ภาพรวมดัชนีโลก: ข่าวจาก US 30, US 500, US Tech, JP 225 และ DE 40 สำหรับวันที่ 22 เมษายน 2025

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นต่อไป ส่งผลให้ดัชนีหุ้นทั่วโลกยังไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในการวิเคราะห์และคาดการณ์ดัชนีโลกประจำวันที่ 22 เมษายน 2025

การคาดการณ์ดัชนีสหรัฐ: US 30, US 500, US Tech

• ข้อมูลล่าสุด: จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ อยู่ที่ 215,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา
• ผลกระทบต่อตลาด: ตัวเลขที่ต่ำอาจสนับสนุนหุ้นของบริษัทที่พึ่งพาตลาดภายในประเทศ

การวิเคราะห์พื้นฐาน

ตัวเลขจริงต่ำกว่าทั้งที่คาดการณ์ไว้และระดับก่อนหน้า แสดงว่ามีคนขอรับสวัสดิการว่างงานน้อยลง ซึ่งหมายความว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งทำให้ไม่จำเป็นต้องผ่อนคลายนโยบายการเงิน หากนักลงทุนเชื่อว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงไปอีกนาน หุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีและกลุ่มอุตสาหกรรมที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยอาจเผชิญแรงกดดันระดับปานกลาง

ความขัดแย้งระหว่างประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ กับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคตกำลังรุนแรงขึ้น โดยทรัมป์เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยทันที ขณะที่ Fed ยังคงลังเลเนื่องจากความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 30

ดัชนี US 30 เริ่มมีแนวรับก่อตัวที่ 37,060.0 แม้จะมีความเชื่อมั่นระยะสั้น แต่แนวโน้มภาพรวมยังคงเป็นขาลง หากแนวรับไม่ถูกทะลุ อาจเกิดการเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์

การคาดการณ์ราคา US 30:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 37,060.0 อาจร่วงลงไปที่ 35,060.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 42,535.0 อาจพุ่งขึ้นไปที่ 43,890.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

ดัชนี US 500 กลับมาปรับตัวลงอีกครั้ง โดยลบผลของการปรับฐานขาขึ้นก่อนหน้า แนวรับอยู่ที่ 4,905.0 และแนวต้านที่ 5,245.0 ซึ่งถูกทะลุขึ้นระหว่างการฟื้นตัวก่อนหน้า บ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้น

การคาดการณ์ราคา US 500:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 4,905.0 อาจลดลงไปที่ 4,665.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคายืนเหนือแนวต้านที่ 5,245.0 ได้ อาจพุ่งขึ้นไปที่ 5,720.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

ดัชนี US Tech มีแนวต้านที่ 19,235.0 และแนวรับที่ 16,825.0 ขณะที่ราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน แสดงว่าแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันยังไม่มั่นคงนัก

การคาดการณ์ราคา US Tech:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 16,825.0 อาจร่วงลงไปที่ 15,705.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 19,235.0 อาจพุ่งขึ้นไปที่ 19,810.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

• ข้อมูลล่าสุด: ดัชนี Core CPI ของญี่ปุ่นอยู่ที่ 2.2% ในเดือนมีนาคม
• ผลกระทบต่อตลาด: ตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดอาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นยังคงอยู่ในระดับต่ำ และกระตุ้นให้นักลงทุนญี่ปุ่นลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 2.2% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 2.4% ทำให้ความเป็นไปได้ที่ BOJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วลดลง การคาดการณ์ว่านโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นจะยังคงผ่อนคลายช่วยรักษาต้นทุนการกู้ยืมให้อยู่ในระดับต่ำ และเอื้อต่อหลายภาคส่วนในเศรษฐกิจ

ข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานที่ต่ำกว่าคาดเป็นปัจจัยบวกระดับปานกลางต่อดัชนีหุ้นญี่ปุ่น โดยเฉพาะในกลุ่มบริษัทส่งออกที่ได้ประโยชน์จากเงินเยนที่อ่อนค่าลง รวมถึงกลุ่มค้าปลีกภายในประเทศที่ได้ประโยชน์จากแรงกดดันด้านราคาในประเทศที่ลดลง อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อที่ยังไม่กลับเป็นศูนย์ยังคงเป็นอุปสรรคต่อการผ่อนคลายทางการเงินอย่างรุนแรง ดังนั้นการเติบโตของหุ้นจะยังคงจำกัด และมีความแตกต่างกันระหว่างภาคส่วน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

ดัชนี JP 225 อยู่ในกรอบไซด์เวย์ระยะกลาง โดยแนวโน้มหลักยังคงเป็นขาลง อาจมี false breakout ใต้แนวรับที่ 31,915.0 ก่อนจะกลับตัวเป็นขาขึ้น

การคาดการณ์ราคา JP 225:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 31,915.0 อาจร่วงลงไปที่ 28,720.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 38,130.0 อาจพุ่งขึ้นไปที่ 39,635.0

การพยากรณ์ดัชนียุโรป: DE 40

• ข้อมูลล่าสุด: ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเหลือ 2.40%
• ผลกระทบต่อตลาด: ผลตอบแทนเงินฝากและตราสารหนี้ที่ต่ำลงทำให้หุ้นน่าสนใจมากขึ้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ECB ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ การลดดอกเบี้ยทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของภาคธุรกิจและผู้บริโภคลดลง ช่วยสนับสนุนผลกำไรของบริษัทและกระตุ้นอุปสงค์ภายใน

หากการลดดอกเบี้ยทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนลง ผู้ส่งออกขนาดใหญ่ของเยอรมนีจะได้เปรียบในการแข่งขัน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยด้านค่าเงินอาจเพิ่มความผันผวนในตลาด นอกจากนี้ ปัญหาภาษีการค้าระหว่างสหรัฐฯ และ EU ยังไม่ได้รับการแก้ไข ซึ่งหากมีการขึ้นภาษีเพิ่มเติม อาจส่งผลลบต่อหุ้นของผู้ส่งออกเยอรมัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40

การฟื้นตัวของดัชนี DE 40 สิ้นสุดลง และดัชนีเข้าสู่ช่วงการเคลื่อนไหวในกรอบแนวนอน ซึ่งมีแนวโน้มต่ำมากที่จะทะลุกรอบในระยะสั้น แนวรับอยู่ที่ 19,370.0 โดยมีพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวแบบมีทิศทางค่อนข้างจำกัด

การคาดการณ์ราคา DE 40:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 19,370.0 อาจลดลงไปที่ 18,195.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 22,610.0 อาจพุ่งขึ้นไปที่ 23,210.0

สรุป

ธนาคารกลางยุโรปปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ระดับ 2.40% สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด และส่งสัญญาณเชิงบวกต่อตลาดหุ้นเยอรมัน อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีการค้าของสหรัฐฯ และความขัดแย้งระหว่างฝ่ายบริหารและฝ่ายนโยบายการเงิน ยังคงกดดันดัชนีหุ้นทั่วโลก ศักยภาพในการเติบโตของตลาดหุ้นลดลง โดยนักลงทุนรอปัจจัยขับเคลื่อนใหม่ โดยมีเพียงดัชนี US 500 และ US Tech เท่านั้นที่ยังคงแสดงแนวโน้มขาขึ้น