การวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำเดือนและการคาดการณ์สำหรับเดือนสิงหาคม 2025

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำเดือนนี้ เราจะพิจารณารูปแบบกราฟและระดับสำคัญสำหรับคู่สกุลเงิน EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD ทองคำ (XAUUSD) และน้ำมันดิบเบรนต์ เพื่อคาดการณ์ความเป็นไปได้ในเดือนสิงหาคม 2025

ระดับทางเทคนิคที่ควรจับตามองในเดือนสิงหาคม 2025

• EURUSD: แนวรับ 1.0890, 1.0600 | แนวต้าน 1.1350, 1.1850
• USDJPY: แนวรับ 145.40, 138.15 | แนวต้าน 150.00, 151.00
• GBPUSD: แนวรับ 1.2944, 1.2520 | แนวต้าน 1.3370, 1.3600
• AUDUSD: แนวรับ 0.6222, 0.6010 | แนวต้าน 0.6620, 0.6700
• USDCAD: แนวรับ 1.3770, 1.3550 | แนวต้าน 1.3850, 1.4160
• ทองคำ (XAUUSD): แนวรับ 3200, 3013 | แนวต้าน 3450, 3500
• Brent: แนวรับ 70.00, 65.55 | แนวต้าน 80.00, 82.22

การคาดการณ์ EURUSD

เดือนสิงหาคมจะเริ่มต้นท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยในช่วงไตรมาส 4 – ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง แต่ดัชนีเงินเฟ้อไม่แสดงสัญญาณของการเร่งตัว ขณะที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงมีท่าทีระมัดระวัง และยังไม่ส่งสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายในเร็วๆ นี้

นโยบายการค้าของสหรัฐฯ ยังเป็นแรงกดดันเพิ่มเติมต่อเงินยูโร มาตรการเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากยุโรปที่รัฐบาลทรัมป์ประกาศใช้ ส่งผลกระทบต่อศักยภาพการส่งออกของยูโรโซน และเพิ่มความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว มาตรการเหล่านี้กระตุ้นให้เกิดการไหลออกของเงินทุนไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย โดยเฉพาะดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำให้ดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับยูโร

ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์โดยรวม ยังคงสร้างแรงกดดันขาลงที่แข็งแกร่งต่อคู่สกุลเงิน EURUSD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงิน EURUSD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่องที่เริ่มตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน 2025 การทะลุระดับ 1.1555 ลงมา เปิดทางไปสู่เป้าหมายระดับกลางตามช่วงความกว้างของแนวไซด์เวย์ก่อนหน้า

โมเมนตัมในปัจจุบันบ่งชี้ถึงการก่อตัวของคลื่นลูกแรกขาลง ซึ่งมีเป้าหมายอยู่ในโซน 1.0130 ในเดือนสิงหาคม ขาคลื่นแรกของการปรับลงคาดว่าจะเคลื่อนไปที่ 1.0890 ซึ่งเป็นจุดที่เส้น SMA50 พาดผ่าน และอาจทำหน้าที่เป็นแนวรับชั่วคราวก่อนที่จะเกิดการดีดกลับในลักษณะ corrective pullback กลับไปยังระดับ 1.1355

ฉากทัศน์ EURUSD สำหรับเดือนสิงหาคม 2025

กรณีขาขึ้น (ทางเลือก):

การทะลุและยืนเหนือระดับ 1.1850 อย่างมั่นคง จะเป็นการเปิดทางให้ราคาเติบโตต่อ โดยมีเป้าหมายที่:

• 1.2000 – แนวต้านด้านจิตวิทยา
• 1.1825 – จุดพักตัวที่เป็นไปได้
• 1.2115 – เป้าหมายขยายตัว

กรณีขาลง (พื้นฐาน):

หากราคาทรงตัวต่ำกว่า 1.1500 ได้อย่างมั่นคง จะยืนยันการเริ่มต้นของคลื่นลูกที่ห้าลง โดยมีเป้าหมายสุดท้ายอยู่บริเวณ 0.8444

เป้าหมายใกล้ที่สุดคือ 1.0130 ในฐานะจุดสิ้นสุดของคลื่นลูกแรกขาลง ซึ่งในเดือนสิงหาคม คาดว่าราคาอาจลงมาถึงระดับ 1.0890 เป็นอย่างน้อย

การคาดการณ์ USDJPY

เงินเยนของญี่ปุ่นยังคงเผชิญแรงกดดันจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ดำรงอยู่ ตลาดกำลังคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอลงในระดับปานกลาง

จุดอ่อนของเศรษฐกิจญี่ปุ่น และนโยบายผ่อนคลายทางการเงินอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางญี่ปุ่น (รวมถึงมาตรการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน - Yield Curve Control) ทำให้เงินเยนขาดความน่าสนใจในฐานะสกุลเงินปลอดภัย อีกทั้งดอลลาร์สหรัฐยังได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้น และการคาดการณ์เชิงบวกต่อผลประกอบการบริษัทต่างๆ

อีกหนึ่งปัจจัยความไม่แน่นอนคือท่าทีของรัฐบาลญี่ปุ่นต่อการแทรกแซงตลาด – ซึ่งตลาดคาดว่า หากเงินเยนอ่อนค่าลงต่ำกว่าระดับสำคัญ อาจมีมาตรการตอบโต้ที่เด็ดขาดตามมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงิน USDJPY กำลังเคลื่อนไหวภายในรูปแบบ “สามเหลี่ยมสมมาตร” (Symmetrical Triangle) ซึ่งเริ่มก่อตัวขึ้นหลังจากที่ราคาทำจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 161.91 ตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 โครงสร้างขาลงได้เริ่มปรากฏขึ้น โดยมีเป้าหมายระยะกลางที่บริเวณ 129.90 ซึ่งถือเป็นระดับที่น่าสนใจสำหรับผู้ขาย

การเคลื่อนไหวของราคาใกล้ระดับ 145.50 บ่งชี้ถึงสมดุลของแรงซื้อแรงขาย (pivot point) และมีลักษณะเป็นช่วงการแกว่งปรับฐาน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ (SMA50) ทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิกในบริเวณ 145.75 หากโครงสร้างปัจจุบันยังคงอยู่ มีโอกาสที่ราคาจะขึ้นไปถึงช่วง 150.30–151.00 ก่อนจะกลับตัวลงอีกครั้ง

ฉากทัศน์ USDJPY สำหรับเดือนสิงหาคม 2025

กรณีขาลง (ทางเลือก):

หากราคาทะลุระดับ 145.40 ลงมา และสามารถยืนต่ำกว่า 145.00 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางให้ราคาลดลงไปที่ 138.15 และหากแรงขายเพิ่มขึ้น อาจลงต่อถึง 129.90

กรณีขาขึ้น (พื้นฐาน):

หากราคาทะลุและยืนเหนือระดับ 147.50 ได้อย่างมั่นคง จะเป็นสัญญาณกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ในกรณีนี้ ราคาคาดว่าจะปรับตัวขึ้นไปถึง 151.00 และหากโมเมนตัมแข็งแกร่ง อาจไปต่อถึง 155.00

การคาดการณ์ GBPUSD

ภาพรวมพื้นฐานของค่าเงินปอนด์ยังคงมีความหลากหลาย ด้านหนึ่ง ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงินในช่วงครึ่งหลังของปี ท่ามกลางสัญญาณของเงินเฟ้อที่ชะลอตัวและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง

อีกด้านหนึ่ง ค่าเงินปอนด์กลับเผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้นจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากมีแนวโน้มว่าธนาคารกลางสหรัฐจะยังคงใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวต่อไป

ปัจจัยเสี่ยงในระดับโลกก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการค้าของสหรัฐ เช่น มาตรการขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากยุโรปโดยรัฐบาลทรัมป์ ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และกดดันสกุลเงินของประเทศพัฒนาแล้ว รวมถึงค่าเงินปอนด์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBPUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงิน GBPUSD ได้สิ้นสุดคลื่นการปรับตัวขึ้นที่เริ่มตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 จากบริเวณ 1.2100 ช่วงราคาระหว่าง 1.3790 ได้ก่อตัวเป็นกรอบการแกว่งตัวที่มีลักษณะคล้ายรูปแบบ "เพชรกลับตัว" (Diamond reversal)

การทะลุระดับ 1.3370 ลงมาเป็นจุดเริ่มต้นของคลื่นขาลง โดยมีเป้าหมายแรกที่บริเวณ 1.2944 ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ (SMA50) ตัดผ่าน นอกจากนี้คาดว่าราคาจะได้รับแรงสนับสนุนในระดับนี้ และอาจมีการดีดกลับในรูปแบบการทดสอบระดับ 1.3370 จากด้านล่าง

หากแรงขายยังคงอยู่ คลื่นขาลงต่อไปมีเป้าหมายดังนี้:

• 1.2520 – เป้าหมายระยะกลาง
• 1.2050 – เป้าหมายหลัก

แนวโน้ม GBPUSD สำหรับเดือนสิงหาคม 2025

กรณีขาลง (พื้นฐาน):

• การทรงตัวต่ำกว่าระดับ 1.3370 จะสร้างแรงกดดันจากฝั่งผู้ขาย
• หากแรงขายแข็งแกร่งขึ้น ราคาสามารถเคลื่อนไปยัง 1.2944 จากนั้นต่อเนื่องที่ 1.2520 และ 1.2050

กรณีขาขึ้น (ทางเลือก):

• การปรับตัวขึ้นอย่างมั่นคงและยืนเหนือระดับ 1.3400 ตามด้วยการทะลุ 1.3500 อาจนำไปสู่การกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น
• เป้าหมายคือ 1.3790 และหากโมเมนตัมแข็งแกร่ง อาจไปถึง 1.4000

การคาดการณ์ AUDUSD

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจจีน ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ของออสเตรเลีย การชะลอตัวของความต้องการสินค้าดิบก่อให้เกิดแรงกดดันต่อ AUD

ขณะเดียวกัน ท่าทีตึงตัวของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) และความเสี่ยงในระดับโลกซึ่งลดความต้องการความเสี่ยง (risk appetite) ส่งเสริมความสนใจในดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ความสมดุลระหว่างความเปราะบางของการส่งออกออสเตรเลีย และความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ ยังคงเป็นปัจจัยที่ขับเคลื่อนความรู้สึกเชิงลบ (bearish sentiment) ต่อค่าเงิน AUDUSD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค AUDUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงิน AUDUSD ได้สิ้นสุดการปรับตัวขึ้นบริเวณระดับ 0.6620 และเริ่มก่อตัวเป็นคลื่นขาลงใหม่ โครงสร้างในปัจจุบันบ่งชี้ถึงการพัฒนาของคลื่นที่ 5 ขาลง ซึ่งอยู่ในแนวโน้มระยะกลาง

ระดับแนวรับสำคัญอยู่ที่ 0.6222 ซึ่งเป็นเป้าหมายแรกในเดือนสิงหาคม และอาจมีการดีดกลับระยะสั้นขึ้นไปยังบริเวณ 0.6430 จากจุดนี้จะเข้าสู่แนวโน้มของคลื่นที่ 3 ขาลง โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 0.6010 และต่อเนื่องถึงโซน 0.5820

การทรงตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย SMA50 จะยืนยันถึงแนวโน้มขาลงที่ยังคงแข็งแกร่ง การทะลุระดับ 0.6430 ลงมา จะเป็นสัญญาณเสริมของแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น

แนวโน้ม AUDUSD สำหรับเดือนสิงหาคม 2025

กรณีขาลง (พื้นฐาน):

• การทรงตัวต่ำกว่า 0.6400 เปิดทางสู่ระดับ 0.6222
• หากโมเมนตัมยังคงอยู่ ราคามีโอกาสลดลงถึง 0.6010 และต่อที่ 0.5820
• ความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อาจเพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติม

กรณีขาขึ้น (ทางเลือก):

• หากทะลุระดับ 0.6620 และยืนอยู่เหนือระดับดังกล่าว อาจกระตุ้นการปรับตัวขึ้น
• เป้าหมาย: 0.6700 และหากโมเมนตัมต่อเนื่อง อาจถึง 0.6910

การคาดการณ์ USDCAD

คู่เงิน USDCAD ยังคงเผชิญแรงกดดันต่อเนื่องนับตั้งแต่สิ้นสุดแนวโน้มขาขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนแตะจุดสูงสุดระยะสั้นที่ 1.4790 ตั้งแต่นั้นมา ดอลลาร์แคนาดามีทิศทางแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากแรงหนุนทั้งในประเทศและจากภายนอก

หนึ่งในปัจจัยหลักที่ส่งผลให้คู่เงินลดลง คือการฟื้นฟูความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดา รัฐบาลแคนาดาแสดงท่าทีในเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญด้วยการยกเลิกภาษีดิจิทัลที่วางแผนไว้ ซึ่งตลาดตีความว่าเป็นสัญญาณของความพร้อมในการเจรจาและลดความตึงเครียดด้านการค้า

มาตรการนี้ช่วยลดโอกาสในการตอบโต้ด้วยภาษีจากฝั่งสหรัฐฯ และบรรเทาแรงกดดันต่อกิจกรรมทางธุรกิจในแคนาดา ประกอบกับการอ่อนค่าลงอย่างพอประมาณของดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ความต้องการในสกุลเงิน CAD เพิ่มสูงขึ้น

ผู้เข้าร่วมตลาดต่างจับตาถ้อยแถลงของนาย Raphael Bostic สมาชิก FOMC ที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งอาจส่งสัญญาณแนวทางนโยบายของเฟดในอนาคต ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ ตลาดกำลังสะท้อนความเป็นไปได้สูงขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐก่อนสิ้นไตรมาส 3 ปี 2025 ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อดอลลาร์และเป็นบวกต่อสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ดอลลาร์แคนาดา

ในฐานะประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน แคนาดายังได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมัน WTI ที่ทรงตัว แม้จะไม่มีปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคใหม่ที่โดดเด่น แต่เศรษฐกิจแคนาดายังแสดงสัญญาณเสถียรในระดับปานกลาง: ตลาดแรงงานคงที่ เงินเฟ้อชะลอตัวตามคาด และอุปสงค์ภายในประเทศยังอยู่ในระดับต่ำ

ธนาคารกลางแคนาดาคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกรกฎาคม แต่มีความเป็นไปได้ว่าจะส่งสัญญาณถึงการผ่อนคลายเพิ่มเติมในช่วงปลายฤดูร้อน หากเฟดเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

บนกราฟรายสัปดาห์ คู่เงิน USDCAD ดีดกลับจากระดับสำคัญที่ 1.4020 (จุดหมุน) และกำลังสร้างโครงสร้างขาลงที่ชัดเจนซึ่งมักพบในคลื่นที่สามของขาลง เป้าหมายหลักของแรงขับเคลื่อนปัจจุบันคือ 1.3500 ซึ่งคาดว่าจะมีการหยุดชั่วคราวและเกิดการแก้ไขราคาระยะสั้น

หลังจากแตะเป้าหมายนี้แล้ว อาจเกิดการดีดกลับขึ้นไปยัง 1.4020 ซึ่งอาจกลายเป็นแนวต้านอีกครั้ง แนวโน้มยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย SMA50 อย่างมั่นคง การเคลื่อนไหวใกล้เส้นเฉลี่ยนี้อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสเปิดสถานะขายใหม่

หากระดับ 1.3500 ถูกเจาะทะลุ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 1.3250 และ 1.3100 และหากแรงขายรุนแรงขึ้น อาจเห็นการเคลื่อนไหวลงสู่ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1.3000

แนวโน้ม USDCAD สำหรับเดือนสิงหาคม 2025

กรณีขาขึ้น:

หากคู่เงิน USDCAD ทะลุและยืนเหนือระดับ 1.4020 ได้ โดยเฉพาะเมื่อมีการยืนยันจากกราฟรายสัปดาห์และการเคลื่อนที่เหนือค่าเฉลี่ย SMA50 นี่จะเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้น ในกรณีนี้ อาจมีการฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 1.4200

กรณีขาลง:

หากระดับ 1.4020 ยังคงอยู่ คู่เงินจะมีแนวโน้มอ่อนค่าลงต่อไปสู่ 1.3250 หากระดับนี้ถูกเจาะทะลุ การร่วงลงอาจขยายถึง 1.3100 และต่อเนื่องถึง 1.3000 โครงสร้างขาลงจะยังคงอยู่ตราบใดที่ราคายังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย SMA50

การคาดการณ์ XAUUSD

ตลาดทองคำยังคงมีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ถ้อยแถลงของเฟด และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก โดยให้ความสำคัญกับความคาดหวังด้านเงินเฟ้อในสหรัฐและยุโรป ตลอดจนการแทรกแซงที่เป็นไปได้จากธนาคารกลางต่างๆ ท่ามกลางเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว

การหยุดวงจรขึ้นดอกเบี้ยของเฟดและความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินในครึ่งหลังของปี สนับสนุนความสนใจในการลงทุนในทองคำ อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นยังคงจำกัดแรงผลักดันขาขึ้น

อีกหนึ่งแรงกดดันมาจากความไม่มั่นคงทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ในการกลับมามีอำนาจของโดนัลด์ ทรัมป์ และวาระการค้าแบบปกป้องตนเองของเขา ข้อจำกัดด้านภาษีที่มีการบังคับใช้อาจจุดชนวนให้เกิดความขัดแย้งทางการค้า ซึ่งจะกระตุ้นความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัย รวมถึงทองคำ

ในด้านอุปสงค์ยังคงมีเสถียรภาพ: ธนาคารกลางของประเทศกำลังพัฒนายังคงเพิ่มการถือครองทองคำ และความต้องการในระดับค้าปลีกของเอเชียยังคงแข็งแกร่ง แม้จะอยู่ในช่วงที่ชะลอตัวตามฤดูกาล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายสัปดาห์ มีการก่อตัวของรูปแบบสามเหลี่ยม (Triangle) ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3,499 ซึ่งบ่งบอกถึงช่วงของการสะสมหลังจากแรงขับเคลื่อนขาขึ้นที่ยาวนาน ช่วงราคา 3,120–3,450 กลายเป็นโซนสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน

ระดับ 3,250 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุน (Pivot Point) และเป็นระดับอ้างอิงระยะสั้น การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดทางไปยังแนวรับสำคัญที่ 3,000 ซึ่งสอดคล้องกับขอบล่างของโครงสร้างสมดุลระยะกลาง ที่ระดับนี้ยังอยู่ในพื้นที่เป้าหมายของคลื่นปรับฐานครั้งแรกที่ 3,013

หากราคาดีดตัวจากระดับแนวรับ อาจเกิดคลื่นขาขึ้นไปที่ 3,260 (เป้าหมายที่สอง) ก่อนที่จะมีคลื่นขาลงใหม่ไปยัง 2,785 ซึ่งสอดคล้องกับโครงสร้างการปรับฐานแบบดั้งเดิม หลังจบคลื่นขาขึ้นลูกที่ห้า

แนวโน้ม XAUUSD สำหรับเดือนสิงหาคม 2025

กรณีขาลง (กรณีฐาน):

การทะลุต่ำกว่า 3,200 จะเพิ่มแรงกดดันจากคลื่นปรับฐาน

อาจมีการทดสอบโซน 3,000 หากทะลุระดับนี้ลงไป อาจเคลื่อนไหวลงสู่ 2,800 และหากแรงขายเพิ่มขึ้น อาจถึง 2,500 ซึ่งเป็นบริเวณที่คาดว่าจะเกิดการทรงตัวและสร้างฐานแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่

กรณีขาขึ้น (กรณีทางเลือก):

การทรงตัวเหนือระดับ 3,200 และการทะลุแนวต้านที่ 3,450 จะยืนยันแรงขับเคลื่อนขาขึ้นต่อไป

ในกรณีนี้ ราคาสามารถแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 3,500 โดยมีเป้าหมายที่ 3,750 และ 4,000 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยาสำหรับโครงสร้างการเติบโตระยะกลาง

การคาดการณ์ Brent

ตลาดน้ำมันยังคงเป็นจุดสนใจของความคาดหวังทางเศรษฐกิจมหภาคระดับโลกและการตัดสินใจทางการเมืองของผู้ผลิตรายใหญ่ ตัวขับเคลื่อนหลักยังคงเป็นพฤติกรรมของกลุ่ม OPEC+ และอุปสงค์จากจีนและประเทศเศรษฐกิจกำลังพัฒนา ท่ามกลางสัญญาณของภาคอุตสาหกรรมที่ชะลอตัวในยุโรปและสหรัฐฯ

ตลาดแรงงานของสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกและการบริโภคพลังงานที่ลดลงยังคงกดดันราคาน้ำมันในระดับปานกลาง ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ายังลดความต้องการน้ำมันจากประเทศที่มีสกุลเงินตลาดเกิดใหม่

ปัจจัยทางการเมืองทวีความรุนแรงขึ้น: ความเป็นไปได้ในการกลับมาของโดนัลด์ ทรัมป์ และคำมั่นสัญญาของเขาในการเพิ่มความเข้มงวดของมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่านและเวเนซุเอลาเพิ่มความไม่แน่นอน มาตรการเหล่านี้อาจจำกัดอุปทานและสนับสนุนราคาน้ำมันในระยะกลาง

นอกจากนี้ การลดลงของปริมาณน้ำมันในเชิงพาณิชย์ของสหรัฐและสัญญาณการลดการผลิตจากซาอุดีอาระเบียและรัสเซียสร้างพื้นฐานเชิงปัจจัยพื้นฐานสำหรับการรักษาแนวโน้มขาขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการทะลุแนวต้านสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค Brent

บนกราฟรายสัปดาห์ ราคาน้ำมัน Brent กำลังก่อตัวเป็นโครงสร้างขาขึ้นที่มั่นคง หลังจากมีการทรงตัวบริเวณโซน 70.00 ตลาดกำลังมุ่งหน้าไปยังเป้าหมายแรกที่ 82.20 และหากสามารถทะลุระดับนี้ได้ จะเปิดทางไปยังเป้าหมายถัดไปที่ 93.00

แรงกระตุ้นขาขึ้นคาดว่าจะดำเนินต่อไปภายในคลื่นลูกที่ห้าของแนวโน้มขาขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ 105.50

ระดับ 70.00 ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญและจุดสมดุลของช่วงระยะกลาง โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA50 อยู่ในบริเวณเดียวกัน ซึ่งเพิ่มความสำคัญของบริเวณนี้ หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ จะเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง

ในกรณีที่เกิดการย่อตัว อาจมีการปรับฐานไปยังโซน 70.00 และหากได้รับแรงกดดันจากปัจจัยลบ ราคาน้ำมันอาจลดลงไปยังโซน 66.00 การทะลุระดับนี้ลงไปอาจส่งผลให้ราคาร่วงสู่ระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 60.00 ซึ่งเป็นระดับที่มีความสำคัญในอดีตและได้รับความสนใจจากประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน

แนวโน้ม Brent สำหรับเดือนสิงหาคม 2025

กรณีขาขึ้น (กรณีฐาน):

หากราคาสามารถยืนเหนือระดับ 70.00 และทะลุแนวต้าน 82.20 ได้ จะเป็นการเปิดทางให้คลื่นขาขึ้นลูกถัดไป โดยมีเป้าหมายที่ 93.00 และ 105.50 ซึ่งเป็นขอบบนของคลื่นลูกที่ห้า

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและมาตรการจำกัดใหม่จาก OPEC+ อาจเร่งให้แนวโน้มขาขึ้นเกิดเร็วขึ้น

กรณีขาลง (กรณีทางเลือก):

หากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคออกมาอ่อนแอ โดยเฉพาะจากจีน และไม่มีแรงสนับสนุนจาก OPEC+ ราคาน้ำมันอาจกลับเข้าสู่ช่วง 68.00–65.00

การทะลุต่ำกว่า 65.00 จะเปิดทางให้เคลื่อนไหวไปยังระดับ 60.00 ซึ่งเป็นจุดที่ใกล้กับจุดคุ้มทุนของประเทศผู้ส่งออกหลายแห่ง และถือเป็นจุดพลิกผันสำคัญในกราฟระยะยาว

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ