การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการคาดการณ์รายเดือนกันยายน 2025

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำเดือนนี้ เราจะพิจารณารูปแบบกราฟและระดับราคาที่สำคัญของคู่สกุลเงิน EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, ทองคำ (XAUUSD) และน้ำมันดิบ Brent เพื่อคาดการณ์การพัฒนาที่อาจเกิดขึ้นในเดือนกันยายน 2025

ระดับทางเทคนิคที่ควรจับตามองในเดือนสิงหาคม 2025

• EURUSD: แนวรับ 1.1300, 1.1200. แนวต้าน 1.1850, 1.2000
• USDJPY: แนวรับ 146.00, 145.00. แนวต้าน 151.00, 153.00
• GBPUSD: แนวรับ 1.3030, 1.2620. แนวต้าน 1.3600, 1.3800
• AUDUSD: แนวรับ 0.6222, 0.6020. แนวต้าน 0.6625, 0.6700
• USDCAD: แนวรับ 1.3770, 1.3550. แนวต้าน 1.3850, 1.3940
• Gold (XAUUSD): แนวรับ: 3,390, 3,320. แนวต้าน: 3,470, 3,530
• Brent: แนวรับ: 60.00, 58.50. แนวต้าน: 68.70, 78.50

การคาดการณ์ EURUSD

กันยายนดูเหมือนจะเป็นเดือนที่มีความเคลื่อนไหวสำหรับยูโรและดอลลาร์สหรัฐ โดยตลาดจะให้ความสนใจกับ:

• การประชุม ECB ที่นักลงทุนจะจับตาทิศทางนโยบายท่ามกลางเงินเฟ้อในยูโรโซนที่ยังคงสูง
• ข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานของสหรัฐ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดความคาดหวังต่อการดำเนินการของเฟด
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และพลวัตของตลาดหุ้น ซึ่งส่งผลต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและค่าเงินดอลลาร์

ภาพรวมยังคงเอื้อให้กับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันและความเป็นไปได้ที่เฟดจะคงนโยบายเข้มงวดไปนานกว่าเดิม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงิน EURUSD ได้สร้างโครงสร้างคลื่น C แบบห้าคลื่นที่เริ่มต้นในเดือนมกราคม 2025 ในช่วง 1.0180–1.1825 เสร็จสิ้นแล้ว ปัจจุบันตลาดกำลังสะสมรอบระดับ 1.1570 ในเดือนกันยายน มีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดคลื่นขาลงไปยัง 1.1300 จากนั้นอาจรีเทสต์ระดับ 1.1570 จากด้านล่าง

การร่วงลงต่อไปอาจขยายไปถึง 1.0787 เป็นเป้าหมายท้องถิ่น หลังจากนั้นอาจมีการดีดตัวแก้ไขกลับสู่ 1.1180 ซึ่งคาดว่าราคาจะดีดตัวจาก SMA50 และกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลงต่อไปยัง 1.0550 เป้าหมายหลักของโครงสร้างขาลงที่กว้างกว่าคือบริเวณ 0.8444

สถานการณ์การคาดการณ์ EURUSD สำหรับกันยายน 2025

ขาขึ้น (ทางเลือก):

การทะลุและสะสมเหนือ 1.1850 อย่างมั่นคงจะยืนยันการกลับมาเป็นแนวโน้มขาขึ้น โดยมีเป้าหมายที่:

• 1.2000
• การถอยกลับมาที่ 1.1825
• จากนั้นการเคลื่อนไปที่ 1.2222

ขาลง (ฐาน):

การหลุดต่ำกว่า 1.1555 และการสะสมต่ำกว่า 1.1500 จะเป็นสัญญาณเริ่มต้นของคลื่นขาลงลูกที่ห้า

• เป้าหมายแรกอยู่ที่ 1.0550
• จากนั้นเปิดเส้นทางไปสู่ 0.8444

การคาดการณ์ USDJPY

ในเดือนกันยายน ตลาดจะจับตาช่องว่างเชิงนโยบายระหว่างธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ):

• เฟดสหรัฐ: หลังจากปรับขึ้นดอกเบี้ยในปี 2023–2024 หน่วยงานยังคงมุ่งเน้นการควบคุมเงินเฟ้ออย่างเข้มงวด เดือนสิงหาคมเริ่มมีสัญญาณแรกของความเป็นไปได้ที่จะเริ่มผ่อนคลายในปี 2026 แต่ตลาดยังคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่สูงจนถึงสิ้นปี
• ธนาคารกลางญี่ปุ่น: แม้จะมีสัญญาณเงินเฟ้อที่เร็วขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นที่สูงขึ้น แต่ธนาคารยังคงดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย ความกดดันต่อเงินเยนเพิ่มขึ้น แต่ทางการญี่ปุ่นมักอนุญาตให้มีการแทรกแซงค่าเงินเมื่อ USDJPY เข้าใกล้ระดับสุดขั้ว
• ภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย: ความตึงเครียดในตลาดทุนโลก (เช่น ความขัดแย้งทางการค้าสหรัฐ–จีน ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์) อาจหนุนความต้องการเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดปั่นป่วน

ดังนั้น ปัจจัยพื้นฐานของ USDJPY ยังคงผสมผสาน: ท่าทีเข้มงวดของเฟดสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ แต่มีความเสี่ยงจากการแทรกแซงของกระทรวงการคลังญี่ปุ่นและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่อาจพุ่งขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงินแตะ 150.78 และสร้างการแก้ไขแบบ A–B–C ตลาดรีเทสต์จุดหมุนจากด้านล่าง โครงสร้างห้าคลื่นของคลื่น C ได้ก่อตัวเสร็จสิ้นแล้ว และการแก้ไขมีลักษณะคล้าย “ธง” ตลาดดูพร้อมที่จะหลุดต่ำกว่า 145.00 และเริ่มการร่วงใหม่ไปยัง 139.87 ซึ่งถือเป็นเพียงครึ่งแรกของแรงกระตุ้นขาลง ในเดือนกันยายนอาจเกิดการสะสมแคบรอบ 140.00 การทะลุลงจะเปิดการเคลื่อนไหวต่อไปยัง 128.88 เป็นเป้าหมายท้องถิ่นภายในสิ้นปี

สถานการณ์การคาดการณ์ USDJPY สำหรับกันยายน 2025

ขาลง (ทางเลือก):

การทะลุและสะสมต่ำกว่า 146.00 และ 145.00 จะเปิดศักยภาพการเคลื่อนไหวลงไปที่ 139.87 หากแรงกระตุ้นขาลงแข็งแกร่งขึ้น การร่วงอาจขยายไปถึง 128.90

ขาขึ้น (ฐาน):

การทะลุและสะสมเหนือ 150.80 จะเปิดทางการเติบโตไปที่ 153.00

การคาดการณ์ GBPUSD

ปัจจัยพื้นฐานของเงินปอนด์ยังคงผสมผสาน ในเดือนสิงหาคม ธนาคารกลางอังกฤษส่งสัญญาณท่าทีที่อาจผ่อนคลายลงหลังเห็นสัญญาณเงินเฟ้อลดลง อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานยังป้องกันไม่ให้ธนาคารปรับลดดอกเบี้ยเร็วเกินไป ขณะที่เฟดสหรัฐยังคงมีท่าทีเข้มงวด โดยเน้นผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงและความจำเป็นในการควบคุมความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ สิ่งนี้สนับสนุนความต้องการดอลลาร์และกดดันคู่ GBPUSD

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และพลวัตของตลาดหุ้นเพิ่มความไม่แน่นอน: เมื่อเกิดภาวะ “risk-off” ดอลลาร์มักได้แรงหนุน ในเดือนกันยายน ตลาดจะจับตาการประชุมเฟดและ BoE รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อและ GDP ของสหราชอาณาจักร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBPUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ GBPUSD เสร็จสิ้นคลื่นขาขึ้นจาก 1.2100 ไปถึง 1.3777 จากนั้นก่อตัวโซนการสะสมด้านบน ตลาดร่วงลงถึง 1.3140 และแก้ไขกลับขึ้นถึง 1.3590 ปัจจุบันยังคงสะสมในกรอบแคบต่ำกว่าแนวต้าน 1.3590

สถานการณ์หลัก:

หากทะลุขึ้น อาจพุ่งไปที่ 1.3920 หลังจากนั้นการร่วงอาจกลับมา

หากทะลุลง จะเปิดเส้นทางไปที่ 1.3030 ซึ่ง SMA50 อาจหนุนการดีดกลับสู่ 1.3480 เดือนกันยายนจะทดสอบความแข็งแกร่งของระดับ 1.3030

สถานการณ์การคาดการณ์ GBPUSD สำหรับกันยายน 2025

ขาลง (ฐาน):

การทะลุและสะสมต่ำกว่า 1.3030 จะเพิ่มแรงกดดันต่อปอนด์ โดยเป้าหมายอยู่ที่ 1.2620 โดยเฉพาะหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังคงสูงและเฟดสนับสนุนดอลลาร์

ขาขึ้น (ทางเลือก):

การยืนเหนือ 1.3590 และการทะลุเหนือ 1.3600 จะเปิดทางการพุ่งขึ้น เป้าหมายหลักอยู่ที่ 1.3920 ซึ่งผู้ซื้ออาจทำกำไร

การคาดการณ์ AUDUSD

ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงเผชิญแรงกดดันในเดือนกันยายน ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีท่าทีระมัดระวัง เนื่องจากเงินเฟ้อลดลงและอุปสงค์ภายในประเทศอ่อนตัว ความเสี่ยงต่อการเติบโตของ GDP ทำให้ท่าทีผ่อนคลายยังคงอยู่ ในขณะเดียวกัน นโยบายที่เข้มงวดของเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูง หนุนดอลลาร์และลดความน่าสนใจของสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง รวมถึง AUD

ความไม่แน่นอนของสินค้าโภคภัณฑ์ยังดำเนินต่อ ราคาสินค้าเหล็กและทองแดงยังคงผันผวน ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อเศรษฐกิจออสเตรเลียที่ขับเคลื่อนด้วยการส่งออก ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ในเอเชียและพลวัตเศรษฐกิจของจีนยังเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของ AUD เพิ่มความผันผวน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUDUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ AUDUSD เสร็จสิ้นการแก้ไขที่ 0.6624 และกำลังก่อตัวโซนสะสมต่ำกว่าระดับนี้ เส้น SMA50 จำกัดการพยายามขึ้นต่อไป ในเดือนกันยายน มีความเป็นไปได้สูงที่จะทะลุต่ำกว่า 0.6410 เปิดทางไปยัง 0.6222 เป็นเป้าหมายแรก เรามองว่าการเริ่มต้นของคลื่นขาลงลูกสุดท้าย (ลูกที่ห้า) ได้เริ่มขึ้นแล้ว ภายในแนวโน้มขาลงกว้าง โดยมีเป้าหมายไปถึง 0.5820

สถานการณ์การคาดการณ์ AUDUSD สำหรับกันยายน 2025

ขาลง (ฐาน):

การทะลุและสะสมต่ำกว่า 0.6410 และ 0.6400 จะเปิดทางไปยัง 0.6222 จากนั้น 0.6020 ความผันผวนของสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงอาจเร่งการเคลื่อนไหว ทำให้มีโอกาสไปถึง 0.5820

ขาขึ้น (ทางเลือก):

การทะลุเหนือแนวต้าน 0.6625 จะกระตุ้นการเติบโต เป้าหมายแรกอยู่ที่ 0.6700 ตามมาด้วยการแก้ไข และการเคลื่อนไหวต่อไปที่ 0.6910

การคาดการณ์ USDCAD

ในเดือนกันยายน ตลาดจะให้ความสนใจกับพลวัตของราคาน้ำมัน เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) มักตอบสนองต่อความผันผวนของราคาพลังงาน ข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานของแคนาดาก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน ขณะที่ในสหรัฐ ปัจจัยหลักยังคงเป็นนโยบายการเงินของเฟด โดยเฉพาะความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยและการส่งสัญญาณว่าจะชะลอหรือเดินหน้าคุมเข้มต่อไป ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่ขยายตัวเข้าข้างดอลลาร์สหรัฐสามารถให้การสนับสนุน USD ชั่วคราว แต่ราคาน้ำมันที่สูงจะยังคงกดดันคู่ USDCAD ลงต่อ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงิน USDCAD ได้ก่อตัวรูปแบบธง (Flag) ในการแก้ไข โดย SMA50 กดราคาลงจาก 1.3922 ในเดือนกันยายน คาดว่าคู่เงินจะหลุดต่ำกว่า 1.3720 และออกจากช่องของรูปแบบ เพิ่มแรงขาลง การหลุดต่ำกว่า 1.3720 จะเปิดศักยภาพการร่วงไปยัง 1.3500 เป็นเป้าหมายท้องถิ่น หลังจากแตะระดับนั้นแล้ว อาจมีการแก้ไขกลับไปที่บริเวณ 1.4020 (คลื่น 4) หากสถานการณ์นี้เกิดขึ้น คลื่นขาลงลูกที่ห้าอาจพัฒนาต่อไป โดยมีเป้าหมายราว 1.3270

สถานการณ์การคาดการณ์ USDCAD สำหรับกันยายน 2025

ขาลง (ฐาน):

โครงสร้างขาลงยังคงอยู่ ตราบใดที่ราคายังต่ำกว่า SMA50 การไม่สามารถสะสมตัวเหนือ 1.3900 ได้จะเป็นสัญญาณการกลับตัวลง การหลุดต่ำกว่า 1.3720 จะเปิดเส้นทางไปสู่ 1.3500 และต่อไปที่ 1.3270

ขาขึ้น (ทางเลือก):

การทะลุและสะสมเหนือ 1.3850 จะยืนยันการขึ้น โดยมีเป้าหมายใกล้ที่สุดที่:

• 1.3940
• จากนั้น 1.4020 (การรีเทสต์โซนแนวต้าน)

การคาดการณ์ XAUUSD

ทองคำยังคงได้รับแรงกดดันจากปัจจัยที่ขัดแย้งกัน ด้านหนึ่ง ความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้น หนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่อีกด้านหนึ่ง ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งและความต้องการความเสี่ยงที่ยังคงอยู่จำกัดการเติบโต ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงทำหน้าที่เป็นตัวเร่งให้เกิดการเคลื่อนไหวอย่างฉับพลันและการเพิ่มขึ้นของความผันผวน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ ตลาดได้เสร็จสิ้นแรงกระตุ้นขาขึ้นและทะลุออกจากรูปแบบธงสามเหลี่ยม (Pennant) ขึ้นไป เป้าหมายขาขึ้นปัจจุบันอยู่ที่ 3,530 ซึ่งสอดคล้องกับยอดบนของโครงสร้างคลื่นและทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ หลังจากทดสอบโซน 3,500–3,530 มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการแก้ไขลึก โดยมีเป้าหมายขาลงที่ 3,030 (ระดับเมทริกซ์หลักและแนวรับเชิงจิตวิทยา) หากราคาหลุดต่ำกว่านี้ การร่วงอาจขยายไปถึง 2,780–2,530 ซึ่งเป็นโซนแนวรับระยะยาวที่อาจทำให้แนวโน้มมีเสถียรภาพ

สถานการณ์การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับกันยายน 2025

ขาลง (ฐาน):

หลังจากแตะ 3,530 ราคาอาจทดสอบบริเวณ 3,330 การหลุดต่ำกว่าระดับนี้จะเป็นการยืนยันครั้งแรกของการแก้ไขลึก จากนั้นโฟกัสจะเปลี่ยนไปที่ 3,030 และ 2,530 ซึ่งอาจเป็นจุดที่ราคามีเสถียรภาพก่อนเริ่มแนวโน้มขาขึ้นใหม่

ขาขึ้น (ทางเลือก):

การยืนเหนือ 3,323 และการสะสมตัวเหนือ 3,390 จะยังคงรักษาศักยภาพขาขึ้นไว้ได้ ในเดือนกันยายน ตลาดอาจทดสอบระดับ 3,530 การทะลุและสะสมเหนือ 3,500 จะเพิ่มความผันผวนและอาจเปิดเส้นทางสู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล

การคาดการณ์ Brent

ตลาดน้ำมันยังคงอ่อนไหวต่อแนวโน้มการเติบโตทั่วโลก ความต้องการพลังงาน และนโยบาย OPEC+ สัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะในจีนและสหภาพยุโรป กดดันราคา แต่ความต้องการที่มั่นคงจากอินเดียและสหรัฐช่วยชดเชยบางส่วน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและช่องแคบฮอร์มุซยังคงเพิ่มเบี้ยความเสี่ยง คำกล่าวจาก OPEC+ บ่งชี้ถึงความพร้อมที่จะรักษาสมดุลตลาดโดยการลดโควตาหากราคาลดลงต่ำกว่าบริเวณที่คุ้มทุนราว 60.00–65.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค Brent

บนกราฟรายสัปดาห์ Brent แสดงโครงสร้างคลื่นขาขึ้นชัดเจน เป้าหมายขาขึ้นแรกอยู่ใกล้ 78.50 หลังจากแตะระดับนี้แล้ว มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับฐานกลับไปที่ 68.70 ซึ่ง SMA50 อาจทำหน้าที่เป็นแนวรับ สถานการณ์ถัดไปบ่งชี้ถึงการพัฒนาคลื่นขาขึ้นลูกที่สามไปถึง 88.00 โดยมีศักยภาพสำหรับคลื่นที่ห้าไปถึง 97.50 กรอบปัจจุบันรอบ 68.70 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านหลัก การทะลุขึ้นเหนือโซนนี้จะเปิดศักยภาพขาขึ้น โดยประวัติแล้ว บริเวณนี้มักเป็นจุดกลับตัว การร่วงลึกดูไม่น่าจะเกิดขึ้นหากไม่มีปัจจัยภายนอก อย่างไรก็ตาม การหลุดต่ำกว่าแนวรับ 68.70 จะเปิดทางทดสอบ 60.00 – ระดับต่ำเชิงจิตวิทยาและพื้นฐานที่อาจทำให้คลื่นการแก้ไขที่สี่เสร็จสมบูรณ์

สถานการณ์การคาดการณ์ Brent สำหรับกันยายน 2025

ขาขึ้น (ฐาน):

หากตลาดยืนเหนือ 68.70 และทะลุโซนการสะสม 80.00 ได้ การพุ่งขึ้นเร่งตัวไปถึง 97.50 จะเป็นไปได้ โดยมีศักยภาพแตะ 105.00 หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์รุนแรง ระดับ 100.00 ยังคงเป็นจุดยุทธศาสตร์สำหรับ OPEC+ และอาจหนุนการปรับโควตา

ขาลง (ทางเลือก):

หากข้อมูลเศรษฐกิจโลกอ่อนแอและ OPEC+ ไม่ดำเนินการ ราคาน้ำมัน Brent อาจกลับไปในช่วง 68–60 การทะลุต่ำกว่า 68 จะเปิดเส้นทางไปที่ 60 ซึ่งจะเป็นการทดสอบจุดต่ำพื้นฐาน (ต่ำกว่าต้นทุนการผลิตของหลายประเทศผู้ส่งออก)

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ