การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการคาดการณ์รายเดือนสำหรับพฤศจิกายน 2025

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำเดือนนี้ เราพิจารณารูปแบบกราฟและระดับราคาสำคัญของคู่เงิน EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD ทองคำ (XAUUSD) และน้ำมันดิบ Brent เพื่อคาดการณ์พัฒนาการที่อาจเกิดขึ้นในช่วงพฤศจิกายน 2025

ระดับทางเทคนิคสำคัญที่ต้องติดตามในเดือนพฤศจิกายน 2025

• EURUSD: แนวรับ 1.1250, 1.1040. แนวต้าน 1.1720, 1.1820
• USDJPY: แนวรับ 151.00, 146.40. แนวต้าน 158.00, 161.00
• GBPUSD: แนวรับ 1.2828, 1.2580. แนวต้าน 1.3150, 1.3460
• AUDUSD: แนวรับ 0.6350, 0.6200. แนวต้าน 0.6630, 0.6700
• USDCAD: แนวรับ 1.3933, 1.3727. แนวต้าน 1.4160, 1.4333
• Gold (XAUUSD): แนวรับ: 3660, 3200. แนวต้าน: 4100, 4400
• Brent: แนวรับ: 60.00, 59.00. แนวต้าน: 78.30, 94.00

การคาดการณ์ EURUSD

ในเดือนพฤศจิกายน ตัวขับเคลื่อนสำคัญของคู่เงิน EURUSD ยังคงเป็นความต่างของวัฏจักรนโยบายระหว่างเฟดกับ ECB

• ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve): ความเห็นล่าสุดจากผู้กำหนดนโยบายสหรัฐชี้ไปที่การผ่อนน้ำเสียงอย่างค่อยเป็นค่อยไปโดยไม่กลับลำนโยบายอย่างฉับพลัน ฉากฐานคาดการลดดอกเบี้ยครั้งแรกใกล้ไตรมาส 1 ปี 2026 อย่างไรก็ดี ตลาดจับตาใกล้ชิดต่อเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน การใช้จ่ายผู้บริโภคที่ชะลอและดัชนีตำแหน่งงานใหม่ที่ลดลงกระพือการคาดการณ์ “ซอฟต์พิวอต”
• ECB: ในยูโรโซน เงินเฟ้อพื้นฐานต่ำกว่าสหรัฐ เศรษฐกิจทรงตัวในเชิงเทคนิค แต่ ECB พยายามหลีกเลี่ยงการผ่อนคลายก่อนเวลา โฟกัสหลักคือเสถียรภาพของภาคธนาคารและการพยุงผู้ผลิตที่ได้รับผลกระทบจากยูโรที่แข็งค่าในครึ่งปีแรก
• ภูมิรัฐศาสตร์: ความสัมพันธ์ EU–US ยังทรงตัวระหว่างข้อพิพาทภาษีกับความพยายามประสานโควตาการค้า อุตสาหกรรมยุโรปอ่อนไหวต่ออุปสงค์ที่อ่อน ขณะที่ข้อจำกัดงบประมาณในสหรัฐสร้างคำถามต่อความยั่งยืนของดอลลาร์ระยะกลาง
• กระแสเงินทุน: ความสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัยช่วงต้นพฤศจิกายนหนุนดอลลาร์ แต่ปัญหาเชิงโครงสร้างของสหรัฐ (ขาดดุลงบประมาณและภาระหนี้) ทำให้แรงหนุนอ่อนแรงเป็นระยะ

ภาพรวม: ดอลลาร์ยังแข็งแกร่งระยะสั้น แต่ “ร้อนแรงเกินพื้นฐาน” ในระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงิน EURUSD เริ่มพัฒนาโครงสร้างแรกในคลื่นแรกของแนวโน้มขาลงขนาดใหญ่ เค้าโครงคลื่นประมาณการแสดงบนกราฟ บ่งชี้การก่อตัวเทรนด์ขาลงแบบ 5 คลื่นครบถ้วน

โครงสร้างการเคลื่อนไหวปัจจุบัน:

• เป้าหมายของคลื่นลงลูกแรกคือ 1.1040
• ตลอดเดือนที่จะถึง คาดการเคลื่อนไหวสู่ 1.1250 ซึ่งตลาดอาจทรงตัวชั่วคราว
• จากนั้นอาจแก้ไขขึ้นสู่ 1.1500 เป็นขาแบบคลื่นที่สอง
• สุดท้ายลดลงสู่ 1.1040 เพื่อจบคลื่นแรก

ผังของโครงสร้างทั้งหมด (ไทม์เฟรมสูงกว่า)

• 1.2000 – 1.0200 – คลื่นลงลูกแรก
• 1.0200 – 1.1040 – คลื่นแก้ไขลูกที่สอง
• 1.1040 – 1.0200 – จุดหมุนของคลื่นลงทั้งก้อน
• 1.0200 – 0.9330 – คลื่นลงลูกที่สาม
• 0.9330 – 1.0200 – คลื่นแก้ไขลูกที่สี่
• 1.0200 – 0.8500 – คลื่นลงลูกที่ห้าของแนวโน้ม

โครงสร้างยังคงให้น้ำหนักฝั่งขายในระยะยาว

ฉากการณ์คาดการณ์ EURUSD สำหรับพฤศจิกายน 2025

ขาลง (ฉากฐาน): การดีดตัวจาก 1.1720 และการทะลุลงพร้อมยืนใต้แนวรับ 1.1500 จะเป็นสัญญาณเริ่มคลื่นแรกลงสู่เป้าหมายหลักที่ 1.1040 ฉากนี้สอดคล้องกับโครงสร้างคลื่นใหญ่และเป็นลำดับความสำคัญของเดือน

ขาขึ้น (ทางเลือก): ความเสี่ยงระยะกลางของดอลลาร์ยังคงอยู่ เช่น ขาดดุลงบประมาณเรื้อรัง ต้นทุนชำระหนี้ที่สูงขึ้น และประสิทธิผลนโยบายภาษีศุลกากรที่ลดลง

หากราคาทะลุและยืนเหนือ 1.1720:

• ขึ้นสู่ 1.1820
• ย่อตัวเชิงแก้ไขกลับ 1.1720
• แล้วพัฒนาขาถัดไปขึ้นสู่ 1.2000

ณ ตอนนี้ฉากนี้มีความเป็นไปได้ต่ำ แต่ไม่อาจตัดทิ้งหากมีปัจจัยพื้นฐานแรงหนุนชัดเจน

การคาดการณ์ USDJPY

ในเดือนพฤศจิกายน คู่เงิน USDJPY ยังอยู่ภายใต้อิทธิพลของปัจจัยผสม:

• นโยบายเฟด

ตลาดให้น้ำหนักช่วงดอกเบี้ยสูงยาวนานขึ้นจากตลาดแรงงานสหรัฐที่ยืดหยุ่นและแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยัง “ดื้อ” น้ำเสียงปลายตุลาคมของเฟดบ่งชี้ความพร้อมคงดอกเบี้ยสูงนาน หนุนดอลลาร์

• ธนาคารกลางญี่ปุ่น

แม้มีสัญญาณค่อย ๆ ปกตินโยบาย แต่ BoJ ยังคงผ่อนคลายอย่างมาก ยีลด์ JGB ขยับขึ้นแต่ยังอยู่ในกรอบที่ผู้กำกับสะดวกใจ การไร้มาตรการเชิงรุกเพื่อหยุดอ่อนค่าของเยนยังเป็นตัวขับแนวโน้มขาขึ้น

• พื้นฐานเศรษฐกิจญี่ปุ่น

เงินเฟ้อเร่งขึ้นเล็กน้อยแต่ยังต่ำกว่าเป้าหมายในระยะกลาง GDP มีสัญญาณทรงตัว แต่ดีมานด์ภายในยังอ่อน ขาดดุลการค้าต่อเนื่องกดดันเยน

• ภูมิรัฐศาสตร์และดีมานด์สินทรัพย์ปลอดภัย

ความผันผวนในสินทรัพย์ปลอดภัยช่วงต้นพฤศจิกายนอยู่ในระดับปานกลาง ดีมานด์ดอลลาร์คงตัว หนุน USDJPY ต่อแม้มีการย่อระยะสั้น

สรุป: พื้นฐานยังเป็นบวกต่อ USDJPY โดยการย่อยังมองเป็นการแก้ไขในเทรนด์หลัก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

คู่เงิน USDJPY ทะลุโซนกุญแจ 151.70 และทำขึ้นตามคาดถึง 154.43 บนกราฟรายสัปดาห์ กำลังก่อโครงสร้างคลื่นที่สามของวัฏจักรขาขึ้น

โครงสร้างการเคลื่อนไหวตามผัง:

• ระดับ 151.70 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุนสำคัญ — จากระดับนี้ SMA50 และเส้นแนวโน้มระยะกลางถูกทะลุ
• การขึ้นปัจจุบันมองเป็นการพัฒนาของโครงสร้างที่สามภายในคลื่นที่สาม
• ฉากแก้ไข: หลังแตะ 154.43 อาจย่อลงสู่ 151.70
• จากนั้นคาดกลับมาขึ้นต่อสู่เป้าหมาย 158.00 – 161.00
• ระดับ 161.00 เป็นเป้าหมายประมาณการของคลื่นที่สาม จากนั้นอาจแก้ไขลงสู่ 153.30
• เป้าหมายสุดท้ายของคลื่นที่ห้าในแรงกระตุ้นหลักคือ 163.20 (คลื่นประมาณการแบบขยาย)

ดังนั้นโครงสร้างการเคลื่อนไหวยังเป็นขาขึ้นและคาดการณ์ได้ตามโมเดลคลื่น

ฉากการณ์คาดการณ์ USDJPY สำหรับพฤศจิกายน 2025

ขาขึ้น (หลัก): เทรนด์ยังถือขาขึ้นตราบใดที่ซื้อขายเหนือ 151.70

ลำดับคาดหมาย:

• แก้ไขสู่ 151.70 (หรือสะสมเหนือระดับนี้อย่างจำกัด)
• ฟื้นตัวขึ้นสู่ 158.00
• หากทะลุ 158.00 อาจเร่งขึ้นสู่ 161.00
• ต่อไป — สร้างจุดหมุนและเตรียมตัวขึ้นสู่ 163.20 (เป้าหมายสุดท้าย)

ความน่าจะเป็น: สูง

ขาลง (ทางเลือก): เกิดขึ้นได้หาก

• หลุดและยืนใต้ 151.00 พร้อมปริมาณขายเพิ่ม

กรณีนี้:

• จะเกิดขาลงของคลื่นแก้ไข เป้าหมายใกล้สุดคือ 146.40 (ระดับกระจก ขอบโครงสร้างก่อนหน้า)

ความน่าจะเป็น: ต่ำ เมื่อเทียบกับพื้นฐานและรูปแบบเทรนด์ปัจจุบัน

การคาดการณ์ GBPUSD

ภาพพื้นฐานของปอนด์ในไตรมาส 4 ยังโน้มลบเป็นหลัก แรงกดดันต่อ GBP ดำรงอยู่จากไดนามิกเงินเฟ้อสหราชอาณาจักรที่อ่อน ตลาดแรงงานที่เย็นลง และความคาดหวังว่า BoE อาจผ่อนนโยบายเร็วกว่าที่คิด ปัจจัยเสี่ยงเพิ่มคือดีมานด์ดอลลาร์ที่คงตัวท่ามกลางแรงกดดันด้านราคาของสหรัฐที่ “แข็ง” และน้ำเสียงระมัดระวังของเฟด ซึ่งขยายส่วนต่างยีลด์เข้าข้าง USD ความไม่แน่นอนภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงยังเพิ่มดีมานด์สินทรัพย์ปลอดภัย หนุนดอลลาร์ ดังนั้นพื้นฐานสอดคล้องกับฉากเทคนิคของการอ่อนค่าต่อของ GBPUSD ระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBPUSD

ทางเทคนิค บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงิน GBPUSD ก่อกรอบสะสมกว้างรอบ 1.3380 และทะลุลงอย่างเด็ดขาดในเดือนตุลาคม การหลุด 1.3140 ยืนยันการจบโครงสร้างแก้ไขและเปิดศักยภาพพัฒนาคลื่นลงลูกที่สามตามเทรนด์

ในเดือนพฤศจิกายน โมเมนตัมขาลงอาจต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายท้องถิ่นที่ 1.2580 หลังแตะระดับดังกล่าว อาจแก้ไขขึ้นไป 1.3140 — ทดสอบระดับหลุดจากด้านล่าง

จากนั้นคลื่นลงหลักอาจกลับมา มุ่งสู่ 1.2490 และแรงกระตุ้นขาลงระยะกลางถัดไปอาจก่อรูป โดยมีเป้าหมายระยะยาวที่ 1.0731

ฉากการณ์คาดการณ์ GBPUSD สำหรับพฤศจิกายน 2025

ขาลง (ฉากฐาน): การเร่งลงหลังหลุด 1.3140 สร้างศักยภาพลงสู่:

• 1.2828
• 1.2580 (เป้าหมายหลักของเดือนพฤศจิกายน)

หลังจากแก้ไขขึ้นสู่ 1.3140 มีแนวโน้มเดินหน้าลงต่อไปยัง:

• 1.2490
• เป้าหมายเทรนด์ระยะยาวที่ 1.0731

ความน่าจะเป็น: สูง

ขาขึ้น (ทางเลือก): ก่อแรงกระตุ้นกลับตัวและยืนเหนือ 1.3460 พร้อมปริมาณซื้อเพิ่ม จะเปิดทางขึ้นสู่:

• 1.3700 (ฉากแก้ไข สวนเทรนด์หลัก)

ความน่าจะเป็น: ต่ำ

การคาดการณ์ AUDUSD

ช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญแรงกดดันท่ามกลางการกว้างขึ้นของความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย:

• เฟดคงน้ำเสียงเชิงเหยี่ยว ทำให้ความเป็นไปได้ของดอกเบี้ยสูงนานเพิ่มขึ้น หนุน USD ในฐานะสกุลให้ผลตอบแทน
• ฝั่ง RBA ส่งสัญญาณพัก วิตกผลกระทบของการคุมเข้มต่อดีมานด์ภายในและตลาดแรงงาน โอกาสขึ้นดอกเบี้ยต่อมีน้อย ตลาดเริ่มราคาไปถึงการผ่อนในปี 2026

ความต่างนโยบายนี้สร้างกระแสเงินสู่ USD อย่างยั่งยืน เพิ่มแรงกดดันต่อ AUD และหนุนฉากเทคนิคขาลง

• จีนยังเป็นคู่ค้าหลักของออสเตรเลีย การชะลอการผลิตหรือการก่อสร้างในจีนส่งผลต่อ AUD โดยตรง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUDUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงิน AUDUSD ทำคลื่นลงถึง 0.6434 และสร้างขาแก้ไขขึ้นถึง 0.6533 กรอบสะสมท้องถิ่นก่อตัวรอบระดับดังกล่าว ซึ่งตลาดใช้เป็นจุดหมุนที่เป็นไปได้สำหรับโครงสร้างของเดือนพฤศจิกายน

ในเดือนพฤศจิกายน คาดว่า:

• ลดลงต่อสู่ 0.6350 เป็นเป้าหมายแรก

นี่คือการจบส่วนแรกของแรงกระตุ้นปัจจุบัน

• แก้ไขขึ้นสู่ 0.6533 (ทดสอบจากด้านล่าง) คาดการแก้ไขขนาดกะทัดรัดภายในโครงสร้างคลื่น 2
• ลดลงใหม่สู่ 0.6200 เป็นเป้าหมายฐานของคลื่นที่สาม
• ดำเนินการลดลงต่อสู่ 0.5880 เป็นเป้าหมายท้องถิ่นของโครงสร้างปัจจุบันทั้งหมด

ระดับนี้สอดคล้องกับขอบล่างของคลื่นที่ห้าระยะกลางบนกราฟ โครงสร้างการเคลื่อนไหว 1–2–3–4–5 บนกราฟสอดรับกับมุมมองขาลงจนสิ้นปี

ฉากการณ์คาดการณ์ AUDUSD สำหรับพฤศจิกายน 2025

ขาลง (ฉากฐาน): การสะสมใต้ 0.6530 เปิดศักยภาพลงสู่ 0.6350 แรงกดดันจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์สามารถเร่งแรงกระตุ้น เพิ่มโอกาสแตะ 0.5880 เป็นเป้าหมายหลักของเดือน

ขาขึ้น (ทางเลือก): การทะลุแนวต้าน 0.6630 อาจผลักตลาดเข้าสู่การแก้ไขระยะกลาง เป้าหมายขาขึ้นอยู่ที่ 0.6700 ซึ่งเป็นโซนเทคนิคและจิตวิทยาสำคัญ

การคาดการณ์ USDCAD

เดือนพฤศจิกายนเปิดฉากภายใต้เงื่อนไขดอลลาร์สหรัฐที่ครองความได้เปรียบและดอลลาร์แคนาดาที่อ่อน ภาพพื้นฐานสร้างอคติเด่นชัดไปทางการปรับขึ้นของ USDCAD

• เฟด

เศรษฐกิจสหรัฐยังแกร่ง: ตลาดแรงงานแข็งแกร่ง การบริโภคยืดหยุ่น และเงินเฟ้อพื้นฐานผ่อนลงช้า ๆ เฟดยังคงน้ำเสียงเชิงเหยี่ยวและไม่วางแผนผ่อนนโยบายในระยะใกล้ ดีมานด์ USD คงตัว

• ธนาคารกลางแคนาดา

แคนาดาชะลอในภาคส่วนสำคัญ BoC มีน้ำเสียงผ่อน ตลาดให้โอกาสสูงต่อการลดดอกเบี้ยในไตรมาส 1 ปี 2026 ความต่างนโยบาย US–CA เพิ่มแรงกดดันต่อ CAD

• น้ำมัน

ในเดือนพฤศจิกายน สหสัมพันธ์ของ CAD กับน้ำมันอ่อนลง อุปสงค์โลกที่อ่อน ความไม่แน่นอน OPEC+ และสต็อกน้ำมันสหรัฐที่สูงขึ้นกดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันจึงไม่เป็นฐานให้ CAD แข็ง ฉากหลังเดือนพฤศจิกายนชี้เปรียบเทียบเข้าข้าง USD เหนือ CAD หนุนการพัฒนาคลื่นขึ้นใน USDCAD ต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

คู่เงิน USDCAD ทะลุ 1.3930 (SMA50) และก่อกรอบสะสมรอบระดับดังกล่าว โครงสร้างตลาดยังเป็นขาขึ้น

ในเดือนพฤศจิกายน คาดว่า:

• ทะลุขึ้นจากกรอบสะสมและพัฒนาคลื่นขึ้นลูกแรกสู่ 1.4333 เป้าหมายท้องถิ่นของเดือน
• หลังแตะ 1.4333 อาจแก้ไขลงสู่ 1.3933 (ทดสอบโซน SMA50) เมื่อจบการแก้ไข คาดคลื่นขึ้นถัดไปมุ่งสู่ 1.4690
• โครงสร้างระยะยาวยังมีศักยภาพขยายสู่ 1.5030

เทรนด์ขาขึ้นยังไม่เสียตราบใดที่ราคาซื้อขายเหนือ SMA50

ฉากการณ์คาดการณ์ USDCAD สำหรับพฤศจิกายน 2025

ขาขึ้น (หลัก): การทะลุและยืนเหนือโซน 1.3930 ยืนยันการพัฒนาของโครงสร้างขึ้นต่อ โดยมีเป้าหมายที่ 1.4160, 1.4333, 1.4690 และ 1.5030 โครงสร้างขาขึ้นคงอยู่ตราบใดที่ราคาสูงกว่า SMA50

ขาลง (ทางเลือก): การหลุดและยืนใต้ 1.3930 พร้อมปริมาณเพิ่ม จะเปิดศักยภาพลงต่อสู่ 1.3730

การคาดการณ์ XAUUSD

ตลาดคาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยในกรอบตึงตัวอีกระยะ ความกดดันเงินเฟ้อในสหรัฐยังเหนือเป้าหมาย และถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดยังเชิงเหยี่ยว สำหรับทองคำ นี่สร้างความเสี่ยงด้านลบระยะสั้น เพราะดอกเบี้ยสูงทำให้ดอลลาร์น่าถือครองมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อเศรษฐกิจสหรัฐชะลอ โอกาสผ่อนนโยบายในต้นปี 2026 เพิ่มขึ้น ซึ่งจะเป็นตัวเร่งสำคัญให้ทองคำปรับขึ้นรอบใหญ่ใหม่

จุดร้อนภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่: ตะวันออกกลาง เอเชีย และยุโรป การยกระดับความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ใด ๆ หนุนดีมานด์สินทรัพย์ปลอดภัย รวมถึงทองคำ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกระยะกลาง

ธนาคารกลางประเทศกำลังกายังคงเพิ่มสำรองทองคำ การซื้อทองคำยังคงเสถียรในปี 2025 ชดเชยแรงกดดันบางส่วนจากดอลลาร์แข็ง ตลาดหุ้นสหรัฐยังร้อนแรง เพิ่มโอกาสการปรับฐาน การลดลงรอบใหม่ของดัชนีหุ้นมักผลักทองคำให้สูงขึ้น

สรุป: ฉากพื้นฐานผสมผสาน มีลมต้าน (ดอกเบี้ยสูง) เด่นในระยะสั้น แต่ระยะกลางทองคำมีฐานแข็งแกร่งสำหรับการทำจุดสูงสุดใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ ตลาดหลุดใต้ระดับ 4,004 และก่อโครงสร้างกลับตัวเพื่อการแก้ไข เฟสปัจจุบันทองคำสะสมรอบ 4,004 พร้อมค่อย ๆ ขยายกรอบลง ในเดือนพฤศจิกายน ตลาดบ่งชี้ความเป็นไปได้ของแรงกระตุ้นลงอีกครั้งสู่ 3,660 ระดับนี้เป็นโซนแนวรับกุญแจทั้งในโครงสร้างคลื่นและในโมเดลเมทริกซ์ของตลาด หลังการแก้ไขจบที่ 3,660 คาดว่าจะก่อฐานสำหรับการเคลื่อนตัวตามเทรนด์ระยะกลางใหม่ โดยมีเป้าหมายที่ 4,550 และต่อไป 4,770

ฉากการณ์คาดการณ์ XAUUSD สำหรับพฤศจิกายน 2025

ขาขึ้น (ฉากฐาน): การลงสู่ 3,660 มองเป็นการจบการแก้ไขทั้งหมด การดีดจากระดับนี้เปิดศักยภาพขึ้นสู่ 4,550 และหากทะลุได้ สู่เป้าหมายระยะกลางที่ 4,770 ฉากนี้สอดคล้องกับความคาดหวังการผ่อนของเฟดในปี 2026

ขาลง (ทางเลือก): การหลุด 4,004 แล้ว ได้กระตุ้นการแก้ไขระยะกลาง หากแรงกดดันเพิ่ม การลดลงอาจขยายถึงโซนรองรับถัดไปที่ 3,200 ทางเลือกนี้เป็นไปได้เมื่อดอลลาร์แข็งและไร้สัญญาณชะลอสหรัฐ

การคาดการณ์ Brent

ในเดือนพฤศจิกายน ตลาดน้ำมันยังอ่อนไหวต่อสมดุลระหว่างการตัดสินใจ OPEC+ และพลวัตเศรษฐกิจโลก โฟกัสหลักของผู้เล่นตลาด:

• OPEC+:

ผู้ผลิตหลักยังคงวินัยโควตาอย่างเข้มงวด อย่างไรก็ดี ท่ามกลางสต็อกพาณิชย์ในสหรัฐที่ลดลง ความกดดันให้ทบทวนข้อจำกัดต้นฤดูหนาวเพิ่มขึ้น ระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลยังเป็นหมุดจิตวิทยาสำคัญสำหรับคาร์เทล — เหนือระดับนี้ มีแนวโน้มพูดคุยคลายโควตา; ต่ำกว่า ระดับนี้ถ้อยแถลงพยุงตลาดจะเข้มข้น

• ดีมานด์จากผู้นำเข้าใหญ่:

จีนมีสัญญาณทรงตัวของกิจกรรมอุตสาหกรรม หนุนการฟื้นตัวของการนำเข้าน้ำมัน อินเดียยังคงดีมานด์ระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ชดเชยความอ่อนแอของยุโรปบางส่วน

• เงื่อนไขมหภาค:

ตลาดคาดเงื่อนไขการเงินผ่อนคลายในครึ่งแรกปี 2026 ซึ่งช่วยหนุนสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มเติม ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังสูง เพิ่มพรีเมียมความเสี่ยงและค้ำราคาน้ำมัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค Brent

บนกราฟรายสัปดาห์ Brent จบคลื่นแก้ไขที่สี่และเดินหน้าพัฒนาคลื่นขึ้นที่ห้า การขึ้นได้รับการยืนยันด้วยการทะลุแนวต้านท้องถิ่นและรูปแบบ “higher lows” ต่อเนื่อง ในเดือนตุลาคม ก่อแรงกระตุ้นสู่ 69.20 ซึ่งเป็นเป้าหมายท้องถิ่นถัดไป โครงสร้างขึ้นแบบ 5 คลื่นยังคงอยู่ โดยมีเป้าหมายยุทธศาสตร์หลักที่ 104.00

ในเดือนพฤศจิกายน คาดว่า:

• ขึ้นสู่ 69.20 เป้าหมายแรกของเดือน
• หลังแตะระดับดังกล่าว อาจย่อแก้ไขสู่ 68.00 เป็นเป้าหมายที่สองภายในโครงสร้าง หากเทรนด์ขึ้นกว้างยังอยู่ ตลาดจะมุ่งระดับกุญแจ 78.30, 94.00 และ 104.00

ฉากการณ์คาดการณ์ Brent สำหรับพฤศจิกายน 2025

ขาขึ้น (หลัก): หากราคาทรงเหนือ 69.00 และความไม่มั่นคงภูมิรัฐศาสตร์คงอยู่ ตลาดอาจขึ้นต่อ หาก Brent ทะลุโซนสะสม 81.00 มีโอกาสเร่งเทรนด์:

• เป้าหมายแรก: 78.30
• เป้าหมายที่สอง: 94.00
• เป้าหมายที่สาม: 104.00

ระดับ 100.00 ซึ่งสำคัญต่อ OPEC+ ยังเป็นเส้นแบ่งการเปลี่ยนแปลงโควตาที่เป็นไปได้

ขาลง (ทางเลือก): เมื่อข้อมูลเศรษฐกิจโลกอ่อนและไม่มีมาตรการใหม่จาก OPEC+ ตลาดอาจกลับไปโซน 60.00 พร้อมความเป็นไปได้ทดสอบลึกถึง 59.00

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ