การคาดการณ์ EURUSD รายสัปดาห์: ภาษีศุลกากรยังเป็นประเด็นหลัก แต่ยังมีปัจจัยอื่นที่ต้องจับตา

ก่อนหน้านี้ EURUSD ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่เข้าสู่ช่วงการแกว่งตัว (consolidation) ในวันศุกร์ ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากยูโรโซนช่วยหนุนยูโร ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจากความตึงเครียดด้านการค้าของสหรัฐเป็นตัวฉุดรั้งตลาดให้หยุดรอความชัดเจนจากเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ บทวิเคราะห์รายสัปดาห์นี้จะวิเคราะห์ปัจจัยสำคัญที่อาจกำหนดทิศทางต่อไปของยูโร ตั้งแต่ความคาดหวังเงินเฟ้อจนถึงนโยบายภาษีศุลกากรของวอชิงตัน

การคาดการณ์ EURUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• โฟกัสของตลาด: โดนัลด์ ทรัมป์ เดินหน้านโยบายภาษีศุลกากร โดยลงนามมาตรการเก็บภาษี 35% สำหรับสินค้านำเข้าจากแคนาดา และ 15-20% สำหรับอีกหลายประเทศ นักลงทุนยังจับตาถ้อยแถลงจากเฟด ซึ่งยังคงระมัดระวังและไม่มีสัญญาณลดดอกเบี้ยในทันที
• แนวโน้มปัจจุบัน: แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางของ EURUSD ยังคงอยู่ แม้จะมีการแกว่งตัวระยะสั้น ปัจจุบันเคลื่อนไหวในกรอบ 1.1760-1.1790
• การคาดการณ์ EURUSD สำหรับ 14-18 กรกฎาคม 2025: หากยืนเหนือแนวรับ 1.1680 ได้ มีโอกาสปรับขึ้นสู่ 1.1835 และอาจทะลุขึ้นต่อไปยัง 1.1900 ระดับแนวรับสำคัญคือ 1.1680 และ 1.1630 หากหลุดลงมา จะเปิดทางสู่ 1.1439

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน EURUSD

ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน EURUSD ดูมั่นคงแต่ยังเปราะบางต่อความเสี่ยง ตัวขับเคลื่อนหลักที่หนุนค่าเงินดอลลาร์คือมาตรการภาษีใหม่ รัฐบาลทรัมป์ประกาศเก็บภาษี 35% สำหรับสินค้านำเข้าจากแคนาดาเริ่ม 1 สิงหาคม และภาษี 50% สำหรับทองแดงและสินค้าจากบราซิล

นอกจากนี้ กำลังพิจารณาเก็บภาษี 15-20% ครอบคลุมคู่ค้าส่วนใหญ่ของสหรัฐ การตัดสินใจนี้เพิ่มความกังวลต่อภาวะชะลอตัวทั่วโลก และกระตุ้นความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ผลลัพธ์คือ EURUSD เผชิญแรงกดดันจากการแข็งค่าของ USD ขณะที่นักลงทุนหันไปให้ความสนใจกับเศรษฐกิจสหรัฐ ข้อมูลเศรษฐกิจมีน้อยตามปกติช่วงกลางเดือน โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกยังคงอยู่ในระดับต่ำแต่เริ่มมีสัญญาณตลาดแรงงานชะลอตัว

ด้านถ้อยแถลงของ Goolsbee จากเฟดชิคาโก ปฏิเสธแนวคิดการผ่อนคลายนโยบายอย่างรวดเร็วเพื่อสนับสนุนงบประมาณ โดยย้ำว่าเงินเฟ้อและการจ้างงานยังคงเป็นเป้าหมายหลัก สัญญาณนี้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์และลดโอกาสในการลดดอกเบี้ยในไม่กี่เดือนข้างหน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD

บนกราฟรายวัน เดือนกรกฎาคม 2025 EURUSD แสดงสัญญาณการชะลอโมเมนตัมขาขึ้นหลังจากปรับขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่มีนาคม หลังทำจุดสูงสุดบริเวณ 1.1820 ราคาปรับฐานลงและทรงตัวใกล้ 1.1670 ช่วงกลางเดือน

ราคาเคลื่อนไหวอยู่ในส่วนบนของ Bollinger Bands แต่มีการดึงกลับลงมายังเส้นกลาง บ่งชี้ถึงการเข้าสู่ช่วง consolidation หรือ correction อินดิเคเตอร์ยืนยันสมมติฐานนี้

MACD แสดงโมเมนตัมขาขึ้นอ่อนแรง โดย histogram ลดลง และเส้นใกล้ตัดกันจากบนลงล่าง

Stochastic อยู่ในโซน oversold สร้างเงื่อนไขสำหรับการดีดตัวขึ้นระยะสั้น

แนวรับอยู่ในโซน 1.1620-1.1600 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1.1750-1.1800

โดยรวมแล้ว sentiment ตลาดเป็นกลาง โดยอาจเปลี่ยนเป็นขาลงหากไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่

สถานการณ์การเทรดของ EURUSD

จากภาพรวมปัจจุบัน sentiment ของ EURUSD ในสัปดาห์นี้ยังคงเป็นขาขึ้นอย่างระมัดระวัง แต่ความไวสูงต่อข่าวภาษีและสัญญาณจากเฟด ทำให้ต้องเทรดอย่างรอบคอบ

• สถานการณ์ Buy:

หาก EURUSD ยืนเหนือ 1.1685 และทรงตัวบนกราฟ daily หรือ H4 (เช่น consolidation พร้อมปริมาณซื้อเพิ่มขึ้น หรือมีสัญญาณ reversal จาก oscillator) จะยืนยันเงื่อนไขเปิด Long

เป้าหมายแรก: แนวต้าน 1.1835 หากทะลุและยืนได้ จะหนุนโมเมนตัมขาขึ้นต่อ เป้าหมายถัดไป 1.1900 และ 1.1960

Stop-loss: ต่ำกว่า 1.1630 เพราะหากหลุด จะทำลายโครงสร้างขาขึ้นปัจจุบัน

• สถานการณ์ Sell/Short:

หากราคาล้มเหลวในการทะลุ 1.1835 และเกิด pattern กลับตัว (เช่น shooting star หรือ double top) โดยเฉพาะหากมีข่าว USD แข็งค่า การเปิด short ถือว่าเหมาะสม

เป้าหมายใกล้สุด: 1.1685 และถัดมา 1.1630

Stop-loss: เหนือ 1.1855 เพื่อป้องกันความเสี่ยงจาก false breakout

สรุป

แนวโน้มขาขึ้นของ EURUSD ยังคงอยู่ ท่ามกลางถ้อยแถลงจากเฟดที่ไม่ hawkish เกินไป และข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซนที่ยังคงแข็งแกร่ง

ตราบใดที่ EURUSD ยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 1.1685 ได้ สถานการณ์ base case ของสัปดาห์นี้คือ การปรับขึ้นสู่ 1.1835 และอาจทะลุไปยัง 1.1900 ความต้องการยูโรจะยังคงมี หากเฟดรักษาน้ำเสียงกลางๆ และไม่มีความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ใหม่เข้ามา โฟกัสหลักยังคงอยู่ที่ข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซน และรายงานการบริโภคและเงินเฟ้อของสหรัฐ ที่จะเป็นตัวกำหนดทิศทาง EURUSD ต่อไป