การคาดการณ์ US Tech: ดัชนีทำสถิติสูงสุดใหม่จากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

หลังจากสิ้นสุดการปรับฐาน ดัชนี US Tech กลับมาฟื้นตัวในแนวโน้มขาขึ้นและทำสถิติสูงสุดใหม่ การคาดการณ์ US Tech สำหรับสัปดาห์หน้ามีแนวโน้มเป็นบวก

การคาดการณ์ US Tech: ประเด็นการซื้อขายสำคัญ

• ข้อมูลล่าสุด: PPI ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมลดลง -0.1%
• ผลกระทบต่อตลาด: โดยรวมถือเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ เนื่องจากเพิ่มความเป็นไปได้ที่ Fed จะลดดอกเบี้ย

การวิเคราะห์พื้นฐาน US Tech

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ลดลง -0.1% แบบรายเดือน ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% และหลังจากที่เดือนก่อนหน้านี้เพิ่มขึ้น 0.7% ผลลัพธ์นี้สะท้อนถึงแรงกดดันด้านต้นทุนการผลิตที่ผ่อนคลายสำหรับบริษัทในภาคเศรษฐกิจจริง

ตามประวัติศาสตร์ แนวโน้ม PPI มักส่งผ่านไปยังเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI/PCE) โดยมีระยะเวลาเล็กน้อย ดังนั้นผลลัพธ์ครั้งนี้จึงเพิ่มความเป็นไปได้ของแนวโน้มราคาที่ราบเรียบขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี และลดความเสี่ยงของแรงกดดันเงินเฟ้อรอบสองที่เกิดจากต้นทุน

https://tradingeconomics.com/united-states/core-producer-prices-mom

สำหรับตลาดการเงิน ช่องทางหลักของอิทธิพลอยู่ที่การคาดการณ์นโยบายของ Fed และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร PPI ที่อ่อนแอกระตุ้นกระแสการคาดการณ์เชิงผ่อนคลาย: ความน่าจะเป็นของการหยุดขึ้นดอกเบี้ยและ/หรือการลดดอกเบี้ยเร็วยิ่งขึ้นเพิ่มสูงขึ้น ค่า term premium บนพันธบัตรรัฐบาลลดลง และอัตราคิดลดสำหรับกระแสเงินสดในอนาคตลดลง สภาพแวดล้อมนี้เอื้อต่อสินทรัพย์เติบโตระยะยาว โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยี ดัชนี US Tech มีความอ่อนไหวทางสถิติต่ออัตราผลตอบแทนที่ต่ำลง เนื่องจากส่วนใหญ่ของมูลค่าตลาดมาจากบริษัทที่มีกรอบการเติบโตระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

ในระยะสั้น กรณีฐานคือการปรับตัวขึ้นอย่างปานกลางใน US Tech ที่ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนที่ลดลงและอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีขึ้นสำหรับการเติบโตระยะยาว กลุ่มที่ทำผลงานแข็งแกร่งที่สุดมักเป็นแพลตฟอร์มขนาดใหญ่และซอฟต์แวร์คุณภาพสูง ควบคู่ไปกับหุ้นเติบโตที่ผันผวนและยังไม่มีกำไร ความยั่งยืนของการปรับตัวขึ้นขึ้นอยู่กับการยืนยันแนวโน้มเงินเฟ้อในดัชนีราคาผู้บริโภค

ดัชนี US Tech ทะลุแนวต้านก่อนหน้าที่ 23,875.0 ขึ้นไป โดยมีแนวรับใหม่ที่ 23,445.0 และยังไม่มีแนวต้านใหม่ที่ชัดเจน แนวโน้มขาขึ้นมีแนวโน้มเป็นระยะกลาง โดยมีเป้าหมายการปรับขึ้นถัดไปที่ 24,460.0

การคาดการณ์ราคา US Tech พิจารณาสถานการณ์ดังนี้:

• สถานการณ์เชิงลบ US Tech: หากราคายืนต่ำกว่าแนวรับที่ 23,445.0 ดัชนีอาจลดลงไปที่ 22,390.0
• สถานการณ์เชิงบวก US Tech: หากราคายืนเหนือแนวต้านที่ 23,875.0 ดัชนีอาจพุ่งขึ้นไปที่ 24,460.0

สรุป

รายงาน PPI ช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเสริมความคาดหวังต่อนโยบาย Fed เชิงผ่อนคลายมากขึ้น สร้างสภาพแวดล้อมสนับสนุนต่อดัชนี US Tech หุ้นกลุ่มเติบโตได้รับประโยชน์มากที่สุด ขณะที่กลุ่มวัฏจักรที่เชื่อมโยงกับอุปสงค์ปลายทางตอบสนองในเชิงระมัดระวังมากกว่า เป้าหมายการปรับขึ้นถัดไปอยู่ที่ 24,460.0

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ