การคาดการณ์รายสัปดาห์ทองคำ (XAUUSD): การปรับขึ้น 5% วางฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการไต่ระดับต่อไป

ทองคำ (XAUUSD) ยังอยู่ในระยะการฟื้นตัวอย่างมั่นคงภายหลังการปรับฐานในเดือนตุลาคม แรงหนุนของรอบรีบาวด์มาจากความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม ข้อมูลตลาดแรงงานภาคเอกชนของสหรัฐที่อ่อนแอ และความไม่แน่นอนจากความล่าช้าในการเผยแพร่สถิติทางการเนื่องจากภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาล ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังอยู่ในระดับสูง โดยธนาคารกลางยังคงสนับสนุนตลาดผ่านการเข้าซื้ออย่างต่อเนื่อง

บทความนี้พิจารณาปัจจัยสำคัญที่จะส่งผลต่อทิศทางทองคำในช่วง 17–21 พฤศจิกายน 2025 รวมถึงการกลับมาของการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจหลังยุติชัตดาวน์ ถ้อยแถลงของสมาชิกเฟด และโครงสร้างทางเทคนิคของตลาดภายหลังการเบรกเอาท์เข้าสู่โซน 4,180–4,200

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• แนวโน้มรายสัปดาห์: XAUUSD ปิดสัปดาห์ใกล้จุดสูงสุดรอบสามสัปดาห์บริเวณ 4,180 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (+5%) ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจสหรัฐที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังที่เข้มข้นขึ้นต่อการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงสูง
• แนวรับและแนวต้าน: แนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,050 และ 3,880–3,883 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,230–4,250 การทรงตัวเหนือ 4,250 จะเป็นสัญญาณแรกของการรีเทสต์จุดสูงสุด กลับลงต่ำกว่า 4,050 จะเปิดทางสู่ 3,880
• ปัจจัยพื้นฐาน: ข้อมูลตลาดแรงงานภาคเอกชนชี้สัญญาณเศรษฐกิจเย็นตัว บริษัทต่าง ๆ ลดจำนวนพนักงานต่อเนื่องหลายสัปดาห์ ตลาดกำลังกำหนดราคาโอกาสราว 65% สำหรับการลดดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนธันวาคม ทองคำได้ประโยชน์ในฐานะสินทรัพย์หลบภัย
• คาดการณ์: กรณีฐานในไม่กี่วันข้างหน้า คือการแกว่งตัวในกรอบ 4,050–4,250 โดยมีโอกาสไต่ขึ้นหากทะลุกรอบบน การยืนเหนือ 4,250 อย่างมั่นคงจะเปิดทางสู่ 4,370–4,380 ขาดโมเมนตัมและดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอาจกดให้ทองย่อลงทดสอบ 4,050 และ 3,880 แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาขึ้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้จุดสูงสุดรอบสามสัปดาห์บริเวณ 4,180 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาปรับขึ้นเกือบ 5% ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจสหรัฐที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดที่สูงขึ้น ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังแข็งแกร่ง

ตลาดตอบรับเชิงบวกต่อข่าวการยุติชั่วคราวของภาวะชัตดาวน์ที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐ สภาผู้แทนราษฎรได้อนุมัติงบประมาณชั่วคราว โดยเหลือเพียงการลงนามของประธานาธิบดี อย่างไรก็ดี ความไม่แน่นอนยังไม่หมดสิ้น ทำเนียบขาวเตือนว่าข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการของเดือนตุลาคมอาจล่าช้า ทำให้นักลงทุนขาดตัวชี้วัดเศรษฐกิจสำคัญ

การประเมินตลาดแรงงานภาคเอกชนตอกย้ำสัญญาณเศรษฐกิจชะลอ บริษัทต่าง ๆ ลดการจ้างงานต่อเนื่องหลายสัปดาห์ ปัจจัยนี้เพิ่มความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม โดยตลาดกำหนดโอกาสไว้ราว 65% สำหรับการลดลง 25 จุดฐาน

ภายใต้บริบทดังกล่าว ทองคำยังเป็นผู้ได้ประโยชน์หลักจากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแรงและถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายของธนาคารกลาง หนุนให้ราคาปรับขึ้นได้อย่างสม่ำเสมอตลอดทั้งสัปดาห์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน XAUUSD เคลื่อนไหวบริเวณ 4,190–4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปหลังการปรับฐานเดือนตุลาคม การเคลื่อนไหวปัจจุบันยังอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 4,378 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญของแนวโน้มระยะกลาง ราคาอยู่ในครึ่งบนของช่อง Bollinger Bands สะท้อนแรงรีบาวด์ โดยแถบบนวางตัวในโซน 4,350–4,380 ทับซ้อนกับพื้นที่แรงกดดันกลับตัวสำคัญ ขณะที่เส้นกลางเป็นแนวรับใกล้สุดบริเวณ 4,000–4,050 ดอลลาร์

MACD บ่งชี้ว่าแรงลงอ่อนตัวลง Histogram เคลื่อนเข้าใกล้เส้นศูนย์ และเส้นอินดิเคเตอร์เริ่มบีบเข้าหากัน ส่อการเปลี่ยนผ่านสู่ภาวะทรงตัว ขณะที่ Stochastic อยู่ในเขตซื้อมากเกิน ยืนยันการขึ้นรอบล่าสุดแต่ก็ชี้ความเป็นไปได้ของการย่อตัวสั้น ๆ จากบริเวณปัจจุบัน

ระดับสำคัญประกอบด้วย: แนวต้านที่ 4,230–4,250 และ 4,378 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4,050 และ 3,883 ดอลลาร์ ภาพรวมกราฟชี้ว่าทองคำออกจากระยะปรับฐานลึกและเข้าสู่ช่วงทรงตัว แต่ยังเจอแนวต้านแข็งแกร่ง การยืนเหนือ 4,250 จะส่งสัญญาณรีเทสต์จุดสูงสุดตลอดกาล ขณะที่ขาดโมเมนตัมอาจพากลับไปทดสอบโซน 4,050–3,880

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

ฉากหลังเชิงพื้นฐานของทองคำยังคงเป็นบวกอย่างมั่นคง หลังปรับขึ้นเกือบ 5% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา XAUUSD ทรงตัวใกล้จุดสูงสุดรอบสามสัปดาห์ ตลาดได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม ความล่าช้าในการเผยแพร่สถิติทางการจากภาวะชัตดาวน์ของสหรัฐ และข้อมูลตลาดแรงงานภาคเอกชนที่อ่อนแอ

ความไม่แน่นอนในสหรัฐเพิ่มดีมานด์สินทรัพย์ปลอดภัย และความสนใจอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางช่วยพยุงโมเมนตัมขาขึ้น แม้อยู่ใต้โซนแนวต้านสำคัญ 4,230–4,250

• สถานการณ์ซื้อ (Buy scenario)

ให้น้ำหนักฝั่ง Long ตราบใดที่ราคายืนเหนือ 4,050 ซึ่งเป็นแนวรับแข็งแกร่งใกล้สุด การทะลุโซนแนวต้าน 4,230–4,250 จะเปิดทางสู่การรีเทสต์จุดสูงสุดตลอดกาลที่ 4,378 การทรงตัวเหนือบริเวณดังกล่าวจะเพิ่มโอกาสไต่ขึ้นสู่โซน 4,400+ แรงหนุนเพิ่มเติมมาจากถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายของเฟด ความล่าช้าของข้อมูลทางการ และสถิติตลาดแรงงานที่อ่อนแอ

• สถานการณ์ขาย (Sell scenario)

พิจารณา Short หากราคาหลุดต่ำกว่า 4,050 เป้าหมายจะขยับไปยังโซน 3,880–3,900 ซึ่งเป็นพื้นที่ดีมานด์ถัดไป แรงกดดันขาลงจะเพิ่มขึ้นหากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ผลตอบแทนพันธบัตรขยับขึ้น และดีมานด์สินทรัพย์ปลอดภัยลดลงหลังการกลับมาของสถิติทางการสหรัฐ

บทสรุป: ทองคำแกว่งในกรอบ 4,050–4,250 พร้อมสัญญาณทรงตัวที่มั่นคง กรณีฐานในไม่กี่วันข้างหน้าคือยืนเหนือ 4,050 พร้อมโอกาสฟื้นตัวเข้าทดสอบ 4,230–4,250 การหลุด 4,050 จะเป็นสัญญาณของการปรับฐานลึกขึ้น แต่แนวโน้มระยะกลางยังเป็นขาขึ้นจากปัจจัยพื้นฐานแข็งแรง

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์บริเวณ 4,180 ดอลลาร์ต่อออนซ์ — จุดสูงสุดรอบสามสัปดาห์ การเพิ่มขึ้นเกือบ 5% สอดคล้องกับความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม ความล่าช้าของข้อมูลทางการจากภาวะชัตดาวน์ และสัญญาณอ่อนแอของตลาดแรงงานในรายงานภาคเอกชน ภายใต้บริบทดังกล่าว ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังสูง โดยความสนใจจากธนาคารกลางอย่างสม่ำเสมอหนุนแนวโน้มพื้นฐาน

ในเชิงเทคนิค ภาพรวมบ่งชี้การทรงตัวหลังการฟื้นตัว แนวรับสำคัญอยู่ในโซน 4,050–3,900 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,230–4,250 และจุดสูงสุดตลอดกาล 4,378 การทะลุเหนือ 4,250 จะเปิดทางสู่การรีเทสต์ระดับสูงสุด ขณะที่การย่อต่ำกว่า 4,050 จะเพิ่มความเสี่ยงการถอยกลับสู่ 3,900 โดยไม่ทำลายโครงสร้างขาขึ้นระยะกลาง

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ