ภาพรวมดัชนีโลก: ข่าวจาก US 30, US 500, US Tech, JP 225 และ DE 40 สำหรับวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2025

ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกส่วนใหญ่เริ่มเข้าสู่การปรับฐาน โดยมีเพียงดัชนี US 500 เท่านั้นที่แสดงการเติบโตเพียงเล็กน้อย ค้นหารายละเอียดเพิ่มเติมได้ในการวิเคราะห์และการคาดการณ์ของเราสำหรับดัชนีทั่วโลกในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2025

การคาดการณ์ดัชนีสหรัฐ: US 30, US 500, US Tech

• ข้อมูลล่าสุด: ในการประชุมล่าสุด คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ตัดสินใจระงับวัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ย
• ผลกระทบต่อตลาด: การไม่มีมาตรการคุมเข้มเพิ่มเติม (เช่น การขึ้นอัตราดอกเบี้ยใหม่) และการแสดงจุดยืนที่เข้มงวดต่อการลดอัตราดอกเบี้ย อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนตลาดหุ้น

การวิเคราะห์พื้นฐาน

ผู้กำกับดูแลพยายามดำเนินการอย่างระมัดระวังที่สุดและยังไม่รีบเร่งในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยปกติแล้ว ตลาดหุ้นมักชอบสภาวะทางการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำช่วยให้ธุรกิจเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้ง่ายขึ้น อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ การไม่มีมาตรการผ่อนคลายเชิงรุกไม่ได้เป็นข่าวร้ายเสมอไป เพราะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแสดงการเติบโตที่มั่นคง

นโยบายภาษีศุลกากรในปัจจุบัน (รวมถึงความเสี่ยงที่อาจมีมาตรการใหม่) อาจเพิ่มต้นทุนของสินค้านำเข้า ทำให้ราคาสินค้าปรับตัวสูงขึ้น และสนับสนุนความเสี่ยงของเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม แม้จะมีผลกระทบเชิงลบจากมาตรการดังกล่าวต่อตลาดเศรษฐกิจ นักลงทุนยังคงมีมุมมองเชิงบวก โดยดัชนี US 500 สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 30

ดัชนี US 30 ยังคงซื้อขายอยู่ในช่วงแนวราบ โดยยังมีโอกาสที่ราคาจะทะลุแนวต้านที่ 45,000.0 อย่างไรก็ตาม โอกาสที่จะเกิดขึ้นในระยะสั้นนั้นค่อนข้างต่ำ

การคาดการณ์ราคา US 30 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 44,325.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 43,385.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 45,000.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 45,410.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US 500

ดัชนี US 500 ทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล อย่างไรก็ตาม แรงซื้อยังไม่แข็งแกร่งพอที่จะทำให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคง มีโอกาสสูงที่จะเกิดการปรับฐานในระยะสั้น

การคาดการณ์ราคา US 500 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 6,000.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 5,920.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาสามารถยืนเหนือแนวต้านที่ 6,125.0 ได้ อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 6,230.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิค US Tech

ดัชนี US Tech ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล และสามารถทะลุแนวต้านที่ 21,935.0 อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมการเติบโตเริ่มอ่อนแอลง มีโอกาสสูงที่จะเกิดการปรับฐานในระยะสั้น ซึ่งอาจนำไปสู่แนวโน้มขาลง

การคาดการณ์ราคา US Tech มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 21,580.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 20,530.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาสามารถยืนเหนือแนวต้านที่ 21,935.0 ได้ อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 22,455.0

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

• ข้อมูลล่าสุด: ฮาจิเมะ ทาคาตะ (Hajime Takata) สมาชิกคณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ประกาศว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
• ผลกระทบต่อตลาด: ภาคส่วนของตลาดหุ้นที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยคาดว่าจะเผชิญกับแรงกดดัน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ฮาจิเมะ ทาคาตะ ได้ส่งสัญญาณซ้ำๆ ถึงความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยให้เหตุผลว่าความคาดหวังเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้น และบริษัทต่างๆ กำลังส่งต่อภาระต้นทุนที่สูงขึ้นให้กับผู้บริโภค สิ่งนี้บ่งชี้ว่านโยบายการเงินของญี่ปุ่นอาจมีแนวโน้มเข้มงวดขึ้น

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะนำไปสู่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นสำหรับบริษัทต่างๆ ซึ่งอาจทำให้การขยายตัวทางธุรกิจชะลอลง นักลงทุนที่เน้นการเติบโตอาจมีความระมัดระวังมากขึ้นในการลงทุนในหุ้น ซึ่งอาจทำให้ตลาดเผชิญกับแรงกดดันด้านราคาและความผันผวนที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในภาคส่วนที่ต้องพึ่งพาอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ JP 225

ดัชนี JP 225 กำลังเคลื่อนตัวลงไปที่ขอบล่างของช่วงการสะสมที่ระดับ 38,275.0 ตามสัญญาณทางเทคนิคในปัจจุบัน มีโอกาสต่ำที่ราคาจะทะลุระดับนี้ในระยะสั้น ดังนั้นแนวโน้มไซด์เวย์ในระยะกลางอาจดำเนินต่อไป

การคาดการณ์ราคา JP 225 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 38,275.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 37,230.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 40,625.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 41,595.0

การพยากรณ์ดัชนียุโรป: DE 40

• ข้อมูลล่าสุด: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของเยอรมนีอยู่ที่ 52.5 ในเดือนมกราคม
• ผลกระทบต่อตลาด: การเติบโตของภาคบริการสนับสนุนหุ้นของบริษัทที่เน้นตลาดภายในประเทศ

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ดัชนี PMI ภาคบริการของเยอรมนีออกมาที่ระดับ 52.5 ในเดือนมกราคม ซึ่งตัวเลขที่สูงกว่า 50.0 บ่งชี้ว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการกำลังเติบโต ดังนั้น ค่า PMI ที่ 52.5 แสดงให้เห็นว่าภาคบริการของเยอรมนีเติบโตขึ้นในเดือนมกราคม

นี่เป็นสัญญาณเชิงบวกที่บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นทางธุรกิจกำลังดีขึ้น และความต้องการบริการในประเทศเพิ่มขึ้น การเติบโตในภาคบริการมักจะเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมให้กับตลาดหุ้น เนื่องจากแสดงให้เห็นถึงอุปสงค์ภายในประเทศที่มั่นคงและสภาพเศรษฐกิจที่ปรับตัวดีขึ้นในหนึ่งในเศรษฐกิจชั้นนำของยุโรป

อย่างไรก็ตาม หาก PMI ลดลงในรายงานถัดไปหรือออกมาน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการเติบโตที่ยั่งยืนอาจได้รับผลกระทบ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40

หลังจากทำจุดสูงสุดใหม่หลายครั้ง ดัชนี DE 40 ได้ปรับตัวลงเกือบ 2.5% ซึ่งถือเป็นการลดลงที่ค่อนข้างมากสำหรับการซื้อขายในวันเดียว อย่างไรก็ตาม ดัชนียังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ DE 40 ระบุว่าหลังจากการปรับฐานเสร็จสิ้น ดัชนีมีโอกาสสูงที่จะทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง

การคาดการณ์ราคา DE 40 มีสองสถานการณ์ดังนี้:

• คาดการณ์เชิงลบ: หากราคาทะลุแนวรับที่ 21,720.0 อาจทำให้ดัชนีลดลงไปที่ 21,105.0
• คาดการณ์เชิงบวก: หากราคาทะลุแนวต้านที่ 22,905.0 อาจทำให้ดัชนีพุ่งขึ้นไปที่ 23,140.0

สรุป

ดัชนี US 500 ทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล ดัชนี US Tech ยังคงซื้อขายใกล้ระดับสูงสุด ขณะที่ดัชนี US 30 มีแนวโน้มที่จะปรับฐาน ดัชนี JP 225 เคลื่อนไหวไปที่ขอบล่างของช่วงไซด์เวย์

หลังจากปรับฐานลง 2.5% ดัชนี DE 40 มีแนวโน้มที่จะทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง เนื่องจากยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น