ภาพรวมดัชนีโลก: ข่าวจาก US 30, US 500, US Tech, JP 225 และ DE 40 สำหรับวันที่ 19 มีนาคม 2025

ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกกำลังปรับตัวขึ้นหลังจากการปรับฐานที่ยาวนาน โดย DE 40 ของเยอรมนีเป็นดัชนีเดียวที่ยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้น ค้นหารายละเอียดเพิ่มเติมได้ในการวิเคราะห์และการคาดการณ์ของเราสำหรับดัชนีทั่วโลกในวันที่ 19 มีนาคม 2025

การคาดการณ์ดัชนีสหรัฐ: US 30, US 500, US Tech

• ข้อมูลล่าสุด: ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์
• ผลกระทบต่อตลาด: รายงานยอดค้าปลีกมีความสำคัญอย่างมากต่อบริษัทที่เกี่ยวข้องกับภาคการบริโภค

การวิเคราะห์พื้นฐาน

ข้อมูลยอดค้าปลีกเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักของการใช้จ่ายผู้บริโภค ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนสำคัญของ GDP สหรัฐฯ การเติบโตที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ (0.2% เทียบกับที่คาดไว้ 0.6%) อาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของกิจกรรมผู้บริโภคและอัตราการเติบโตของ GDP ที่ชะลอตัว

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ใช้ข้อมูลยอดค้าปลีกในการพิจารณาการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย หากอุปสงค์ลดลง ธนาคารกลางอาจมีเหตุผลมากขึ้นในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน สัปดาห์นี้ Fed จะตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อแนวโน้มตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 30

ดัชนี US 30 เพิ่มขึ้นกว่า 3% จากจุดต่ำสุดในรอบ 6 เดือน อย่างไรก็ตาม แนวโน้มยังคงเป็นขาลง และการเติบโตในปัจจุบันอาจเป็นเพียงการปรับฐานเท่านั้น โดยคาดว่าการลดลงจะดำเนินต่อไปสู่เป้าหมายที่ 40,035.0 ในระยะสั้น

การคาดการณ์ราคา US 30 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 42,370.0 ดัชนีอาจลดลงไปที่ 40,035.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 42,910.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 43,890.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

ดัชนี US 500 แตะระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ แต่ยังคงเป็นเพียงการปรับฐานในแนวโน้มขาลง โดยแนวโน้มตลาดในระยะสั้นยังคงถูกครอบงำโดยแรงขาย

การคาดการณ์ราคา US 500 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 5,530.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 5,395.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 5,785.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 5,960.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

ดัชนี US Tech ยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน แม้ว่าจะมีการปรับตัวขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แต่แนวโน้มยังคงเป็นขาลง และเป้าหมายถัดไปคือ 18,405.0

การคาดการณ์ราคา US Tech มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 19,115.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 18,405.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 20,240.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 21,465.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

• ข้อมูลล่าสุด: นักวิเคราะห์ที่ Reuters สำรวจคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 0.75% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025
• ผลกระทบต่อตลาด: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสามารถทำให้พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนบางกลุ่ม ซึ่งอาจนำไปสู่การไหลออกของเงินทุนจากตลาดหุ้นไปสู่พันธบัตร

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของบริษัทเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนและการเติบโตของกำไรบริษัท นักลงทุนอาจต้องประเมินมูลค่าหุ้นใหม่ โดยเฉพาะหุ้นของบริษัทที่มีภาระหนี้สูงหรือเน้นตลาดภายในประเทศ

โดยรวมแล้ว ปฏิกิริยาของตลาดหุ้นจะขึ้นอยู่กับว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาพร้อมกับปัจจัยทางเศรษฐกิจที่เป็นบวกหรือไม่ หากเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง ตลาดหุ้นอาจตอบสนองในเชิงบวกหรือเป็นกลาง โดยเฉพาะในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

ดัชนี JP 225 เพิ่มขึ้นกว่า 4% จากจุดต่ำสุดในรอบ 6 เดือน โดยราคากำลังเข้าใกล้แนวต้านที่ 38,485.0 หากไม่สามารถทะลุแนวต้านนี้ได้ มีโอกาสสูงที่ราคาจะเคลื่อนตัวในกรอบไซด์เวย์ แต่หากราคาทะลุแนวรับที่ 36,260.0 แนวโน้มขาลงอาจกลายเป็นระยะยาว

การคาดการณ์ราคา JP 225 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 36,260.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 35,115.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 38,485.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 39,625.0

การพยากรณ์ดัชนียุโรป: DE 40

• ข้อมูลล่าสุด: อัตราเงินเฟ้อของเยอรมนี (CPI) อยู่ที่ 2.3% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกุมภาพันธ์
• ผลกระทบต่อตลาด: หากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับคงที่ การลงทุนในหุ้นจะมีความเสี่ยงลดลง

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

เมื่ออัตราเงินเฟ้อเป็นไปตามคาดการณ์และไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นักลงทุนคาดว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะยังคงนโยบายการเงินในปัจจุบัน ข้อมูลเงินเฟ้อที่ไม่มีความผันผวนมากมักช่วยสร้างความมั่นใจให้กับตลาด

เงินเฟ้อที่อยู่ในระดับปานกลางบ่งชี้ถึงอุปสงค์ของผู้บริโภคที่มั่นคง ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนรายได้ของบริษัทในภาคสินค้าอุปโภคบริโภคและบริการ

หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมาก นักลงทุนอาจพิจารณาย้ายเงินลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยมากขึ้น เช่น พันธบัตร ซึ่งอาจกดดันราคาหุ้นได้ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเงินเฟ้อที่คงที่ของเยอรมนีช่วยเพิ่มความมั่นใจให้ตลาด เนื่องจากความเป็นไปได้ที่ ECB จะออกมาตรการเข้มงวดทางการเงินลดลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40

ดัชนี DE 40 เป็นหนึ่งในดัชนีไม่กี่ตัวที่ยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้น หลังจากการปรับฐานมากกว่า 5% ราคามีโอกาสสูงที่จะทะลุแนวต้านที่ 23,315.0 และพุ่งขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ โดยมีเป้าหมายแรกที่ 23,670.0

การคาดการณ์ราคา DE 40 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 22,380.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 21,800.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 23,315.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 23,670.0

สรุป

ดัชนีหุ้นทั่วโลกทั้งหมดแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวก อย่างไรก็ตาม ดัชนีเยอรมัน DE 40 เป็นเพียงดัชนีเดียวที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ดัชนีญี่ปุ่น JP 225 อาจก่อตัวเป็นช่องทางด้านข้างอีกครั้ง ดัชนีสหรัฐฯ กำลังอยู่ในช่วงปรับฐานหลังจากการลดลงที่ยืดเยื้อ แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยหลัก และความคิดเห็นที่ตามมาของหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต อาจเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้ หนึ่งในประเด็นสำคัญคือผลกระทบของภาษีศุลกากรใหม่ของสหรัฐฯ ต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ