู้ถือหุ้น

สำหรับไตรมาส 2 ปี 2025 ฝ่ายบริหารของ Bank of America ไม่ได้ให้การคาดการณ์เฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตาม ธนาคารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเติบโต 6-7% ในปี 2025 และแตะระดับ 15.5 ถึง 15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในไตรมาส 4 ปี 2025 ซึ่งเป็นการย้ำการคาดการณ์ที่ได้กล่าวไว้ในรายงานไตรมาส 4 ปี 2024 โดยกลุ่มธุรกิจบริการผู้บริโภคยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้ดอกเบี้ย

รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2025 ของ Bank of America Corporation

เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม Bank of America ได้เผยแพร่รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาส 2 ปี 2025 (ปีปฏิทิน) ครอบคลุมช่วงสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน โดยมีผลลัพธ์สำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 27.51 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+4%)
• กำไรสุทธิ: 7.11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+3%)
• กำไรต่อหุ้น: 0.89 ดอลลาร์สหรัฐ (+7%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 14.67 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%)

รายได้ตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 10.81 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+6%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 5.93 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 5.69 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-7%)
• ตลาดโลก: 6.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)

กำไรสุทธิตามกลุ่มธุรกิจ:

• ธุรกิจธนาคารรายย่อย: 2.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+14%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 0.99 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-3%)
• ธุรกิจธนาคารทั่วโลก: 1.70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (-19%)
• ตลาดโลก: 1.56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)

Bank of America รายงานผลไตรมาสที่แข็งแกร่ง โดยกำไรสุทธิในไตรมาส 2 ปี 2025 เพิ่มขึ้นเป็น 7.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (0.89 ดอลลาร์ต่อหุ้น) เหนือความคาดหมายของนักวิเคราะห์และเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่ารายได้รวมจะต่ำกว่าคาดเล็กน้อย ตัวขับเคลื่อนหลักคือรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ทำสถิติ 14.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%) และรายได้จากการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 5.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+14%) ท่ามกลางความผันผวนของตลาดและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น

น้ำเสียงของฝ่ายบริหารมั่นใจ Brian Moynihan ซีอีโอ ระบุว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคมีเสถียรภาพ คุณภาพสินเชื่อสูง และการเติบโตแบบออร์แกนิกทั้งในสินเชื่อและเงินฝาก ธนาคารรายงานจำนวนบัญชีกระแสรายวันเติบโตต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 26 ขณะที่ยอดสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 6–8% ซีเอฟโอย้ำว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและอาจแตะ 15.5–15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในไตรมาส 4 โดยการเติบโตของสินเชื่อคาดอยู่ในระดับกลางหลักเดียว (ประมาณ 4–6%) และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคาดว่าจะคงที่หรือแม้ลดลงภายในสิ้นปี รายได้จากการซื้อขายยังคาดว่าจะเติบโตระดับกลางหลักเดียว ต่อเนื่องจากสถิติบวก 13 ไตรมาสติดต่อกัน

ฝ่ายวาณิชธนกิจยังเป็นจุดอ่อนหลัก โดยรายได้ค่าธรรมเนียมลดลงประมาณ 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ฝ่ายบริหารคาดว่ากิจกรรมดีลจะฟื้นตัวในช่วงปลายปี

นอกจากนี้ ธนาคารยังยืนยันกลยุทธ์ในเซกเมนต์สเตเบิลคอยน์ โดยระบุแผนที่จะพัฒนาแพลตฟอร์มของตนเองหรือสร้างพันธมิตรเพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินดิจิทัลระดับสถาบัน

ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2025 ของ Bank of America Corporation

เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม Bank of America เผยแพร่รายงานไตรมาส 3 ปี 2025 สำหรับไตรมาสปฏิทินสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน ตัวเลขสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนมีดังนี้ (https://investor.bankofamerica.com/):

• รายได้: 28.08 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+11%)
• กำไรสุทธิ: 8.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+23%)
• กำไรต่อหุ้น (EPS): 1.06 ดอลลาร์สหรัฐ (+31%)
• รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 15.23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+9%)

รายได้ตามเซกเมนต์:

• ธนาคารรายย่อย: 11.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 6.31 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)
• ธนาคารทั่วโลก: 6.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+7%)
• ตลาดทุนทั่วโลก: 6.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+10%)

กำไรสุทธิตามเซกเมนต์:

• ธนาคารรายย่อย: 3.44 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+28%)
• การบริหารความมั่งคั่งและการลงทุนทั่วโลก: 1.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+20%)
• ธนาคารทั่วโลก: 2.13 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+11%)
• ตลาดทุนทั่วโลก: 1.65 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+4%)

สำหรับไตรมาส 3 ปี 2025 Bank of America รายงานผลลัพธ์ที่เหนือความคาดหมาย รายได้รวม 28.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรสุทธิ 8.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้น 1.06 ดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแตะ 15.4% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาด ปัจจัยหลักมาจากการเติบโตทำสถิติของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและการฟื้นตัวที่ชัดเจนของค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจ

เมื่อเทียบกับไตรมาส 2 ปี 2025 ผลการดำเนินงานของธนาคารปรับดีขึ้น สำรองเผื่อหนี้สูญที่อาจเกิดขึ้นลดลงเหลือ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (จาก 1.6 พันล้านดอลลาร์ก่อนหน้า) ในขณะที่ยอดตัดจำหน่ายหนี้เสียลดลงราว 10% บ่งชี้ถึงการทรงตัวของคุณภาพพอร์ตสินเชื่อ

ผลลัพธ์เมื่อเทียบเป็นรายปีก็ปรับตัวดีขึ้นอย่างแข็งแกร่ง: รายได้เพิ่มขึ้น 11% และกำไรต่อหุ้นเพิ่มจาก 0.81 ดอลลาร์สหรัฐเป็น 1.06 ดอลลาร์สหรัฐ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิแตะ 15.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (+9%) ได้แรงหนุนจากปริมาณสินเชื่อและเงินฝากที่สูงขึ้น ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจเติบโต 43% เป็น 2.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่รายได้จากการซื้อขายเพิ่มขึ้น 9% การใช้จ่ายผ่านบัตรของลูกค้าเพิ่มขึ้น 6% สะท้อนกิจกรรมผู้บริโภคที่แข็งแรง

ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง – ราว 5% – ขณะที่กำไรเติบโตเร็วกว่ามาก เงินกองทุนยังคงแข็งแกร่ง โดยอัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 11.6% ในไตรมาสดังกล่าว ผู้ถือหุ้นได้รับผลตอบแทนรวม 7.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ: เงินปันผล 2.1 พันล้านดอลลาร์ และการซื้อหุ้นคืน 5.3 พันล้านดอลลาร์

ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิในไตรมาส 4 ปี 2025 จะอยู่ที่ 15.6–15.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ธนาคารมีแผนควบคุมค่าใช้จ่ายและเดินหน้าจ่ายคืนแก่ผู้ถือหุ้นต่อไป พร้อมรักษาระดับเงินกองทุนที่แข็งแรง

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ Bank of America Corporation

ด้านล่างเป็นการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ BAC โดยอิงจากผลลัพธ์ไตรมาส 3 ปี 2025:

• เงินกองทุนและความทนทาน: Bank of America รักษาพื้นฐานทางการเงินที่มั่นคง อัตราส่วนเงินกองทุนหลักอยู่ที่ 11.6% สูงกว่าขั้นต่ำตามกฎระเบียบที่ 10.0% คิดเป็นกันชนประมาณ 1.6 จุดเปอร์เซ็นต์ หรือราว 28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเหนือกว่าข้อกำหนดขั้นต่ำ เงินกองทุนสามัญขั้นที่หนึ่ง (CET1) รวมของธนาคารอยู่ที่ 203 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยสินทรัพย์เสี่ยงถ่วงน้ำหนัก (RWA) ประมาณ 1.75 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ สิ่งนี้ตอกย้ำความสามารถของธนาคารในการรับมือความผันผวนของตลาดและยังคงทนทานได้ แม้ภายใต้การขยายพอร์ตสินเชื่อหรือข้อกำหนดสำรองที่สูงขึ้น
• สภาพคล่องและแหล่งเงินทุน: เงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่องอื่นรวม 961 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินฝากลูกค้าเฉลี่ยอยู่ที่ 1.99 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่สินเชื่อและสัญญาเช่ารวม 1.15 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากอยู่ที่ 58% บ่งชี้ว่าธนาคารได้รับเงินทุนหลักผ่านเงินฝากลูกค้าและแทบไม่ต้องพึ่งพาเงินกู้ภายนอก – โครงสร้างที่ระมัดระวังและมั่นคง
• เงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน: ในไตรมาสที่ผ่านมา ธนาคารจ่ายคืนแก่ผู้ถือหุ้น 7.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ – รวมเงินปันผล 2.1 พันล้านดอลลาร์ และการซื้อหุ้นคืน 5.3 พันล้านดอลลาร์ การจ่ายเหล่านี้ครอบคลุมได้อย่างเต็มที่ด้วยกำไรสุทธิรายไตรมาส (8.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) หมายความว่าไม่ได้ใช้เงินสำรอง ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม เงินปันผลต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 0.28 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น และยังมีโครงการซื้อหุ้นคืนวงเงิน 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่สามารถใช้งานได้ตามดุลยพินิจของฝ่ายบริหาร
• ความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพ: รายได้แตะ 28.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 23% เป็น 8.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นเติบโต 31% เป็น 1.06 ดอลลาร์สหรัฐ รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นทำสถิติที่ 15.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นช้ากว่ารายได้
• สินเชื่อและความเสี่ยง: สำรองเผื่อหนี้สงสัยจะสูญรวม 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ยอดตัดจำหน่ายหนี้เสียอยู่ที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ – ต่ำกว่าไตรมาสก่อน อัตราขาดทุนบัตรเครดิตลดลงสู่ 3.46% บ่งชี้การปรับดีขึ้นของคุณภาพพอร์ต

สรุปการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ BAC

Bank of America ยังคงอยู่ในสถานะที่แข็งแกร่ง ด้วยเงินกองทุน สภาพคล่อง และฐานแหล่งเงินทุนที่มั่นคง กำไรเติบโต ต้นทุนอยู่ภายใต้การควบคุม และการจ่ายคืนผู้ถือหุ้นได้รับการสนับสนุนเต็มที่จากผลกำไร ความเสี่ยงหลักรวมถึงความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย การขยายพอร์ตสินเชื่อ (ซึ่งต้องใช้เงินกองทุนเพิ่มเติม) และความผันผวนของรายได้ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน

โดยรวม ธนาคารมีความแข็งแกร่งทางการเงิน และแนวโน้มช่วงปลายปี 2025 ที่คาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นต่อเนื่องยังคงเป็นบวก

การคาดการณ์โดยผู้เชี่ยวชาญสำหรับหุ้น Bank of America Corp ในปี 2025

• Barchart: นักวิเคราะห์ 17 จาก 27 รายให้เรตติ้ง Strong Buy สำหรับหุ้น Bank of America อีก 6 รายให้ Moderate Buy และ 4 รายให้ Hold ราคาเป้าหมายช่วงบนอยู่ที่ 66 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ช่วงล่างอยู่ที่ 47 ดอลลาร์สหรัฐ
• MarketBeat: นักวิเคราะห์ 21 จาก 26 รายให้คำแนะนำ Buy และ 5 รายแนะนำ Hold ราคาเป้าหมายช่วงบนอยู่ที่ 66 ดอลลาร์สหรัฐ โดยช่วงล่างที่ 42 ดอลลาร์สหรัฐ
• TipRanks: นักวิเคราะห์ 17 จาก 18 รายให้เรตติ้ง Buy และ 1 รายให้ Hold ราคาเป้าหมายสูงสุดอยู่ที่ 66 ดอลลาร์สหรัฐ และต่ำสุดที่ 50 ดอลลาร์สหรัฐ
• Stock Analysis: ผู้เชี่ยวชาญ 5 จาก 17 รายให้เรตติ้ง Strong Buy อีก 9 รายให้ Buy และ 3 รายให้ Hold ราคาเป้าหมายช่วงบนอยู่ที่ 66 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ช่วงล่างอยู่ที่ 42 ดอลลาร์สหรัฐ

ภาพแสดงการคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญสำหรับหุ้น Bank of America Corporation ในปี 2025

บนกราฟรายสัปดาห์ หุ้น Bank of America Corporation เคลื่อนไหวภายในช่องทางขาขึ้นและแตะขอบบนซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้าน นอกจากนี้เกิดสัญญาณไดเวอร์เจนซ์บนตัวชี้วัด MACD บ่งชี้ความเป็นไปได้ของการปรับตัวลงของราคา โดยอิงจากพฤติกรรมปัจจุบันของหุ้น BAC การเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้สำหรับปี 2025 มีดังนี้:

กรณีฐาน (Base case) สำหรับหุ้น Bank of America Corporation คาดว่าจะหลุดต่ำกว่าแนวรับที่ 49.00 ดอลลาร์สหรัฐ ตามด้วยการปรับลงสู่ 39.00 ดอลลาร์สหรัฐ ที่ระดับนี้ การปรับฐานของหุ้น Bank of America อาจสิ้นสุดลง จากนั้นราคามีแนวโน้มกลับขึ้นต่อ โดยเป้าหมายด้านบนในกรณีนี้คือขอบบนของช่องทางราว 55.00 ดอลลาร์สหรัฐ

สถานการณ์ทางเลือก (Alternative scenario) สำหรับหุ้น Bank of America Corporation สมมติฐานว่าราคาทะลุขึ้นเหนือขอบบนของช่องทางได้ ในกรณีนี้ ราคาหุ้นอาจปรับขึ้นสู่ 66.00 ดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์และคาดการณ์ราคาหุ้น Bank of America Corporation สำหรับปี 2025

ความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นของ Bank of America Corporation ประกอบด้วยปัจจัยหลายประการ ดังนี้:

• ความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย: ความสามารถในการทำกำไรของ Bank of America เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับอัตราดอกเบี้ย การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนจากสินทรัพย์ แต่ขณะเดียวกันก็เพิ่มต้นทุนเงินฝาก ทำให้อาจลดรายได้จากดอกเบี้ยสุทธิ หากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่นักวิเคราะห์บางรายคาดการณ์ไว้ ก็อาจส่งผลกระทบในเชิงลบต่อรายได้ดอกเบี้ยและมูลค่าหุ้น BAC
• ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมือง: การกลับมาใช้นโยบายภาษีของรัฐบาลทรัมป์ก่อให้เกิดความผันผวนในตลาด แม้จะเพิ่มรายได้จากการซื้อขายในระยะสั้น แต่ก็เพิ่มความไม่แน่นอนด้วยเช่นกัน ความตึงเครียดในความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ โดยเฉพาะกับจีน อาจกระทบต่อตลาดโลกและลดรายได้ของ BAC จากการดำเนินงานในต่างประเทศ
• รายได้จากธุรกิจวาณิชธนกิจลดลง: ท่ามกลางความไม่แน่นอน กิจกรรมในตลาดที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการ (M&A) และการเสนอขายหุ้น (IPO) ได้ชะลอตัวลง ส่งผลให้รายได้จากค่าธรรมเนียวลดลงตามไปด้วย
• ความเสี่ยงด้านเครดิต: การเพิ่มขึ้นของเงินสำรองสำหรับการสูญเสียจากสินเชื่อ บ่งชี้ว่าธนาคารคาดการณ์ว่าจะมีการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มสินเชื่อเชิงพาณิชย์ สัดส่วนของสินเชื่อที่มีปัญหากำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การตัดจำหน่ายหนี้เสีย และรายได้จากค่าธรรมเนียวที่ลดลง

แม้ว่า Bank of America จะแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในหลายด้าน นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงเหล่านี้ด้วย เนื่องจากอาจกดดันต่อผลประกอบการทางการเงินของบริษัทในอนาคต

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ