ภาพรวมดัชนีโลก: ข่าวจาก US 30, US 500, US Tech, JP 225 และ DE 40 สำหรับวันที่ 11 มีนาคม 2025

อัตราว่างงานในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น นักลงทุนกำลังประเมินความคิดเห็นของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ค้นหารายละเอียดเพิ่มเติมได้ในการวิเคราะห์และการคาดการณ์ของเราสำหรับดัชนีทั่วโลกในวันที่ 11 มีนาคม 2025

การคาดการณ์ดัชนีสหรัฐ: US 30, US 500, US Tech

• ข้อมูลล่าสุด: อัตราว่างงานในสหรัฐฯ อยู่ที่ 4.1% ในเดือนกุมภาพันธ์
• ผลกระทบต่อตลาด: จำนวนงานใหม่ที่ต่ำกว่าคาดการณ์ และอัตราว่างงานที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย อาจสร้างแรงกดดันให้กับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในระยะสั้น

การวิเคราะห์พื้นฐาน

อัตราว่างงานในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 4.1% ในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 4.0% ในเดือนมกราคม แต่ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.7% อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานใหม่ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่อัตราว่างงานปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย สิ่งนี้อาจกระตุ้นให้ตลาดหุ้นมีปฏิกิริยาเชิงลบในระดับปานกลาง เนื่องจากเป็นสัญญาณว่าตลาดแรงงานอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญกับตลาดแรงงานเมื่อพิจารณาเรื่องการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย หากการเติบโตของการจ้างงานต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจมีผลต่อคำแถลงของธนาคารกลางและอัตราการผ่อนคลายนโยบายการเงิน จากคำกล่าวของเจอโรม พาวเวลล์ (Jerome Powell) ธนาคารกลางกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น หลังจากที่สหรัฐฯ ประกาศใช้มาตรการภาษีศุลกากรใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 30

ดัชนี US 30 ยังคงลดลงในแนวโน้มขาลง แม้ว่าจะมีโอกาสสูงที่จะเกิดการปรับฐานขึ้นในระยะสั้น แต่ก็ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มขาลงในระยะกลาง

การคาดการณ์ราคา US 30 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 42,370.0 ดัชนีอาจลดลงไปที่ 41,150.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 42,910.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 43,890.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

ดัชนี US 500 มีความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเป็นช่วงเวลาที่ยาวนานที่สุดที่ดัชนีเคลื่อนไหวเกิน 1% ตั้งแต่ต้นปี ซึ่งครั้งสุดท้ายที่เกิดความผันผวนในลักษณะนี้คือปี 2020 คาดว่าการลดลงจะยังคงดำเนินต่อไปในระยะกลาง

การคาดการณ์ราคา US 500 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 5,735.0 ดัชนีอาจร่วงลงไปที่ 5,395.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 5,790.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 5,960.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

ดัชนี US Tech ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day Moving Average) เป็นครั้งแรกในรอบ 500 วันของการซื้อขาย โดยขาดทุน 12% จากจุดสูงสุดตลอดกาล การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ US Tech ระบุว่าแนวโน้มขาลงอาจกลายเป็นระยะกลาง

การคาดการณ์ราคา US Tech มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 20,030.0 ดัชนีอาจลดลงไปที่ 18,405.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 20,240.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 21,465.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

• ข้อมูลล่าสุด: บัญชีเดินสะพัดที่ปรับปรุงแล้วของญี่ปุ่น (Adjusted Current Account) ในเดือนมกราคมอยู่ที่ 1.90 ล้านล้านเยน
• ผลกระทบต่อตลาด: ตัวเลขปัจจุบันอาจกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาเชิงลบในระดับปานกลาง

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

บัญชีเดินสะพัดที่ปรับปรุงแล้วของญี่ปุ่น (1.90 ล้านล้านเยน) ในเดือนมกราคม ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 1.97 ล้านล้านเยน และลดลงอย่างมากจากระดับก่อนหน้าที่ 2.73 ล้านล้านเยน สิ่งนี้สะท้อนถึงจุดอ่อนของสถานะเศรษฐกิจภายนอกของญี่ปุ่น ซึ่งอาจกระตุ้นให้ตลาดหุ้นญี่ปุ่นตอบสนองเชิงลบในระดับปานกลาง อย่างไรก็ตาม ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงอาจช่วยสนับสนุนราคาหุ้นของบริษัทที่พึ่งพาการส่งออก

ทิศทางในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการตีความของตลาดและธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ต่อข้อมูลดังกล่าวในบริบทของสภาพเศรษฐกิจโดยรวม หากนักลงทุนมองว่าการลดลงของบัญชีเดินสะพัดเป็นสัญญาณของการชะลอตัวของการส่งออกหรือรายได้จากต่างประเทศ หุ้นของบริษัทที่พึ่งพาตลาดส่งออกอาจเผชิญกับการปรับฐาน หากเศรษฐกิจยังคงอ่อนแอหรือใกล้ภาวะถดถอย ธนาคารกลางอาจคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะช่วยสนับสนุนตลาดหุ้นในระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

ดัชนี JP 225 ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน มีโอกาสสูงที่ราคาจะทะลุระดับแนวรับที่ 36,260.0 และแนวโน้มขาลงอาจกลายเป็นระยะกลาง โดยโอกาสที่ช่องทางไซด์เวย์ใหม่จะก่อตัวขึ้นนั้นต่ำ

การคาดการณ์ราคา JP 225 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 36,260.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 35,115.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 38,485.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 39,625.0

การพยากรณ์ดัชนียุโรป: DE 40

• ข้อมูลล่าสุด: การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 2% ในเดือนมกราคม
• ผลกระทบต่อตลาด: การเพิ่มขึ้นของการผลิตภาคอุตสาหกรรมบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวหรือการเติบโตของกิจกรรมทางธุรกิจในภาคส่วนหลัก

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

แม้ว่าดัชนี DE 40 จะอยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาล แต่เมื่อเปรียบเทียบอัตราส่วนมูลค่าตลาดหุ้นเยอรมนีกับมูลค่าตลาดหุ้นโลก พบว่าอยู่ในระดับต่ำที่สุดในขณะนี้

นายกรัฐมนตรีเยอรมนีคนใหม่ ฟรีดริช แมร์ซ (Friedrich Merz) มีแผนเพิ่มเพดานหนี้ของประเทศ และสร้างกองทุนพิเศษเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและเพิ่มงบประมาณด้านกลาโหม ขนาดของกองทุนนี้อยู่ที่ 500 พันล้านยูโร

การเพิ่มขึ้นของการผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนีในเดือนมกราคมที่ 2% ถือเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อตลาดหุ้น โดยบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของผลกำไรของบริษัทภาคอุตสาหกรรม และแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนราคาหุ้นในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40

ดัชนี DE 40 ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ขณะนี้แรงซื้อและแรงขายกำลังต่อสู้กันที่ระดับแนวต้านสำคัญ โดยยังคงมีโอกาสในการเติบโตต่อไป

การคาดการณ์ราคา DE 40 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 22,380.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 21,800.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 23,315.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 23,670.0

สรุป

ฝ่ายบริหารของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศใช้มาตรการภาษีศุลกากรใหม่กับแคนาดา จีน และเม็กซิโก ทำให้เกือบทุกดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกเข้าสู่แนวโน้มขาลง ยกเว้นดัชนี DE 40 ของเยอรมนี อย่างไรก็ตาม จังหวัดออนแทรีโอของแคนาดา ได้ประกาศมาตรการตอบโต้สหรัฐฯ แล้ว และ จีนก็กำลังเตรียมมาตรการจำกัดการค้ากับสหรัฐฯ เช่นกัน