บทวิเคราะห์ทางเทคนิคและการคาดการณ์รายสัปดาห์ (7–11 กรกฎาคม 2025)

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำสัปดาห์นี้ เราจะพิจารณารูปแบบกราฟและระดับสำคัญของคู่สกุลเงิน EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD รวมถึงทองคำ (XAUUSD) และน้ำมันดิบ Brent เพื่อคาดการณ์พัฒนาการของตลาดในสัปดาห์หน้า (7–11 กรกฎาคม 2025)

แนวรับแนวต้านสำคัญที่ควรจับตาในสัปดาห์นี้

• EURUSD: แนวรับ: 1.1444–1.1240. แนวต้าน: 1.1850–1.1900
• USDJPY: แนวรับ: 142.00–136.30. แนวต้าน: 145.00–151.20
• GBPUSD: แนวรับ: 1.3440–1.2940. แนวต้าน: 1.3660–1.4000
• AUDUSD: แนวรับ: 0.6533–0.6200. แนวต้าน: 0.6677–0.6800
• USDCAD: แนวรับ: 1.3500–1.3470. แนวต้าน: 1.3750–1.4000
• Gold: แนวรับ: 3,350–3,000. แนวต้าน: 3,450–4,000
• Brent: แนวรับ: 70.00–74.00. แนวต้าน: 72.72–82.00

การคาดการณ์ EURUSD

ภาพรวมรายสัปดาห์ (7–11 กรกฎาคม):

สัปดาห์ที่แล้ว EURUSD แตะจุดสูงสุดใหม่ของปีที่ 1.1829 จบคลื่นที่ห้าของแนวโน้มขาขึ้นจาก Pivot Point 1.0935 อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นมีจำกัด ตลาดจึงปรับฐาน บ่งชี้ความเป็นไปได้ที่เฟสขาขึ้นปัจจุบันจะสิ้นสุด

ปัจจัยพื้นฐาน:

สหรัฐผ่านงบประมาณเพิ่มหนี้สาธารณะ 5 ล้านล้าน USD ช่วงแรกตลาดมองเป็นเงินเฟ้อและลบต่อดอลลาร์ แต่ในเงื่อนไขปัจจุบันถูกตีความว่าเป็นมาตรการกระตุ้นที่จะสร้างวัฏจักรลงทุนใหม่ ลดความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย และหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ในยูโรโซน ข้อมูลเศรษฐกิจยังอ่อน การผลิตยังถูกกดดัน กิจกรรมผู้บริโภคลดลง ภาวะ stagflation และความตึงเครียดการคลังในประเทศรอบนอก EU อาจกดดันยูโรเพิ่ม สร้างเงื่อนไขให้ EURUSD ปรับฐานในสัปดาห์ถัดไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

กราฟรายวันแสดงโครงสร้างคลื่นเอลเลียต 5 คลื่นจาก 1.0180 สมบูรณ์ คลื่นที่ 5 สูงสุดที่ 1.1829 ก่อนตลาดเริ่มปรับฐาน การเคลื่อนไหวขาลงแตะ 1.1714 จากนั้นดีดกลับ 1.1787 อาจเป็นคลื่น correction

หากราคาหลุด 1.1637 (ขอบล่าง channel) อาจเปิดทาง correction ขาลง เป้าหมาย:

เป้าหมายแรก: 1.1444 (SMA50 และโซนแนวรับ)

ถัดไป: 1.1240 และ 1.1065 แนวรับก่อนหน้า

หากแรงกดดันเพิ่มและราคาทรงตัวต่ำกว่า 1.1065 การร่วงลึกสู่ 1.0680 อาจเกิดขึ้น เป็นคลื่นที่ 3 ในโครงสร้างขาลงระยะกลาง

ฉากทัศน์การคาดการณ์:

• ขาขึ้น: หาก EURUSD ทะลุ 1.1829 และปิดเหนือ การขึ้นอาจถึง 1.1850 และขยายสู่ 1.1900–1.2000 หากข้อมูลยูโรโซนแข็งแกร่งหรือดอลลาร์อ่อน
• ขาลง: ปิดต่ำกว่า 1.1637 ยืนยันโครงสร้างกลับตัว เป้าหมาย 1.1444 (SMA50) ถัดไป 1.1240 และ 1.1065 ความลึกขึ้นกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐและถ้อยแถลง ECB

การคาดการณ์ USDJPY

ภาพรวมรายสัปดาห์ (7–11 กรกฎาคม):

USDJPY ยังคงสะสมกว้างรอบ 145.00 ตอบสนองทั้งปัจจัยในญี่ปุ่นและดอลลาร์โลก เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นเตือนซ้ำพร้อมแทรกแซง FX หากเยนอ่อนเหนือ 145.00 ซึ่งจำกัดแรงซื้อ USDJPY

ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากคาดการณ์ Fed ลดดอกเบี้ยช่วงปลายฤดูร้อน แม้อัตราเงินเฟ้อลดลง แต่ Fed ยังระมัดระวัง ย้ำ data-dependent

BoJ คงนโยบาย ultra-loose แต่ส่งสัญญาณ normalisation ในไตรมาสถัดไป อย่างไรก็ตาม บอนด์ยีลด์สหรัฐสูงกว่ามาก หนุน carry-trade และความต้องการ USD ต่อ JPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

กราฟรายวันยังคงโครงสร้างคลื่นขาลง เป้าหมาย 141.70 (คลื่นที่ห้าระดับกลาง) หลังแตะจุดนี้ อาจดีดสั้น ๆ สู่ 142.42 (Pivot Point ใหม่)

SMA50 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านไดนามิก การหลุด 141.70 เสริมโอกาสร่วงต่อสู่ 137.00 และ 136.30

ฉากทัศน์การคาดการณ์:

• ขาขึ้น: ปิดเหนือ 146.00 อย่างมั่นคง กระตุ้นโครงสร้างขึ้นสู่ยอดสามเหลี่ยม 147.50 และอาจขยายถึง 151.20 (สูงสุด มี.ค. 2025) หากโมเมนตัมแข็งแรง
• ขาลง: หลุด 142.00 และ 141.70 ยืนยันการ breakout ลง เป้าหมาย 140.00 ถัดไป 137.00 และ 136.30

การคาดการณ์ GBPUSD

ภาพรวมรายสัปดาห์ (7–11 กรกฎาคม):

GBPUSD รักษาแนวโน้มขาขึ้นในระดับปานกลาง แตะจุดสูงของคลื่นปัจจุบันที่ 1.3780 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่กันยายน 2022 ปอนด์สเตอร์ลิงได้รับแรงหนุนจากนโยบาย BoE ที่ยังคงระมัดระวังมากกว่า ECB แม้จะมีสัญญาณเศรษฐกิจชะลอ

เงินเฟ้อสหราชอาณาจักรยังอยู่เหนือเป้าหมาย (3.4% ในเดือนพฤษภาคม) จำกัดการผ่อนคลายเชิงรุก อย่างไรก็ตาม GDP ที่หดตัวและข้อมูลแรงงาน/ผู้บริโภคที่อ่อน ทำให้ตลาดคาด BoE ลดดอกเบี้ยเดือนสิงหาคมจาก 4.25% สู่ 4.00% ผู้ว่าการ Andrew Bailey ระบุว่าเงินเฟ้อมาจากค่าไฟฟ้าควบคุม ไม่ใช่เศรษฐกิจร้อนเกินไป

ความตึงเครียดทางการเมืองภายในเกี่ยวกับการปฏิรูปสังคมยังเพิ่มความผันผวน GBP

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

กราฟรายวันแสดงคู่เงินจบคลื่นที่ห้าของการขึ้น Pivot Point ย้ายไป 1.3440 (โซนสมดุลสำคัญ)

การเคลื่อนไหวระยะสั้นมีเป้าหมายที่ 1.3522 จากนั้นอาจดีดกลับสู่ 1.3660 การหลุด 1.3440 เพิ่มความเสี่ยงขาลงสู่ 1.3234 และ 1.2940 (50% retracement)

การยืนเหนือ SMA50 และการทะลุ 1.3660 จะหนุนการขึ้นต่อสู่ 1.3800 และหากโมเมนตัมแรง ระดับจิตวิทยา 1.4000 ซึ่งเป็นโซนกลับตัวทางประวัติศาสตร์

ฉากทัศน์การคาดการณ์:

• ขาลง: การหลุด 1.3440 เป้าหมาย 1.3234 ถัดไป 1.2940 และหาก correction ขยาย 1.2724
• ขาขึ้น: ยืนเหนือ SMA50 และทะลุ 1.3660 ต่อเนื่องเทรนด์ขึ้นสู่ 1.3800 และ 1.4000 โดยอาจทดสอบ 1.4160 หากความผันผวนสูง

การคาดการณ์ AUDUSD

ภาพรวมรายสัปดาห์ (7–11 กรกฎาคม):

เศรษฐกิจออสเตรเลียเผชิญแรงกดดันภายนอกเพิ่มจากการเปลี่ยนแปลงกระแสการค้าโลก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคแย่ลงต่อเนื่อง 3 เดือน ทั้งยอดค้าปลีกลดลง ภาคบริการและอุตสาหกรรมชะลอตัว

ปัจจัยความไม่มั่นคงหลักยังคงเป็นข้อพิพาทการค้าและภาษี โดยเฉพาะนโยบายสหรัฐต่อจีนซึ่งกระทบการส่งออกวัตถุดิบของออสเตรเลีย (ถ่านหิน ก๊าซ แร่เหล็ก) ความอ่อนแอของเศรษฐกิจจีนในฐานะผู้ซื้อหลักกดดันแนวโน้มเติบโตอย่างหนัก

RBA ยังคงระมัดระวังในนโยบายการเงิน ขณะเงินเฟ้อเริ่มทรงตัว ท่ามกลางเงื่อนไขการเงินโลกที่เข้มงวด AUD จึงอ่อนไหวต่อความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

กราฟรายวันแสดง AUDUSD ทะลุช่วงสะสม โดยผ่านแนวต้านสำคัญ 0.6533 ยืนยันการ breakout ขึ้น เปิดทางสู่ 0.6677 และหากโมเมนตัมเอื้อ 0.6700

Pivot Point สัปดาห์นี้อยู่ราว 0.6533 ตอกย้ำความสำคัญเป็นแนวรับในการปรับฐานระยะสั้น SMA50 ยังหนุนโมเมนตัมขาขึ้น

หากผู้ซื้อควบคุมราคาเหนือ 0.6550 คลื่นที่ 5 อาจยืดไปถึง 0.6800 โดยอาจสอดคล้องกับความต้องการสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ตามฤดูกาล และการทรงตัวเศรษฐกิจจีนปลายกรกฎาคม

ฉากทัศน์การคาดการณ์:

• ขาลง: การหลุด 0.6440 ส่งสัญญาณออกจาก channel ขึ้น นำไปสู่การทดสอบ 0.6377 และโซนแนวรับหลัก 0.6355 (PP) การร่วงลึกเปิดทางสู่ 0.6200 จุดต่ำสุดระยะยาวมีนาคม
• ขาขึ้น: ยืนเหนือ 0.6533 และทะลุ 0.6550 ยืนยันโมเมนตัมขาขึ้น เป้าหมายคือ 0.6677 และ 0.6700 หากแรงซื้อแข็งแกร่งอาจแตะ 0.6800 คลื่นขึ้นใหม่อาจเกิดหลังการปรับฐานสั้น ๆ หนุนโดยตลาดหุ้นที่ทรงตัวและความต้องการวัตถุดิบ

การคาดการณ์ USDCAD

ภาพรวมรายสัปดาห์ (7–11 กรกฎาคม):

USDCAD ยังคงถูกกดดัน ดำเนินเทรนด์ขาลงต่อเนื่องตั้งแต่กุมภาพันธ์ 2025 ปัจจัยหลักคือวาทกรรมการเมือง US-Canada ที่รุนแรงขึ้นและความตึงเครียดการค้าลึกขึ้น แนวคิด “รัฐที่ 51” แม้เป็นแค่คำประกาศ แต่สะท้อนแรงกดดันเศรษฐกิจและภาษีจากสหรัฐ

ตลาดยังคาด BoC จะลดดอกเบี้ย ขณะที่ Fed คงดอกเบี้ยสูงนาน ความต่างนี้สร้างโอกาส upside สำหรับคู่เงิน แม้เทรนด์ระยะสั้นยังเป็นขาลง

ราคาน้ำมันที่ลดลง สินค้าส่งออกหลักของแคนาดา เพิ่มความเสี่ยง CAD อ่อน หากแนวรับใกล้ 1.3500 แตก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

กราฟรายวันแสดง USDCAD อยู่ในคลื่นที่สามของเทรนด์ขาลงจากจุดสูงสุดกุมภาพันธ์ หลังปฏิเสธแนวต้าน 1.4020 และทดสอบ 1.3798 สั้น ๆ ตลาดกลับเข้า channel ขาลง

การเคลื่อนไหวปัจจุบันคือเฟสที่สองของคลื่นที่สาม เป้าหมาย 1.3500 แนวรับสำคัญและจิตวิทยา SMA50 กดราคาจากด้านบน

ฉากทัศน์แนะนำการร่วงต่อสู่ 1.3470 จากนั้นอาจสะสมก่อนคลื่น correction ที่สี่ดีดกลับสู่ 1.4000

ฉากทัศน์การคาดการณ์:

• ขาขึ้น: การทะลุ 1.3750 และปิดเหนือ SMA50 ยุติคลื่นขาลง เปิดทางขึ้นสู่ 1.3800 จากนั้น 1.4000 เพื่อ retest Pivot Point เทรนด์
• ขาลง: ยืนต่ำกว่า 1.3750 และหลุด 1.3600 เพิ่มแรงกดดัน การหลุด 1.3500 ยืนยันโมเดลขาลง เป้าหมาย 1.3470 และหากเร่งตัว 1.3250

การคาดการณ์ XAUUSD

ภาพรวมรายสัปดาห์ (7–11 กรกฎาคม):

ทองคำยังคงสะสมกว้างใกล้ 3,300 รักษาเทรนด์ขาขึ้นระยะยาวจากพฤศจิกายน 2024 ปัจจัยพื้นฐานยังแข็งแกร่ง หนุนโดยความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ การซื้อทองของธนาคารกลาง และความไม่แน่นอนนโยบายการเงินโลก

ความตึงเครียดในเอเชีย ตะวันออกกลาง และยุโรปตะวันออก เพิ่มเสน่ห์ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ห่วงโซ่ลอจิสติกส์ที่ถูกรบกวนและกำแพงภาษีสหรัฐทำให้ตลาดหันหาสัญญาสินทรัพย์จริงแทนการชำระเงิน USD ตั้งแต่ต้นปี 2025 ธนาคารกลางซื้อทองกว่า 250 ตัน สะท้อนเทรนด์ dedollarisation ชัดเจน ผู้ซื้อใหญ่คือ จีน ตุรกี อินเดีย อียิปต์ ซาอุฯ และคาซัคสถาน กองทุนใหญ่เพิ่มสัดส่วนทองในพอร์ตสู่ 5–7% ท่ามกลางความเชื่อมั่นต่อสกุลเงินสำรองและระบบธนาคารที่ลดลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

เทรนด์ขาขึ้นยังคงอยู่ ราคาแตะจุดสูงท้องถิ่น 3,499 ก่อนปรับฐานสู่ 3,120 (38% Fibonacci retracement)

สัปดาห์ที่แล้วราคาขึ้นสู่ 3,450 แต่ไม่สามารถยืนเหนือ เข้าสู่การสะสมใต้แนวต้านนี้ การ break channel ขาขึ้นระยะสั้น พร้อมทดสอบ SMA50 บ่งชี้การปรับฐานลึกอาจเกิด

การหลุด 3,250–3,200 เปิดทางร่วงสู่ 3,000–2,950 (ระดับสำคัญเมษายน) หลังทรงตัวที่นี่ คลื่นขึ้นใหม่อาจเริ่ม เป้าหมาย 3,550–4,000

ฉากทัศน์การคาดการณ์:

• ขาขึ้น: ยืนเหนือ 3,350 และทะลุ 3,450 หนุนเทรนด์ เป้าหมาย:

3,500 ระดับจิตวิทยาและแนวต้านพฤษภาคม

3,600 เป้าหมาย expansion คลื่น

4,000 จุดหมายใหม่หากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มและ Fed ผ่อนคลาย

• ขาลง: การหลุด 3,250 จากนั้น 3,120 เปิดทางสู่ 3,000 หาก correction ลึก ทองอาจทดสอบ 2,950–2,900 ก่อนเริ่มคลื่นขาขึ้นระยะยาวใหม่

การคาดการณ์ Brent

ภาพรวมรายสัปดาห์ (7–11 กรกฎาคม):

Brent เริ่มรอบฟื้นตัวเมื่อสัปดาห์ก่อน ขึ้นเหนือ 67.00 หลังร่วงต่อเนื่องหลายสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การดีดกลับยังเปราะบางท่ามกลางสัญญาณตลาดที่ขัดแย้ง

วันที่ 6 กรกฎาคม OPEC+ ถกแผนเพิ่มกำลังผลิต ประเทศสมาชิกบางส่วนพร้อมเพิ่มโควตา 411,000 bpd ตั้งแต่สิงหาคมหากสภาวะตลาดดีขึ้น จำกัดการขึ้นราคาที่รุนแรงแม้มีความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์

สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์สหรัฐเพิ่มขึ้น 3.845 ล้านบาร์เรล ตรงข้ามกับคาดการณ์ลดลง 2 ล้าน บ่งชี้อุปทานล้น

ขณะเดียวกัน การจ้างงานสหรัฐเพิ่มขึ้น ชี้อุปสงค์ในประเทศฟื้น โดยเฉพาะภาคขนส่งและอุตสาหกรรม

สัญญาณที่ผสมนี้เพิ่มความไม่แน่นอนต่อ Fed ข้อมูลแรงงานแข็งหน่วงการลดดอกเบี้ย แต่สต็อกน้ำมันสูงและเงินเฟ้อชะลออาจทำให้ Fed ผ่อนคลายในกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

กราฟรายวันแสดง Brent จบ correction และเริ่มคลื่นขึ้นใหม่ ตลาดทะลุ 67.70 ยืนยันแรงซื้อและคลื่นที่ 5 ขึ้น

เป้าหมายแรก: 73.30 โซนต้านแข็งก่อนหน้า

หากราคาสะสมเหนือ ระดับถัดไปคือ 77.00 และ 81.00 จุดสูงท้องถิ่นและเป้าหมายคลื่นที่ 5 SMA50 เป็นแนวรับไดนามิก บ่งชี้เฟสขาขึ้นยังดำเนินอยู่

ฉากทัศน์การคาดการณ์:

• ขาขึ้น: การทะลุและยืนเหนือ 67.70 ยืนยันเฟสขึ้นใหม่ เป้าหมายสัปดาห์นี้:

73.30 เป้าหมายคลื่นที่ 5 แรก

77.00 แนวต้านระยะกลาง

81.00 จุดหมายท้องถิ่น

• ขาลง: การหลุด 65.50 โดยเฉพาะต่ำกว่า 64.00 นำตลาดกลับสู่แรงขาย เป้าหมาย:

62.00 แนวรับใกล้สุด

58.00 ขอบล่างของช่วงสะสม มี.ค.–เม.ย.