การคาดการณ์ค่าเงิน EURUSD รายสัปดาห์: การตัดสินใจของเฟดใกล้เข้ามา ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 กันยายน ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของตลาดเงิน โดยตลาดได้สะท้อนราคาสำหรับการปรับลด 25 จุดพื้นฐานเต็มรูปแบบแล้ว

ทิศทางของ EURUSD ถูกกำหนดโดยสมดุลของสัญญาณจากเฟดและ ECB รวมถึงการตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใหม่ทั้งจากสหรัฐและยูโรโซน บทวิเคราะห์นี้จะสำรวจสถานการณ์เคลื่อนไหวที่เป็นไปได้ของคู่เงินในช่วงกลางเดือนกันยายน โดยพิจารณาจากข้อมูลเงินเฟ้อ ความคาดหวังจากเฟด และเสถียรภาพภายในของเศรษฐกิจยุโรป

การคาดการณ์ EURUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• โฟกัสของตลาด

คู่เงิน EURUSD ปิดสัปดาห์ 8–12 กันยายน ใกล้ 1.1690 อยู่ในช่วงกลางของกรอบที่เห็นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัวที่ประมาณ 97.8 จุด ท่ามกลางข้อมูลราคาผู้ผลิตที่อ่อนแอ – PPI ลดลง 0.1% m/m เมื่อเทียบกับการคาดการณ์เพิ่มขึ้น 0.3% – และการรอคอยการประชุมเฟดวันที่ 17 กันยายน ตลาดสะท้อนราคาการปรับลดดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเต็มรูปแบบ โดยนักลงทุนบางส่วนยังเดิมพันถึงการปรับลดแรง 50 จุดพื้นฐานอีกด้วย ฝั่งยูโรโซน ข้อมูลยังคงปานกลาง โดยเงินเฟ้อยังต่ำกว่าเป้าหมายของ ECB

• แนวโน้มปัจจุบัน

คู่เงินยังคงเคลื่อนไหวสะสมกำลังในกรอบ 1.1570–1.1740 ดอลลาร์ได้รับสัญญาณผสม: ราคาสินค้าอุตสาหกรรมที่ลดลงและตลาดแรงงานที่อ่อนแอเพิ่มโอกาสการปรับลดดอกเบี้ย ขณะที่การเติบโตของ GDP ที่แข็งแกร่งก่อนหน้านี้และความเสี่ยงทางการเมืองรอบเฟดยังคงจำกัดแรงกดดันขาลง ยูโรถือว่ามีเสถียรภาพ ได้รับแรงหนุนจากตลาดแรงงานที่มั่นคงและความคาดหวังต่อถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายจากเฟด

• แนวโน้ม 15–19 กันยายน

กรณีฐานคาดว่าการซื้อขายจะอยู่ในกรอบ 1.1570–1.1740 โอกาสขาขึ้นมี หากเฟดยืนยันสัญญาณเชิงผ่อนคลายในการประชุม 17 กันยายน โดยในกรณีนั้นคู่เงินอาจทดสอบ 1.1780–1.1830 การทะลุลงต่ำกว่า 1.1570 จะเพิ่มแรงกดดันจากฝั่งขาย โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 1.1380 ปัจจัยยังคงผสม: ยูโรได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังการผ่อนคลายของเฟด ขณะที่ดอลลาร์ยังได้รับประโยชน์จากข้อมูลเศรษฐกิจแข็งแกร่งและสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน EURUSD

คู่เงิน EURUSD ปิดสัปดาห์ใกล้ 1.1694

ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐ (PPI) ลดลงอย่างไม่คาดคิด 0.1% ในเดือนสิงหาคม หลังจากที่ปรับขึ้น 0.7% ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขนี้ขัดแย้งกับการคาดการณ์เพิ่มขึ้น 0.3% และช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ เสริมความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายในเร็ว ๆ นี้

ตลาดสะท้อนราคาการปรับลดดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเต็มรูปแบบในการประชุมเฟดวันที่ 17 กันยายน โดยมีโอกาสประมาณ 8% สำหรับการปรับลดแรง 50 จุดพื้นฐาน ทั้งนี้ตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดเพิ่มเติมอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี

ในด้านการเมือง รัฐบาลของโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าจะยื่นอุทธรณ์คำตัดสินของศาลรัฐบาลกลางที่ระงับความพยายามถอดถอนลิซา คุก ออกจากตำแหน่งผู้ว่าการเฟดชั่วคราว

ขณะเดียวกัน วุฒิสภากำลังเดินหน้าแต่งตั้งสตีเฟน มิแรน ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะผู้มีท่าทีผ่อนคลาย ให้ดำรงตำแหน่งในเฟด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

ในกราฟรายวัน คู่เงิน EURUSD กำลังสะสมกำลังใกล้ 1.1694 หลังจากช่วงผันผวนที่เด่นชัด

นับตั้งแต่เดือนเมษายน ราคาเคลื่อนไหวเป็นขาขึ้น โดยแตะระดับสูงสุดที่ 1.1834–1.1783 ในเดือนกรกฎาคมก่อนที่จะมีการปรับฐาน ในเดือนสิงหาคม ยูโรทรงตัวในกรอบ 1.1573–1.1780 และปัจจุบันยังคงเคลื่อนไหวในกรอบดังกล่าว

ตัวชี้วัดทางเทคนิคสะท้อนถึงความไม่แน่นอน เส้น Bollinger แคบลง บ่งชี้ถึงความผันผวนที่ลดลง ค่า Stochastic อยู่ในโซนกลางโดยไม่ให้สัญญาณทิศทางที่ชัดเจน ขณะที่ MACD อยู่ใกล้เส้นศูนย์ ยืนยันถึงการขาดแรงขับเคลื่อน

แนวต้านสำคัญยังคงอยู่ที่ 1.1780 และ 1.1834 โดยมีแนวรับใกล้ 1.1573 การทะลุเหนือ 1.1720 อาจเปิดทางไปยังขอบบนของกรอบ ขณะที่การหลุดต่ำกว่าแนวรับอาจนำไปสู่การลดลงสู่ 1.1610–1.1570

โดยสรุป คู่เงินยังคงซื้อขายในกรอบสะสม และทิศทางในอนาคตจะขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ภายนอกและข่าวสารเป็นหลัก

สถานการณ์การเทรดของ EURUSD

บรรยากาศตลาดสำหรับ EURUSD ยังคงเป็นกลางอย่างระมัดระวัง นักเทรดสะท้อนราคาการปรับลดดอกเบี้ยของเฟด 25 จุดพื้นฐานเต็มรูปแบบในวันที่ 17 กันยายน โดยมีโอกาสเพียง 8% สำหรับการปรับลดแรง 50 จุดพื้นฐาน ยูโรถือเหนือ 1.1620 แต่การปรับขึ้นยังถูกจำกัดจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์และความไม่แน่นอนในตลาดโลก

• สถานการณ์ซื้อ (long)

การเปิด Long ยังคงมีความเหมาะสมหากราคายืนเหนือ 1.1620–1.1650 การยืนยันเพิ่มเติมจะเกิดขึ้นจากการทรงตัวเหนือ 1.1650 และสัญญาณชัดเจนเชิงผ่อนคลายจากเฟด เป้าหมายอยู่ที่ 1.1710 และ 1.1740 หากบรรยากาศเอื้อ อาจขยับขึ้นไปยัง 1.1780–1.1830 ได้

Stop-loss อยู่ต่ำกว่า 1.1580 หากหลุดระดับนี้จะเพิ่มแรงกดดันจากฝั่งขาย

• สถานการณ์ขาย (short)

การเปิด Short น่าสนใจหากราคาทะลุลงต่ำกว่า 1.1580 โดยเฉพาะท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งและความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย เป้าหมายขาลงใกล้ที่สุดคือ 1.1500 และ 1.1380 หากเกิดคลื่นขาลงต่อเนื่อง

Stop-loss อยู่เหนือ 1.1675 หากราคาทรงตัวเหนือระดับนี้ จะเป็นการยืนยันถึงแรงขาขึ้นที่ต่อเนื่อง

สรุป

บรรยากาศโดยรวมของคู่เงิน EURUSD ยังคงเอียงไปทางยูโร โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเฟดวันที่ 17 กันยายน

ตลาดได้สะท้อนราคาก้าวสำคัญนี้เต็มรูปแบบแล้ว แม้ว่ายังมีโอกาสเล็กน้อยสำหรับการปรับลดที่รุนแรงกว่า

แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง รวมถึงการเติบโตของ GDP และตัวชี้วัดตลาดแรงงานบางส่วน แต่ดอลลาร์ยังคงถูกกดดันจากเงินเฟ้อที่ลดลงและความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด หากไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ ๆ สำหรับดอลลาร์ คู่เงิน EURUSD อาจทรงตัวเหนือระดับปัจจุบันและทดสอบโซนแนวต้านได้

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ