การคาดการณ์ US 500: ดัชนีทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง

ดัชนี US 500 ดีดตัวขึ้นจากการปรับฐานก่อนหน้าและทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง หลังจากการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ การคาดการณ์สำหรับวันนี้เป็นเชิงบวก

การคาดการณ์ US 500: ประเด็นการซื้อขายสำคัญ

• ข้อมูลล่าสุด: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคผสม (S&P Global Composite PMI) ของสหรัฐฯ (ตัวเลขเบื้องต้น เดือนตุลาคม) อยู่ที่ 54.8
• ผลกระทบต่อตลาด: ข้อมูลดังกล่าวเป็นบวกโดยทั่วไปต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ

การวิเคราะห์พื้นฐาน US 500

ดัชนี S&P Global Composite PMI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นแตะ 54.8 สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 53.5 และสูงกว่าค่าก่อนหน้าที่ 53.9 ตัวเลขนี้บ่งชี้ถึงการเร่งตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม ทั้งในภาคการผลิตและภาคบริการ

สำหรับตลาดหุ้น ข้อมูลในลักษณะนี้ถือเป็นสัญญาณเชิงวัฏจักร (pro-cyclical) ที่ส่งเสริมมุมมองบวกต่อรายได้ของบริษัท เพิ่มประสิทธิภาพเชิงปฏิบัติการ (operating leverage) ลดความน่าจะเป็นของภาวะถดถอย และมักช่วยให้ส่วนต่างเครดิต (credit spreads) แคบลง อย่างไรก็ตาม การเร่งตัวของ PMI ยังอาจสร้างความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากแรงกดดันในตลาดแรงงานและค่าจ้างที่เพิ่มขึ้น

สำหรับดัชนี US 500 ผลลัพธ์ถือเป็นบวกในระดับปานกลาง แต่มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหมุนเวียนของกลุ่มอุตสาหกรรม (sector rotation) ภายในดัชนี หากสถานการณ์เป็น “PMI แข็งแกร่งโดยไม่มีการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอย่างมีนัยสำคัญ” กลุ่มที่ได้ประโยชน์หลักมักจะเป็นภาควัฏจักร ได้แก่ อุตสาหกรรม วัสดุ สินค้าอุปโภคบริโภคไม่จำเป็น และการเงิน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มอุปสงค์ที่ดีขึ้นและการขยายอัตรากำไร

https://tradingeconomics.com/united-states/composite-pmi

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

ดัชนี US 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องเป็นวันที่สาม ซึ่งถือเป็นสถิติสูงสุดครั้งที่ 34 ของปีนี้ แนวรับอยู่ที่ระดับ 6,655.0 ขณะที่แนวต้านเดิมที่ 6,760.0 ถูกทะลุขึ้นไปแล้ว โดยแนวต้านใหม่ยังไม่เกิดขึ้น ราคายังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นอย่างมั่นคง แม้อาจมีการปรับฐานระยะสั้นโดยไม่เปลี่ยนแนวโน้มหลัก เป้าหมายขาขึ้นถัดไปอยู่ใกล้ระดับ 6,955.0

สถานการณ์ที่พิจารณาสำหรับการคาดการณ์ราคา US 500:

• กรณีเชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 6,655.0 ลงมา อาจปรับตัวลงสู่ระดับ 6,540.0
• กรณีเชิงบวก: หากราคายืนเหนือแนวต้านเดิมที่ 6,760.0 ได้อย่างมั่นคง อาจปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 6,955.0

สรุป

โดยรวมแล้ว ข้อมูล PMI ที่ออกมาดีกว่าคาดช่วยลดส่วนชดเชยความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย และสนับสนุนการประเมินมูลค่าของดัชนี US 500 ผ่านการคาดการณ์กำไรที่ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ทิศทางของดัชนีในระยะสั้นจะขึ้นอยู่กับว่าการเร่งตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจจะส่งผลต่อความคาดหวังเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรหรือไม่ ซึ่งมีผลโดยตรงต่อ “ต้นทุนเงินทุน” ของบริษัท

หากรายงานยืนยันการยุติภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐฯ ออกมาพร้อมกับข้อมูลด้านราคาและค่าจ้างที่เอื้ออำนวย ดัชนีอาจได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากความเชื่อมั่นของตลาดที่ดีขึ้น ในเชิงเทคนิค ดัชนี US 500 มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อไปยังบริเวณ 6,955.0

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ