ภาพรวมดัชนีโลก: ข่าวจาก US 30, US 500, US Tech, JP 225 และ DE 40 สำหรับวันที่ 20 มีนาคม 2025

ดัชนีหุ้น DE 40 ของเยอรมนีทำจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ ขณะที่ดัชนีอื่น ๆ ทั่วโลกยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง ค้นหารายละเอียดเพิ่มเติมได้ในการวิเคราะห์และการคาดการณ์ของเราสำหรับดัชนีทั่วโลกในวันที่ 20 มีนาคม 2025

การคาดการณ์ดัชนีสหรัฐ: US 30, US 500, US Tech

• ข้อมูลล่าสุด: ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.5%
• ผลกระทบต่อตลาด: การตัดสินใจนี้อาจช่วยลดความกังวลของนักลงทุนและกระตุ้นมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น

การวิเคราะห์พื้นฐาน

การคงอัตราดอกเบี้ยที่ 4.5% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ช่วยให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ รักษานโยบายการเงินที่เข้มงวดแต่มีเสถียรภาพ โดยไม่ต้องดำเนินมาตรการที่รุนแรงเพิ่มเติม การชะลอการลดปริมาณเงิน (QT) ตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน แสดงให้เห็นถึงแนวทางที่ยืดหยุ่นมากขึ้นในการลดสภาพคล่อง ธนาคารกลางไม่ต้องการดึงเงินออกจากตลาดเร็วเกินไปในช่วงที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมชี้ว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 0.5% ภายในปีนี้ ซึ่งอาจเป็นสัญญาณต่อตลาดว่า Fed มองเห็นความจำเป็นในการกระตุ้นเศรษฐกิจเนื่องจากความเสี่ยงของภาวะถดถอย

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาจตอบสนองด้วยความผันผวน โดยมีนักลงทุนบางกลุ่มที่มองว่าเป็นสัญญาณบวก (เนื่องจากมีโอกาสที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย) ขณะที่กลุ่มอื่น ๆ ยังคงกังวลเกี่ยวกับอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจและระดับเงินเฟ้อ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 30

แนวโน้มหลักของ US 30 ยังคงเป็นขาลง แต่ดัชนียังคงอยู่ในช่วงการปรับฐาน หากการปรับฐานนี้สิ้นสุดลง ราคามีโอกาสสูงที่จะทะลุแนวรับที่ 42,370.0 การเปลี่ยนแนวโน้มจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อราคาสามารถยืนเหนือระดับ 42,385.0 ได้

การคาดการณ์ราคา US 30 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 42,370.0 ดัชนีอาจลดลงไปที่ 40,035.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 42,910.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 43,890.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

แม้ว่าดัชนี US 500 จะปรับตัวขึ้น 3.45% แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นลบ แนวโน้มขาขึ้นจะได้รับการยืนยันก็ต่อเมื่อราคาสามารถยืนเหนือระดับแนวต้าน 5,785.0 ได้ มิฉะนั้น มีโอกาสที่ราคาจะร่วงลงไปที่ 5,395.0

การคาดการณ์ราคา US 500 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 5,530.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 5,395.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 5,785.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 5,960.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

ดัชนี US Tech ปรับตัวขึ้นกว่า 4% แต่ยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน แนวโน้มขาลงในระยะกลางยังคงอยู่ และอาจสิ้นสุดลงได้ก็ต่อเมื่อราคาทะลุแนวต้าน 20,240.0

การคาดการณ์ราคา US Tech มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 19,115.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 18,405.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 20,240.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 21,465.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

• ข้อมูลล่าสุด: ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5% ตามที่คาดการณ์
• ผลกระทบต่อตลาด: อัตราดอกเบี้ยที่คงที่มักจะมีผลเป็นกลางหรือส่งผลเชิงบวกเล็กน้อยต่อตลาดหุ้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การที่ BOJ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.5% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แสดงให้เห็นว่าผู้กำกับดูแลไม่ต้องการสร้างความปั่นป่วนเพิ่มเติมในช่วงที่เศรษฐกิจโลกมีความไม่แน่นอน

BOJ ระบุว่า ภาษีศุลกากรใหม่ของสหรัฐฯ เป็นปัจจัยเสี่ยงต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น โดยเฉพาะอุตสาหกรรมที่พึ่งพาการส่งออก

ธนาคารกลางยังเน้นย้ำถึง ความอ่อนไหวของบริษัทญี่ปุ่นต่อความผันผวนของค่าเงินเยน ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนของราคาสินค้าและส่งผลกระทบต่อเงินเฟ้อ โดยรวมแล้ว ตลาดหุ้นญี่ปุ่นอาจมีความผันผวนสูง เนื่องจากพยายามรักษาสมดุลระหว่าง อัตราดอกเบี้ยต่ำที่เป็นบวก กับ ความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

ดัชนี JP 225 ปรับตัวขึ้นกว่า 5% จากจุดต่ำสุดในรอบ 6 เดือน ปัจจุบันราคากำลังเข้าใกล้แนวต้านที่ 38,485.0 หากราคาทะลุแนวต้านนี้ไม่ได้ มีโอกาสที่ราคาจะเข้าสู่ช่วงไซด์เวย์ แต่ถ้าราคาทะลุแนวรับที่ 36,260.0 แนวโน้มขาลงอาจกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง

การคาดการณ์ราคา JP 225 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 36,260.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 35,115.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 38,485.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 39,625.0

การพยากรณ์ดัชนียุโรป: DE 40

• ข้อมูลล่าสุด: ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนีในเดือนมีนาคมอยู่ที่ 51.6 จุด
• ผลกระทบต่อตลาด: การคาดการณ์เศรษฐกิจที่ดีขึ้นมักสนับสนุนบรรยากาศเชิงบวกของนักลงทุน ซึ่งอาจเพิ่มความต้องการลงทุนในตลาดหุ้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW สูงกว่าคาดการณ์ที่ 48.1 และเพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 36.0 แสดงให้เห็นว่าผู้เชี่ยวชาญทางเศรษฐกิจมีมุมมองที่เป็นบวกมากกว่าที่คาดการณ์ไว้

โดยทั่วไป แนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้นมักช่วยเพิ่มราคาหุ้น โดยเฉพาะในภาคอุตสาหกรรมที่ขึ้นกับวัฏจักรเศรษฐกิจ (Cyclical Sectors)

นักลงทุนต่างชาติอาจเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ของเยอรมนี ดัชนีความเชื่อมั่น ZEW ที่สูงขึ้นจึงเป็นปัจจัยบวกสำหรับตลาดหุ้นเยอรมัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40

ดัชนี DE 40 แตะจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่และเริ่มปรับฐาน อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น โดยไม่มีสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้ม

ระดับแนวต้าน ขยับขึ้นเป็น 23,500.0 และมีโอกาสสูงที่ราคาจะทะลุไปถึงเป้าหมายถัดไปที่ 23,770.0

การคาดการณ์ราคา DE 40 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 22,425.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 21,800.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 23,500.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 23,770.0

สรุป

หลังจากการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ที่ 4.5% นักลงทุนได้รับสัญญาณผสมจาก Fed

โปรแกรม QT จะลดลงตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน 2025

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5%

แม้จะมีการปรับฐาน ตลาดหุ้นยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง

ข้อยกเว้นคือดัชนี DE 40 ของเยอรมนี ซึ่งสามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง