ภาพรวมดัชนีโลก: ข่าวจาก US 30, US 500, US Tech, JP 225 และ DE 40 สำหรับวันที่ 17 มิถุนายน 2025

การปะทะกันด้วยอาวุธที่ปะทุขึ้นระหว่างอิหร่านและอิสราเอลส่งผลให้ดัชนีหุ้นทั่วโลกลดลง ค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์และการคาดการณ์ของเราสำหรับวันที่ 17 มิถุนายน 2025

การคาดการณ์ดัชนีสหรัฐ: US 30, US 500, US Tech

• ข้อมูลล่าสุด: ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 2.6%
• ผลกระทบต่อตลาด: การเพิ่มขึ้นของ PPI ในระดับปานกลางถือเป็นสัญญาณที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มความระมัดระวังต่อท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในด้านนโยบายการเงิน

การวิเคราะห์พื้นฐาน

การเพิ่มขึ้นของ PPI หมายถึงต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่ราคาผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น (เงินเฟ้อ) หากเงินเฟ้อพุ่งสูงเร็วเกินไป Fed อาจดำเนินนโยบายตึงตัวมากขึ้น (เช่น การขึ้นอัตราดอกเบี้ย) ซึ่งส่งผลลบต่อหุ้น โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นเติบโตที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

PPI รายปีที่เพิ่มขึ้นเป็น 2.6% (จากเดิม 2.4%) บ่งชี้ถึงแรงกดดันเงินเฟ้อในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ดัชนีพื้นฐานลดลงเล็กน้อย ซึ่งอาจถูกตีความว่าเป็นสัญญาณของเสถียรภาพด้านเงินเฟ้อ ช่วยสนับสนุนความคาดหวังเรื่องการผ่อนคลายนโยบายดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 30

ดัชนี US 30 หลุดแนวรับที่ระดับ 42,570.0 โดยแนวรับใหม่ได้ก่อตัวที่ 42,085.0 และแนวต้านได้เลื่อนไปที่ 42,990.0 แนวโน้มของ US 30 ยังคงไม่แน่นอน แรงส่งของแนวโน้มขาลงในปัจจุบันยังค่อนข้างอ่อนแอ และอาจเปลี่ยนเข้าสู่รูปแบบการเคลื่อนไหวในกรอบแคบด้านข้าง

การคาดการณ์ราคาสำหรับ US 30 พิจารณาดังนี้:

• แนวโน้มแย่: หากราคาทะลุแนวรับที่ 42,085.0 ลงมา ดัชนีอาจลดลงถึง 41,150.0
• แนวโน้มดี: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 42,990.0 ได้ ดัชนีอาจพุ่งขึ้นสู่ 43,890.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

ดัชนี US 500 ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้น โดยแนวรับได้เลื่อนไปที่ 5,920.0 และแนวต้านได้ก่อตัวที่ 6,045.0 ดัชนีกำลังพยายามทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวเพื่อสร้างจุดสูงสุดใหม่

การคาดการณ์ราคาสำหรับ US 500 พิจารณาดังนี้:

• แนวโน้มแย่: หากราคาทะลุแนวรับที่ 5,920.0 ลงมา ดัชนีอาจร่วงสู่ 5,745.0
• แนวโน้มดี: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 6,045.0 ได้ ดัชนีอาจพุ่งสู่ 6,125.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

ดัชนี US Tech ทะลุแนวต้านที่ 21,780.0 โดยแนวต้านใหม่ได้ก่อตัวที่ 21,990.0 แนวรับเลื่อนไปที่ 21,460.0 ดัชนียังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น และแสดงศักยภาพในการเติบโตเพิ่มเติม

การคาดการณ์ราคาสำหรับ US Tech พิจารณาดังนี้:

• แนวโน้มแย่: หากราคาทะลุแนวรับที่ 21,460.0 ลงมา ดัชนีอาจลดลงสู่ 20,660.0
• แนวโน้มดี: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 21,990.0 ได้ ดัชนีอาจพุ่งขึ้นสู่ 22,480.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

• ข้อมูลล่าสุด: อัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงอยู่ที่ 0.50%
• ผลกระทบต่อตลาด: อัตราดอกเบี้ยที่คงที่ที่ระดับ 0.50% ส่งผลดีต่อเสถียรภาพของตลาด และช่วยลดความผันผวน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อต้นทุนการกู้ยืม การใช้จ่ายของผู้บริโภค การลงทุน และผลประกอบการของบริษัท โดยในกรณีนี้ BoJ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.50% ตามความคาดหมายของตลาด แสดงให้เห็นถึงนโยบายการเงินที่มีเสถียรภาพและไม่มีเซอร์ไพรส์ใดๆ

การตัดสินใจนี้ส่งผลเชิงบวกต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน เพราะลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนทางการเงิน นโยบายการเงินในปัจจุบันสอดคล้องกับการคาดการณ์ และสร้างเงื่อนไขที่เอื้อต่อภาคส่วนส่วนใหญ่ของตลาดหุ้นญี่ปุ่น ช่วยกระตุ้นกิจกรรมการลงทุนและลดความเสี่ยง โดยเฉพาะในภาคการเงิน เทคโนโลยี และอุตสาหกรรม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

หลังจากดีดตัวจากแนวรับที่ 36,590.0 ดัชนี JP 225 ยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง และกำลังเข้าใกล้แนวต้านที่ 38,765.0 หากสามารถทะลุระดับนี้ขึ้นไปได้ จะยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลาง ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณของการกลับทิศแนวโน้มแต่อย่างใด

การคาดการณ์ราคาสำหรับ JP 225 พิจารณาดังนี้:

• แนวโน้มแย่: หากราคาทะลุแนวรับที่ 36,590.0 ลงมา ดัชนีอาจลดลงถึง 33,820.0
• แนวโน้มดี: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 38,765.0 ได้ ดัชนีอาจพุ่งขึ้นสู่ 39,625.0

การพยากรณ์ดัชนียุโรป: DE 40

• ข้อมูลล่าสุด: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนีในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 0.1%
• ผลกระทบต่อตลาด: เงินเฟ้อที่ลดลงช่วยลดความเสี่ยงของการคุมเข้มนโยบายการเงินจาก ECB ซึ่งเป็นผลดีต่อตลาดหุ้นเยอรมนี

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ดัชนี CPI ของเยอรมนีในเดือนพฤษภาคม 2025 อยู่ที่ +0.1% แบบเดือนต่อเดือน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด และต่ำกว่าค่าก่อนหน้าที่ +0.4% อย่างชัดเจน สะท้อนให้เห็นถึงภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอลง ซึ่งถือเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อเศรษฐกิจ เนื่องจากลดแรงกดดันต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภค และเปิดทางให้นโยบายการเงินผ่อนคลายมากขึ้น

ภาวะเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงโดยทั่วไปจะเป็นผลดีต่อบริษัทเทคโนโลยี ซึ่งอิงกับต้นทุนทางการเงินที่ต่ำ ขณะเดียวกันยังส่งผลดีต่อธนาคารและบริษัทประกัน เพราะลดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอย่างฉับพลัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40

ดัชนี DE 40 ได้กำหนดระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญไว้ที่แนวต้าน 24,305.0 และแนวรับประมาณ 23,270.0 โครงสร้างราคาปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเพิ่มโอกาสที่จะทำจุดสูงสุดใหม่ในระยะเวลาอันใกล้ แนวรับยังคงอยู่ในระดับเดิมหลังจากการปรับฐาน

การคาดการณ์ราคาสำหรับ DE 40 พิจารณาดังนี้:

• แนวโน้มแย่: หากราคาทะลุแนวรับที่ 23,270.0 ลงมา ดัชนีอาจลดลงถึง 22,245.0
• แนวโน้มดี: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 24,305.0 ได้ ดัชนีอาจพุ่งขึ้นสู่ 24,855.0

สรุป

แม้จะเกิดความขัดแย้งอย่างกะทันหันระหว่างอิหร่านและอิสราเอล แต่ดัชนีหุ้นทั่วโลกส่วนใหญ่สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้หลังจากการปรับฐานในระยะสั้น ดัชนี US 30 เป็นเพียงดัชนีเดียวที่กลับเข้าสู่แนวโน้มขาลง ดัชนี JP 225 ของญี่ปุ่นกำลังมุ่งหน้าทะลุแนวต้านในปัจจุบัน ขณะที่ US 500 และ US Tech ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้นอย่างมั่นคง ส่วน DE 40 ของเยอรมนีก็ยังมีโอกาสสร้างจุดสูงสุดใหม่อีกครั้งหลังจากการปรับฐานลึก ความสนใจของนักลงทุนจะยังคงจับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลางในระยะสั้น หากสถานการณ์ไม่ลุกลามเป็นความขัดแย้งวงกว้างที่คุกคามโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ความสนใจอาจกลับมาโฟกัสที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ อีกครั้ง