การคาดการณ์ดัชนี US Tech: ดัชนีดีดตัวจากการร่วงล่าสุดและทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล

แรงซื้อที่แข็งแกร่งในดัชนี US Tech ส่งผลให้ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล แม้ว่าความเป็นไปได้ของการเกิดการปรับฐานยังคงอยู่ในระดับสูง การคาดการณ์สำหรับสัปดาห์นี้เป็นบวก

การคาดการณ์ US Tech: ประเด็นการซื้อขายสำคัญ

• ข้อมูลล่าสุด: ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลงเหลือ 4.0%
• ผลกระทบต่อตลาด: ข้อมูลนี้ส่งผลเชิงบวกต่อภาคเทคโนโลยี

การวิเคราะห์พื้นฐาน US Tech

การตัดสินใจของ Fed ที่จะลดกรอบเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลงสู่ระดับ 3.75–4.00% ติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง พร้อมกับการประกาศว่าจะยุติการลดขนาดงบดุลในเดือนธันวาคม 2025 ช่วยผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญผ่านสองช่องทางหลัก — ต้นทุนของเงินทุน และ สภาพคล่องในระบบ

การลดลงของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและผลตอบแทนที่แท้จริงที่อาจปรับลดลง ช่วยลดอัตราคิดลด ซึ่งสนับสนุนการขยายตัวของอัตราส่วนกำไรต่อราคาหุ้น ขณะที่การสิ้นสุดของมาตรการลดขนาดงบดุล (Quantitative Tightening) ช่วยลดค่าเบี้ยความเสี่ยงระยะยาวและทำให้สภาพคล่องของระบบมีเสถียรภาพมากขึ้น

https://tradingeconomics.com/united-states/interest-rate

สำหรับตลาดหุ้นในภาพรวม นี่ถือเป็นสัญญาณบวกในระดับปานกลาง เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรของภาคอุตสาหกรรมวัฏจักรดีขึ้น ส่วนต่างเครดิตแคบลง และภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยได้รับประโยชน์ อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นของราคาหุ้นยังคงถูกจำกัดโดยถ้อยแถลงของ Fed ที่ระบุว่าเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมายเล็กน้อย และความไม่แน่นอนในตลาดแรงงานยังคงทำให้คณะกรรมการกำหนดนโยบายต้องอิงข้อมูลเป็นหลัก ซึ่งหมายความว่าเส้นทางของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญต่อการประเมินมูลค่าหุ้นใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

สำหรับดัชนี US Tech ผลกระทบโดยพื้นฐานถือว่าเป็นบวก เนื่องจากสินทรัพย์ประเภทนี้มีลักษณะเป็นสินทรัพย์ระยะยาว จึงได้รับประโยชน์มากกว่าเมื่ออัตราผลตอบแทนที่แท้จริงลดลงและค่าเบี้ยความเสี่ยงลดลง ซึ่งส่งผลให้อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่มีการเติบโตสูงและมีรายได้ระยะยาวเพิ่มขึ้น

การยุติการลดขนาดงบดุลของ Fed ยังช่วยเพิ่มสภาพคล่องและกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงของนักลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม การที่ Fed เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ยังคงช่วยควบคุมความคาดหวังที่มากเกินไปในตลาด

ดัชนี US Tech ได้ฟื้นตัวจากการร่วงก่อนหน้าและทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล แม้ว่าการปรับฐานระยะสั้นยังคงเกิดขึ้นโดยไม่เปลี่ยนแนวโน้มหลัก แนวต้านใหม่อยู่ที่ 26,245.0 ขณะที่แนวรับใหม่อยู่ที่บริเวณ 24,655.0 เป้าหมายขาขึ้นถัดไปอาจอยู่ที่ 26,910.0

พิจารณาสถานการณ์ต่อไปนี้สำหรับการคาดการณ์ราคา US Tech:

• สถานการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุต่ำกว่าแนวรับที่ 24,655.0 ดัชนีอาจอ่อนค่าลงสู่ระดับ 23,980.0
• สถานการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 26,245.0 ได้สำเร็จ ดัชนีอาจปรับตัวขึ้นต่อไปถึง 26,910.0

สรุป

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และการประกาศยุติการลดขนาดงบดุลช่วยผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงิน มอบแรงสนับสนุนเชิงบวกในระดับปานกลางให้กับตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะในด้านการลดอัตราคิดลดและเพิ่มสภาพคล่องในระบบ

ดัชนี US Tech ในฐานะสินทรัพย์ระยะยาวมีแนวโน้มได้รับประโยชน์มากที่สุด เนื่องจากมูลค่าหุ้นอาจขยายตัวต่อเนื่อง ความเสี่ยงหลักที่อาจขัดขวางการฟื้นตัวคือการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวจากแรงกดดันเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนในตลาดแรงงาน

จากมุมมองทางเทคนิค เป้าหมายขาขึ้นถัดไปของดัชนี US Tech อยู่ที่ระดับ 26,910.0.

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ