บทวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำเดือนและการคาดการณ์สำหรับเดือนกรกฎาคม 2025

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำเดือนนี้ เราจะพิจารณารูปแบบกราฟและระดับสำคัญของคู่สกุลเงิน EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, ทองคำ (XAUUSD) และน้ำมันดิบ Brent เพื่อคาดการณ์ทิศทางที่อาจเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม 2025

แนวรับแนวต้านสำคัญที่ควรจับตาในเดือนกรกฎาคม 2025

• EURUSD: แนวรับ 1.1575 – 1.1160. แนวต้าน 1.1777 – 1.2115
• USDJPY: แนวรับ 143.40 – 127.30. แนวต้าน 147.50 – 151.00
• GBPUSD: แนวรับ 1.3570 – 1.3100. แนวต้าน 1.3770 – 1.4000
• AUDUSD: แนวรับ 0.6370 – 0.6000. แนวต้าน 0.6450 – 0.6977
• USDCAD: แนวรับ 1.3500 – 1.3250. แนวต้าน 1.3750 – 1.4020
• Gold (XAUUSD): แนวรับ 3200, 3000. แนวต้าน 3500, 4000
• Brent: แนวรับ 65, 62, 60. แนวต้าน 77, 82, 93

การคาดการณ์ EURUSD

แนวรับที่ 1.1100 ซึ่งก่อตัวขึ้นในเดือนพฤษภาคม ขณะนี้กดดันดอลลาร์สหรัฐอย่างสำคัญ ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่จำกัดเศรษฐกิจยูโรโซนตั้งแต่ต้นปี 2023 เริ่มจางลง ทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นในขณะที่ดอลลาร์อ่อนตัว

ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มลังเลที่จะเข้มงวดนโยบายต่อไป การขาดปัจจัยขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจที่ชัดเจน การขาดดุลงบประมาณที่กว้างขึ้น และภาระหนี้ที่เพิ่มสูงขึ้นบั่นทอนดอลลาร์ ท่ามกลางฉากหลังนี้ ความเสี่ยงเงินเฟ้อทวีความรุนแรงขึ้น และราคาสินค้าโภคภัณฑ์กับพลังงานยังคงขยับสูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน ECB แม้จะคงโทน hawkish แบบปานกลาง แต่ได้รับอานิสงส์จากตัวชี้วัดเศรษฐกิจในเยอรมนีและฝรั่งเศสที่มีเสถียรภาพ นักลงทุนเริ่มมองหาทางเลือกแทนดอลลาร์ในสินทรัพย์สกุลยูโร

ดังนั้นบรรยากาศเชิงบวกจึงครอบงำ EURUSD ในเดือนกรกฎาคม โดยเฉพาะหากแรงกดดันเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ยังคงอยู่ และ Fed ตอบสนองอย่างเชื่องช้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ EURUSD เคลื่อนตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 การปิดเหนือตัวเลขสำคัญ 1.1160 เปิดทางสู่เป้าหมายระยะกลางเท่ากับความกว้างของช่วงสะสมก่อนหน้า โครงสร้างปัจจุบันสร้างช่องราคาขาขึ้น โดยมีเป้าหมายบนใกล้ 1.2115 (จุดสูงสุดเดือนพฤษภาคม 2021)

กราฟแสดงช่วงสะสม 1.1575–1.1777 ที่ชัดเจน ซึ่งคู่เงินกำลังปรับฐานท้องถิ่น จุดหมุน (Pivot Point) 1.1160 แทนสมดุลอุปสงค์อุปทานระยะยาว

SMA50 ที่ลาดขึ้นยืนยันการครอบงำของแนวโน้มขาขึ้น

ฉากทัศน์ EURUSD สำหรับกรกฎาคม 2025

ขาขึ้น: การทะลุและปิดเหนือ 1.1777 อย่างมั่นใจจะยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้ม เป้าหมายถัดไป 1.2000 จากนั้นอาจย่อลง 1.1575 ก่อนดีดกลับสู่ 1.2115

ขาลง: การหลุด 1.1575 พร้อมปิดต่ำกว่า 1.1500 จะบ่งชี้การปรับฐานลึกขึ้น เป้าหมายใกล้สุดอยู่ที่ 1.1160

การคาดการณ์ USDJPY

ตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 USDJPY เคลื่อนไหวภายใต้แรงกดดัน ตลาดปรับฐานจากจุดสูงสุดรอบหลายปีแถว 159.00 สะท้อนการสิ้นสุดเฟสขาขึ้นก่อนหน้า แรงส่งขาขึ้นหมดลงอย่างชัดเจน โดยเฉพาะท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ

รายงานตลาดแรงงานเดือนมิถุนายนสร้างความผิดหวัง: การจ้างงานขยายเพียง 0.5 % เทียบกับคาดการณ์ 3.5 % ซึ่งอยู่ในขอบความคลาดเคลื่อนทางสถิติ นโยบายภาษีศุลกากรที่เข้มงวดของรัฐบาลสหรัฐ โดยเฉพาะกับเอเชีย ยังสร้างแรงกดดันต่อเศรษฐกิจ ลดความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเทียบเยน

ความคาดหวังการปรับฐานเพิ่มเติมจึงเพิ่มขึ้น ในขณะที่ทางการญี่ปุ่นย้ำพร้อมแทรกแซงหากเยนอยู่เหนือ 145.00 ซึ่งจำกัดความต้องการเก็งกำไร

ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ ข้อมูลอ่อนแอ และจุดยืนระมัดระวังของ Fed หนุนฉากทัศน์การอ่อนค่าต่อของ USDJPY ระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

บนกราฟรายสัปดาห์ USDJPY เคลื่อนไหวในรูปสามเหลี่ยมขยายตัว (broadening corrective triangle) ที่เริ่มก่อตัวหลังจุดสูงสุดตลอดกาล 161.90 ตั้งแต่มกราคม 2025 ตลาดวาดโครงสร้างขาลง เป้าหมายท้องถิ่นอยู่ที่ 130.70 (ระดับความสนใจของผู้ขายใกล้สุด)

การสะสมปัจจุบันรอบ 145.00 สร้างโซนสมดุล (Pivot Point) ที่นำทางคลื่นขาลงลูกที่สาม

หลังราคาถึง 130.70 อาจดีดกลับสั้นๆ สู่ 145.00 ก่อนลดลงอีกสู่ 127.30 ซึ่งเป็นแนวรับแข็งแกร่ง

SMA50 อยู่เหนือราคาปัจจุบันและกดลงจากด้านบน ยืนยันแนวโน้มขาลงระยะกลาง

ฉากทัศน์ USDJPY สำหรับกรกฎาคม 2025

ขาลง: การหลุด 143.40 พร้อมปิดต่ำกว่า 143.00 จะเปิดทางสู่ 130.70 และหากโมเมนตัมลบแข็งแกร่ง อาจต่อเนื่องถึง 127.30

ขาขึ้น: การทะลุและปิดเหนือ 147.50 อย่างยั่งยืนจะส่งสัญญาณกลับสู่ช่องขาขึ้น คู่เงินอาจปรับขึ้น 151.00 และหากแรงส่งแข็งแกร่งถึง 155.00

การคาดการณ์ GBPUSD

GBPUSD เคลื่อนตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ทำจุดสูงสุดใหม่ตั้งแต่มกราคม 2022 แตะ 1.3770 พลวัตดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลง การเปลี่ยนโทนของ Fed และภูมิรัฐศาสตร์ที่สงบลงช่วยหนุนสเตอร์ลิง

ถ้อยแถลงของประธาน Fed Jerome Powell เกี่ยวกับหลายสถานการณ์นโยบายการเงิน เพิ่มคาดหวังการปรับลดดอกเบี้ยสหรัฐเร็ว ๆ นี้ ท่ามกลางตัวเลขเงินเฟ้อและการจ้างงานที่อ่อน ตลาดได้สะท้อนการผ่อนคลายเชิงรุกไปแล้ว

ในสหราชอาณาจักร เจ้าหน้าที่ก็ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยเช่นกัน ผู้ว่าการ BoE Andrew Bailey และรองผู้ว่าการ Dave Ramsden แนะนำนโยบายผ่อนคลายท่ามกลางกิจกรรมชะลอตัวและตลาดแรงงานเย็นลง Ramsden ชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย 2 % เสริมคาดการณ์ท่าที dovish ในเร็ว ๆ นี้

ความตึงเครียดระหว่างอิหร่าน–อิสราเอลที่ลดลงสร้างแรงหนุนบวกเล็กน้อย ลดความต้องการดอลลาร์ปลอดภัย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBPUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ GBPUSD รักษาแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มตั้งแต่มกราคม 2025 การทะลุกรอบสะสมระยะยาวด้านบนอย่างเด็ดขาด เปิดทางคลื่นที่ห้าขึ้นสู่ 1.4000 ซึ่งเป็นแนวต้านเชิงจิตวิทยา

ปัจจุบันคู่เงินสะสมใกล้ 1.3570; การทะลุ 1.3770 จะมุ่งสู่เป้าหมายหลัก ระยะสั้นอาจเกิดการปรับฐานทดสอบ 1.3570 จากด้านบน

หลังแตะ 1.4000 การกลับตัวสู่ 1.2100 อาจเกิดขึ้นได้เชิงเทคนิค หากดอลลาร์กลับแข็งแรง

ฉากทัศน์ GBPUSD สำหรับกรกฎาคม 2025

ขาลง: การหลุด 1.3570 พร้อมปิดต่ำกว่า อาจกระตุ้นผู้ขาย เปิดทางสู่ 1.3100 โดยเฉพาะหากบอนด์ยีลด์สหรัฐสูงขึ้น

ขาขึ้น: การยืนเหนือ 1.3570 แล้วทะลุ 1.3770 จะต่ออายุเทรนด์ เป้าหมาย 1.4000

การคาดการณ์ AUDUSD

AUDUSD สิ้นสุดคลื่นขาลงในเดือนเมษายน 2025 และฟื้นตัวแข็งแกร่ง นโยบายผ่อนคลายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่คาดการณ์ไว้เป็นแรงกระตุ้นหลัก

ปลายเดือนมิถุนายน ตลาดประเมินความน่าจะเป็น 90 % ที่ RBA จะลดดอกเบี้ย 25 bps ในเดือนกรกฎาคม กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงอย่างดอลลาร์ออสเตรเลีย

ความเชื่อมั่นโลกที่ดีขึ้นเล็กน้อยและความเสี่ยงการค้าต่ำลงช่วยหนุน AUD นักลงทุนจับตาข้อมูลเงินเฟ้อ PCE สหรัฐและยอดค้าปลีกออสเตรเลียซึ่งจะกำหนดทิศทาง AUDUSD ในเดือนกรกฎาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUDUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ AUDUSD สิ้นสุดการร่วงที่ 0.5920 ก่อนเข้าสู่เฟสขึ้น แรงผลักแรกหยุดที่ 0.6450 ราคากำลังสร้างช่วงสะสม 0.6370–0.6450

การทะลุ SMA50 อย่างเด็ดขาดเสริมมุมมองขาขึ้น แนวรับ 0.6370 ทำหน้าที่เป็น Pivot Point ท้องถิ่น ทิศทางต่อไปขึ้นกับการปกป้องระดับนี้

การทะลุด้านบนเปิดศักยภาพขึ้น 0.6720 และอาจขยายสู่ 0.6977 ซึ่งเป็นขอบบนโครงสร้างระยะยาว

หากราคาหลุด 0.6370 การถอยกลับ 0.6200 อาจเกิดขึ้น แรงขายมากอาจดันไป 0.6000

ฉากทัศน์ AUDUSD สำหรับกรกฎาคม 2025

ขาลง: การหลุด 0.6370 พร้อมปิดต่ำกว่า เปิดทางสู่ 0.6200 และ 0.6000 ความผันผวนสูงในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อาจเร่งการเคลื่อนไหว

ขาขึ้น: การทะลุ 0.6450 จะกระตุ้นการขึ้น เป้าหมายแรก 0.6720 หลังพักตัวสั้น ๆ เทรนด์อาจยืดสู่ 0.6977

การคาดการณ์ USDCAD

USDCAD อยู่ภายใต้แรงกดดันหลังเฟสขาขึ้นสิ้นสุดในกุมภาพันธ์ 2025 ที่จุดสูง 1.4790 ตั้งแต่นั้นดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าอย่างต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยหนุนภายในและภายนอก

ความสัมพันธ์การค้าระหว่างสหรัฐและแคนาดาที่กลับสู่ภาวะปกติคือปัจจัยสำคัญ แคนาดายกเลิกภาษีดิจิทัลที่วางแผนไว้ สัญญาณเชิงบวกต่อการเจรจา ลดโอกาสมาตรการตอบโต้จากสหรัฐ และผ่อนคลายแรงกดดันต่อธุรกิจแคนาดา

ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวปานกลางรักษาความต้องการ CAD ตลาดจับตาถ้อยแถลงสมาชิก FOMC Raphael Bostic ซึ่งอาจชี้ทิศทาง Fed ด้วยเงินเฟ้อชะลอและข้อมูลแรงงานอ่อน เทรดเดอร์มองโอกาสลดดอกเบี้ยสหรัฐก่อนสิ้น Q3 2025 สูงขึ้น

แคนาดาในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันยังได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมัน WTI ที่ทรงตัว แม้ข้อมูลมหภาคเซอร์ไพรส์จำกัด แต่อัตราจ้างงานคงที่ เงินเฟ้อลดลงตามคาด และอุปสงค์ในประเทศสงบ

นักวิเคราะห์คาด BoC จะคงดอกเบี้ยในกรกฎาคม แต่ส่งสัญญาณผ่อนคลายภายหลังฤดูร้อน หาก Fed ขยับก่อน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงินดีดจาก Pivot Point สำคัญ 1.4020 และสร้างโครงสร้างขาลงคล้ายคลื่นที่สาม แรงผลักปัจจุบันมุ่งสู่ 1.3500 ซึ่งอาจหยุดพักและปรับฐาน

หลังแตะเป้าหมาย ราคาอาจดีดกลับ 1.4020 ซึ่งจะทำหน้าที่แนวต้าน เทรนด์ยังถูกกดดันเพราะราคาต่ำกว่า SMA50 ตลาดน่าจะใช้โซนใกล้ค่าเฉลี่ยนี้เปิดชอร์ตใหม่

หากคู่เงินหลุด 1.3500 เป้าหมายถัดไป 1.3250 และ 1.3100 หากแรงขายทวี อาจถึงระดับจิตวิทยา 1.3000

ฉากทัศน์ USDCAD สำหรับกรกฎาคม 2025

ขาขึ้น: หาก USDCAD ทะลุและปิดเหนือ 1.4020 (ยืนยันบนกราฟรายสัปดาห์และทะลุ SMA50) แนวโน้มระยะสั้นอาจพลิกขึ้นสู่ 1.4200

ขาลง: หาก 1.4020 ยังคงยึดได้ คู่เงินอาจร่วงสู่ 1.3250 เมื่อหลุดแล้วอาจต่อจน 1.3100 และ 1.3000 โครงสร้างขาลงยังอยู่ตราบใดที่ราคาต่ำกว่า SMA50

การคาดการณ์ XAUUSD

ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 ทองคำปรับตัวขึ้นครั้งประวัติศาสตร์ จากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ การขนส่งได้รับความเสียหาย และความเชื่อมั่นต่อสกุลเงินสำรองลดลง ความตึงเครียดตะวันออกกลาง โดยเฉพาะการโจมตีในอิหร่าน ส่งเสริมความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ธนาคารกลางเร่งซื้อทอง: ข้อมูล IMF ชี้การซื้อสุทธิ H1 2025 มากที่สุดตั้งแต่ 1971 ทองจึงกลายเป็นสินทรัพย์สำรองหลักท่ามกลางความเสี่ยงค่าเงินอ่อน

คาดการณ์ Fed ลดดอกเบี้ย GDP โลกชะลอ และความผันผวนตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ดึงเงินทุนสู่ทองในฐานะ “ผลตอบแทนไร้ความเสี่ยง” ช่วงปั่นป่วน

แรงกดดันต่อหุ้นสหรัฐยังหนุนทองในฐานะการลงทุนระยะยาวทางเลือก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

กราฟรายสัปดาห์แสดงจุดสูงสุดใหม่ เมษายน 2025 ที่ 3 499 ก่อนเข้าสู่เฟสพักตัว

แนวรับเกิดที่ 3 124 (38.2 % Fibonacci ของคลื่นพฤศจิกายน 2024) ช่วงสะสมกว้าง 3 120–3 450 ก่อตัว โดย 3 200 เป็นโซนยึดหลัก

ระดับ 3 000 เป็นกำแพงจิตวิทยาและขอบล่างของสมดุลระยะกลาง โครงสร้างคล้าย “ธง” หรือ “ฐานสูง” ซึ่งในตลาดเทรนด์มักเป็นฐานคลื่นใหม่ SMA50 ยังชี้ขึ้น ราคาอยู่เหนือเส้นนี้ โครงสร้าง XAUUSD จึงยังเป็นขาขึ้นชัดเจน

ฉากทัศน์ XAUUSD สำหรับกรกฎาคม 2025

ขาขึ้น: การยืนเหนือ 3 200 และทะลุ 3 450 จะต่ออายุจุดสูง 3 500 จากนั้นสู่ 3 750 และต่อไป 4 000 ซึ่งเป็นเป้าหมายคลื่นระยะกลางและหมายเลขจิตวิทยา การผ่าน 3 500 อาจเร่งตัวจากข่าวภูมิรัฐศาสตร์หรือสัญญาณ Fed

ขาลง: หากราคาหลุด 3 200 อาจทดสอบโซน 3 000 การแตกระดับนี้ยืนยันการปรับฐานลึก เป้าความสนใจจะย้ายไป 2 800 และ 2 500 ซึ่งตลาดอาจทรงตัวก่อนคลื่นขึ้นถัดไป

การคาดการณ์ Brent

น้ำมัน Brent ฟื้นตัวต่อเนื่องตั้งแต่เมษายน 2025 ได้แรงหนุนจากวาจาและความเป็นไปได้ที่ OPEC+ จะแทรกแซง รวมถึงความไม่มั่นคงตะวันออกกลาง การหารือลดกำลังการผลิตยังอยู่ในวาระ – ตัวแทนกลุ่มประกาศพร้อมจำกัดอุปทานหากอุปสงค์อ่อนตัว

จีน ผู้บริโภคน้ำมันหลัก ยังฟื้นช้ากว่าคาด ความต้องการพลังงานต่ำกว่าก่อนโควิด ทำให้ราคาขึ้นเร็วถูกสกัด แต่สต็อกสหรัฐและยุโรปลดลงช่วยชดเชย

ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ความตึงเครียดอิหร่าน–อิสราเอล ยังคงเป็นจุดโฟกัส การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานหรือคว่ำบาตรรุนแรงขึ้นอาจเปลี่ยนอุปสงค์–อุปทานทันที

มุมมองเทคนิค ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยเพิ่มเสน่ห์ให้สินค้าโภคภัณฑ์รวมถึงน้ำมัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค Brent

บนกราฟรายสัปดาห์ Brent วาดคลื่นขึ้นชัดเจนตั้งแต่ 72 ในเมษายน ตลาดทะลุโซนสะสมสำคัญ 76–77 ยืนเหนือ SMA50 และขณะนี้ทดสอบ 82 ซึ่งตรงกับจุดสูงเดือนมกราคม

ช่วง 77–82 เป็นแนวต้านหลัก การทะลุแรงอาจเปิดศักยภาพสู่ 93 (จุดสูงฤดูใบไม้ร่วง 2023) โซนที่เคยกลับทิศ Brent

หากราคาถอย แนวรับอยู่ใกล้ 76 และ 72 ที่ SMA50 พาดผ่าน ใต้ลงไปคือระดับกลางสำคัญ 66.50 การร่วงลึกดูไม่น่าเกิดหากไม่มีช็อกภายนอก แต่หาก 66 แตก ตลาดอาจทดสอบ 60 ซึ่งเป็นพื้นฐานและจิตวิทยา

ฉากทัศน์ Brent สำหรับกรกฎาคม 2025

ขาลง: หากไร้ข่าวใหม่จาก OPEC+ และข้อมูลโลกอ่อน Brent อาจกลับสู่กรอบ 66–72 การหลุด 65 จะเปิดทางสู่ 60 ซึ่งเป็นฐานต้นทุนของผู้ส่งออกบางประเทศ

ขาขึ้น: หากตลาดยืนเหนือ 77 และทะลุกรอบ 82 ความเร่งตัวไป 93 คาดได้ พร้อมโอกาสวิ่งสู่ 100 หากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์เพิ่ม ระดับ 100 สำคัญต่อ OPEC+ และอาจชี้ทิศนโยบายโควตาในอนาคต