ภาพรวมดัชนีโลก: ข่าวจาก US 30, US 500, US Tech, JP 225 และ DE 40 สำหรับวันที่ 27 พฤษภาคม 2025

นโยบายการค้าของสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อทิศทางของดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลก หลังจากตัดสินใจระงับการเก็บภาษีกับสหภาพยุโรปชั่วคราว ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเพิ่มขึ้น ติดตามข้อมูลเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ประจำวันที่ 27 พฤษภาคม 2025

การคาดการณ์ดัชนีสหรัฐ: US 30, US 500, US Tech

• ข้อมูลล่าสุด: ดัชนีภาคบริการของสหรัฐฯ (PMI เบื้องต้น) สำหรับเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 52.3
• ผลกระทบต่อตลาด: PMI ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงการเติบโตของเศรษฐกิจ ซึ่งมักเป็นปัจจัยสนับสนุนหุ้นกลุ่มบริการทางการเงิน ผู้บริโภค และเทคโนโลยี

การวิเคราะห์พื้นฐาน

PMI ที่ออกมาดีกว่าคาดสะท้อนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังมีความแข็งแกร่ง แม้จะถือเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อภาพรวมตลาดหุ้น แต่ปฏิกิริยาในตลาดอาจไม่รุนแรงนัก หากนักลงทุนเชื่อว่า Fed อาจชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยออกไปเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่ง

ขณะเดียวกัน ประเด็นภาษีกับสหภาพยุโรปยังไม่สิ้นสุด ความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นหลังจากมีการประกาศขึ้นภาษี 50% ก่อนจะระงับไว้ชั่วคราว อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาจากกรณีจีนที่คล้ายกัน ความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ กับ EU จะบรรลุข้อตกลงการค้าใหม่ยังค่อนข้างสูง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 30

ดัชนี US 30 หลุดแนวรับล่าสุดที่ 41,940.0 โดยแนวต้านใหม่ขยับมาอยู่ที่ 42,125.0 และแนวรับใหม่อยู่ที่ 41,145.0 สถานการณ์ยังไม่แน่นอน แนวโน้มขาลงยังค่อนข้างอ่อนแรง

สถานการณ์ที่เป็นไปได้:

• แง่ร้าย: หากราคาหลุดแนวรับที่ 41,145.0 อาจลดลงไปที่ 40,215.0
• แง่ดี: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 42,125.0 ได้ อาจขึ้นไปที่ 43,890.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

ดัชนี US 500 เข้าสู่ระยะพักฐาน โดยแนวรับขยับลงมาอยู่ที่ 5,640.0 และแนวต้านใหม่อยู่ที่ 5,960.0 การพักฐานครั้งนี้ยังอยู่ในระดับปานกลาง และยังไม่ส่งสัญญาณเปลี่ยนแนวโน้มหลัก ขาขึ้นยังมีโอกาสดำเนินต่อไป และอาจพัฒนาเป็นแนวโน้มระยะกลาง

สถานการณ์ที่เป็นไปได้:

• แง่ร้าย: หากราคาหลุดแนวรับที่ 5,640.0 อาจลดลงไปที่ 5,355.0
• แง่ดี: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 5,960.0 ได้ อาจพุ่งขึ้นไปที่ 6,085.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

ดัชนี US Tech ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันได้อย่างมั่นคง สะท้อนแรงส่งขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีแนวรับอยู่ที่ 19,980.0 และแนวต้านที่ 21,435.0 ตามสภาพการเคลื่อนไหวในปัจจุบัน มีความเป็นไปได้สูงที่ดัชนีจะเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง

สถานการณ์ที่เป็นไปได้:

• แง่ร้าย: หากราคาหลุดแนวรับที่ 19,980.0 อาจลดลงไปที่ 19,150.0
• แง่ดี: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 21,435.0 ได้ อาจพุ่งขึ้นไปที่ 21,800.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

• ข้อมูลล่าสุด: ดัชนี Core CPI ของญี่ปุ่นในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 3.5% แบบปีต่อปี
• ผลกระทบต่อตลาด: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจปรับขึ้น และตลาดหุ้นอาจปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยเฉพาะในกลุ่มที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นกระตุ้นกระแสคาดการณ์ว่าเงินเยนอาจแข็งค่าขึ้น ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อหุ้นของบริษัทส่งออกญี่ปุ่น เช่น Toyota, Sony และ Canon เนื่องจากเงินเยนที่แข็งค่าจะลดความสามารถในการแข่งขันของสินค้าญี่ปุ่นในต่างประเทศ

ขณะเดียวกัน ความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยยังส่งผลดีต่อหุ้นในกลุ่มธนาคารและประกันภัย เนื่องจากจะได้ประโยชน์จากส่วนต่างดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น Core CPI ที่ออกมาสูงกว่าคาดหมาย บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจผลักดันให้ BOJ เร่งการยกเลิกนโยบายผ่อนคลาย ส่งผลให้ตลาดหุ้นญี่ปุ่นมีสัญญาณผสมทั้งเชิงบวกและลบ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

ดัชนี JP 225 ทะลุกรอบไซด์เวย์ระยะกลาง และสามารถทะลุแนวต้านที่ 38,130.0 ได้ การเคลื่อนไหวนี้อาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการกลับตัวขึ้น แม้ยังคงมีความเสี่ยงของการหลุดหลอก (false breakout) การฟอร์มแนวต้านใหม่ที่ 38,765.0 เสริมแรงให้กับโมเมนตัมขาขึ้น

สถานการณ์ที่เป็นไปได้:

• แง่ร้าย: หากราคาหลุดแนวรับที่ 36,590.0 อาจลดลงไปที่ 33,820.0
• แง่ดี: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 38,765.0 ได้ อาจพุ่งขึ้นไปที่ 39,625.0

การพยากรณ์ดัชนียุโรป: DE 40

• ข้อมูลล่าสุด: GDP ของเยอรมนีในไตรมาสแรกของปี 2025 เพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน
• ผลกระทบต่อตลาด: ตัวเลขที่ดีกว่าคาดอาจเป็นสัญญาณบวกต่อตลาดหุ้นเยอรมัน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

GDP ของเยอรมนีสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของมูลค่ารวมของสินค้าและบริการภายในประเทศ ซึ่งถือเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญ การเติบโต +0.4% ในไตรมาสแรกเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าที่ -0.2% แสดงถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และดีกว่าคาดการณ์ที่ +0.2%

การเติบโตของ GDP เพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนในเสถียรภาพของเศรษฐกิจ สนับสนุนราคาหุ้น โดยเฉพาะในกลุ่มวัฏจักร เช่น อุตสาหกรรม การเงิน และสินค้าผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจลดความเป็นไปได้ที่ ECB จะผ่อนคลายนโยบายการเงินในเร็ววัน ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อกลุ่มหุ้นที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น อสังหาริมทรัพย์ โดยรวมแล้ว ระดับ GDP นี้เป็นบวกต่อตลาดหุ้นและช่วยเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40

ดัชนี DE 40 สร้างแนวรับที่ 23,440.0 และแนวต้านที่ 24,100.0 ปัจจุบันราคาเคลื่อนไหวในกรอบพักฐาน แต่หากแนวรับยังคงอยู่ได้ แนวโน้มขาขึ้นอาจกลับมาดำเนินต่อ

สถานการณ์ที่เป็นไปได้:

• แง่ร้าย: หากราคาหลุดแนวรับที่ 23,440.0 อาจลดลงไปที่ 22,245.0
• แง่ดี: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 24,100.0 ได้ อาจพุ่งขึ้นไปที่ 24,345.0

สรุป

หลังจากสหรัฐฯ ประกาศและจากนั้นระงับภาษี 50% กับสินค้าจาก EU ตลาดทั่วโลกมีการเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นหลายครั้ง ดัชนี US 30 หลุดแนวรับอีกครั้ง และสัญญาณขาขึ้นเริ่มถูกลบล้าง ดัชนี JP 225 ของญี่ปุ่นกำลังไต่ระดับขึ้นใกล้แนวต้าน US 500 และ US Tech ยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ส่วน DE 40 ของเยอรมนีมุ่งหน้าสู่การทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง