ภาพรวมดัชนีโลก: ข่าวจาก US 30, US 500, US Tech, JP 225 และ DE 40 สำหรับวันที่ 4 มีนาคม 2025

ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกดิ่งลง หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ตัดสินใจอนุมัติการขึ้นภาษีศุลกากรต่อแคนาดา จีน และเม็กซิโก ค้นหารายละเอียดเพิ่มเติมได้ในการวิเคราะห์และการคาดการณ์ของเราสำหรับดัชนีทั่วโลกในวันที่ 4 มีนาคม 2025

การคาดการณ์ดัชนีสหรัฐ: US 30, US 500, US Tech

• ข้อมูลล่าสุด: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM manufacturing PMI) ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 50.3 จุดในเดือนกุมภาพันธ์
• ผลกระทบต่อตลาด: โดยทั่วไปแล้ว นี่เป็นข่าวที่ส่งผลเชิงลบในระดับปานกลางต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ

การวิเคราะห์พื้นฐาน

การลดลงของ ISM manufacturing PMI จาก 50.9 มาอยู่ที่ 50.3 บ่งชี้ว่าภาคการผลิตยังคงเติบโตอยู่ แต่ในอัตราที่ชะลอลง อย่างไรก็ตาม ปัจจัยหลักที่มีผลกระทบต่อตลาดหุ้นยังคงเป็นข่าวเกี่ยวกับการขึ้นภาษีศุลกากร

นักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman Sachs คาดการณ์ว่าภาษีศุลกากร 25% ของทรัมป์ต่อสินค้านำเข้าจากแคนาดาและเม็กซิโก รวมถึง 10% ต่อพลังงานจากแคนาดา อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.6%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 30

ดัชนี US 30 ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง แนวโน้มขาลงกำลังกลายเป็นแนวโน้มระยะกลาง อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ US 30 ชี้ให้เห็นว่าอาจมีช่วงการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ก่อนที่ดัชนีจะร่วงลงต่อไป

การคาดการณ์ราคา US 30 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 43,240.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 42,460.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 43,800.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 44,695.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

ดัชนี US 500 ลดลงกว่า 5% จากจุดสูงสุดที่ทำไว้เมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นการปรับฐานที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้ว นี่ถือเป็นการปรับฐานครั้งที่ 30 ที่มีการลดลงมากกว่า 5% จากจุดสูงสุด นับตั้งแต่การดิ่งลงของตลาดในเดือนมีนาคม 2009 การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ US 500 บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงอาจดำเนินต่อไป

การคาดการณ์ราคา US 500 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 5,860.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 5,705.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 5,960.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 6,020.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

ดัชนี US Tech แตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม 2024 หากดัชนีทะลุเส้นนี้ไปได้ แนวโน้มขาลงระยะยาวจะมีโอกาสเกิดขึ้นสูง อย่างไรก็ตาม หากดัชนีเคลื่อนตัวแบบไซด์เวย์ในระยะสั้น แนวโน้มขาขึ้นอาจกลับมาอีกครั้ง

การคาดการณ์ราคา US Tech มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าระดับแนวรับเดิมที่ 20,530.0 ดัชนีอาจลดลงไปที่ 20,055.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 20,900.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 21,465.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

• ข้อมูลล่าสุด: การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของญี่ปุ่นในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ลดลง 0.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
• ผลกระทบต่อตลาด: ภาคการเงินอาจเผชิญกับแรงกดดันเชิงลบระดับปานกลาง หากการลงทุนที่ลดลงสะท้อนถึงการชะลอตัวของกิจกรรมทางธุรกิจ

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การลดลงของการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรบ่งชี้ว่าบริษัทขนาดใหญ่มีการลดหรือเลื่อนโครงการลงทุนออกไป เนื่องจากกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ชะลอตัวและมีมุมมองเชิงลบน้อยลงเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ

สำหรับตลาดหุ้นญี่ปุ่น ในระยะสั้น ข่าวนี้อาจส่งผลกระทบในเชิงลบต่อตลาดหุ้น โดยเฉพาะบริษัทที่พึ่งพาการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร อย่างไรก็ตาม ทิศทางของตลาดยังคงขึ้นอยู่กับจุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และการตัดสินใจด้านภาษีของสหรัฐฯ ในอนาคต ด้วยเหตุนี้ ความรู้สึกเชิงลบในหมู่นักลงทุนอาจยังคงอยู่ในระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

ดัชนี JP 225 ดูเหมือนจะออกจากช่วงไซด์เวย์ที่ดำเนินมานานแล้ว ภายในแนวโน้มขาลง ดัชนีทะลุแนวรับที่ 37,890.0 และยังไม่มีแนวรับใหม่ถูกกำหนด ระดับแนวต้านเปลี่ยนเป็น 38,485.0

การคาดการณ์ราคา JP 225 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาสามารถยืนต่ำกว่าระดับแนวรับเดิมที่ 37,890.0 ดัชนีอาจลดลงไปที่ 36,135.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 38,485.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 39,625.0

การพยากรณ์ดัชนียุโรป: DE 40

• ข้อมูลล่าสุด: ธนาคารกลางเยอรมนี (Deutsche Bundesbank) รายงานผลขาดทุนสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 19.2 พันล้านยูโร
• ผลกระทบต่อตลาด: ข่าวนี้อาจทำให้นักลงทุนกังวลในระยะสั้นและเพิ่มความผันผวนของตลาด

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ธนาคารกลางเยอรมนีรายงานผลขาดทุนสะสม 19.2 พันล้านยูโรสำหรับปีงบประมาณ 2024 รายได้จากดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักของรายงาน ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยที่ 0.8 พันล้านยูโรเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ยังคงอยู่ในแดนลบที่ -13.1 พันล้านยูโร

อย่างไรก็ตาม ผลขาดทุนเพิ่มเติมที่คาดการณ์ไว้อาจลดลงในอนาคต (แม้จะยังคงอยู่) และภาระหนี้ต่อปีน่าจะถึงจุดสูงสุดแล้ว นอกจากนี้ สินทรัพย์รวมของธนาคารกลางเยอรมนีในปี 2024 ลดลงประมาณ 149 พันล้านยูโร (-5.9% เหลือ 2,373 พันล้านยูโร)

สำหรับตลาดหุ้นเยอรมัน ผลกระทบระยะสั้นอาจเป็นเชิงลบระดับปานกลาง เนื่องจากเหตุการณ์นี้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงและจุดอ่อนของระบบการเงิน อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจด้านนโยบายการเงินยังคงเป็นหน้าที่ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางเยอรมันเองไม่มีความเสี่ยงที่จะเกิดวิกฤติเพราะขาดทุน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40

ดัชนี DE 40 ทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล ทะลุระดับ 23,320.0 ปัจจุบันดัชนีกำลังอยู่ในช่วงการปรับฐาน การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40 ชี้ให้เห็นว่าการทะลุระดับแนวต้านที่ 22,890.0 อาจเป็นการทะลุแบบหลอก หากเป็นเช่นนั้น ราคาจะทะลุแนวรับที่ 22,380.0 และก่อตัวเป็นแนวโน้มขาลง

การคาดการณ์ราคา DE 40 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 22,380.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 21,800.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาสามารถยืนเหนือแนวต้านที่ 22,890.0 ดัชนีอาจปรับตัวขึ้นไปที่ 23,670.0

สรุป

หลังจากทำเนียบขาวตัดสินใจเพิ่มภาษีต่อเม็กซิโก แคนาดา และจีน ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกเข้าสู่แนวโน้มขาลง ยกเว้นดัชนี DE 40 ของเยอรมนี อย่างไรก็ตาม ดัชนีนี้มีแนวโน้มที่จะเข้าสู่การปรับฐานเร็วๆ นี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เตรียมใช้มาตรการภาษีต่อสหภาพยุโรป