ภาพรวมดัชนีโลก: ข่าวจาก US 30, US 500, US Tech, JP 225 และ DE 40 สำหรับวันที่ 3 มิถุนายน 2025

คำตัดสินของฝ่ายตุลาการสหรัฐซึ่งเริ่มยกเลิกภาษีนำเข้าชุดใหม่ที่รัฐบาลสหรัฐใช้ออกกับจีนและสหภาพยุโรป ได้จุดประกายความเชื่อมั่นในหมู่นักลงทุนและดัชนีหุ้นทั่วโลก ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์และการคาดการณ์สำหรับดัชนีหุ้นโลกประจำวันที่ 3 มิถุนายน 2025

การคาดการณ์ดัชนีสหรัฐ: US 30, US 500, US Tech

• ข้อมูลล่าสุด: GDP ไตรมาสแรกปี 2025 ของสหรัฐฯ หดตัวลง 0.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
• ผลกระทบต่อตลาด: ตัวเลขนี้อาจกดดันผลกำไรของบริษัท โดยเฉพาะในภาควัฏจักรเศรษฐกิจ เช่น การเงิน อุตสาหกรรม และสินค้าอุปโภคบริโภค

การวิเคราะห์พื้นฐาน

แนวโน้ม GDP เชิงลบสะท้อนถึงความเป็นไปได้ของการชะลอตัวในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แม้ว่าผลลัพธ์จริงจะดีกว่าการคาดการณ์ที่ -0.3% แต่ก็แย่กว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ +2.4% อย่างมีนัยสำคัญ การเติบโตที่อ่อนแอเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะชะลอการเข้มงวดทางการเงินเพิ่มเติม หรืออาจเริ่มหารือเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบาย โดยเฉพาะเมื่อเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อในระดับปานกลาง ซึ่งอาจสนับสนุนตลาดหุ้นในระยะสั้น

นักลงทุนอาจเปลี่ยนความสนใจชั่วคราวจากภาคที่อ่อนไหวต่อการเติบโต เช่น ธนาคารและอุตสาหกรรม ไปยังภาคป้องกันความเสี่ยง (Defensive Sectors) เช่น สุขภาพและสาธารณูปโภค รวมถึงภาคเทคโนโลยีซึ่งได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 30

ดัชนี US 30 พยายามทะลุแนวต้านที่เพิ่งก่อตัวขึ้นที่ระดับ 42,430.0 แต่ไม่สำเร็จ โดยแนวรับยังคงอยู่ที่ 41,155.0 แนวโน้มของ US 30 ยังคงไม่มั่นคง โดยเป็นการเปลี่ยนทิศทางครั้งที่สาม แม้ว่าสัญญาณทางเทคนิคจะชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มต้นขึ้น แต่ความเป็นไปได้ในการเข้าสู่ช่วงการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ (Sideways) ยังคงสูง การทะลุกรอบแนวรับหรือแนวต้านอาจเกิดขึ้นได้โดยไม่เกิดการต่อเนื่องของแนวโน้ม

แนวโน้มที่เป็นไปได้ของราคาดัชนี US 30:

• การคาดการณ์เชิงลบ US 30: หากราคาทะลุแนวรับที่ 41,155.0 อาจลดลงไปที่ 40,215.0
• การคาดการณ์เชิงบวก US 30: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 42,430.0 อาจขยับขึ้นไปที่ 43,890.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

ดัชนี US 500 ปรับตัวขึ้น 6% ในเดือนพฤษภาคม ตามสถิติในอดีต มี 6 ครั้งที่ดัชนี SPX ปรับตัวขึ้นอย่างน้อย 5% ในเดือนพฤษภาคม และใน 100% ของกรณีเหล่านั้น ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นระหว่าง 8% ถึง 30% ในช่วง 12 เดือนถัดไป

ขณะนี้ ดัชนี US 500 อยู่ในช่วงการปรับฐาน โดยแนวรับขยับลงมาอยู่ที่ 5,640.0 และแนวต้านอยู่ที่ 5,960.0 มีแรงกระตุ้นขาขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การทะลุแนวต้านปัจจุบัน ดัชนีนี้ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้น และมีศักยภาพในการพัฒนาเป็นแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคงในระยะกลาง

แนวโน้มที่เป็นไปได้ของราคาดัชนี US 500:

• การคาดการณ์เชิงลบ US 500: หากราคาทะลุแนวรับที่ 5,640.0 อาจลดลงไปที่ 5,355.0
• การคาดการณ์เชิงบวก US 500: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 5,960.0 อาจขยับขึ้นไปที่ 6,085.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

ดัชนี US Tech ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ยืนยันถึงแรงขับเคลื่อนขาขึ้นที่ยังคงแข็งแกร่ง แนวรับได้ขยับมาอยู่ที่ 19,980.0 ในขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 21,435.0 หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง มีแนวโน้มสูงที่จะเกิดแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางอย่างมั่นคง

แนวโน้มที่เป็นไปได้ของราคาดัชนี US Tech:

• การคาดการณ์เชิงลบ US Tech: หากราคาทะลุแนวรับที่ 19,980.0 อาจลดลงไปที่ 19,150.0
• การคาดการณ์เชิงบวก US Tech: หากราคายืนเหนือแนวต้านเดิมที่ทะลุผ่านที่ 21,435.0 ได้อย่างมั่นคง ดัชนีอาจขยับขึ้นไปที่ 22,230.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

• ข้อมูลล่าสุด: การผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นลดลง 0.9% ในเดือนพฤษภาคม
• ผลกระทบต่อตลาด: เนื่องจากการหดตัวน้อยกว่าที่คาดไว้ นักลงทุนอาจมองว่านี่เป็นสัญญาณของความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจและความสามารถในการรับมือกับความท้าทายปัจจุบัน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การลดลงของการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ 0.9% สะท้อนถึงการชะลอตัวของกิจกรรมทางธุรกิจ ดังนั้น แม้จะมีการตอบสนองในเชิงบวกจากตลาด แต่ก็มีแนวโน้มว่าจะเป็นเพียงระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากไม่มีข้อมูลสนับสนุนที่แข็งแกร่งอื่น ๆ เช่น ยอดส่งออกหรือการบริโภคภายในประเทศ ตัวเลขเหล่านี้ยังไม่สร้างแรงกดดันเร่งด่วนต่อธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ให้เปลี่ยนนโยบายการเงิน ซึ่งอาจยังช่วยรักษาสภาพแวดล้อมการกระตุ้นตลาดหุ้นไว้ได้

ผลกระทบต่อดัชนีหุ้นมีแนวโน้มจำกัด โดยการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าใหม่อาจมีความสำคัญมากกว่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

ดัชนี JP 225 ดีดตัวขึ้นจากแนวรับที่ 36,590.0 และกำลังมุ่งหน้าไปยังแนวต้านที่ 38,765.0 หากสามารถทะลุระดับนี้ได้ จะเป็นการยืนยันการดำเนินต่อของแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางที่ได้เริ่มต้นไว้ก่อนหน้านี้ ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณของการกลับทิศแนวโน้ม

แนวโน้มที่เป็นไปได้ของราคาดัชนี JP 225:

• การคาดการณ์เชิงลบ JP 225: หากราคาทะลุแนวรับที่ 36,590.0 อาจลดลงไปที่ 33,820.0
• การคาดการณ์เชิงบวก JP 225: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 38,765.0 อาจขยับขึ้นไปที่ 39,625.0

การพยากรณ์ดัชนียุโรป: DE 40

• ข้อมูลล่าสุด: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนพฤษภาคม 2025
• ผลกระทบต่อตลาด: เนื่องจากตัวเลขสอดคล้องกับการคาดการณ์ ทำให้ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะเข้มงวดนโยบายการเงินลดลง ซึ่งเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ตัวเลข CPI ที่ตรงกับการคาดการณ์แสดงถึงความสามารถในการคาดการณ์ของกระบวนการเงินเฟ้อ และไม่มีแรงกดดันด้านราคาที่รุนแรง การชะลอตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าเป็นสัญญาณของแรงกดดันเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง ภาคส่วนที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น อสังหาริมทรัพย์ เทคโนโลยี และสินค้าอุปโภคบริโภค อาจได้รับแรงสนับสนุนเพิ่มเติมจากภาวะเงินเฟ้อที่ลดลง

โดยรวม ข้อมูลนี้อาจช่วยรักษาแนวโน้มขาขึ้นในตลาดหุ้นเยอรมนี หากไม่มีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจภายนอกใหม่ ๆ เกิดขึ้น ดังนั้น ผลลัพธ์ของการเจรจาภาษีระหว่างสหรัฐฯ กับสหภาพยุโรปจะเป็นตัวแปรสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40

ดัชนี DE 40 ได้กำหนดระดับสำคัญไว้ โดยแนวต้านอยู่ที่ 24,305.0 และแนวรับที่ประมาณ 23,270.0 แนวโน้มของตลาดในปัจจุบันยืนยันถึงแรงขับเคลื่อนของแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ซึ่งสร้างเงื่อนไขสำหรับการทำสถิติสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง

แนวโน้มที่เป็นไปได้ของราคาดัชนี DE 40:

• การคาดการณ์เชิงลบ DE 40: หากราคาทะลุแนวรับที่ 23,270.0 อาจลดลงไปที่ 22,245.0
• การคาดการณ์เชิงบวก DE 40: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 24,305.0 อาจขยับขึ้นไปที่ 24,855.0

สรุป

คำตัดสินของศาลสหรัฐฯ ที่ยกเลิกภาษีบางส่วนได้สร้างแรงตอบรับในเชิงบวกจากนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ภาษีที่มีอยู่เดิมสำหรับสินค้าบางรายการ เช่น อะลูมิเนียมและเหล็ก ยังคงมีผลบังคับใช้ เนื่องจากไม่ได้อ้างอิงตามกฎหมาย International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) ดัชนี US 30 เกือบจะทะลุแนวต้าน และพลิกกลับแนวโน้มขาลงที่เริ่มก่อตัวขึ้น ดัชนี JP 225 ของญี่ปุ่นกำลังเคลื่อนตัวขึ้นไปยังแนวต้านปัจจุบัน ดัชนี US 500 และ US Tech ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้น และดัชนี DE 40 ของเยอรมนีกำลังมุ่งหน้าสู่จุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง