การคาดการณ์รายสัปดาห์ EURUSD: นโยบายเฟดยังเป็นจุดสนใจ

ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาดเงิน ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงมีความมั่นใจสูงในความเป็นไปได้ของการปรับลด 25 จุดพื้นฐาน

แรงกดดันเพิ่มเติมต่อดอลลาร์มาจากการขายทำกำไรและความสนใจที่ระมัดระวังของนักลงทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง

การเคลื่อนไหวของ EURUSD ยังคงถูกกำหนดโดยสัญญาณที่ขัดแย้งจากเฟดและ ECB รวมถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูลเศรษฐกิจใหม่

บทวิเคราะห์นี้ทบทวนความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวของ EURUSD

การคาดการณ์ EURUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• โฟกัสของตลาด

คู่เงิน EURUSD ปิดสัปดาห์ที่ 1.1660 แกว่งตัวอยู่กึ่งกลางกรอบราคาหลายเดือนที่ผ่านมา ดัชนีดอลลาร์ทรงตัวราว 98 หลังความผันผวนจากสุนทรพจน์ของเจอโรม พาวเวลล์ที่ Jackson Hole และแรงกดดันทางการเมืองต่อเฟด

ตลาดประเมินความน่าจะเป็นของการปรับลดดอกเบี้ยเดือนกันยายนที่ 86% เพิ่มขึ้นจาก 75% เมื่อสัปดาห์ก่อน ปัจจัยเสริมคือข้อมูล GDP ไตรมาส 2 ของสหรัฐที่ปรับแก้เป็น +3.3% q/q และสัญญาณความเสี่ยงเงินเฟ้อ

• แนวโน้มปัจจุบัน

คู่เงินยังอยู่ในกรอบไซด์เวย์ ระหว่างแนวรับ 1.1570 และแนวต้าน 1.1740 ดอลลาร์ยังคงได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่เฟด ขณะที่ยูโรได้แรงสนับสนุนจากความคาดหวังที่ลดลงว่า ECB จะดำเนินการทันที

ความไม่แน่นอนทางการเมืองในยุโรปเพิ่มขึ้น โดยฝ่ายค้านขวาจัดของฝรั่งเศสกำลังได้รับแรงสนับสนุนมากขึ้น เพิ่มความเสี่ยงต่อยูโรโซน

• แนวโน้ม 1-5 กันยายน

กรณีฐานคาดว่าจะซื้อขายในกรอบ 1.1570-1.1740 การทรงตัวยืนเหนือ 1.1740 อาจเปิดทางขึ้นไปที่ 1.1830 ในขณะที่การหลุดต่ำกว่า 1.1570 จะเพิ่มแรงกดดันและอาจดันราคาลงไปใกล้ 1.1380

ปัจจัยโดยรวมยังผสมผสาน: ดอลลาร์ได้ประโยชน์จากข้อมูลเศรษฐกิจและอิทธิพลทางการเมืองของทรัมป์ต่อเฟด ขณะที่ยูโรได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของอุปสงค์ที่ปานกลางและการสะสมเชิงเทคนิค

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน EURUSD

ในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนสิงหาคม คู่เงิน EURUSD ปรับขึ้นและทดสอบเหนือ 1.17 ยูโรได้แรงสนับสนุนจากความสงสัยต่อความเป็นอิสระของเฟด หลังจากที่โดนัลด์ ทรัมป์ พยายามปลด Lisa Cook ออกจากคณะกรรมการเฟด การเคลื่อนไหวนี้เพิ่มความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายเร็วกว่าที่คาด ความน่าจะเป็นของการปรับลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 86% กดดันค่าเงินดอลลาร์

ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่ง โดย GDP ไตรมาส 2 ที่ปรับแก้เติบโต 3.3% q/q สูงกว่าคาด จากการลงทุนและการค้าระหว่างประเทศ

ข้อมูลที่แข็งแกร่งจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์และกดดันการปรับขึ้นของยูโร

ทางฝั่งยุโรป ความไม่แน่นอนทางการเมืองในฝรั่งเศสยังคงกดดันค่าเงินเดียว การกลับมาของพรรคฝ่ายขวาและการลงมติไว้วางใจรัฐบาล Attal ที่จะเกิดขึ้น ทำให้ความต้องการสถานะ Long ถูกจำกัด

ผลลัพธ์คือสัปดาห์ที่ค่อนข้างสมดุล ยูโรปรับขึ้นจากความคาดหวังเชิงผ่อนคลายของเฟด แต่การปรับขึ้นยังถูกจำกัดด้วยปัจจัยพื้นฐานสหรัฐที่แข็งแกร่งและความเสี่ยงทางการเมืองของยุโรป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

ในกราฟรายวัน คู่เงิน EURUSD ยังคงอยู่ในกรอบไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เคลื่อนไหวในโซน 1.1570-1.1740

หลังจากการปรับขึ้นในเดือนกรกฎาคม คู่เงินได้ทดสอบขอบบนใกล้ 1.1740 หลายครั้ง แต่ไม่สามารถยืนเหนือได้ แนวรับอยู่ที่ 1.1570 ซึ่งหยุดการร่วงลงเมื่อวันที่ 21-22 สิงหาคม

ความผันผวนลดลงชัดเจนในเดือนสิงหาคม: แท่งเทียนสั้นลงและกรอบแคบลง อินดิเคเตอร์ MACD และ Stochastic แสดงโมเมนตัมที่อ่อนแอ โดยตลาดโน้มเอียงไปทางการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์มากกว่าการสร้างแนวโน้มใหม่

ดังนั้น กรอบสำคัญยังอยู่ที่ 1.1570-1.1740 การทะลุเหนือ 1.1740 จะเปิดทางสู่ 1.1830 ขณะที่การเคลื่อนไหวต่ำกว่า 1.1570 อย่างต่อเนื่องจะเพิ่มแรงกดดันขาลงและเสี่ยงต่อการร่วงสู่แนวรับที่ลึกกว่า ตอนนี้คู่เงินเคลื่อนไหวกึ่งกลางกรอบ สะท้อนถึงความไม่แน่นอนในปัจจัยพื้นฐาน

สถานการณ์การเทรดของ EURUSD

บรรยากาศต่อ EURUSD ในสัปดาห์นี้ยังคงเป็นกลางถึงระมัดระวัง ตลาดประเมินความน่าจะเป็นของการปรับลดดอกเบี้ยเดือนกันยายนที่ 86% เพิ่มขึ้นจาก 75% เมื่อสัปดาห์ก่อน ยูโรได้รับสัญญาณที่ผสมผสาน: ความตึงเครียดทางการเมืองในฝรั่งเศสและความแข็งแกร่งของดอลลาร์จำกัดการเติบโต แต่คู่เงินยังคงยืนเหนือ 1.1620

• สถานการณ์ซื้อ (Long)

การถือสถานะ Long เป็นไปได้หากคู่เงินยืนเหนือ 1.1620-1.1650 การยืนยันเพิ่มเติมจะมาจากการทรงตัวเหนือ 1.1650 และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ

เป้าหมายคือ 1.1710 และ 1.1740 โดยหากปัจจัยพื้นฐานสนับสนุน การขึ้นไปที่ 1.1830 เป็นไปได้

Stop-loss อยู่ต่ำกว่า 1.1580 หากหลุดระดับนี้จะเพิ่มแรงกดดันฝั่งขาย

• สถานการณ์ขาย (Short)

การถือสถานะ Short เป็นไปได้หากราคาหลุดต่ำกว่า 1.1580 โดยเฉพาะในกรณีที่ข้อมูลสหรัฐแข็งแกร่งและความไม่แน่นอนทางการเมืองในยุโรปยังดำเนินต่อไป

เป้าหมายคือ 1.1500 และ 1.1380 หากแรงขาลงแข็งแกร่งขึ้น

Stop-loss อยู่เหนือ 1.1675 การทรงตัวเหนือระดับนี้จะยืนยันการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อ

สรุป

บรรยากาศเชิงบวกต่อ EURUSD ยังคงดำเนินต่อไปจากความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตลาดประเมินความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวเชิงผ่อนคลายที่ 86% แม้ว่าข้อมูล PPI เดือนกรกฎาคมที่แข็งแกร่งจะลดโอกาสของการปรับลดที่รุนแรง แต่ความต้องการในสินทรัพย์เสี่ยงและการขายทำกำไรยังคงหนุนยูโร

โดยรวมแล้ว บรรยากาศถูกมองว่าเป็นบวกในระดับปานกลาง

หากไม่มีปัจจัยใหม่ที่หนุนดอลลาร์ ยูโรอาจทรงตัวได้และทดสอบขอบบนของกรอบการซื้อขายเดือนสิงหาคม

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ