การคาดการณ์รายสัปดาห์ทองคำ (XAUUSD): แรงขายทำกำไรอาจเปิดทางให้การปรับขึ้นต่อ

ทองคำ (XAUUSD) เข้าสู่ช่วงการปรับฐานในระดับปานกลาง แรงขายทำกำไรหลังจากการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องและการแข็งค่าชั่วคราวของดอลลาร์สหรัฐเป็นตัวกระตุ้นให้ราคาทองคำอ่อนตัวลงชั่วคราว ลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

บทวิเคราะห์นี้จะพิจารณาปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลต่อทิศทางของทองคำในช่วงวันที่ 3–7 พฤศจิกายน 2025

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• แนวโน้มรายสัปดาห์: ทองคำ (XAUUSD) ยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐานหลังจากการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนกันยายน หลังจากแตะจุดสูงสุดที่ 4,378 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาลดลงสู่บริเวณ 3,930–3,950 ซึ่งตลาดเริ่มทรงตัวชั่วคราว
• แนวรับและแนวต้าน: แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ 3,840 ตามด้วย 3,720 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ช่วง 4,000–4,050 การทรงตัวเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปสู่ 4,200 ขณะที่การหลุดต่ำกว่า 3,840 จะเพิ่มแรงกดดันและอาจนำไปสู่การปรับฐานลึกถึง 3,600–3,450
• ปัจจัยพื้นฐาน: การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 0.25% และถ้อยแถลงเชิงระมัดระวังของเจอโรม พาวเวลล์ จำกัดแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ ความหวังต่อความคืบหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีนลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงมีกำไรสะสมในเดือนนี้และยังคงเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงหลักของนักลงทุน
• แนวโน้มโดยรวม: กรณีฐานของสัปดาห์คือการทรงตัวในกรอบ 3,900–4,050 โดยมีโอกาสฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป การทะลุเหนือ 4,050 จะเป็นสัญญาณยืนยันการกลับมาของโมเมนตัมขาขึ้น ในขณะที่การหลุดต่ำกว่า 3,840 จะเพิ่มแรงขายและอาจดันราคาลงไปถึง 3,720 แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นบวกในระดับปานกลาง

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ทองคำ (XAUUSD) ทรงตัวบริเวณ 3,930 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ แรงกดดันต่อทองคำเพิ่มขึ้นเมื่อความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของเฟดเริ่มถูกปรับลดลง

ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ตามที่ตลาดคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ได้ลดความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม โดยระบุว่ามีความเห็นต่างภายในเฟดและข้อมูลเศรษฐกิจที่จำกัดจากภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาล ความเป็นไปได้ของการลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมจึงลดลงเหลือน้อยกว่า 70% จากเดิมเกือบ 100%

อีกปัจจัยที่ลดความสนใจในทองคำคือความเชื่อมั่นในความคืบหน้าของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีน การประชุมที่กำลังจะเกิดขึ้นระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์ และ สี จิ้นผิง ในเกาหลีใต้ อาจนำไปสู่ข้อตกลง ซึ่งลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในระยะสั้น

แม้จะเผชิญแรงกดดัน ทองคำยังคงอยู่ในแดนบวกในรอบเดือน และปรับขึ้นมากกว่า 50% ตั้งแต่ต้นปี การปรับขึ้นนี้สะท้อนถึงความต้องการของนักลงทุนในสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวันของทองคำ (XAUUSD) หลังจากเคลื่อนไหวในกรอบแคบระหว่าง 3,400–3,600 ราคาทองคำเริ่มปรับขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงปลายเดือนสิงหาคม และแตะจุดสูงสุดราว 4,378 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนกันยายน ก่อนเข้าสู่ช่วงการปรับฐาน

ปลายเดือนตุลาคม ราคาทองคำอ่อนตัวลงสู่บริเวณ 3,930–3,950 ใกล้เส้นกลางของ Bollinger Band ตัวชี้วัดแสดงสัญญาณโมเมนตัมที่อ่อนตัว MACD เคลื่อนเข้าใกล้เส้นศูนย์ และ Stochastic Oscillator อยู่ในเขตขายมากเกินไป ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวในระยะสั้น

แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือระดับ 3,840 การหลุดระดับนี้จะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานลึกถึงช่วง 3,600–3,450 ในขณะที่การทรงตัวเหนือ 4,000–4,050 จะเป็นการยืนยันถึงการกลับมาของแรงซื้อและแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

พื้นฐานของทองคำยังคงเป็นบวกในระดับปานกลาง ตลาดกำลังปรับตัวตามการตัดสินใจของเฟด แม้ดอลลาร์จะแข็งค่าชั่วคราว แต่ทองคำยังคงได้แรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย และความคาดหวังต่อความคืบหน้าของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีน ขณะเดียวกัน ภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐยังเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติม

• สถานการณ์ซื้อ (Buy scenario)

สามารถเปิด Long ได้หากราคาทรงตัวเหนือช่วง 3,900–3,930 การทะลุเหนือ 4,050 จะเปิดทางไปยัง 4,200–4,250 และหากทรงตัวเหนือระดับนี้ได้ มีโอกาสขยับขึ้นต่อถึง 4,370–4,400 ปัจจัยหนุนเพิ่มเติมได้แก่ ถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายจากเฟด และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ

• สถานการณ์ขาย (Sell scenario)

สามารถเปิด Short ได้หากราคาหลุดต่ำกว่า 3,840 โดยมีเป้าหมายที่ 3,720–3,600 ซึ่งเป็นเขตอุปสงค์สำคัญ แรงขายจะเพิ่มขึ้นหากดอลลาร์แข็งค่า ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวขึ้น และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

บทสรุป: ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ 3,900–4,050 กรณีฐานของสัปดาห์คือการทรงตัวเหนือ 3,930 พร้อมโอกาสฟื้นตัวไปยัง 4,200 การหลุดต่ำกว่าแนวรับ 3,840 จะยืนยันการปรับฐานต่อเนื่อง แต่แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาขึ้น

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) อยู่ในช่วงการปรับฐานหลังแตะระดับสูงสุดใหม่ โดยได้รับแรงขายทำกำไร ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของเฟด การอ่อนค่าของดอลลาร์ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะจากนักลงทุนในเอเชียและธนาคารกลาง

แนวรับที่ 4,030 และแนวต้านใกล้ 4,350 ยังคงเป็นระดับสำคัญ การทะลุเหนือ 4,350 จะเปิดทางไปยัง 4,450–4,500 ขณะที่การทรงตัวต่ำกว่า 4,030 จะเพิ่มความเสี่ยงของการอ่อนตัวลงสู่ 3,960–3,940

ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า การเคลื่อนไหวของทองคำจะขึ้นอยู่กับถ้อยแถลงของเฟด การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไป

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ