บทวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำสัปดาห์และแนวโน้ม (20–24 ตุลาคม 2025)

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำสัปดาห์นี้เน้นรูปแบบกราฟและระดับราคาที่สำคัญของ EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, ทองคำ (XAUUSD) และน้ำมันดิบ Brent เพื่อคาดการณ์ทิศทางตลาดในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ (20–24 ตุลาคม 2025)

แนวรับแนวต้านสำคัญที่ควรจับตาในสัปดาห์นี้

• EURUSD: แนวรับ: 1.1542, 1.1630. แนวต้าน: 1.1727, 1.1780
• USDJPY: แนวรับ: 149.75, 146.55. แนวต้าน: 153.25, 154.10
• GBPUSD: แนวรับ: 1.3247, 1.3152. แนวต้าน: 1.3500, 1.3644
• AUDUSD: แนวรับ: 0.6400, 0.6340. แนวต้าน: 0.6530, 0.6590
• USDCAD: แนวรับ: 1.4030, 1.3940. แนวต้าน: 1.4090, 1.4160
• Gold: แนวรับ: 4,135, 3,940. แนวต้าน: 4,475, 4,636
• Brent: แนวรับ: 60.00, 59.70. แนวต้าน: 64.74, 67.40

การคาดการณ์ EURUSD

ยูโรยังคงเผชิญแรงกดดันท่ามกลางความปั่นป่วนทางการเมืองและเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง ตลาดโฟกัสการต่อสู้ด้านงบประมาณที่ยืดเยื้อในสภาคองเกรสสหรัฐและความเสี่ยงชัตดาวน์ ซึ่งกลายเป็นปัจจัยความไม่แน่นอนเรื้อรังต่อบรรยากาศการเงินโลก แม้มีความเสี่ยงต่อการระงับการทำงานบางส่วนในหน่วยงานรัฐบาลกลาง ดอลลาร์ยังคงสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย หนุนด้วยอุปสงค์สภาพคล่องและภาคเอกชนที่แข็งแกร่ง

สงครามการค้าสไตล์ทรัมป์ยิ่งซ้ำเติม: ทำเนียบขาวขยายแรงกดดันด้านภาษีต่อสินค้าหลากหลายจากยุโรปและเอเชีย ซึ่งถ่วงเศรษฐกิจ EU ที่พึ่งพาการส่งออก โดยเฉพาะเยอรมนี ทำให้กิจกรรมภาคการผลิตอ่อนแอลงและกดยูโรผ่านดุลการค้าภูมิภาคที่แย่ลง

ท่าที “สูงนาน” ของเฟดคงยีลด์สหรัฐไว้ในระดับสูงและขยายช่องว่างอัตราดอกเบี้ยเข้าข้างดอลลาร์ ขณะที่ ECB มีท่าทีระมัดระวัง: เงินเฟ้อชะลอและ GDP อ่อน จำกัดพื้นที่สำหรับการคุมเข้ม

ผลลัพธ์คือฉากหลังที่เอียงเข้าหาดอลลาร์ ความโกลาหลทางการเมืองในสหรัฐไม่ทำให้ความต้องการ USD สะดุด ขณะที่ยูโรโซนชะลอตัว ยูโรตอบสนองต่อปัจจัยภายนอกมากกว่าปัจจัยภายในและยังอยู่ในวัฏจักรขาลงระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

บนกราฟรายวัน คู่เงิน EURUSD ร่วงแตะ 1.1542 และสร้างกรอบสะสมเหนือระดับดังกล่าว สัปดาห์ที่แล้ว ราคาทะลุขอบบนของกรอบที่ 1.1630 บ่งชี้โครงสร้างแก้ไขกำลังทำงาน สัปดาห์นี้คาดว่าคู่เงินจะขึ้นสู่ 1.1727 ซึ่งเป็นระดับแก้ไขสำคัญ จากนั้นมีแนวโน้มเกิดคลื่นลงใหม่สู่ 1.1480 การหลุดต่ำกว่า 1.1480 จะเปิดทางสู่คลื่นลงลูกที่สาม โดยมีเป้าหมายที่ 1.1240

สถานการณ์การคาดการณ์ EURUSD

ขาลง (ฐาน): คลื่นขาลงกำลังก่อตัวมุ่งหน้าไป 1.1060

คลื่นที่ 1: เป้าหมาย 1.1520 (ทำสำเร็จแล้วก่อนหน้า)

คลื่นที่ 2: การแก้ไขขึ้นสู่ 1.1727 (คาดในสัปดาห์นี้)

คลื่นที่ 3: ลงสู่ 1.1240

ขาขึ้น (ทางเลือก): หากราคาทะลุเหนือ 1.1780 ตลาดอาจยืดขยับขึ้นสู่ 1.1820 และต่อที่ 1.1920 ซึ่งจะปรับโครงสร้างและชะลอคลื่นลงในระยะสั้น

การคาดการณ์ USDJPY

เงินเยนยังถูกกดดันจากช่องว่างยีลด์ที่กว้างขึ้น: พันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวแถว 4.8–4.9% ขณะที่ยีลด์ JGB ถูกจำกัดด้วยการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนของ BoJ ตลาดอ่านสัญญาณแทรกแซงทางวาจาจากโตเกียวว่าเป็นความพยายามชะลอการอ่อนค่า มากกว่าจะกลับทิศแนวโน้ม

ความเสี่ยงชัตดาวน์ในสหรัฐและระลอกใหม่ของสงครามการค้าสไตล์ทรัมป์ (ภาษีต่อจีนและขู่ต่อภาคยานยนต์ญี่ปุ่น–เกาหลีใต้) หนุนอุปสงค์ดอลลาร์ในฐานะเครื่องมือสภาพคล่อง อย่างไรก็ดี ความปั่นป่วนทางการเมืองในวอชิงตันที่ยืดเยื้ออาจจุด “หนีสู่คุณภาพ” เป็นช่วง ๆ เพิ่มอุปสงค์เยนระยะสั้น โดยรวมฉากหลังยังเอียงเข้าหาดอลลาร์ แต่ความผันผวนแถวโซน 149–150 อาจเพิ่มขึ้นเมื่อมีสัญญาณจาก BoJ และปฏิกิริยาต่อความเสี่ยงการคลังของสหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

บนกราฟรายวัน คู่เงิน USDJPY ทะลุเหนือ 149.75 และแตะเป้าหมายคลื่นท้องถิ่นที่ 153.25 ได้แล้ว สัปดาห์ก่อนเกิดการแก้ไขลงสู่ 150.20 สัปดาห์นี้คาดดีดขึ้นสู่ 151.50 ก่อนย่อลงทดสอบ 149.75 จากด้านบนอีกครั้ง หลังจบการแก้ไข คาดเริ่มคลื่นขึ้นใหม่มุ่ง 154.10 และอาจขยายเทรนด์ถึง 157.40 ระดับ 154.10 เป็นเป้าหมายท้องถิ่นของคลื่นที่สาม และ 157.40 เป็นเป้าหมายกุญแจของรอบขึ้นปัจจุบัน

สถานการณ์การคาดการณ์ USDJPY

ขาขึ้น (หลัก): การทะลุ 149.75 ยืนยันคลื่นเติบโตที่สาม

• เป้าหมาย 1: 154.10 (ภายในโครงสร้าง)
• เป้าหมาย 2: 157.40 (เป้าหมายหลักของคลื่นที่สาม)

ขาลง (ทางเลือก): การหลุดต่ำกว่า 149.00 อย่างมั่นใจพร้อมปริมาณเพิ่ม จะเปิดทางให้การแก้ไขลึกลงสู่ 146.55 ซึ่งอาจเป็นฐานใหม่ของรอบขึ้นถัดไป

การคาดการณ์ GBPUSD

ฉากหลังของเงินปอนด์ยังผสมผสาน ความตึงเครียดชัตดาวน์สหรัฐและความไม่แน่นอนของดอลลาร์ยังคงกดดัน GBP กระนั้น กระแสเงินทุนโลกยังชอบสินทรัพย์ปลอดภัยมากกว่าสกุลเงินเสี่ยง ข้อมูลสหราชอาณาจักรยังอ่อน: ภาคการผลิตและบริการชะลอ เพิ่มความคาดหวังต่อน้ำเสียง BoE ที่อ่อนลง ตลาดทยอยสะท้อนโอกาสลดดอกเบี้ยเร็วสุดธันวาคม ซึ่งจำกัดอัพไซด์สเตอร์ลิง

วาทกรรมภาษีสไตล์ทรัมป์ต่อยุโรปเพิ่มความไม่แน่นอนต่อความสัมพันธ์สหรัฐ–สหราชอาณาจักร ทำให้ UK ยังเปราะหลัง Brexit ฝั่งขายคุมเกม ขณะที่การรีบาวด์ยังดูเชิงเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBPUSD

บนกราฟรายวัน คู่เงิน GBPUSD กำลังก่อกรอบสะสมกว้างรอบ 1.3490 ตลาดทำคลื่นลงครบถึง 1.3247 สัปดาห์ที่แล้วเริ่มแก้ไขขึ้นสู่ 1.3490 (ทดสอบจากด้านล่าง) หลังขาแก้ไขนี้ คาดโมเมนตัมขาลงกลับมา โดยมีเป้าหมายที่ 1.3150 การหลุดระดับนี้จะเปิดพื้นที่ให้ขยายคลื่นที่สามลง โดยมีเป้าหมายประมาณการท้องถิ่นที่ 1.2562

สถานการณ์การคาดการณ์ GBPUSD

ขาลง (หลัก): ลำดับร่วงแบบห้าคลื่นยังเป็นลำดับแรก

ตลาดกำลังก่อคลื่นที่สาม โดยมีเป้าหมายใกล้ที่ 1.3152 ซึ่งน่าจะเป็นเพียงครึ่งแรก เป้าหมายหลักของคลื่นอยู่ที่ 1.2562

ขาขึ้น (ทางเลือก): การสะสมเหนือ 1.3500 อย่างยั่งยืนจะปลดล็อกการขึ้นสู่ 1.3644 ซึ่งเป็นยอดของสามเหลี่ยมสะสม อย่างไรก็ดี สถานการณ์นี้ใช้ได้เมื่อยืนยันการทะลุและบรรยากาศรับความเสี่ยงยังคงอยู่

การคาดการณ์ AUDUSD

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังถูกแรงกดดันภายนอกจากหลายปัจจัย ประการแรก ความไม่แน่นอนงบประมาณสหรัฐและความเสี่ยงชัตดาวน์ซ้ำ ทำให้ยีลด์พันธบัตรเหวี่ยงและเพิ่มอุปสงค์ต่อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ประการที่สอง สงครามการค้าสไตล์ทรัมป์กลับมาอยู่ในสปอตไลต์ มาตรการภาษีต่อผู้ผลิตเอเชียเพิ่มความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ของออสเตรเลียที่พึ่งจีน

แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากภาคอุตสาหกรรมจีนที่ชะลอ: ดัชนี PMI กันยายนทรงตัวใกล้ 50 กระทบแนวโน้มส่งออกแร่เหล็ก RBA คงน้ำเสียงอ่อน ตลาดยิ่งคาดว่ารอบคุมเข้มใหม่จะเริ่มไม่เร็วกว่ากลางปี 2026 จำกัดความน่าสนใจของ AUD ในฐานะสกุลเติบโต ภายในประเทศ ตลาดแรงงานยังทรงตัว แต่การเติบโตสินเชื่อที่ช้าลงและตลาดที่อยู่อาศัยที่เย็นลง สะท้อนแรงขับภายในที่อ่อน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUDUSD

บนกราฟรายวัน คู่เงิน AUDUSD ยังก่อกรอบสะสมกว้างรอบ 0.6485 สัปดาห์นี้กรอบอาจขยายลงสู่ 0.6440 การทะลุต่ำกว่า 0.6440 จะเปิดทางคลื่นลงสู่ 0.6340 ซึ่งเป็นเป้าหมายประมาณการท้องถิ่น หากราคาทะลุกรอบขึ้น อาจเกิดขาแก้ไขสู่ 0.6623 หลังการแก้ไข คาดว่าคู่เงินจะอ่อนตัวอย่างน้อยสู่ 0.6340

สถานการณ์การคาดการณ์ AUDUSD

ขาลง (หลัก):

• #.0.6400 – เป้าหมายระหว่างทาง ยืนยันจุดหมุนใหม่ที่ 0.6485 สำหรับคลื่นลงปัจจุบัน
• #.0.6340 – เป้าหมายของคลื่นลงลูกที่สาม

ขาขึ้น (ทางเลือก): การสะสมเหนือ 0.6530 อย่างมั่นคงจะเปิดทางสู่ 0.6623

การคาดการณ์ USDCAD

ดอลลาร์แคนาดายังถูกกดดันเมื่อราคาน้ำมันอ่อนและยีลด์สหรัฐสูงขึ้น ตลาดติดตามสัญญาณชะลอของเศรษฐกิจแคนาดา ขณะที่ธนาคารกลางแคนาดาย้ำความจำเป็นคงดอกเบี้ยสูงเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ เมื่อรวมกับ USD ที่แข็งและความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น (ความขัดแย้งทางการค้ากับจีนและความเสี่ยงชัตดาวน์สหรัฐ) ความอยากถือสกุลที่พึ่งสินค้าโภคภัณฑ์จึงจำกัด อุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์โลกที่อ่อนลงเพิ่มแรงกดดันจากความเสี่ยงถดถอยในยุโรปและเอเชีย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

บนกราฟรายวัน คู่เงิน USDCAD สร้างกรอบสะสมกว้างรอบ 1.3939 เสร็จและทะลุขึ้น บ่งชี้จุดหมุนของคลื่นขาขึ้นระยะกลาง สัปดาห์ที่แล้วราคาเร่งแรงกระตุ้นและทะลุ 1.4030 พร้อมก่อกรอบสะสมกะทัดรัดรอบระดับดังกล่าว ซึ่งบอกถึงการสะสมปริมาณก่อนต่อแนวโน้ม จึงเหมาะพิจารณาการพัฒนาคลื่นเติบโตลูกที่สาม โดยมีเป้าหมายประมาณการที่ 1.4160 และมีโอกาสขยายถึง 1.4325 — เป้าหมายท้องถิ่นสำคัญของแรงกระตุ้นปัจจุบัน

สถานการณ์การคาดการณ์ USDCAD

ขาขึ้น (หลัก): การทะลุและสะสมเหนือ 1.4030 ยืนยันศักยภาพขยับขึ้นถัดไปสู่ 1.4160 พร้อมโอกาสขยายโมเมนตัมถึง 1.4325

ขาลง (ทางเลือก): การย่อตัวแรงและหลุดต่ำกว่า 1.3900 อาจจุดการแก้ไขลงสู่ 1.3727 ซึ่งอาจเป็นฐานใหม่ของรอบขึ้นถัดไป

การคาดการณ์ XAUUSD

ตลาดยังคาดว่าเฟดจะเปลี่ยนทิศทางในไม่ช้า ผู้เล่นสะท้อนการเริ่มรอบลดดอกเบี้ยในไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งหนุนอุปสงค์สินทรัพย์ที่เชื่อถือได้ ทองคำยังคงบทบาทสินทรัพย์ปลอดภัย ความขัดแย้งชัตดาวน์ในสหรัฐและสงครามการค้าสไตล์ทรัมป์ที่ฟื้นตัว เพิ่มความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการเงิน สร้างฉากหลังที่เอื้อต่อโมเมนตัมขาขึ้นของทอง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน หลังทะลุเหนือ 3,940 ทองคำพุ่งถึง 4,300 และยังคงโมเมนตัมเชิงบวกแรง ราคากำลังซื้อขายในช่วงขาขึ้นเชิงรุกและอาจขยายคลื่นสู่ 4,475, 4,636, 4,757 และต่อไปถึง 5,000 ตลาดยังไม่สร้างเงื่อนไขของการแก้ไขใหญ่: โมเมนตัมยังขาขึ้นชัด และการสะสมระยะสั้นถูกใช้เพื่อเสริมการยืนตามเทรนด์

สถานการณ์การคาดการณ์ XAUUSD

ขาขึ้น (หลัก): การสะสมเหนือ 3,940 ยืนยันอัพไซด์ โดยมีเป้าหมายใกล้ที่ 4,475, 4,636 และ 4,757 ระยะยาวโมเมนตัมอาจต่อเนื่องมุ่ง 5,000

ขาลง (ทางเลือก): การหลุดและสะสมต่ำกว่า 4,135 จะเปิดทางลงสู่ 3,940 (แนวรับระหว่างทาง) และ 3,660 (โซนการแก้ไขเชิงเทคนิคและพื้นฐาน)

การคาดการณ์ Brent

น้ำมันยังผันผวนภายใต้ปัจจัยผสม — ความไม่แน่นอนสูงเกี่ยวกับอุปสงค์โลกท่ามกลางกิจกรรมอุตสาหกรรมที่อ่อนในจีนและยุโรป เทียบกับความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังหนุนราคาอย่างเงียบ ๆ นักลงทุนจับตาความตึงเครียดในตะวันออกกลางซึ่งความเสี่ยงสะดุดอุปทานยังมีอยู่ การปะทะการเมืองภายในเวเนซุเอลายังเพิ่มโอกาสการลดการส่งออก การหารือระหว่างสหรัฐกับหลายประเทศใน OPEC+ เรื่องระดับการผลิตยังไม่ให้ผลลัพธ์ชัดเจน ด้านสหรัฐ ความเสี่ยงชัตดาวน์และแรงเสียดทานทางการค้ากับจีนเพิ่มความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค Brent

บนกราฟรายวัน Brent ทะลุลงต่ำกว่า 63.00 อย่างเด็ดขาด และหลังการสะสม ได้ขยายการลงสู่ 60.00 ซึ่งเป็นเป้าหมายหลักของโครงสร้างแก้ไขปัจจุบัน จากโซนรับนี้ คาดว่าราคาจะดีดสู่ 64.74 เป็นเป้าหมายแรก และอาจเป็นฐานของการกลับทิศสู่คลื่นขึ้นใหม่ที่มุ่ง 69.30 และสูงกว่า

สถานการณ์การคาดการณ์ Brent

ขาลง (ฐาน): การหลุดต่ำกว่า 63.00 ยืนยันการพัฒนาของคลื่นแก้ไขลูกที่สี่ โดยมีเป้าหมายลงหลักที่ 60.00

ขาขึ้น (ทางเลือก): ด้วยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยกระดับในยุโรป ตะวันออกกลาง และรอบเวเนซุเอลา การกระชากขึ้นแรงไม่อาจตัดทิ้ง ในกรณีนี้ เป้าหมายขาขึ้นอยู่ที่:

• 69.00 – เป้าหมายฟื้นตัวแรก
• 74.17 – เป้าหมายที่สอง
• 78.50 – เป้าหมายหลักของคลื่นขึ้นลูกแรกที่คาดการณ์

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ